Apresentação corporativa novembro 2010

Novembro, 2010

22

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

•Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

Relações com Investidores

Otávio Lazcano – CEO Antonio Castello Branco – Gerente

Tel. 55 21 [email protected]

Disclaimer

33

Visão Geral

44

Companhias de Capital Aberto do Grupo EBX

LLX foi criada em Março de 2007 para prover serviços logísticos através do desenvolvimento de dois importantes portos na região Sudeste do Brasil.

Suas principais forças são:

� Localização estratégica e grande retro-área;

� Integração com infraestruturas rodoviária e ferroviária existentes;

� Modelo operacional de baixo custo com terminais privativos;

� Contratos de longo prazo e a sinergia dentro do Grupo EBX;

� Administração com vasta experiência;

� Recursos financeiros de longo prazo;

� Responsabilidade social e ambiental.

* 30 de setembro 2010

*R$/USD – 1,70

Mkt Cap EBX Group*

US$ 55. bn

Mkt CapUS$ 3,8 bn

Mkt CapUS$ 3,8 bn

Mkt CapUS$ 41,9 bn

Mkt CapUS$ 3,0 bn

Mkt CapUS$ 2,2 bn

55

BNDESPAR entra na estrutura acionária da LLX como parte do aumento de capital de R$ 600 M

BNDESPAR realizou extensa due diligence, atestando a qualidade dos projetos no portfólio da LLX

Superporto do Açu

51%

LLX

Minas-Rio

LLX

Açu

70%

Centennial

54%

Controlling

Shareholder + Outros Acionistas Minoritários

30%

49%

MMX

Minas-Rio

100%

18% 3% 25%

LLX

Sudeste

100%

PORT X

66

Administração Experiente

ExecutivosExecutivos ExperiênciaExperiência

Otávio Lazcano

CEO

Leonardo Pimenta Gadelha

CFO

José Salomão

Diretor de Desenvolvimento

Luis Alfredo Osório de Castro

Diretor de Implantação

Eike Fuhrken Batista

Presidente e Fundador– Presidente e Fundador do Grupo EBX, conglomerado empresárial fundado em 1983

– Economista com MBA pela Fundação Dom Cabral– 11 anos de experiência na CSN (Companhia Siderúrgica Nacional)– Ex- CFO e Diretor de Relações com Investidores da CSN– 4 anos na Aracruz

– Engenheiro de Produção Civil pela PUC-RJ e título de Chartered Financial Analyst pelo CFA Institute desde 2003.

– Ex-CFO da Log-In Logística Intermodal (Spin-off e abertura de capital).– 5 anos na Vale nas áreas de Govenança Corporativa e Fusões e Aquisições (Operações da

Caemi e INCO).

– Engenheiro Mecânico (UFES) com MBA pela COPPEAD/UFRJ– 23 anos de experiência no desenho, implementação e operação de terminais portuários (minério

de ferro, carvão, ferro gusa, fertilizantes, carga agrícola, conteiners e carga geral).– Ex-Executivo do Porto de Tubarão, Porto de Praia Mole, TVV- Terminal de Vila Velha, Pasha

Terminal – Los Angeles, Docenave e Brasil Ferrovias.

– Engenheiro Civil (UGF/RJ)com MBA pela FGV/RJ.Diploma de Project Management (PMI) da FIA/USP.

– 30 anos de experiência na implementação de projetos de infraestrutura (projetos urbanos e terminais portuários, geração de energia elétrica e plantas industriais nas empresas Pronil, OAS and Brascan.

Claudio Dias Lampert

Diretor Jurídico

– Advogado pela UERJ e possui LLM pela University of Miami. – Mais de 15 anos de experiência como sócio do Veirano Advogados, onde era responsável por

Project Finance, Energia e Infraestrutura, concentrando sua atuação na estruturação e desenvolvimento de projetos de mineração, energia e infraestrutura no Brasil.

77

Projetos da LLX

Superporto do Açu

Superporto Sudeste

Totalmente integrado à malha logística e à 72% do PIB do Brasil

88

LLX: Infraestrutura Portuária Inovadora

Complexo Industrial Portuário da LLX : Uma solução logística de classe mundial

Típico Porto no Brasil

�Zona Industrial do Açu : 90 Km²�61 Memorandos de Entendimento

�Não existe retro-área para o crescimento �Gargalos logísticos

LLX – Superporto do Açu

100 km2

Industrial Area

LLX: Superporto do Açu

99

Portos da LLX: reforçando a capacidade portuária no Brasil para capesizes e navios maiores

Manaus

Itaquí

Fortaleza

Suapé

Salvador

Vitória

Rio de Janeiro

Santos

Paranaguá

São Francisco do Sul

Rio Grande

Amazon River

80% da população brasileira estáconcentrada a 200km da costa.

Somente 7% dos Portos Brasileiros são capazes de receber navios capesize*.

LLX : para uma logística brasileira mais competitiva

Fontes : (*) CEL/COPPEAD 2008 – vol 1 e Sites sobre Portos

1010

Companhia Serviços Oferecidos Modelo de Receita

LLX Minas Rio Movimentação de minério de ferro.

Contrato firme com Anglo que irágarantir uma TIR de 15% a.a. em dólar não alavancado.

LLX AçuMovimentação multi-produtos (prod siderúrgicos, carvão, gráneis líquidos e sólidos, carga geral); arrendamento de terrenos e serviços.

Tarifas negociadas com o objetivo de garantir uma TIR mínima de 15% a.a. em dólar não alavancado através de contratos de longo prazo.

LLX SudesteMovimentação de minério de ferro.

Contratos de longo prazo com tarifas fixas competitivas. Desvinculadas do preço de commodities.

Modelo de Negócio da LLX

LLX está assinando acordos de longo prazo com empresas líderes setoriais

para garantir um fluxo de caixa e dividendos estáveis para seus acionistas

111111

Port AçuPort AçuPort Açu

Superporto do Açu

1212

Superporto do Açu - Destaques

� O maior investimento de infraestrutura portuária no Brasil, com equipamentos de última geração: mais de R$ 4,0 bilhões de investimentos em infra-estrutura portuária

� Construção em andamento, com previsão de conclusão para o 1º semestre de 2012

� Conceito de integração porto – Indústria em larga escala: 90 Km2

� Contrato ancora de longo prazo para movimentar minério de ferro da Anglo Ferrous Brazil com TIR de 15% garantida em USD;

� Mais de 60 contratos e memorando de entendimentos assinados com companhia de setores como:

� Siderurgia ( Ternium, Wuhan)� Geração de Energia (MPX)� Cimento (Votorantim, Camargo Correa)

� Indústrias Offshore ( Acergy, Technip);

� Investimento total no Distrito Industrial do Açu poderá atingir USD 36 bilhões

� Petróleo e Gás,

� Metal-Mecânico;�Movimentação de Granéis Líquidos e Sólidos,

�Automotivo;

� Carga Geral & Serviços.

Distrito Industrial do AçuUm novo cluster para indústria pesada

Conceito do Distrito Industrial em desenvolvimento

Distrito Industrial 90 km2 (maior que a ilha de Manhattan)

1414

Superporto do AçuLocalização e integração logística

� BR 101 será duplicada� 45 km de nova linha ferroviária iráconectar o Superporto do Açu a linha ferroviária da FCA

Corredor Logístico

CORREDOR LOGÍSTICO

1515

Superporto do AçuOne Stop Shop para Petróleo e Gás

COMPANHIAS DE PETRÓLEO

Consolidação e

Armazenamento

Onshore :

1,2 milhão bpd

Para Exportação & Cabotagem

VLCC/ Chinamax Petroleiro

s

FPSO

FPSO

Expor

taçã

o

Navios Aliviadores

Estocagem & Tratamento

Bacia de Campos

85% da produção brasileira de petróleo

Macaé

Ubu

Superporto do AçuUnidade de Tratamento de Petróleo

1616

Dessalgamento DesaguamentoBlend

FPSOs

Unidade de Tratamento de

Petróleo

Exportação

Para 800.000 bpd

Investimento de US$ 1,45 bilhão

Oportunidade de negócio com TIR alavancada > 70%

a.a.

(+)

VLCCs

Fonte: Estudo de Viabilidade Verax em Março 2010

Ponte de acesso concluída (2.900m em março/2010)

Superporto do AçuObras em andamento

1818

Agosto/2010

Estoque de rochas: construção do quebra-mar

Superporto do AçuObras em andamento

1919

Superporto do Açu Em construção e atraindo as indústrias de Óleo&Gás e Offshore

Construção do Superporto começou em out/07 e já conta com 61 MoUs

PETRÓLEO

MINÉRIO DE

FERRO

PETRÓLEO

2020

Superporto do AçuPrincipais atividades

Capex ( para 100% dos projetos )LLX Minas-Rio: R$ 1,9 B

LLX Açu (Non Ore): R$ 2,4 B

Até 12,6 mtpa

Até 10,2 mtpa

Minério de Ferro

Carvão

Produtos SiderúrgicosArrendamento de ÁreasAluguel de áreas industriaisAté 60 mtpa

PetróleoAté 46,4 Mm3 pa

Ferro-gusaAté 2,0 mtpa

EscóriaAté 2,0 mtpa

GranitoAté 1,0 mtpa


2121

Superporto do Açu Principais eventos

Obras em ritmo acelerado

1S06 2S06 1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12

Detalhamento

do Projeto

Licença de

Instalação

Início da

Construção

Início de

Operação

Licença

Prévia

Autorização

ANTAQ

Detalhamento

do Projeto

Licença de

Instalação

Offshore

Licença

Prévia

Onshore

Início de

Operação

Licença

Prévia

Offshore

Autorização

ANTAQ

Licença de

Instalação

Onshore

Início da

Construção

Desenvolvimento

Construção

Operação

LLX Minas-Rio

LLX Açu

Em Construção

Em Construção

22222222

Superporto do AçuVolume e CAPEX

CAPEX do Superporto do Açu: R$ 4,3 Bilhões

Minas Rio R$ 1,9 B

LLX Açu R$ 2,4 B


78

357

475

691

220

60

29

153

39

180

700

670

353

254

27 10

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

LLX Açu

LLX Minas-Rio

Realizado Estimado Orçamento Preliminar

232323

Port AçuPort AçuPort AçuPort AçuPadrão Super Port Açu

Superporto Sudeste

2424

Superporto SudesteLocalização e integração logística

Destaques:

Terminal Portuário Privativo de Uso Misto

Projetado para uma capacidade de 50 Mtpa (primeira fase)

Conexão ferroviária direta através da MRS para minério de ferro proveniente de Minas Gerais

Contrato de Serviço Portuário com MMX Sudeste já assinado

Poderá também movimentar carga de terceiros da região de Serra Azul.

MMXSudeste

MMX Sudeste

2525

Terminal privativo dedicado à minério de ferro, que estará operando no 1S12

Superporto SudesteVisão geral

� Licença Prévia e de Instalação para 50Mtpa

� 780.000 m² de retro-area com capacidade de estocagem de 2,5 Mt de Minério de Ferro

LLXCSN

VALE

VALECSN

2626

Superporto SudesteVisão geral: site onshore

Última localização disponível para um terminal de Granéis na Região de Sepetiba

Prédios Administrativos

Pêra Ferroviária

Pátio de Minério El. 32 Pátio de Minério El. 06

Viradores de Vagões

2727

Superporto SudesteVisão Geral

Pedreira Sepetiba em operação e sendo transformada em pátio de estocagem

Pátio 32

Pátio 06 Pátio 06

Pátio 32 – Entrada do Túnel

2828

Superporto Sudeste Principais Eventos

Porto Sudeste irá iniciar as operações no 1S 2012

2S06 1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12

Início do

Desenvolvimento

do Projeto

Estudos

Ambientais

Aquisição

da Pedreira

Sepetiba

EIA RIMAEntrega do

EIA RIMA

Licença

Prévia

Licença de

Instalação

Início de

Operação

Aprovação

Marinha

Autorização

ANTAQ

Início da

Construção

Desenvolvimento

Construção

Operação

Su

per

po

rto

Su

des

te

Em Construção

29292929

Superporto SudesteVolume e CAPEX

14,5

40,0

50,0 50,0 50,0 50,0 50,0 50

-

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018... ...2032

Volume Ramp up (mtpa)CAPEX (R$ Milhões)


Orçamento Preliminar

CAPEX total do Superporto Sudeste: R$ 1,8 bilhão

86 40 63

360

1093

1150

200

400

600

800

1000

1200

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Realizado Estimado Orçamento Preliminar

Ebitda por Negócio

3030Fonte: Estudo de Viabilidade Verax em Março 2010

Ebitda em regime (100% dos projetos):R$ 3,5 bilhões

Curva cumulativa do Ebitda

31313131

CAPEX :

R$ 6,1 bilhõesTIR (alavancado) :

37% a.a.

Margem Ebitda em regime:

78%

Resumo Financeiro(100% dos projetos)

Ramp up Ebitda (R$ M)


32323232

Usos & Fontes

Projetos da LLX 100% (R$ M)

Aumento de Capital

56% assinado

Capital Próprio Existente

Premissa Dívida/ Capital Próprio: 75%/25% (exceção Minas Rio: 73%/27%)

3333

Destaques Financeiros Consolidados

Financiamentos contratados com o BNDES:

•LLX Minas Rio: R$ 1,321 Bilhão, 12 anos (30 meses de carência) com TJLP + 2,5%a.a.

•LLX Sudeste: financiamento total de R$ 1,213 bilhão através de duas operações:

1. R$ 408 milhões, 10 anos (2 anos de carência) a 4,5%a.a., para aquisição de equipamentos locais

2. R$ 805 milhões, 12 anos ( 2 anos de carência) a taxa TJLP + 2,18% a.a. estruturado na modalidade project finance

Disponibilidades (*) Dívida 2007 - 2008 2009 1T10 2T10 3T10 2007 - 3T10 Realizado 30/9/2010 2T10

LLX Minas Rio (51%) 222 242 49 52 49 614 LLX Açu (100%) 182 39 10 18 85 335 LLX Sudeste(100%) 126 63 10 14 143 356 LLX Brasil(100%) 53 - - - - 53 TOTAL 583 344 69 84 278 1,358 277 436 (*) Posição Consolidada (inclui LLX S/A)

277 436

R$ MilhõesCAPEX

Destaques Financeiros em 30 de Setembro de 2010

3434

Obrigado!www.llx.com.br

Email: [email protected] Phone: 55 21 2555 5661

Apresentação corporativa novembro 2010

Education

Transcript of Apresentação corporativa novembro 2010