Apresentação

dos

Resultados

1T14

Relações com Investidores

2

Índice

Abertura e Planejamento Estratégico: Leonardo Nogueira Diniz | CEO

Desempenho Operacional: Rodrigo Martins | Diretor Comercial

Desempenho Financeiro: Rodrigo Medeiros | Diretor Financeiro e RI

3

Plano Estratégico 2013 - 2015 | Realizado

Plano Estratégico Realizado até 1T14

Foco Geração de caixa e rentabilidade

G&A Eficiência nas despesas Gerais e Administrativas

Rossi Vendas Aumento de participação no total de vendas

Repasse Foco no repasse com a estruturação da área

Construção Execução de 90% das Obras com engenharia própria

Sócios Incorporadores

Atuação

Segmentos de Renda

Aumentar a participação da Rossi nos negócios para 95%

do total de VGV (s/ JVs Capital Rossi e Norcon Rossi)

Foco em 7 regiões metropolitanas (+JVs), onde seja

Top 3

Média/alta renda (preço médio entre R$ 200 mil a R$ 1 milhão)

Land Bank Desmobilização do Land Bank fora do programa de

lançamento estratégico

Unidades de Negócio

Busca de sócios financeiros/estratégicos para Desenvolvimento Urbano e Properties

Geração de Caixa Operacional: R$ 168 MM

Lucro Líquido: R$ 7 MM

Redução de 15% em relação a 2012

% Rossi Vendas: 59%

Aumento de 35% em relação ao 1T13

90% das Obras que iniciaram em 2013 são Rossi

Rossi já executa 73% da obras em andamento

Total Assinado desde o anúncio do plano: R$ 193 MM

(incluindo a venda do shopping)

R$ 20 milhões no 1T14

Todos os lançamentos desde a divulgação do plano

em praças estratégicas (No 1T14 Aracaju e Rio de

Janeiro)

Preço Médio 1T14: R$ 326 mil/unidade

% Rossi (s/ JVs) 1T14: 100%

4

Desempenho Operacional

129,5

28,4

1T14

Lançamentos | R$ MM

Rossi Sócios

157,8

5

Lançamentos R$ milhões

Distribuição por Segmento de renda (% Rossi) – 1T14 Distribuição por Região Metropolitana (% Rossi) – 1T14

Novos lançamentos:

Alinhados ao planejamento estratégico

Regiões metropolitanas com histórico de atuação

Produtos voltados ao público de renda média e

média/alta

77% são elegíveis ao financiamento por

meio do SFH com recursos do FGTS

Norcon Rossi 60%

Rio de Janeiro 40%

Acima de R$ 750 mil

60%

De R$ 200 a R$ 350 mil

40%

Convencional61%

Segmento Econômico

18%

MCMV14%

Loteamento4%

Comercial3%

Regiões não estratégicas

28%

Capital Rossi15%

São Paulo13%

Porto Alegre11%

Campinas11%

Rio de Janeiro8%

Curitiba5%

Norcon Rossi4%

Brasília4%

Belo Horizonte1%

6

Vendas Brutas

R$ milhões Distribuição por Tipo de Produto (100%) – 1T14

Distribuição por Região Metropolitana (100%) – 1T14

Segmento Econômico: produtos com preço médio das unidades entre R$ 170 a R$ 200 mil; MCMV: Unidades lançadas no programa Minha Casa Minha Vida.

Composição da Vendas Brutas

470,8 446,3

122,7 131,5

1T13 1T14

Vendas Brutas Contratadas | R$ MM

Rossi Sócios

593,5

-3%

577,8

100%

94%

66%

83%

95%

6%

34%

17%

5%

1T13

2T13

3T13

4T13

1T14

Composição das Vendas Brutas | Total

Estoque Lançamentos

Pronto76,9%

A entregar 2014

8,3%

Em andamento14,7%

7

Rescisão

Rescisão | R$ milhões

Rescisão por Estágio da Obra (% Rossi) | 1T14

Velocidade de revenda / Unidades rescindidas

127,1 179,2

40,5

58,4

1T13 1T14

Rescisão de Vendas | R$ MM

Rossi Sócios

167,5

+42% 237,6

35,6%

50,0%

59,4%

65,8%69,5%

72,5% 73,9%

<1 mês Até 1 mês Até 2 meses Até 3 meses Até 4 meses Até 5 meses Até 6 meses

Velocidade de Revenda Acumulada| Unidades Rescindidas

8

Banco de terrenos

Incorporação Residencial:

VGV de R$ 7,6 bi (parte Rossi), equivalente a aproximadamente 3 anos de lançamentos

Terrenos remanescentes atendem aos novos critérios mínimos de rentabilidade

Redução na desmobilização dos terrenos em linha com o plano estratégico da Companhia

Evolução do Banco de Terrenos

Residencial | Por Segmento (100%) Residencial | Por Região Metropolitana (100%)

R$ MM VGV 100% VGV Rossi Unidades

Rossi Residencial 9.035,1 7.550,2 21.640

Desmobilização 1.666,6 1.065,9 8.929

Consolidado 10.701,7 8.616,1 30.569

Aracaju 30%

Porto Alegre17%

Campinas16%

São Paulo11%

Manaus9%

Rio de Janeiro9%

Belo Horizonte5%

Brasília 3%

R$ 350 a R$ 500 mil

30%

R$ 200 a R$ 350 mil

23%

> R$ 750 mil19%

De R$ 650 a R$ 750 mil

18%

R$ 500 a R$ 650 mil

9%

Comercial1%

9

Desempenho Financeiro

79,6

97,7

1T13 1T14

+23%

99,2 99,4

1T13 1T14

+0,2%

10

Destaques Financeiros

Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto¹ (R$ milhões) e Margem Bruta (%)¹

Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%) EBITDA Ajustado¹ (R$ milhões) e Margem EBITDA¹ (%)

¹ Ex juros alocados ao Custo

27,2%

18,3%

542,5

488,3

1T13 1T14

-10%

20,4%

31,3%

-10,0

6,8

1T13 1T14

Repasse e Geração de Caixa

Repasse (R$ MM) | 100% Entrada de Caixa (R$ MM) | 100%

11

469,3

613,2

748,5

528,9

633,3

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

605,8

747,2 768,2 820,0 818,9

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Endividamento

12

Endividamento

Cronograma de Vencimentos – Dívida Corporativa | R$ MM

R$ milhões 1T14 4T13 Var (%)

Dívida Bruta 3.134,5 3.118,8 0,5%

Disponibilidades financeiras 973,0 789,7 23,2%

Dívida Líquida 2.161,5 2.329,1 -7,2%

Dívida Líquida÷ Patrimônio Líquido 89,9% 97,3% -7,4 p.p.

Geração (Consumo) de Caixa 167,6 197,1 -15,0%

757,6

447,4 364,8

436,0

428,1

428,1

122,8

149,7

2014 2015 2016 +2016

Cronograma de Endividamento | R$ MM

Corporativa SFH

1.185,7

875,5

487,6

585,7

Equipe de RI

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Contatos

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