Apresentação da Teleconferência sobre os resultados do 4T11 e 2011

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Resultados 4T11 e 2011 4T11 e 2011 27/03/2012 > Relações com Investidores Paulistano|São Paulo – SP

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Resultados

4T11 e 20114T11 e 2011

27/03/2012 > Relações com Investidores

Paulistano|São Paulo – SP

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Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas.Tais declarações têm como base e suposições de nossa Administração e informações aque a Companhia atualmente têm acesso. Declarações sobre eventos futuros inclueminformações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim comoaquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia.

As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro tambémincluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem comodeclarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras “acredita”,

Aviso Importante

1

declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras “acredita”,“poderá”, “irá”, “continua”, “espera”, “prevê”, “pretende”, “planeja”, “estima” ouexpressões semelhantes.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elasenvolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros,dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultadosfuturos e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativadaqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dosfatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidadede controle ou previsão.

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Leonardo Diniz

CEO

Visão Geral para 2012

Rodrigo Martins

Diretor Comercial

Desempenho Operacional

Agenda

Cássio Audi

CFO e DRIDesempenho Financeiro

2

Renato Diniz

Diretor de Engenharia

Execução – Tecnologia Construtiva

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Visão Geral para 2012

� Foco em rentabilidade e geração de caixa;

� Diversificação geográfica em mercados menos competitivos como estratégia para

mitigar riscos;

� Plano de redução de G&A com objetivo de melhorar a rentabilidade e minimizar a

3

queima de caixa;

� Intensificação do uso de tecnologia construtiva.

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Crescimento anual0% ���� 15%

4.25927,2%

Lançamentos (% Rossi) – R$ MM

Segmento Econômico

Convencional

A Rossi superou o guidance de lançamentos nos últimos 3 anos

4

2007 2008 2009 2010 2011 2012E 2013E 2014E+

Follow On(out/09)

1.981

87%

13%

71%

29%

48%

52% 50%

50%

41%

59%

2.045 2.156

3.347

4.259

3,2% 5,4%

55,2%

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Desempenho

Operacional

55

Operacional

Rossi Mais Sintonia| Belo Horizonte – MG

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1.090 1.219

3.347

4.259

467 692

1.451

1.199

4T10 4T11 2010 2011

Rossi Sócios

1.5571.911

4.798

5.458

12%

27%

R$ milhões

Lançamentos

Rossi Sócios

47%

41%

12%

Convencional

Segmento Econômico

Comercial

17%

15%

9%

8%8%

8%

7%

6%

5%

3%

3%

2% 1%

São Paulo (12 cidades)

Distrito Federal

Paraná

São Paulo (RMSP)

Rio de Janeiro

Sergipe

Rio Grande do Sul

Minas Gerais

Amazonas

Bahia

Espírito Santo

Pará

Santa Catarina

Mato Grosso

Pernambuco

Rio Grande do Norte

Mato Grosso do Sul

Ceará6

Distribuição por segmento (% Rossi) – 2011 Distribuição regional (% Rossi) – 2011

RMSP – Região Metropolitana de São Paulo

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906 914

3.084 3.500

256 346

910

1.150

4T10 4T11 2010 2011

Rossi Sócios

1.162 1.260

3.994

4.650

1%

13%

R$ milhões

Vendas Contratadas

46%

43%

11%

Segmento Econômico

Convencional

Comercial

18%

12%

12%

12%10%

8%

6%

5%

4%3%3%1%

1%

São Paulo (17 cidades)Rio de JaneiroRio Grande do SulSão Paulo (RMSP)Distrito FederalAmazonasMinas GeraisSergipeCearáParanáGoiásEspírito SantoPernambucoBahiaParáMato GrossoRio Grande do NorteSanta CatarinaMato Grosso do Sul

Distribuição por segmento (% Rossi) – 2011

7RMSP – Região Metropolitana de São Paulo

Distribuição regional (% Rossi) - 2011

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Lançamentos de Sucesso no trimestre

Rossi Mais Maracanã

Segmento Econômico

Rio de Janeiro - RJ

240 unidades

Altos do Farol ResidencialClube

Segmento Econômico

Aracaju - SE

332 unidades

Vila Nova Sabará

Convencional

Rossi 145

Convencional

Praças Esmeraldas

Segmento Econômico

Marília - SP

144 unidades

Rossi Mais Sintonia

Segmento Econômico

8

Vivendas do Rio Negro

Segmento Econômico

Manaus - AM

256 unidades

São Paulo - SP

204 unidades

Curitiba - PR

182 unidades

Rossi Business Itaboraí

Comercial

Itaboraí - RJ

248 unidades

Belo Horizonte - MG

143 unidades

Life Universitá

Segmento Econômico

Aracaju - SE

355 unidades

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VSO

Meses de venda

Estoque

23%

25%26% 27% 28%

25% 25% 25%23%

10

9 9 8 8

9 9 9 10

Velocidade de Vendas e Estoques

9

2.101 2.006 2.052 2.180 2.364 2.319 2.701 2.823 3.128

4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11

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76%

24%

Permuta

Dinheiro

76% Adquirido em permuta

� Banco de terrenos diversificado

geograficamente e por segmento de renda

� Estoque total R$ 30,3 bilhões (R$ 22,6 bilhões

Parte Rossi)

Banco de Terrenos

34%

12%

9%7%

7%

6%

4%

4%

4%

3%

2%1%

São Paulo (18 cidades)

Distrito Federal

Rio Grande do Sul

Minas Gerais

Amazonas

Rio de Janeiro

Paraná

Sergipe

Rio Grande do Norte

São Paulo (RMSP)

Goiás

Espírito Santo

Mato Grosso

Ceará

Bahia

Mato Grosso do Sul

Pernambuco

Alagoas

Pará

Paraíba

Diversificação por segmento de renda

10RMSP – Região Metropolitana de São Paulo

Diversificação regional

37%

19%

20%

12%

5%

7%

Segmento Econômico

De R$ 200.001 a R$ 350.000

De R$ 350.001 a R$ 500.000

Acima de R$ 500.000

Comercial

Loteamento

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Execução -

Tecnologia

Construtiva

11

Construtiva

Rossi Ideal Cidade Jardim| |Jacareí – São Paulo

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Em 2012:

� Iremos construir 70% das obras

lançadas;

� Todos os sócios seguem os

procedimentos de orçamento da Rossi e Parque Belo | Porto Alegre - RS

Tecnologia Construtiva

1212

Três Barras A| Campo Grande - MS

procedimentos de orçamento da Rossi e

usam o SAP;

� Consolidação da engenharia de

produção nas novas praças: Ribeirão

Preto, Brasília, Campo Grande, Cuiabá e

Belo Horizonte.

Parque Belo | Porto Alegre - RS

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� 2011 – 9.490 unidades entregues;

� 2012 – 18.000 a 20.000 unidades à serem entregues;

Tecnologia Construtiva | Entregas

1313

Pateo Catalunya| São Caetano do Sul - SP

Vila Flora Hortolândia| Hortolândia - SP

Le Soleil | Campinas - SP

Vida Bela| Curitiba - PR

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Desempenho

Financeiro

141414

Financeiro

Rossi 145| Curitiba – PR

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2011

� Receita Líquida atinge R$ 3,1 bilhões, crescimento de 23% em relação ao ano de 2010;

� Lucro Bruto ¹ totaliza R$ 921 milhões, crescimento de 17% (sobre ano de 2010) e Margem Bruta de 31% ¹;

� EBITDA ¹,² atinge R$ 585 milhões - 13% de crescimento vs. 2010 - Margem EBITDA: 19%;

� Lucro Líquido ¹,² atinge R$ 355 milhões no ano com margem liquida de 12%;

4T11

Destaques Financeiros

15

4T11

• Consumo de Caixa neutro ³ : apenas R$ 13 milhões;

� Receita Líquida atinge R$ 916 milhões, crescimento de 29% vs. 4T10;

� Lucro Bruto¹ totaliza R$ 244 milhões, crescimento de 6% vs. 4T10 e Margem Bruta de 30%(¹);

� EBITDA ² atinge R$ 175 milhões - 23% de crescimento vs. 4T10 - Margem EBITDA: 19%;

� Lucro Líquido ¹ atinge R$ 87 milhões;

(1) Ajustado pela venda não recorrente de terrenos no 4T11;(2) Ajustado por despesas comerciais não recorrentes;(3) Consumo de caixa descontado de despesas não recorrentes e Programa de Recompra. Sem impactos da venda de terrenos;

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231 244

788

921

6%

17%

711916

2.496

3.072

29%

23%

29%

23%

Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto ¹ (R$ milhões) e Margem Bruta¹ (%)

30%

31%32%

32%

Destaques Financeiros

142175

516

585

4T10 4T11 2010 2011

23%

13%

91 87

350 355

4Q10 4Q11 2010 2011

-4%

1%

4T10 4T11 2010 20114T10 4T11 2010 2011

EBITDA ¹, ² (R$ milhões) e Margem EBITDA ¹, ² (%) Lucro Líquido ¹, ² (R$ milhões) e Margem Líquida¹, ² (%)

(1) Ajustado por despesas comerciais não recorrentes;(2) Ajustada pela venda não recorrente de terrenos no 4T11

16

19%

19%

21%

20% 13%

12%

14%

9%

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Programa de Redução de Despesas

53

63

76

69

56

Redução de R$ 13 MM

� Foi anunciado no 3T11 o programa de redução

das despesas gerais e administrativas;

� Meta é manter o mesmo valor absoluto em Reais

de 2011 para 2012;

No 1T12 é estimado ganhos aproximados

Evolução das Despesas Gerais e Administrativas

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 ¹

� No 1T12 é estimado ganhos aproximados

de R$ 13 MM;

� Este será o nível trimestral ao longo de 2012.

¹ Valor esperado aproximado

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Margem Bruta (%) - Média Móvel 12 meses

Margens Consistentes

31%31%

30% 30%31%

31% 31% 32%31%

18

4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11²

(²) excluindo efeitos não recorrentes (vendas de terrenos)

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Evolução do Endividamento

� Sólida Posição de CaixaR$ 1,2 bilhão = 45% do PL.

� 65% da dívida é representado porCrédito Imobiliário;

� 72% com vencimento no longoprazo.

Endividamento

R$ milhões 4T11 3T11 Var (%)

Curto Prazo 909 1.029 -12%

Crédito Imobiliário 673 747 -10%

Capital de Giro 117 167 -30%

Debêntures 119 115 3%

Longo Prazo 2.335 2.212 6%

Crédito Imobiliário 1.447 1.357 7%

Capital de Giro 537 505 6%

Debêntures (¹) 350 350 0%

Total do Endividamento 3.244 3.240 0%

Disponibilidades financeiras 1.239 1.403 -12%

65%

14%

20%

Crédito Imobiliário

Debêntures

Capital de giro72%

28%

Longo Prazo

Curto Prazo

Composição do Endividamento Total Perfil do endividamento

19

¹ Desconsiderando debêntures com a Caixa Econômica

Disponibilidades financeiras 1.239 1.403 -12%

Endividamento Líquido 2.004 1.837 9%

Endividamento Líquido/ Patrimonio Líquido 72,0% 66,1% 5,9 p.p.

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• Consumo de Caixa operacional no 4T11 de apenas R$ 13 milhões;

• No ano, totalizou R$ 398 milhões (¹), uma queda de 53% em relação a 2010.

Tendência de redução do consumo de caixa ao longo dos últimos 4 trimestres

2010: R$ 854 MM

-53%

Consumo de Caixa

20(¹ Consumo de caixa descontado de despesas não recorrentes e Programa de Recompra

178

213195

268

94

198

93

13

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11

2011: R$ 398 MM

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Equipe de RI

Muito Obrigado!

Equipe de RITel. (55 11) 4058-2685

21

Tel. (55 11) 4058-2685

[email protected]/ri

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Perguntas e

Respostas

222222

Respostas