Apresentação do PowerPoint - .As mudanças no estatuto social possibilitarão a listagem da AES

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Apresentao

1

Migrao para o Novo MercadoSeo 1

Seo 3 Criando Valor por meio do Programa de Produtividade

Seo 2 Gerenciamento de Riscos e Contingncias

Agenda

Introduo Viso Geral

Seo 4 Gesto da Receita

24 cidades atendidas na regio metropolitana do Estado de So Paulo

Contrato de concesso vlido at 2028

Valor de Mercado: R$ 2.639 milhes

16% do PIB do Brasil na rea de concesso

rea de concesso de 4.526 km2

46 mil km de linhas de distribuio e transmisso

7,1 milhes de consumidores3

18 milhes de pessoas atendidas

16,6 TWh distribudos no 1S17

7.303 colaboradores em junho de 2017

1 Base: 25/08/2017

2 - Fonte: IBGE, 2010

Grau de Investimento:

Fitch S&P Moodys

Nacional AA- A+ A3

Internacional BB BB- Ba3

Brasil

So Paulo

23 Base: 2T17, referente s unidades consumidoras. Fonte: Companhia

3

Estratgia de Criao de Valor

Recuperao dos Indicadores de

QualidadeGesto da Receita

Satisfao doCliente

Investimentos e melhoria de processos para garantir a eficincia

Novo nvel de investimentos na rede

Programa de Produtividade

Gerenciamento de Riscos e

Contingncias

Mitigao de riscos e reduo de volatilidade

Governana Corporativa

Migrao para o Novo Mercado

AES Eletropaulo

SEO 1Migrao para o Novo Mercado

5

Governana Corporativa Superior

Maior Atratividade aos Investidores

Maior Acesso aos Mercados de Capitais

Melhores prticas de governana corporativa

Uma ao, um voto

100% tag along

Aumenta a flexibilidade para levantar capital no mercado de aes

Potencialmente prepara o caminho para a desalavancagem da companhia

Melhora a capacidade de investimento

Aumenta os nveis de liquidez para as aes

Possvel reclassificao do preo das aes

Principais Pilares da Migrao para o Novo Mercado

A migrao para o Novo Mercado fundamenta-se em trs importantes pilares que, juntos, trazem um impacto positivo para a companhia

+

6

Estrutura Acionria Atual1 Estrutura Acionria Ps-Migrao

AES Brasil Holdings

BNDESPAR

O: 50,5%P: 0,0%T: 16,8%

O: 22,6%P: 16,8%T: 18,7%

Outros

O: 26,9%P: 83,2%T: 64,4%

AES Brasil Holdings

BNDESPAR

T: 16,8%2 T: 18,7%2

Outros

T: 64,4%2

Impactos na Estrutura Acionria da Companhia

A estrutura acionria aps a migrao dever aumentar a liquidez das aes e o nvel de independncia do Conselho, mantendo a AES Brasil e o BNDES como acionistas de referncia relevantes

1 - Em 29 de agosto de 2017

2 - Composto somente por aes ordinrias

7

A oferta obrigatria de aquisio de todas as

aes da Companhia, caso algum acionista

detenha uma participao acionria igual ou

maior que 30% do capital total da companhia

Poison Pill

(i) Remunerao e Pessoal

2 de 3 membros so independentes

(ii) Auditoria

5 membros independentes

(iii) Partes Relacionadas

3 de 5 membros so independentes

Novos Comits1

Conselho composto por, no mnimo, 5 e, no

mximo, 9 membros, sem suplentes

Atualmente, h 3 membros

independentes

Maior Participao de Membros Independentes no Conselho

Principais Vantagens do Novo Estatuto Social

As mudanas no estatuto social possibilitaro a listagem da AES Eletropaulo no segmento Novo Mercado da B3, levando a Companhia ao nvel mais alto de governana corporativa e gerando benefcios para todos os acionistas

1 - O comit de partes relacionadas j estatutrio. Os comits de remunerao e pessoal e de auditoria ganhariam status de estatutrios aps a migrao.

8

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01

2)

1 - Inclui todas as companhias listadas no Novo Mercado

2 Fonte: Bloomberg, em 25 de Agosto de 2017

(Desempenho no Mercado: Novo Mercado vs. Ibovespa2)

Desempenho das Aes do Novo Mercado

Ano 2012 2013 2014 2015 2016 Acumulado de 2017

ndice do Novo Mercado 23,2% -1,1% 5,9% -6,4% 18,3% 19,8%

ndice Ibovespa 5,4% -15,5% -2,9% -13,3% 38,9% 18,0%

Retorno Anual (%):

Segmento de Listagem Novo Mercado:Desempenho Superior a Longo PrazoCompanhias com normas mais fortes de governana corporativa tm, consistentemente, melhor desempenho no mercado de aes

170

121

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Jan-12 May-12 Sep-12 Jan-13 May-13 Oct-13 Feb-14 Jun-14 Oct-14 Feb-15 Jul-15 Nov-15 Mar-16 Jul-16 Nov-16 Apr-17 Aug-17

Novo Mercado Index Ibovespa Indexndice Ibovespandice Novo Mercado1

Jan-12 Mai-12 Set-12 Jan-13 Mai-13 Out-13 Fev-14 Jun-14 Out-14 Fev-15 Jul-15 Nov-15 Mai-16 Jul-16 Nov-16 Abr-17 Ago-17

9

Cronograma Indicativo da Transao

Aprovaes Necessrias

Aprovao do novo estatuto da CompanhiaB3 Aprovao por parte dos detentores de dvidas da Companhia3

Credores

Aprovao do novo estatuto exigido pelo Novo Mercado

ANEEL Assembleia Extraordinria dos Acionistas e Assembleia Especial de Acionistas Preferencialistas

Acionistas

Aprovaes Necessrias e Cronograma Proposto1

2 - Conselho de Administrao

3 - A maioria dos credores relevantes j aprovou a transao

1 - Assume que a converso de aes PN em ON ser aprovada na primeira Assembleia Extraordinria dos Acionistas Preferencialistas (AEAP). Caso uma segunda e uma terceira AEAP sejam necessrias para aprovar a converso, a transao pode levar aproximadamente quatro meses adicionais para ser concluda

Incio da negociao apenas com aes ordinrias

Perodo de exerccio do direito de recesso

15/Set 16/out

1/nov

16/out 26/out8/ago

Agosto Setembro Outubro Novembro

12/Set

AGE / Assembleia Especial (AEAP) / Comunicado aos Acionistas (direito de recesso)

Perodo para avaliar o montante do direito de recesso

Reunio do CdA2 (estatuto e converso de aes)

10/ago

9/agoPublicao do Manual dos Acionistas para AGE e Assembleia Especial (AEAP)

Convocao da AGE e Assembleia Especial (AEAP)

10

SEO 1.1Viso Geral do Processo de Votao

11

Viso Geral do Processo de Votao

A Assembleia Especial de Acionistas Titulares de Aes Preferenciais ocorrer no dia 12 de setembro de 2017 s 14h00.

Mais informaes podem ser obtidas na pgina ri.aeseletropaulo.com.br/novomercado

Opes de Voto

Formas de Votao

Boletim de Voto distncia

Presencialmente

Procurao

A Assembleia somente ser instalada com a participao de acionistasque representem

50% + 1 VOTOSdas aes preferenciais

12

Processo de Votao Presencial ou Presencial a Distncia

A Assembleia acontecer em trs cidades simultaneamente no dia 12 de setembro:

Barueri (SP), So Paulo e Rio de Janeiro

Locais de Votao

Hotel Windsor Guanabara

Avenida Presidente Vargas, 392

Centro, Rio de Janeiro, RJ

Rio de Janeiro:Sede da AES Eletropaulo

Avenida Doutor Marcos Penteado

de Ulha Rodrigues, 939 trreo

Torre II do Cond. Castelo Branco

Office Park, Barueri, SP

Hotel Radisson Blu

Avenida Cidade Jardim, 625

Pinheiros

So Paulo, SP

So Paulo:

HOJEe 12 de setembro

13

Processo de Votao Mediante o Envio de Boletim de Voto a Distncia

Para votar remotamente os acionistas devero imprimir o Boletim de Voto a Distncia que consta do ANEXO B do Manual dos Acionistas, rubricar todas as pginas e assinar1

Nota: 1 - No ser necessrio reconhecer firma; Em caso de divergncia entre o boletim de voto a distncia e a Instruo de voto pelo escriturador para o mesmo CPF ou CNPJ, prevalecer a Instruo de voto contida no mapa de votao do escriturador

Opes de Voto

Data mxima de RECEBIMENTO dos boletins: 5 DE SETEMBRO DE 2017*

*Os boletins recebidos aps essa data no tero os votos computados

Os acionistas tero trs opes para encaminhar suas instrues de voto em relao matria da Assembleia:

i. por meio de prestadores de servio

ii. por boletim de voto a distncia

iii. por boletim de voto na Reunio da APIMEC

Endereo para Envio do Boletim de Voto a Distncia:

Sede da AES Eletropaulo Diretoria de Relaes com Investidores

Avenida Doutor Marcos Penteado

de Ulha Rodrigues, 939 7 andar

Torre II do Cond. Castelo Branco

Office Park Barueri SP, CEP: 06460-040

E-mail: assembleia.novomercado@aes.com

14

Processo de Votao Mediante Procurao

A AES Eletropaulo recomenda o depsito de cpia simples dos documentos na sede da companhia com at 72 horas de antecedncia da Assembleia aos cuidados da rea de Relaes com Investidores

Nota: 1 - Os documentos em ingls e espanhol esto dispensados de traduo; No caso de procurao em lngua estrangeira, esta dever ser acompanhada dos documentos societrios, todos devidamente vertidos para o portugus por tradutor juramentado, no sendo necessria a notarizao e a consularizao dos mesmos1