Apresentação do PowerPoint - abimaq.org.br · Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA. Evolução...

ESTUDOS

Objetivos do Projeto

ObjetivosO objetivo do projeto é fornecer acompanhamento mensal da evolução de preços de aços longos e planos para algunsmercados fornecendo à ABIMAQ e seus associados, indicadores para monitorar as alterações de preços e sustentar açõessetoriais e empresariais, face a mudança de preços que prejudicam a competitividade do setor em relação a outros mercados.

Aviso LegalAs opiniões expressadas neste relatório estão sujeitas a alteração sem aviso prévio.Este relatório inclui informação de fontes consideradas confiáveis e precisas na data desta publicação, realizada sem verificação independente enão garantimos sua precisão ou atendimento pleno das necessidades. Este relatório foi publicado apenas para fins informativos.ABIMAQ não propõe que as informações do relatório sejam interpretadas como conselhos ou recomendações para comprar, manter ou vendertítulos e/ou derivados financeiros de qualquer tipo, sem a análise crítica de cada um dos leitores. O risco de perda em negociação pode sersubstancial, os investidores devem considerar cuidadosamente todos os possíveis resultados e os riscos inerentes à luz de sua condiçãofinanceira especial antes de fazer qualquer investimento. As informações apresentadas não devem ser confiadas como a única base para tomarqualquer decisão de investimento. Consulte seu consultor de negócios, advogado, fiscais e assessores contábeis relativas a qualquer transaçãoprevista.Qualquer reprodução ou retransmissão deste relatório sem o expresso consentimento da ABIMAQ é considerado ilegal.

Índice

Título Página

Mercado Mundial de Aço e Destaques 04 - 05

Tendências de Custos de Aço – Minério de Ferro, Carvão, Petróleo 06 - 08

Painel de Preços de Aço – Brasil vs. China 09

Painel de Preços de Aço – Brasil Usina e Distribuição 10

Evolução de Preços de Aço – Brasil vs. Mundo 11-16

Evolução Preços de Aço – Brasil por Produtos 17-23

Evolução de Preços de Aço – Internacionais 24-26

Evolução Preços de Metais – Commodities 27-28

Mercado Mundial de Aço – Julho 2018

Brasil

China

EUA

• Laminado a Frio e a Quente – Os preços no Brasil seguiram a tendência de aumento observada na China no mês passado se alinhando com o patamar chinês. Os aumentos foram iniciados pelas Usinas há 2 meses, mas somente agora atingiram a rede de distribuição.

• Chapa Grossa – Os preços de Chapas Grossas estavam estáveis no Brasil, apesar do grande aumento ocorrido nos EUA (devido taxa extra imposta pelo Governo Trump). No último mês observamos um aumento embora ainda estejam em patamares menores que os preços do mercado americano.

• Além dos fatores citados no último estudo, que influenciam o preço na China (minério de ferro, guerra comercial, restrições ambientais), um novo fator também está pressionando a queda das commodites, inclusive o aço na China: a instabilidade causada entre EUA-Turquia e o risco de um contagio dessa crise para outros países emergentes.

• Nos EUA, os preços de aço que vinham subindo desde o inicio do ano, sofreram uma queda no último mês. Os preços ainda estão em patamares altos se comparado aos demais mercados.

105101

827171

44

3424

832

4º EUA

10º Itália

8º Turquia

1º China

9º Brasil

2º Japão

5º Rússia

3º Índia

6º Coréia7º Alemanha

Produção de Aço Bruto (Mt)

38 Milhões de toneladas

Obs: Para facilitar a visualização do gráfico, os valores de produção da China foram alocados em outra escala.

A menção do governo Trump de duplicar as taxassobre o aço turco, causou instabilidade sobre aeconomia da Turquia que viu a sua moeda sedesvalorizar em 33% na última semana.

5,2 6,9

A Turquia é o 8º maior produtor mundial de aço e sua moeda se desvalorizou 33% na última semana

Desvalorização de 33%

09/Ago 16Ago

Valor do câmbio da Lira Turca vs. Dólar

Mercado Mundial de Aço – Destaque

Tendências de Preços de Aço Evolução de Minério de Ferro

O minério de ferro tem se mantido abaixo do piso de US$ 70 desde Abril.

Tendência 2º semestre

Font

e:

http

s://t

radi

ngec

onom

ics.

com

/com

mod

ity/c

oal

https://tradingeconomics.com/commodity/coal

Tendências de Preços de Aço Evolução de Carvão

Font

e:

http

s://t

radi

ngec

onom

ics.

com

/com

mod

ity/c

oal

Nas últimas semanas houve um queda significativa do carvão (insumo estratégico para as siderúrgicas)


Tendências de Preços de Aço Evolução de Petróleo

Font

e:

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ngec

onom

ics.

com

/com

mod

ity/c

oal

O petróleo que vinha subindo de preço desde Jul/17, começou a registrar quedas, que também foram observadas em todas as commodites metálicas que monitoramos (slide 27)


Painel de Preços de Aço Brasil Usina vs. China CFR Brasil

Notas: (valor R$) – BASE 14/08/2018 – INFOMET China CFR porto sudeste

Redução de preços Aumento de preçosLegenda Aumentos menores que tendência BrasilElaboração: DORNELLES CONSULTORIA

Os preços da China e Brasil subiram muito nos último 12 meses e no comparativo com Dez/17,Porém nos últimos 60 dias observamos queda na China enquanto houve aumento no Brasil

Item Últimos 12 M Atual x Dez 17 Últimos 60 DIAS

Lam. Frio Brasil – Usina + 33,2% + 21,1% + 9,7%

Lam. Frio - China - CFR + 25,6% + 17,5% - 2,1%

Lam. Quente Brasil – Usina + 15,6% + 21,3% + 9,6%

Lam. Quente - China - CFR + 22,1% + 18,0% - 3,3%

Chapa Grossa - Usina + 29,8% + 18,2% + 9,6%

Chapa Grossa - China - CFR + 34,7% + 22,5% - 4,0%

Chapa HDG 100 - Usina + 23,9% + 22,5% + 10,3%

Chapa HDG - China - CFR + 33,3% + 29,9% - 1,0%

Painel da Evolução Preços de Aço Brasil Usina e Distribuição

Redução de preços Aumento de preçosLegendaNotas: (valor R$) – BASE 14/08/2018 - INFOMET Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA

Os aumentos de preços na rede de Distribuição são o impacto do repasse imposto pelas Usinas nos últimos meses. No Slide 13 observamos que ambos Usina e Distribuição estão muito próximos.

Item Últimos 12 M Atual x Dez 17 Últimos 30 DIAS

Lam. Frio Brasil – Usina + 33,2% + 21,1% + 0,0%

Lam. Frio Brasil – Distrib. + 19,5% + 16,9% + 3,6%

Lam. Quente Brasil – Usina + 15,6% + 21,3% + 0,0%

Lam. Quente Brasil – Distrib. + 25,0% + 16,9% + 6,4%

Chapa Grossa - Usina + 29,8% + 18,2% + 0,0%

Chapa Grossa – Distrib. + 27,8% + 18,9% + 8,8%

Chapa HDG 100 - Usina + 23,9% + 22,5% + 0,0%

Chapa HDG 100 - Distrib + 29,1% + 15,4% + 4,9%

Evolução de Preços de AçoBrasil vs. Mundo

Legenda dos gráficos comparativos:• Colunas (valores em R$/ton.)

• Preços Brasil – Usinas Fonte INFOMET• Preços Brasil – Distribuição Fonte INFOMET

• Linhas (valores em R$/ton.)– Preços China – Export posto no Brasil – Fonte 1– Preços Brasil – Usinas/Distribuição – Fonte 2 – Preços China – Export posto no Brasil – Fonte 2– Preços China – Export posto no Brasil – Fonte 3– Preços USA – FOB posto no Brasil – Fonte 2– Preços USA – FOB posto no Brasil – Fonte 3

Nota: Os preços no exterior foram acrescidos dos custos de internação, sem impostos recuperáveis.

Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA

Evolução Preços Laminados a Frio


Evolução Preços Laminados a Quente


Evolução Preços Chapas Grossas


Evolução Preços Planos Galvanizados


Evolução Preços INOX 304


Evolução Preços de AçoBrasil Por Produtos – Distribuição

Valores em R$/TonPreços da rede de distribuição SPExcluso de ICMS, IPIIncluso de PIS, COFINS Fonte: Infomet

Evolução Preços de AçoBrasil Por Produtos – USINAS

Valores em R$/TonPreços da rede de distribuição SPExcluso de ICMS, IPIIncluso de PIS, COFINS Fonte: Infomet

Evolução Preços de Aço – Internacionais Laminados a Quente

Fonte: http://www.steelbb.com

Análise das informações:1. Tendência de preços

2. Última quinzena: CHINARETORNO a preços de Out/17.

USA – mantida ALTA desde Out/17

US$/ton Dez-16 Dez-17 Jul-18China 459 558 530

USA 670 703 995

Western Europe

588 634 637

World 515 578 593

Evolução Preços de Aço – Internacionais Laminados a Frio



2. Última quinzena: CHINARETORNO a preços de Out/17.

USA – mantida ALTA desde Out/17

US$/ton Dez-16 Dez-17 Jul-18

China 580 641 591

USA 868 901 1096

World 621 636 681

Evolução Preços de Aço – Internacionais Chapas Grossas



2. Última quinzena:Verificado ALTA de preços na última quinzena desde Fev/17.USA – mantida ALTA desde Dez/17

US$/ton Dez-16 Dez-17 Jul-18

China 439 551 543

USA 674 786 1078

Evolução dos Preços de Metais – CommoditiesAlumínio, Cobre, Níquel, Zinco, Petróleo

7.066 7.0076.799 6.851 6.822

7.000

6.224

6.000

6.500

7.000

7.500

Jan JulMarFev MaiAbr Jun

Cobre (US$/t)

2.210 2.182

2.069

2.2552.292

2.256

2.099

1.950

2.100

2.250

2.400

AbrFevJan JunMar JulMai

Alumínio (US$/t)

69,1

65,3 66,0

72,1

77,074,4 74,3

60

65

70

75

80

AbrJan Mai JulFev Mar Jun

Petróleo Brent (US$/barril)

Todas as commodities monitoradassofreram quedas no último mês.Zinco e Cobre despencaram para a menorcotação do ano.Alumínio caiu menos, porém estápróximo da menor cotação de 2018.Níquel que no mês de Junho registrava omaior valor desse ano caiu para próximodos valores do 1º trimestre.

Fonte: http://www.infomet.com/

12.86513.596 13.393

13.938 14.28515.167

13.773

10.500

12.000

13.500

15.000

16.500

JunJan Fev Mar Abr JulMai

Níquel (US$/t)

3.442 3.5333.269 3.188

3.053 3.115

2.654

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

JunJan Fev Abr JulMar Mai

Zinco (US$/t)

Painel de Preços de CommoditiesMetálicas e Carvão

Item Últimos 12 M Ano 2018 Últimos 30 DIAS

Minério de ferro + 6,0% - 10,3% + 2,7%

Carvão + 38,5% + 3,8% - 5,3%

Cobre + 2,1% - 14,6% - 2,0%

Zinco - 6,7% - 24,3% - 1,6%

Alumínio + 7,0% - 7,4% - 2,3%

Níquel + 44,3% + 5,7% - 1,0%

Notas: 1- Base de dados: TRADINGECONOMICS (valores em US$)

A guerra comercial EUA-China e o risco de contagio da crise Turca, levaram a queda nas commodities.

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