APRESENTAÇÃO

INSTITUCIONAL

Audiência PúblicaComissão de Defesa do Consumidor

10 de outubro de 2017

2

✓ Smiles & Money

✓ Cartões de crédito Co-branded

✓ Smiles se torna uma empresa

independente

✓ Reativação de milhas

✓ Transferência Petrobrás

Premmia

✓ IPO Smiles (26/abr)

✓ Clube Smiles

✓ Transferência de milhas

✓ Investimento estratégico

NetPoints

✓ Assinatura parceria Cielo

✓ Redução efetiva de capital

✓ Operação Drogarias

Pacheco

✓ Assinatura com

Aeroméxico

✓ Lançamento Campanha

365

(20 anos Smiles)

✓ Operação Magazine Luiza

✓ Operação Fast Shop

✓ Operação Localiza

✓ Operação Etihad

✓ Operação TAP

✓ Operação Alitalia

✓ NOVO PORTAL SMILES

✓ Assinatura parceria Korean Air

✓ Assinatura parceria Copa Airlines

✓ Resgate de abadás com milhas

✓ Operação Accor✓ Lançamento nova URA

humanizada✓ Milhas pra você e pra mim✓ Novos planos

Clube Smiles✓ Taxa de embarque com

milhas✓ Reserva e resgate de hotéis

com milhas✓ Implementação da Korean

Air✓ Parceria com a Royal

Caribbean

✓ Parceria Drogaria São Paulo

✓ Aprovação CADE (Netpoints)

✓ Ingressos Roberto Carlos com

milhas

✓ Reserva de bilhetes

✓ Site mobile

✓ Transferência entre

Netpoints-Smiles

✓ Acordo de investimento

Marisa-NetPoints

✓ Redução de capital

(R$ 1 bilhão)

✓ Operação Aerolíneas

Argentinas

✓ Novo Shopping Smiles

✓ 1ª emissão debêntures (R$

600 mi)

✓ Smiles & Money para 100% do portfólio

✓ Alteração da taxa de conversão do deflator Itaú

✓ Implementação de acúmulo com Etihad

✓ Novo produto GiftSmiles

✓ Lançamento do aplicativo Smiles

✓ Parceria com Shell✓ Parceria com GPA✓ Implementação de

acúmulo e resgates com AeroMexico

✓ Emissão sem milhas✓ Parceria com a

Rocketmiles✓ Smiles Concierge✓ Parceria com Emirates✓ Nova política de

acúmulo GOL✓ Clube Viagem Turismo ✓ Parceria com Via Varejo

Antes 2014 2015 2016 2017

✓ Parceria com a Polishop✓ Novo produto, Viaje

Fácil✓ Resgate de combustível

com milhas no POS dospostos Shell

História de Inovação da Smiles

Mais de 12 milhões de clientes

50 mil novos membros/mês

mais de 2,1 milhões de bilhetes resgatados no 1S17

mais de 38 bide milhas acumuladas no 1S17

13 aéreas internacionaisalém da GOL

3

Mínimo de 3 anos de validade das milhas

4

Maior valor para os

obtido através de

Velocidadede conquistade milhas

Maior variedadee relevânciados prêmios

5

6MESES

1ANO

2ANOS

A B C

$$$ $$ $

6

VELOCIDADE NA CONQUISTA DE MILHAS

6MESES

A B C

$$$ $$ $

7

2MESES

1ANO

3MESES

2ANOS

6MESES

PROGRAMA DE COALIZÃO

8

O que é o negócio da Smiles?

Gastos no cartão de crédito viram pontos que podem ser

transferidos para a Smiles

O participante pode voar em nossas

companhias aéreas parceiras

O participante adquire produtos e utiliza serviços de

nossos parceiros comerciais

Diárias de carro

Voos para mais de 160 países, a especialidade da Smiles

ACÚMULO DE MILHAS

Voos

Hotel

Diárias de hotel em mais de 400 mil propriedades

Carro

Viajar sem as milhas necessárias com o Viaje Fácil

Milhares de produtos ou serviços com os nossos parceiros

Produtos

Bancos

Voos

RESGATES DE MILHAS

Produtos e Serviços

Viajar sem milhas

Evolução do volume de milhas acumuladas

(bilhões de milhas)

9,2 8,7

10,210,8

9,29,9

11,5 11,1

12,5 13,1 13,3 13,5

11,913,2

13,814,7

18,1

20,4

52% 55%

0% -4%

28%35%

0%

14% 13%3%

36%31%

16%22%

-5%1% 4%

9%

52% 55%

-150,0%

-100,0%

-50,0%

0,0%

50,0%

-

5

10

15

20

25

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Milhas acumuladas Milhas acumuladas S&M Crescimento YoY (ex-S&M) Crescimento YoY

9

10

Evolução do volume de milhas resgatadas

(bilhões de milhas)1

1. Os valores de resgate de milhas representam os resgates referentes às milhas novas e do legado.

7,4 7,0

8,77,7 7,9 7,4

9,9

8,5 8,99,5

10,810,0 10,5 10,2

11,011,7

16,0 16,4

9%

19%

30%

9% 6% 6%14%

10%13%

28%

9%

18% 18%

8%2%

17%

52%60%

52%60%

-90%

-70%

-50%

-30%

-10%

10%

30%

50%

-

5

10

15

20

25

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Milhas resgatadas Milhas resgatadas S&M Crescimento YoY Crescimento YoY (ex-S&M)

10

11

Parceiro

Cliente

Smiles FornecedorSmilesSmiles

(ii) Recebe pela assunção de obrigação (R$ 896 milhões no 1S17)

(i) Aquisição de bens e serviços

(iii) Acúmulo de milhas

(iv) Resgate de milhas

(vi) Pagamento (R$ 458 milhões)

(v) Cobrança

(vii) Entrega do prêmio em produto/serviço

Fluxo financeiro de acúmulo e resgate do prêmio

R$ 240 milhões pagos

em tributos em 1S17

Dados do 1S17

12

PARCEIROS AÉREOS

Representam 92% das

milhas resgatadas (1S17)Atendem mais de 160 países

13

ESTRUTURA DE GOVERNANÇA CORPORATIVA SÓLIDA

52,7% 47,3%

Capital Social: R$ 185,6 milhões 123.856.952 ações ordinárias (100%)

SMLE3 ON

Gol Linhas Aéreas Inteligentes S.A

Free Float

Composição acionária

A Smiles faz parte do NOVO MERCADO, mais alto nível de governança da B3

Comitê de Auditoria e Finanças Estatutário:60% dos membros do comitê são independentes

100% de ações ordinárias:Política “uma ação é igual a um voto”

Comitê Independente para avaliar transações entre partes relacionadas:Disposição estatutária para transações entre partes relacionadas relevantes

Diferenciais de Governança

14

FOCO NO CLIENTE

2013

2014

2015

2016

2017

Vencedor

Vencedor

Vencedor

2º lugar

Finalista

FOCO NO CLIENTE

APP Smiles – Online

Site Smiles – Online

E-mail – Newsletter Mensal

Aviso de expiração de milhas em 4 canais

URA de atendimento Smiles

OBRIGADO!!