Apresentação do PowerPoint - Randon – Relações com...
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APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL1T2017
R E S U L T A D O S
1T2017Créditos Fotográficos:Magrão ScalcoJoão Carlos LazzarottoJúlio SoaresBanco de Imagens Empresas Randon
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Avisos Importantes
Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações
têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhiaatualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções,crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e
Diretores da Companhia.
As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informaçõessobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas,seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende",
"planeja", "estima" ou expressões semelhantes.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos,incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstânciasque poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir
de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro.Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de
controle ou prev isão.
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Perfil Randon
Liderança Crescimento
Competitividade Reconhecimento
Funcionários7.508
Market CapR$ 1,5 bilhão
IPO1971
Fundação1949
o líder no 4º maior mercado de veículos comerciais do mundo;
o entre os 10 maiores produtores globais de veículos rebocados;
o líder brasileiro em todos os tipos de autopeças que fabrica.
o rápido e constante crescimento;
o exposição a todos os setores da economia nacional;
o atuação internacional, através de
exportação e fábricas localizadas no exterior.
o um dos principais fornecedores da cadeia brasileira de veículos comerciais;
o produtos complementares e
plantas industriais integradas;
o parceiros tradicionais com exposição global.
o uma das marcas mais respeitadas no segmento de transporte da América Latina;
o eleita entre as melhores empresas
para se trabalhar na América Latina;
o investimentos constantes em tecnologia.
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Entre os dez maiores fabricantesmundiaisde semirreboques;
Segundo maior fabricantebrasileiro de vagões ferroviários;
Uma das maiores montadoras deretroescavadeiras do Brasil.
Maior fabricante nacional decaminhões fora de estrada até30 toneladas.
Perfil RandonD i s t r i b u i ç ã o d a R e c e i t a L í q u i d a C o n s o l i d a d a p o r s e g m e n t o d e a t u a ç ã o | 1 T 2 0 1 7
6,3% Serviços Financeiros53,1% AutopeçasVeículos e Implementos40,6%
Um dos maiores fabricantesde materiais de fricção doOcidente;
O maior fabricante brasileirode sistemas de freios a ar paraveículos comerciais;
Líder nacional na fabricaçãode materiais de fricção, freiosa ar, suspensões, eixos ecomponentes deacoplamento para veículoscomerciais.
Uma das maioresadministradoras deconsórcios para veículoscomerciais do país;
Banco Múltiplo próprio parafinanciamento de clientes efornecedores.
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E s t r u t u r a s o c i e t á r i a
58,2%Free Float
80,0%Tag Along
Total de Ações 345.775.809
RAPT3 229.260.282
RAPT4 116.515.527
Perfil Randon
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Veículos e Implementos
Volume Físico Faturado | % Distribuição Participação da Receita
Produtos 2012 2013 2014 2015 2016
Veículos Rebocados 21.106 25.489 16.619 10.584 9.850
Veículos Especiais 1.085 1.316 580 355 196
Vagões 862 322 1.356 1.999 1.584
Volume Físico Faturado nos últimos 5 anos
1T2017 1T2016Δ% Unid.
1T2017 4T2016Δ% Unid.
Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC
Veículos e Implementos 40,6% 51,3% 40,6% 44,5%
Semirreboques (un.) 2.423 31,0% 2.303 26,0% 5,2% 2.423 31,0% 2.552 31,1% -5,1%
Veículos Especiais (un.) 84 2,0% 45 1,2% 86,7% 84 2,0% 50 1,3% 68,0%
Vagões (un.) 169 7,5% 726 24,0% -76,7% 169 7,5% 318 12,0% -46,9%
8
Facchini
22,7%
Librelato
8,6%
Noma
6,4%
Outros
24,1%
Randon
33,8%
Sergomel
4,3%
30,4%28,8%
26,9% 26,2%
29,1%
26,8%
33,8%
2012 2013 2014 2015 2016 1T16 1T17
Veículos e ImplementosL i d e r a n ç a n o m e r c a d o d o m é s t i c o
Implementos RodoviáriosMarket Share Randon | 1T2017
4.905
Unidades1T2017
Implementos RodoviáriosMercado Total| 1T2017
+7 p.p.
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Carga Geral, Graneleiros, Canavieiros, Florestais e Frigoríficos.
C a r a c t e r í s t i c a s d o M e r c a d o
Veículos e Implementos
Vendas por setor |1T2017
Basculante
Tanque
Primário
Serviços
Indústria
Basculantes, bases para containers, tanques para combustíveis e carrega tudo.
Bases, carga geral, siders, furgões, tanques especiais (inox).
Graneleiro
Setor
Primário
56,6%Indústria
8,8%
Serviços
34,6%
10
33,0% 35,2% 32,2% 32,6% 30,4% 28,8% 26,9% 26,2% 29,1%33,8%
14,3% 11,4%11,4% 12,1%
10,4% 12,2%12,1% 11,2%
14,1%
22,7%3,9% 4,8%
6,7%8,6%
11,2% 10,9%10,4% 10,3%
12,0%
8,6%
6,4% 7,3% 6,5%7,4% 9,7% 9,3%
9,5% 11,7%
8,7%
6,4%15,9% 14,9%
14,9%11,4% 12,2% 12,2%
11,4% 12,6%9,9%
3,9%
26,4% 26,3% 28,3% 28,0% 26,2% 26,6% 29,7% 28,0% 26,2% 24,7%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Ac. Março
2017
54.401 40.493 59.284 59.435 52.537
126 142 145 153 171
70.161
166
56.452
171
23.075
161
29.620
148
L i d e r a n ç a n o m e r c a d o d o m é s t i c o
TAM
AN
HO
DE
MER
CA
DO
(EM
PLA
CAM
ENTO
S –
BR
ASI
L)FA
BR
ICA
NTE
S
Veículos e Implementos
103
4.905
Outros
Guerra
Noma
Librelato
Facchini
12
V o l u m e F í s i c o F a t u r a d o | % D i s t r i b u i ç ã o P a r t i c i p a ç ã o d a R e c e i t a
Autopeças
1T2017 1T2016Δ% Unid.
1T2017 4T2016Δ% Unid.
Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC
Autopeças 53,1% 43,9% 53,1% 49,6%
Mat eriais de fricção (t on.) 17.432 29,4% 16.476 27,3% 5,8% 17.432 29,4% 13.942 30,8% 25,0%
Freios (un.) 108.944 8,1% 97.933 5,7% 11,2% 108.944 8,1% 84.330 7,0% 29,2%
Sist emas de Acoplamento (un.) 13.908 3,6% 12.979 2,9% 7,2% 13.908 3,6% 10.596 2,9% 31,3%
Eixos e Suspensões (un.) 6.535 7,8% 3.017 6,1% 116,6% 6.535 7,8% 3.290 6,9% 98,6%
Cubo e Tambor (un.) 32.597 4,2% 25.012 1,8% 30,3% 32.597 4,2% 21.629 1,8% 50,7%
*Fundidos (t on.) - - 3.967 0,1% - - - 4.372 0,2% -
* Em 01 de janeiro de 2017, a produção de cubos e tambores foi transferida da filial da Controladora, divisão Suspensys, para a
controlada Castertech Fundição e Tecnologia Ltda. com o objetivo de reorganizar o processo, ganhando agilidade e produtividade
na fabricação destes itens. Por este motivo, os produtos que representarão a controlada Castertech na tabela de volumes físicos apartir deste trimestre serão os cubos e tambores, e não serão mais demonstrados os volumes de fundidos.
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L i d e r a n ç a n o m e r c a d o d o m é s t i c o
Autopeças
93%
48%41%
46%
Quinta Roda - OEM Freios a Ar - OEM Lonas Pesadas -
Reposição
Eixos e Suspensões -
OEM
Principais Competidores
Freios
Eixos e
Suspensões
Sistemas de
Articulação
Material de
Fricção
Knorr (Alemanha) – unidade em SPWabco (EUA) – unidade em SPGuerra – Brasil/RSSilpa – Brasil/RSMercado Cativo – (MB, Scania)
Hendrickson (EUA) BPW (Alemanha)SAF Holland (EUA e Alemanha) – Unidade em SPFuwa (China)HBZ – Brasil/SP
Fontaine (EUA) – Unidade no PRGF – George Fischer (Suíça) – Escritório no RSFuwa (China)
SYL – Brasil/SPTRW (EUA) – Unidade em São PauloBrakeparts – Brasil/SPNakata (EUA) – Unidade em São Paulo
Principais componentes de cada controlada1T2017
Market Share
14
Vendas por Mercado | 1T2016
grandes clientes respondem pela grande maioria das vendas
engenharia conjunta | imposto de importação | financiamento
correlação direta com a produção das montadoras e PIB
principalmente mercado dos EUA
C a r a c t e r í s t i c a s d o m e r c a d o e d i v i s ã o d e v e n d a s p o r m e r c a d o
Base de clientes concentrada
Moderada penetração de importados
Exposição a todos os setores da economia
Exportações concentradas no NAFTA
Vendas por segmento |1T2017
OEM
Reposição
Exportação
Montadoras (Original Equipment Manufacturer) de veículos comerciais
– caminhões, ônibus e rebocados.
Substituição de peças usadas.
Peças para montadoras localizadas no exterior, bem como para o
mercado de reposição internacional.
Autopeças
16
Destaques – 1T2017
1T2017 1T2016 Δ% 1T2017 4T2016 Δ%Receita Bruta Total (*) 841.488 1.020.513 -17,5% 841.488 866.780 -2,9%
Mercado Interno 743.135 898.488 -17,3% 743.135 737.566 0,8%
Mercado Externo 98.353 122.025 -19,4% 98.353 129.215 -23,9%
Mercado Externo em US$ 30.920 32.185 -3,9% 30.920 39.568 -21,9%
Receita Líquida Consolidada 579.736 734.614 -21,1% 579.736 622.388 -6,9%
Lucro Bruto Consolidado 118.427 131.017 -9,6% 118.427 115.474 2,6%
Margem Bruta (%) 20,4% 17,8% 2,6 p.p. 20,4% 18,6% 1,9 p.p.
Resultado Líquido Consolidado 1.579 -9.556 116,5% 1.579 -48.490 103,3%
Margem Líquida (%) 0,3% -1,3% 1,6 p.p. 0,3% -7,8% 8,1 p.p.
EBITDA Consolidado 48.226 46.481 3,8% 48.226 1.034 4563,4%
Margem EBITDA (%) 8,3% 6,3% 2,0 p.p. 8,3% 0,2% 8,2 p.p.
EBITDA Ajustado 56.474 88.315 -36,1% 56.474 29.476 91,6%
Margem EBITDA Ajustado (%) 9,6% 11,7% -2,1 p.p. 9,6% 4,7% 4,9 p.p.
(*) Sem eliminação das vendas entre empresas. Valores em R$ Mil
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Visão Geral – 1T2017Segmentos de Negócio – Veículos Rebocados
SEMIRREBOQUES
• Safra agrícola está contribuindo para a redução da frota ociosa e recuperação dos valores de frete.
• Os volumes do período tiveram impacto negativo da fraca venda de semirreboques canavieiros, resultante
de mudanças na legislação de semirreboques;
• O 1T2017 registrou o emplacamento de 5.828 semirreboques, queda de 14,8% com relação ao 1T2016 (6.383
unidades). Com relação ao trimestre anterior, a queda foi de 1% (5.828 no 1T2017 contra 5.889 no 4T2016).
• Apesar de um mercado ainda pressionado em volumes, a empresa registrou melhor Market Share ano contra
ano (33,8% no 1T2017 ante 26,8% no 1T2016).
Randon nomeou novos distribuidores - Truckvan(SP) e Dipesul Veículos (RS)
Randon acerta contrato de montagem e distribuição na Etiópia
Randon conquista troféus no Prêmio Preferência do Transporte 2017
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Visão Geral – 1T2017Segmentos de Negócio – Veículos e Implementos
VAGÕES FERROVIÁRIOS VEÍCULOS ESPECIAIS
• A sazonalidade de pedidos no segmento
ferroviário afetou os volumes de vendas no
trimestre.
• No 1T2017 a venda de vagões totalizou 169
unidades, -76,7% quando comparado ao
1T2016 (726 unidades);
• Carteira de produtos para o próximo
trimestre já está definida.
• A exportação de veículos especiais
contribuiu para o aumento do volume
vendido no 1T2017.
• As vendas no período totalizaram 84
unidades contra 45 unidades no 1T2016
(+86,7%).
• Foi iniciada a comercialização das mini
carregadeiras, utilizadas principalmentepara construção civil.
Randon e Wacker Neuson fazem acordo de cooperação em Retroescavadeiras na América do Sul
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Visão Geral – 1T2017Segmentos de Negócio – Autopeças
AUTOPEÇAS
• A produção de caminhões apresentou números positivos no 1T2017, registrando 15.748 unidades
fabricadas, crescimento de 4% em relação ao 1T2016 (15.136 unidades) e 11,7% em
comparação ao 4T2016 (14.099 unidades).
• O crescente volume de exportações de caminhões está sustentando o nível produtivo das
montadoras e compensando a baixa demanda do mercado interno.
• Os volumes de autopeças vendidos pela Companhia acompanharam o crescimento da
produção de caminhões no período.
• Além do mercado interno, a empresa continua trabalhando para ampliar negócios voltados areposição e exportação, que são alternativas importantes de receitas.
Fras-le expõe tecnologia de produtos na HDAW, em Las Vegas
Diretor da Divisão Autopeças palestra na Asia Brake Conference 2017
Fras-le é a Marca Preferida em pastilha para freio
Fabricantes de autopeças Randon mostram novidades na AUTOMEC 2017
20
3.501,9
4.253,33.778,8
3.099,42.624,0
734,6 579,7
2012 2013 2014 2015 2016 1T16 1T17
5.350,6
6.620,3
5.457,3
4.236,9 3.680,2
1.020,5 841,5
2012 2013 2014 2015 2016 1T16 1T17
Resultados FinanceirosReceita Bruta Total sem eliminação de vendas entre empresas - R$ milhões
Receita Líquida Consolidada - R$ milhões
58,4%CAGR-8,9%
-17,5%
-21,1%
CAGR
-7,0%
21
732,2
1.039,6 943,0
640,9520,9
131,0 118,4
20,9%
24,4% 25,0%
20,7% 19,9%17,8%
20,4%
2012 2013 2014 2015 2016 1T16 1T17
Resultados FinanceirosLucro Bruto | Margem Bruta - R$ milhões
Composição Consolidada do CPV 1T2017| R$ milhões
58,4%CAGR
-8,2%
-9,6%
CPV 1T2017
R$ 461,3 milhões(79,6% s/ RL)
Mat. Prima
66,9%
MO
15,9%
Depreciação
4,0%
Outros
13,2%
22
Resultados FinanceirosEBITDA | Margem EBITDA - R$ milhões
EBITDA | Margem EBITDA Trimestral - R$ milhões
58,4%-35,4%
CAGR
-15,5%
3,8%-33,3%
EBITDA Ajustado
-36,1%
46,5
75,3
19,9
1,0
48,2
6,3%
10,8%
3,5%
0,2%
8,3%
1T16 2T16 3T16 4T16 1T17
280,2
563,9490,5
161,9 142,746,5 48,2 88,3 56,5
8,0%13,3% 13,0%
5,2% 5,4% 6,3% 8,3%11,7% 9,6%
2012 2013 2014 2015 2016 1T16 1T17 1T16 1T17
23
42,6
235,1202,0
-24,6-67,2
-9,6
1,6
1,2%5,5% 5,3%
-0,8% -2,6% -1,3% 0,3%
2012 2013 2014 2015 2016 1T16 1T17
Resultados FinanceirosResultado Líquido | Margem Líquida - R$ milhões
Autopeças
Resultado Líquido | Margem Líquida Trimestral - R$ milhões
58,4%-35,4%
-9,6
6,9
-16,0
1,6
-1,3%1,0%
-2,8%
-7,8%
0,3%
1T16 2T16 3T16 4T16 1T17-48,5
24
Resultados FinanceirosDRE Consolidado Segmento - R$ Milhões/%
Veículos e Implementos Autopeças Serviços Financeiros Consolidado
1T2017 1T2016 Δ% 1T2017 1T2016 Δ% 1T2017 1T2016 Δ% 1T2017 1T2016 Δ%
Receita Bruta 283.356 471.022 -39,8% 406.462 409.851 -0,8% 40.003 38.437 4,1% 729.821 919.310 -20,6%
Deduções da Receita Bruta -47.911 -94.287 -49,2% -98.602 -87.251 13,0% -3.573 -3.159 13,1% -150.085 -184.696 -18,7%
Receita Líquida 235.445 376.735 -37,5% 307.860 322.600 -4,6% 36.431 35.279 3,3% 579.736 734.614 -21,1%
Custo Vendas e Serviços -219.451 -353.025 -37,8% -240.206 -248.114 -3,2% -1.652 -2.458 -32,8% -461.308 -603.596 -23,6%
Lucro Bruto 15.994 23.710 -32,5% 67.654 74.487 -9,2% 34.779 32.821 6,0% 118.427 131.017 -9,6%
MARGEM BRUTA (%) 6,8% 6,3% 0,5 p.p. 22,0% 23,1% -1,1 p.p. 95,5% 93,0% 2,4 p.p. 20,4% 17,8% 2,6 p.p.
Despesas Operacionais -23.014 -48.707 -52,7% -50.216 -44.807 12,1% -25.879 -22.546 14,8% -99.109 -116.061 -14,6%
EBIT -7.020 -24.997 -71,9% 17.439 29.679 -41,2% 8.900 10.275 -13,4% 19.318 14.957 29,2%
EBITDA 2.466 -14.712 -116,8% 36.752 50.795 -27,6% 9.008 10.397 -13,4% 48.226 46.481 3,8%
MARGEM EBITDA (%) 1,0% -3,9% 5,0 p.p. 11,9% 15,7% -3,8 p.p. 24,7% 29,5% -4,7 p.p. 8,3% 6,3% 2,0 p.p.
EBITDA AJUSTADO 3.785 19.958 -81,0% 43.681 57.630 -24,2% 9.008 10.727 -16,0% 56.474 88.315 -36,1%
MARGEM EBITDA AJUSTADO (R$) 1,6% 5,1% -3,5 p.p. 13,9% 17,7% -3,8 p.p. 24,7% 30,4% -5,7 p.p. 9,6% 11,7% -2,1 p.p.
25
Resultados FinanceirosDRE Consolidado (Participação por Segmento/Trimestral) - R$ milhões/%
1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 2016 1T2017
Receita Líquida Consolidada 734,6 696,8 570,2 622,4 2.624,0 579,7
% Veículos e Implementos 51,3% 47,9% 35,7% 44,5% 44,4% 40,6%
% Autopeças 43,9% 47,2% 58,0% 49,6% 50,1% 53,1%
% Serv iços Financeiros 4,8% 5,0% 6,4% 5,9% 5,5% 6,3%
Lucro Bruto Consolidado 131,0 162,4 112,0 115,5 520,9 118,4
% Margem Bruta 17,8% 23,3% 19,7% 18,6% 19,9% 20,4%
EBITDA 46,5 75,3 19,9 1,0 142,7 48,2
% Margem EBITDA 6,3% 10,8% 3,5% 0,2% 5,4% 8,3%
Resultado Líquido -9,6 6,9 -16,0 -48,5 -67,2 1,6
% Margem Líquida -1,3% 1,0% -2,8% -7,8% -2,6% 0,3%
26
38,6% 35,6%
2,3%
8,0%
1,9%
9,8%
3,0% 0,9%
45,0%
37,7%
3,5% 4,2%0,7%
6,4%1,4% 1,1%
MERCOSUL +
CHILE
NAFTA EUROPA ÁFRICA ÁSIA AMER. SUL E
CENTRAL
ORIENTE MÉDIO OCEANIA
1T2016 1T2017
264,2241,6
191,6
158,2 151,6
32,2 30,9
2012 2013 2014 2015 2016 1T16 1T17
Resultados OperacionaisExportações - US$ milhões
Exportações - destinos por bloco econômico 1T2017| US$ milhões
58,4%CAGR
-13,0%
-3,9%
US$ 46,6 milhões* Exportações + Receitas das plantas do exterior
27
276,9 287,6
124,8
161,6
43,213,4 21,4
2012 2013 2014 2015 2016 1T16 1T17
Resultados FinanceirosInvestimentos -R$ milhões
Patrimônio Líquido | ROE -R$ milhões (sem minoritários)
58,4%-35,4%
59,8%
1.369,5 1.337,2
1.431,6
1.277,3
1.413,2 1.431,7 3,1%
17,2% 15,1%
-1,7% -3,5% -3,5%
2012 2013 2014 2015 2016 1T17
CAGR
-37,1%
28
Resultados FinanceirosComposição da Dívida Bruta 1T2017 - R$ | %
Autopeças
Necessidade de Capital de Giro Consolidada 1T2017 - R$ milhões
- R$ 5,8 milhões
Dívida Bruta Total R$ 2.294.727.346
Dívida Bruta em moeda nacional R$ 1.708.903.537
Dívida Bruta em moeda estrangeira R$ 585.823.808
Cotação Dólar (31.03.2017) R$ 3,1684
Moeda
Nacional
74,5%
Moeda
Estrangeira
25,5%
29
760,4
1.193,21.057,8
1.357,3
613,5
1.192,4
569,0
900,5
353,0
2,70 2,12 2,168,38
4,30 7,58 3,94 6,16 2,62
2012 2013 2014 2015 2016 1T16 1T17 1T16 1T17
Resultados FinanceirosDívida Bruta 1T2017 - R$ milhares | %
Autopeças
Endividamento | Dívida Líquida/EBITDA - R$ milhões
58,4%-35,4%
Dívida Líquida (Sem Banco Randon)
30
Resultados FinanceirosCronograma de Amortização da Dívida 1T2017 -R$ Milhões
Autopeças
Covenants
58,4%-35,4%
436,4 407,3606,7
122,0 87,6 48,9
216,7 205,6
117,4
45,4 0,6 0,1
653,0 612,9724,1
167,488,2 49,0
2017 2018 2019 2020 2021 2022 - 2027
Moeda Nacional Moeda Estrangeira
COVENANTS INDICADORSALDO EM 31/03/2017
Dívida Líquida/EBITDA (Consolidado s/ Banco) >= 1,5x R$ 17,7 Milhões
Dívida Líquida/EBITDA (Consolidado s/ Banco) >= 3,0x R$ 117,9 Milhões
Dívida Líquida/EBITDA (Consolidado s/ Banco) >= 3,5x R$ 310,5 Milhões
TOTAL R$ 446,1 Milhões
31
Resultados FinanceirosDívida Líquida Consolidada (sem Banco Randon) - R$ Milhões – 1T2017
Autopeças
O gráfico acima apresenta a dívida da Companhia sem os indicadores de caixa e dívida do Banco Randon.O EBITDA comparativo para cálculo de endividamento utilizado está ajustado aos efeitos não recorrentes do período.A Dívida Líquida Consolidada ao final de março de 2017 soma R$ 569,0 milhões, múltiplo de 3,94x EBITDA dos últimos 12 Meses (2,58x se considerado o EBITDAajustado aos efeitos não recorrentes do período).A Dívida Líquida sem o Banco Randon ao final de março de 2017 soma R$ 353,0 milhões, múltiplo de 2,62x EBITDA dos últimos 12 Meses (1,68x se considerado oEBITDA ajustado aos efeitos não recorrentes do período).
1.104,71.426,2 1.565,0
1.777,8 1.882,5 1.804,3
-1.721,3
-2.365,1 -2.262,2
-2.829,9
-2.268,0
-2.157,4
2,15 x 1,68 x 1,45 x 4,24 x 1,61 x 1,68 x
-616,6-938,9
-697,2-1.052,0
-385,6 -353,0
Dez/2012 Dez/2013 Dez/2014 Dez/2015 Ajustado Dez/2016 Ajustado Mar/2017 Ajustado
Disponibilidades Empréstimos e Financiamentos Dívida Líquida (Sem Banco Randon)
*Dív ida Líquida/EBITDA
32
12,0 12,6
9,3
4,1
8,1
2,9
7,7
9,54 8,83 4,71 2,45 3,45 3,04 4,80
2012 2013 2014 2015 2016 1T16 1T17
Mercado de CapitaisCotação RAPT4/Liquidez Diária - R$ por ação | R$ mil
AutopeçasObs.: O comparativo com os anos anteriores já considera a cotação ajustada ref. efeito bonificação e pagamento de dividendos.
Distribuição de Dividendos e JSCP - R$ milhões | R$ por ação
161,9%
57,9%
91,3
15,8
68,6 59,0
-
0,37
0,07
0,28 0,19
-
2011 2012 2013 2014 2015
Bonificação 25%
33
SustentabilidadeEmpregos | 9M2016
educação, alimentação, previdência
privada, saúde, transporte, cidadania
62 milhõesR$
benefícios
6,7 milhõesR$ meio ambiente
-18,3%
Empregos | 1T2017
Investimentos Sociais | 2016
7.5087.375
+ 1,8%
2016 1T2017
34
6 14 18 57IDADE 60
R e s p o n s a b i l i d a d e S o c i a l – P r o g r a m a s I m p l a n t a d o s
Sustentabilidade
36
• O segundo trimestre deve apresentar leve retomada de alguns setores da economia
e um ambiente de negócios mais positivo para o segmento automotivo .
• Mercado interno permanece com volumes baixos, mas exportações devem sustentar
crescimento da produção, principalmente de caminhões.
Perspectivas
Fonte: * Relatório BACEN / FOCUS (05/05/2017)
** 7º Levantamento-Safra 2016/2017 - Conab
ECONOMIA
• Previsão de crescimento do PIB: +0,47% em 2017 e +2,50% em 2018*;
• Safra agrícola: sétimo levantamento do CONAB para safra 2016-2017 estima
crescimento de 22,1% em relação a safra anterior (227,9 milhões de ton.)**;
• Banco central sinaliza inflação em 4,01% até o fim de 2017*;
• Taxa de juros (SELIC) deve finalizar 2017 em 8,5% a.a.*;
• Melhora nos índices de confiança do empresário e do consumidor.
RESULTADOS 2T2017
37
Veículos e Implementos
o Negócios Regionais;
o Foco nos setores primário, industrial e serviços;
o Frota nacional de Implementos Rodoviários: 600.000 unidades (Fonte: ANTT)
o Idade média da frota brasileira: 13 anos (Fonte: ANTT)
o Foco no setor primário;
o Frota nacional de vagões: 115.000 (Fonte: RF)
o Market Share 2016: 40,6%
o Mercado total 2016: 3.903 unidades
o Foco no setor de serviços;
o Frota nacional de 87.000 retroescavadeiras (Fonte: Abimaq)
o Idade média da frota: 10 anos
38
Caxias do Sul/RS
Chapecó/SC
Rosário/AR
Caxias do Sul/RS
Veículos e Implementos
Vagões Ferroviários
Hopper, tanque, gôndola,plataforma, telescópico e sider.
Veículos Especiais
Retroescavadeira, mini carregadeira e Caminhão fora-de-estrada.
Silos, basculantes, siders,canavieiros, frigoríficos, tanques,carrega-tudo, bases para containers,carga-geral e graneleiros.
Veículos Rebocados
39
Autopeças
o 5 fábricas em Caxias do Sul;
o Fábricas nos EUA e China;
o Centros de distribuição nos EUA, Europa e Argentina;
o Foco nas vendas para OEMs, exportação e reposição;
o Exporta para mais de 100 países;
o Joint Ventures com parceiros de Classe Mundial.
40
Autopeças
Caxias do Sul/RS
São Leopoldo/RS
China
EUA
Materiais de Fricção
Lonas, pastilhas e sapatas de freio.
Caxias do Sul/RS
Eixos e Suspensões
Eixos e sistemas de suspensões.
Incorporada
pela Randon
Implementos Dez/2013
41
Autopeças
Caxias do Sul/RS
Freios
Freios para veículos comerciais.
Sistemas de Acoplamento
Componentes de articulação, quinta-roda, pino-rei e aparelhos de levantamento.
Caxias do Sul/RS
Ponta de Eixo
Conjuntos de ponta de eixo: cubos, tambores, etc.
Caxias do Sul/RS