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Apresentação dos Resultados do 1T09

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Aviso Importante

As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem

expectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia.

Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas a

mudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores.

Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação

vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.

Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo desta apresentação.

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Agenda

Desempenho Operacional

Desempenho Econômico-Financeiro

Mercado de Capitais

Investimentos

Administração

A Celesc

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A Celesc

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A Companhia

► Responde por 92% da demanda de energia elétrica no Estado.

► Controlada pelo Governo do Estado de Santa Catarina com 50,2% das ações ordinárias.

► Mais de 2,2 milhões de clientes (dos quais 1,7 milhão são residenciais).

► Entre as distribuidoras de energia elétrica com menor índice de perdas.

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Linha do Tempo

� Criação das diretorias comercial e jurídico institucional� Criação do departamento de RI� Grupamento da ações na proporção de 20:1� Desverticalização, criação da Celesc holding� Aquisição de participação na SCGAS

Abertura de capital na Bovespa

Emissão de US$ 50 milhões de commercial papers

Adesão ao Nivel 2 de Governança Corporativa

Adesão ao Índice de Energia Elétrica e emissão de ADR Nivel 1

Criação da Celesc

1955 1973 1998 20021996 2006

� Venda da participação na UHE Machadinho� Aquisição do controle acionário da SCGás� Captação de R$ 200 milhões via FIDC� Adequação dos Comitês de Assessoramento do Conselho de Administração

2007

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Estrutura Organizacional

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Desempenho Operacional

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� Ao final do 1T09, o número de consumidores da Celesc totalizava 2.225 mil, um crescimento de 1,4% em relação ao mesmo período de 2007.

Número de Consumidores

Outros (*): Iluminação Pública e Serviço Público

Número de Consumidores (mil) Distribuição por Classe *- 1T09

Industrial

Comercial

Residencial

* Em MWh

Rural

Outros*

35%

19%

10%

7%

29%

2.1952.177 2.191

2.2072.225

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

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� Crescimento de 6,4% em energia distribuída no 1T09 quando comparado com o 1T08

� O destaque foi a recuperação da classe industrial, que vem desde o final de 2007 e cresceu 4,5% na comparação 1T09 x 1T08.

Venda de Energia e Distribuição por Classe

Energia Distribuídapor Classe de Consumo (MWh) 2009 2008 Var. %Residencial 1.062.818 1.009.944 5 Industrial 1.316.623 1.260.460 4 Comercial 719.407 671.532 7 Rural 362.277 455.576 (20) Poder Público 83.414 84.158 (1) Iluminação Pública 109.494 110.805 (1) Serviço Público 67.483 65.700 3 Sub-Total 3.721.516 3.658.175 2 Consumo Próprio 3.533 3.646 (3) Suprimento de Energia 231.460 55.508 317 Total 3.956.509 3.717.329 6

1º Trimestre

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� Na comparação entre o 1T09 e o 1T08, a razão entre o volume de energia vendida e o número de funcionários cresceu 7,8% e entre o número de consumidores e o número de empregados evoluiu 2,7%

� Ao final do 1T09, a Celesc possuía um quadro funcional de 3.852 empregados

Pessoal e Produtividade

Energia Vendida (MWh) / Empregado No de Consumidores / Empregados

952 932 944997 1.026

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

563 560 563 573 578

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

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DEC – (Horas Ponderadas) FEC – (Interrupções/Consumidor)

DEC: Duração Equivalente de Interrupções por Consumidor

FEC: Frequência Equivalente de Interrupções por Consumidor

Indicadores de Eficiência (DEC e FEC)

3,50 3,56

3,12

4,213,87

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

2,552,71

2,31

2,962,81

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

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Desempenho Econômico-Financeiro

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(14)42,336,2TUSD

(1)1.390,91.377,3Receita Operacional Bruta

(5)928,0883,8Receita Operacional Líquida

7(462,8)(493,5)Deduções da Receita

835,238,0Outras Receitas

11119,6132,9Fornecimento de Gás

(2)1.193,71.170,2Fornecimento de Energia Elétrica

Var. %1T081T09Valores em R$ milhões

1T08

1T09

Receita Bruta Consolidada e Deduções

Abertura das Deduções da Receita Bruta (R$ milhões)

Outras receitas: Suprimento de energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curto prazo, ajuste financeiro IRT 2005 e outras.

Outras Deduções

CDE CCC PIS e COFINS ICMS

1445 45

126

264

1337

18

134

261

15

Residencial

Industrial

Comercial

Rural

Outros

21%32%

8%

33%

6%

Receita Líquida

� A receita operacional líquida da Celesc no 1T09 alcançou R$ 883,8 milhões, uma queda de 3,7% em relação ao mesmo período de 2008

Receita Operacional Líquida (R$ milhões) Composição da Receita Bruta (1T09)

928868 880

845884

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

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EBITDA

EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) EBITDA (1T09 x 1T08)

165

207

127

6932

18%

24%

14%

4%

8%

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

EBITDA Margem EBTIDA

R$ milhões 1T09 1T08 Var. %Receita Operacional Bruta 1.377 1.391 (1) Deduções (493) (463) 7 Receita Operacional Líquida 884 928 (5) Despesas Operacionais (890) (799) 11 Resultado do Serviço (6) 129 (105) Depreciação 36 34 5 Amortização 2 2 (12) EBITDA 32 165 (81)

17

Lucro Líquido Trimestral (R$ milhões)

Lucro Líquido

76

145

43

-8-5

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

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� A Celesc encerrou o 1T09 com uma dívida bruta de R$ 188,2 milhões e com um caixa líquido de R$ 104,4 milhões

� 36% da dívida atrelada ao CDI, 24% à TJLP e 40% à UFIR/IGPM

Perfil do Endividamento

Comportamento da Dívida Bruta

(R$ milhões)

Obs: No total estão incluídos os encargos financeiros, inferiores a R$ 1 milhão em todos os trimestres.

Curto Prazo Longo Prazo Total

Composição da Dívida (R$ milhões)

24%

40%

36%

CDI

TJLP

UFIR/IGP-M

24 23 23 23 30

135 136 130

170157

159 159 154

193 188

1T08 2T08 3T08 2008 1T09

19

Investimentos

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Investimentos

� O valor dos investimentos da Celesc no 1T09 totalizou R$ 100,5 milhões

Distribuição

95,4%

GeraçãoInstalações Gerais

3,9%

Evolução dos Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos – 4T08

49

86

127

89100

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

0,6%

21

Mercado de Capitais

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Posição Acionária

Free Float: 75,1%

Volume % Volume % Volume %

Estado de Santa Catarina 7.791.010 50,18% 191 0,00% 7.791.201 20,20%Cx Prev. Banco do Brasil - PREVI 5.140.864 33,11% 437.807 1,90% 5.578.671 14,46%Fund. CELESC Seg. Social - CELOS 914.561 5,89% 267.950 1,16% 1.182.511 3,07%GERAÇÃO FUTURO - Fundos ADM. 495.946 3,19% 3.605.309 15,65% 4.101.255 10,63%Cia Desenv. Estado de SC - CODESC 97.976 0,63% - - 97.976 0,25%Cent. Elét. Brasileiras - ELETROBRAS 4.233 0,03% 4.142.774 17,98% 4.147.007 10,75%TARPON Invest. - Fundos Adm. - - 4.871.423 21,14% 4.871.423 12,63%POLAND FIA - - 3.797.900 16,48% 3.797.900 9,85%Outros 1.082.547 6,97% 5.921.100 25,69% 7.003.647 18,16%TOTAL 15.527.137 40,26% 23.044.454 59,74% 38.571.591 100,00%

ACIONISTAS Ações Ordinárias TOTALAções PreferenciaisEm 31/03/2009

23

40

60

80

100

120

140

mar-08 jun-08 set-08 dez-08 mar-09

Mercado de Capitais (Últimos 12 meses)

-32,9%

-10,3%

-0,7%

CLSC6IBOVESPAIEE

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Administração

25

Relações com Investidores

Aldo Roberto SchuhmacherTel.: (55 48) 3231- 5100Fax.: (55 48) 3231- 6229

e-mail: aldors@celesc.com.br

Diretoria Executiva

Ricardo Alves RabelpDiretor Institucional e de Relações com Investidores

Ricardo Alves RabeloDiretor de Planejamento

Eduardo Pinho MoreiraDiretor Presidente

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Conselhos de Administração e Fiscal

1. Representantes do Acionista Majoritário

Eduardo Pinho Moreira

Içuriti Pereira da Silva

Glauco José Côrte (FIESC)

Derly Massaud de Anunciação

Milton de Queiroz Garcia

2. Independentes

Pedro Bittencourt Neto

Alexandre Fernandes

Daniel Arduini Cavalcanti de Arruda

3. Representantes de Acionistas Minoritários

Arlindo Magno de Oliveira

Paulo Roberto Evangelista de Lima

Emilio Mayrink Sampaio

Lauro Sander

4. Representantes dos Empregados

Arno Veiga Cugnier

Conselho de Administração Conselho Fiscal

Conselho Fiscal

Célio Goulart

Ronaldo Baumgarten Filho

Gilberto Antônio Gadotti

Hayton Jurema da Rocha - Minoritário ON

Marcelo Ferrari Wolowski - Minoritário PN