Apresentação dos resultados do 3 t08

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1 CSU CARDSYSTEM SA Teleconferência Resultados 3T08 07 de Novembro de 2008 [email protected]

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CSU CARDSYSTEM SATeleconferência Resultados 3T08

07 de Novembro de 2008 [email protected]

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Aviso Importante

Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos dos clientes, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros.

As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação.

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Mercado de Cartões e a CardSystem

Fonte: Abecs, CSU

Private Label + Crédito Mercado CardSystem

CAGR 05 a 08 19,5% 28,4%

CAGR 07 a 08 19,9% 21,8%

O mercado de cartões seguiu crescendo

de forma constante e linear;

A base de cartões Private Label e Crédito

da CardSystem cresceu mais que o

mercado de forma consistente;

CAGR da CSU no último ano foi de 21,8%

contra 19,9% do mercado. Nos últimos 4

anos, o CAGR foi 28,4% e 19,5%

respectivamente.

Evolução Base de Cartões CardSystem

Final de Setembro - Milhões

710,1

11,4

15,6

19

2004 2005 2006 2007 2008

Cartões na Base

Evolução Cartões Mercado (ABECS)

Final de Junho - Milhões

82 96 112 137 16551

6476

89

106

2004 2005 2006 2007 2008

Private Label Crédito

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A CardSystem continua apresentando consistente crescimento ano após ano. Nos últimos 12 meses foram emitidos 5,2 milhões de novos cartões;

O gráfico mostra a tendência de aumento na emissão de novos cartões trimestre após trimestre, que historicamente são maiores nos últimos meses do ano;

Destaque para as vendas de clientes cujas operações foram iniciadas no começo do ano, reforçando o bom momento dos cartões híbridos.

CardSystem – Dados Operacionais

Fonte: CSU

Emissão de Cartões na Base da CSU

(em milhões - emissão trimestral)

1,0431,119

1,353

1,724

4T07 1T08 2T08 3T08

Mil

hare

s

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5

MarketSystem

Dados Operacionais

Mercado com alto crescimento vegetativo;

Número de contas gerenciadas segue crescendo de forma consistente;

Destaque para o programa de fidelização Porto Seguro, com crescimento acima

da média da carteira da MarketSystem no período.

Fonte: CSU

Contas Gerenciadas na MarketSystem

(em milhões)

1,77 1,84 1,9 1,97 2,042,12

2,34

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

Contas Gerenciadas MarketSystem

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TeleSystem / Credit&Risk

Novo decreto regulamenta os serviços em contactcenter. Empresas têm até 1º de dezembro de 2008 para se adequarem;

A TeleSystem está apta a oferecer serviços que atendem completamente a nova regulamentação;

Fechamos o site de Santo André e as operações foramtransferidas para Alphaville e Recife.

2218

634 758 785

748

PA's em operação TeleSystem e Credi&Risk

646 737 758 776 763 619 435

3.331 3.193 3.114 2.546 2.612 3.476 3.445

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

3.9773.930

3.8723.322

3.375

4.0953.880

PA's Credit&Risk PA's TeleSystem

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São Paulo

Rio de Janeiro

Belo Horizonte

Recife

Barueri

Curitiba

7

Projeto de migração do site de Santo André

30562553

634

Foram gastos R$ 5,0 milhões para o

fechamento do site de Santo André e

adequação dos sites de Alphaville e

Recife para onde foram transferidas as

operações;

Com a consolidação, a companhia

objetiva melhorar a qualidade do

serviço prestado e estima economizar

R$ 2,4 milhões por ano;

A CSU tem operações de contact

center em Alphaville, Curitiba, Rio de

Janeiro e Recife.

O CPD da companhia está em Belo

Horizonte, enquanto o site de backup

em São Paulo.

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11,33%

CSU (Consolidado)

8

Crescimento influenciado principalmente pelas unidades CardSystem e MarketSystem;

Aumento do escopo dos serviços prestados com alguns clientes amplia o desenvolvimento de sinergias operacionais

Ganhos em escala contribuem para evolução da Margem Bruta18,1%

16,%

Receita Bruta (R$ milhões)Custo dos Serviços Prestados (R$ milhões)

Lucro Bruto e Margem Bruta(R$ milhões)

8,8%

Receita Bruta CSU

90,9

101,2

Mil

hare

s

69,3

75,5

CSU

Mil

hare

s

3º Tri/07 3º Tri/08

CSU

3º Tri/07 3º Tri/08

15,318,6

CSU

Mil

hare

s

3º Tri/07 3º Tri/08

19,8%

18,1%

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EBITDA (R$) e Margem EBTIDA (%)

11,9

16,7

1º Tri/08

Milh

are

s

3º Tri/07 3º Tri/08

Despesas Gerais e Administrativas

15,617,1

2º Tri/08

Milh

are

s

3º Tri/07 3º Tri/08

9

Despesas com a readequação física das unidades de contact center influenciaram em aproximadamente R$2,5 o lucro líquido da companhia no trimestre;

Evolução de 40% no EBITDA decorrente do crescimento da unidade de processamento e administração de meios de pagamentos.

14%

Despesas Gerais e Administrativas (R$ milhões)

EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) Resultado Líquido (R$ milhões)

9,8% 40,8%

CSU (Consolidado)

(0,2)

1,0

Milh

are

s

3º Tri/07 3º Tri/08

17,7%

14%

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Lucro Bruto e Margem bruta

15,2 18,2

CSU

Milh

are

s

3º Tri/07 3º Tri/08

13,7

16,9

1º Tri/08

Milh

are

s

3º Tri/07 3º Tri/08

10

Aumento de 32,5% na Receita Bruta da CardSystem / MarketSystem entre 3T07 e 3T08 pelo aumento do numero de cartões na base e contas administradas;

Crescimento do Lucro Bruto em 20,1%, enquanto que o EBITDA aumenta 23,3%

Elevada emissão de cartões no período reduziu a margem bruta da CardSystem, na medida em que o custo de colocação de novos cartões é repassado ao cliente com margem inferior aos demais serviços prestados pela unidade.

Receita Bruta (R$ Mil) Lucro Bruto (R$ mil) e Margem Bruta (%) EBITDA (R$ mil) e Margem EBITDA (%)

20,1%

23,3%

Cardsystem / MarketSystem

42,0

55,6

CSU

Milh

are

s

3º Tri/07 3º Tri/08

32,5%

35,3%38,8%

32,8%35,1%

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Custos dos Serviços Prestados

45,4

42,2

CSU

Milh

are

s

3º Tri/07 3º Tri/08

11

A Receita Bruta apresentou queda de 6,7% entre 3T07 e 3T08, conseqüência da descontinuidade de contratos onerosos ocorridos no final de 2007.

O Custo dos Serviços prestados das unidades caiu de R$ 45,4 milhões no 3T07 para R$ 42,2 milhões em 3T08.

TeleSystem / Credit&Risk

Receita Bruta

48,9

45,6

CSU

Milh

are

s

3º Tri/07 3º Tri/08

-6,8%

Receita Bruta

48,9

45,6

CSU

Milh

are

s

3º Tri/07 3º Tri/08

-6,8%

-7,2%

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0,1

0,5

Milh

are

s

3º Tri/07 3º Tri/08

12

Os resultados crescem consideravelmente em comparação com 3T07. A CSU teve ganhos de rentabilidade tanto no Lucro Bruto quanto no EBITDA, reflexo da reestruturação realizada na unidade de Call Center, entre outros fatores.

As PA’s ocupadas durante 3T08 oferecerem produtos e serviços diferenciados e complementares aqueles oferecidos pelos concorrentes.

A empresa manterá a gestão rígida com as unidades TeleSystem e Credit&Risk buscando otimizar as operações para atingir melhor nível de rentabilidade.

Lucro Bruto (R$ milhões)

266% n.d.

TeleSystem / Credit&Risk

(1,8)

(0,2)1º Tri/08

Milh

are

s

3º Tri/07 3º Tri/08

EBITDA (R$ milhões)

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Evolução das Informações Financeiras

Receita Bruta (milhões)

EBTIDA CSU (R$ milhões)

Margem EBTIDA (R$ milhões)

96,90

101,16

90,9

86,2

88,4

3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

16,7

15,011,3

11,9

15,8

3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

14,00% 14,10%18,27%

17,70%17,52%

3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

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EBTIDA (R$ milhões)

14

Resultados - Unidades

Receita Bruta (R$ milhões)

42,47

45,57

47,03

43,6141,96

55,59

50,01

41,23

46,85

48,91

3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

CardSystem / MarketSystem TeleSystem / CreditSystem

15,26 17,3713,7013,61

15,42

(0,21)

0,54(0,42)(2,29)(1,83)

3 T0 7 4 T0 7 1T0 8 2 T0 8 3 T0 8

CardSystem / MarketSystem TeleSystem / CreditSystem

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Endividamento e Investimentos

Endividamento:

A CSU reduziu a dívida líquida de R$ 98,0 para R$ 95,2 em 3 meses;

Redução na dívida de curto prazo e uso da conta garantida;

A empresa segue com um perfil de endividamento confortável;

A geração de caixa, e a boa gestão do capital de giro são os principais fatores que possibilitaram a redução no endividamento.

A CSU não possui dívidas indexadas ao dólar, nem contratos no mercado de derivativos. A divida da empresa é em reais e indexada ao CDI.

Endividamento - R$ milhões

3T08 3T07 2T08

Curto prazo 49,7 48,9 47,4

Empréstimos e Financiamentos 35,1 25,0 29,7

Leasing 14,6 23,9 17,6

Longo prazo 46,6 76,1 53,3

Empréstimos e Financiamentos 38,4 59,2 44,7

Leasing 8,1 16,9 8,6

Dívida Bruta 96,2 125,0 100,6

(-) Disponibilidades 1,1 3,5 2,7

Dívida (Caixa) Líquida 95,2 121,6 98,0

44,1

31,1

35,3

0,9

57,8

23,7

32,1

0,7

63,2

10,7

26,3

0,5

68,4

4,8

22,7

0,3

4T07 1T08 2T08 3T08

K GIRO CONTA GARANTIDA LEASING BNDES

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100 98114

124

100 96 108 117

100 10390 86

4T07 1T08 2T08 3T08

Impacto da Política Monetária sobre Custo da Dívida

Dívida Bruta Total - Fechamento CUSTO FINANCEIRO - CDI

CDI (Média Mensal no período)

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Endividamento e Investimentos

CAPEX:

Investimentos com maior foco nas unidades CardSystem e MarketSystem;

Desenvolvimento e customização do Vision Plus;

Reforma do site de contingência;

Adequação dos sites de Alphaville e Recife para receber as operações de contact center de Santo André.

Endividamento:

O gráfico ao lado mostra o impacto da variação do CDI nos últimos meses na despesa financeira da empresa.

Investimentos - R$ milhões

3T08 3T07 Var. 2T08 Var.

Sistemas (SW e HW) 6,2 10,3 -40,0% 4,4 39,7%

Projeto Caixa 0,1 3,1 -96,6% 0,1 15,4% Outros 2,2 1,1 96,6% 0,8 181,0%

Capex 8,4 14,5 -41,7% 5,3 59,9%

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Instituto CSU

O instituto atua na inserção de profissionais no mercado de trabalho.

A CSU desenvolve os seguintes projetos de Responsabilidade Sócio-

Ambiental:

Responsabilidade Ambiental

Os insumos da coleta seletiva de lixo do projeto reciclar são doados à Ong

Reciclar, Empresa de saneamento de Santo André e ao instituto CSU.

Centro Crescer Sorrindo

Creche para crianças de baixa renda em Belo Horizonte

Responsabilidade Social e

Sustentabilidade

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Principais Estratégias

Crescimento com foco na unidade de processamento de Cartões;

Controle rigoroso da gestão operacional e rentabilidade da TeleSystem e

Credit&Risk;

Expansão da lucratividade e das margens da CSU como um todo.

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PERGUNTAS ???

Décio Burd

Telefones: (011) 3030-3821

Email: [email protected]

Site: www.csu.com.br/ri

CSU CardSystem S/A