1

Apresentação dos Resultados do 4T09

Aviso Importante

As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representemexpectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais efinanceiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsõesbaseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia.

Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenhoeconômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas amudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a

2

potenciais investidores.

Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em queforam expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizarpublicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de novainformação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentaçãovigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.

Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partesrelacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização doconteúdo desta apresentação.

Agenda

Desempenho Operacional

Desempenho Econômico-Financeiro

A Celesc

Ok

3

Mercado de Capitais

Investimentos

Administração

Ok

4

A Celesc

A Companhia

► Responde por 92% da demanda de energiaelétrica no Estado.

► Controlada pelo Governo do Estado de SantaCatarina com 50,2% das ações ordinárias.

► Mais de 2,2 milhões de clientes (dos quais1,7 milhão são residenciais).

5

1,7 milhão são residenciais).

► Entre as distribuidoras de energia elétrica commenor índice de perdas.

► Os Ativos Totais da Celesc somavamR$ 4,4 bilhões ao final do 4T09

► É a 6a maior distribuidora do Brasil em termos deGWh vendidos em 2008

► A Receita Bruta somou R$ 5,6 bilhões em 2009

Linha do Tempo

Abertura de capital na Bovespa

Emissão de US$ 50 milhões de Commercial Papers

� Venda da participação na UHE Machadinho� Aquisição do controle acionário da SCGás� Captação de R$ 200 milhões via FIDC� Adequação dos Comitês de Assessoramento do Conselho de Administração

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� Criação do departamento de RI� Desverticalização, criação da Celesc holding� Aquisição de participação na SCGAS

Adesão ao Nivel 2 de Governança Corporativa

Adesão ao Índice de Energia Elétrica e emissão de ADR Nivel 1

1955 1973 1998 20021996 2006 2007

Criação da Celesc

�Equalização da dívida da CASAN�Licenciamento ambiental de 2.820 km de redes e 115 subestações�Retorno à carteira do ISE -Índice de Sustentabilidade Empresarial

2008

Estrutura Organizacional

7(*) 51% do capital votante e 17% do capital total

8

Desempenho Operacional

� Crescimento de 18,6% em energia distribuída no 4T09 quando comparado com o 4T08

� O destaque foi a classe industrial, que cresceu 35,9% na comparação com o 4T08.

Venda de Energia e Distribuição por Classe

Energia Distribuída porClasse de Consumo (MWh) - Total 2009 2008 Var. % 2009 2008 Var. %

Acumulado 12 meses4º Trimestre

9

Residencial 1.025.017 948.036 8 4.079.451 3.801.332 7 Industrial 2.000.612 1.471.917 36 6.236.034 5.524.868 13 Comercial 679.696 612.824 11 2.634.820 2.456.507 7 Rural 315.001 440.614 (29) 1.265.416 1.736.370 (27) Poder Público 74.106 77.414 (4) 317.342 309.935 2 Iluminação Pública 115.621 112.620 3 449.814 447.305 1 Serviço Público 63.200 61.358 3 256.486 252.198 2 Sub-Total 4.273.253 3.724.783 15 15.239.363 14.528.515 5 Consumo Próprio 3.150 3.110 1 12.645 12.980 (3) Suprimento de Energia 280.952 114.241 146 1.028.864 307.511 235 Total 4.557.355 3.842.134 19 16.280.872 14.849.006 10

� Ao final do 4T09, o número de consumidores da Celesc totalizava 2.237 mil, um crescimento de 1,4% em relação ao mesmo período de 2008.

Número de Consumidores

Número de Consumidores (mil) Distribuição por Classe *- 4T09

Comercial

10

Outros (*): Iluminação Pública e Serviço Público

Industrial

Residencial

* Em MWh

Rural

Outros*

43%

15%

7%

12%

23%

2.1952.177 2.191 2.207

2.225 2.243 2.256 2.237

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

� Na comparação entre o 4T09 e o 4T08, a razão entre o volume de energia vendida e onúmero de funcionários cresceu 20,7% e entre o número de consumidores e o númerode empregados evoluiu 3,1%

� Ao final do 4T09, a Celesc possuía um quadro funcional de 3.786 empregados

Pessoal e Produtividade

Energia Vendida (MWh) / Empregado No de Consumidores / Empregados

11

952 932 944 997 1.027 1.003 1.001

1.203

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

563 560 563 573 578 569 593 591

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

DEC – (Horas Ponderadas) FEC – (Interrupções/Consumidor)

Indicadores de Eficiência (DEC e FEC)

19,49

DEC F

E

15,63

12

DEC: Duração Equivalente de Interrupções por Consumidor

FEC: Frequência Equivalente de Interrupções por Consumidor

ANEEL

2009

EC

ANEEL

2009

2,55 2,712,31

2,96 2,81

2,09 1,99

2,88

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

3,50 3,563,12

4,213,87

2,652,95

4,07

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

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Desempenho Econômico-Financeiro

Valores em R$ milhões

4T09 4T08 Var. %

Receita Operacional Bruta

1.527,2 1.339,0 14

Fornecimento de Energia Elétrica

1.310,0 1.123,7 17

TUSD 39,5 43,6 (9)

3T08

3T09

Receita Bruta Consolidada e Deduções

Abertura das Deduções da Receita Bruta (R$ milhões)

258

313

14

TUSD 39,5 43,6 (9)

Fornecimento de Gás 134,8 124,2 9

Outras Receitas 42,8 47,5 (10)

Deduções da Receita (552,4) (493,8) 12

Receita Operacional Líquida

974,8 845,1 15

Outras receitas: Suprimento de energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curto prazo, ajuste financeiro IRT 2005 e outras.

Outras Deduções

CDE CCC PIS e COFINS ICMS

1436

59

126

1643

22

159

Industrial

Receita Líquida

� A receita operacional líquida da Celesc no 4T09 alcançou R$ 974,8 milhões , um aumento de 15,3% em relação ao mesmo período de 2008

Receita Operacional Líquida (R$ milhões) Composição da Receita Bruta (4T09)

975

15

Residencial

Comercial

Rural

Outros

20%

37%

7%

31%

5%

928

868 880845

884 898 903

975

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

EBITDA

EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) EBITDA (4T09 x 4T08)

30%

24%25%

30%

16

EBITDA Margem EBTIDA

165

207

127

69

32

147

8268

18%16%

7%9%

4%

8%

14%

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

0%

5%

10%

15%

20%R$ milhões 4T09 4T08 Var. %

Receita Operacional Bruta 1.527 1.339 14 Deduções (552) (494) 12 Receita Operacional Líquida 975 845 15 Despesas Operacionais (942) (806) 17 Resultado do Serviço 32 39 (17) Depreciação 33 30 11 Amortização 3 1 292 EBITDA 68 69 (1)

EBITDA

EBITDA Acumulado nos 12 Meses Anteriores (R$ milhõe s) e Margem EBITDA (%)

675

15,7%

18,0%19,0%

16,2%

12,5%

17

520

611569

435375

330 329

12,5%10,7%

9,3% 9,0%

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

Lucro Líquido

Lucro Líquido (R$ MM) e Margem Líquida (%)

16,7%

18

76

145

43-5 -8

84

26 26

8,2%

4,9%

-0,6% -0,9%

9,4%

2,9% 2,6%

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

� A Celesc encerrou o 4T09 com uma dívida bruta de R$ 189,3 milhões e com um caixa líquido de R$ 195,0 milhões� A relação Dívida Bruta/EBITDA 12 Meses da Celesc atingiu 0,6x ao final do 4T09

Perfil do Endividamento

Comportamento da Dívida Bruta

(R$ milhões)Indexadores da Dívida (R$ milhões)

194 188 196 194 189

19Obs: No total estão incluídos os encargos financeiros, inferiores a R$ 1 milhão em todos os trimestres.

Curto Prazo Longo Prazo Total

17%

47%

36%

CDI

TJLP

UFIR/IGP-M

24 23 23 23 30 3242 47

135 136 130

170157 163

152142

159 160 154

194 188 196 194 189

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

20

Investimentos

Investimentos

� O valor dos investimentos da Celesc no 4T09 totalizou R$ 85,1 milhões

Geração

Evolução dos Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos – 4T09

Total 2008: Total 2009:

21

Distribuição

99%

1%Total 2008:

R$ 351 milhões

Total 2009:

R$ 317 milhões

49

86

127

89100

80

51

85

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

22

Mercado de Capitais

Posição Acionária

Volume % Volume % Volume %Estado de Santa Catarina 7.791.010 50,18% 191 0,00% 7.791.201 20,20%Cx Prev. Banco do Brasil - PREVI 5.140.864 33,11% 437.807 1,90% 5.578.671 14,46%

ACIONISTASAções Ordinárias TOTALAções Preferenciais

Em 31/12/2009

23

Free Float PN: 76,4%

Cx Prev. Banco do Brasil - PREVI 5.140.864 33,11% 437.807 1,90% 5.578.671 14,46%Fund. CELESC Seg. Social - CELOS 918.561 5,92% 137.600 0,60% 1.056.161 2,74%GERAÇÃO FUTURO - Fundos ADM. 628.373 4,05% 3.659.468 15,88% 4.287.841 11,12%Cent. Elét. Brasileiras - ELETROBRAS 4.233 0,03% 4.142.774 17,98% 4.147.007 10,75%TARPON Invest. - Fundos Adm. - - 5.272.823 22,88% 5.272.823 13,67%POLAND FIA - - 3.020.800 13,11% 3.020.800 7,83%Outros 1.044.096 6,72% 6.372.991 27,66% 7.417.087 19,23%TOTAL 15.527.137 40,26% 23.044.454 59,74% 38.571.591 100,00%

Mercado de Capitais (Últimos 12 meses)

82,7%

CLSC6IBOVESPAVolume Negociado CLSC6

24

0,6%

dez-08 mar-09 jun-09 set-09 dez-09

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Governança Corporativa

Práticas de Governança Corporativa

I. Transparência (Disclosure)

� Comitês de Assessoramento ao CA (Assuntos Estratégi cos e Comercial; Recursos Humanos; Jurídico e Auditoria; e Financeir o)� Acesso a Informações através de seu website de Rela ções com Investidores � Política de Divulgação de Informações� Acordos de Acionistas � Informações Contábeis (BRGAAP; IASB ou US GAAP)

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� Informações Contábeis (BRGAAP; IASB ou US GAAP)

II. Equidade (Fairness)

� Participação de Preferencialistas no Conselho de Ad ministração � Direito a voto para Ações Preferenciais no não paga mento de Dividendos � Decisões Relevantes deliberadas pela maioria do cap ital social� Fiscalização do Processo de Votação� Arbitragem Para Questões Societárias� Tag-along para Companhias Constituídas antes da Ent rada em Vigor da Lei nº 10.303, de 31 de outubro de 2001

Práticas de Governança Corporativa

III. Prestação de Contas (Accountability)

� Relatório Anual � Análise da Administração trimestral e ITR� Cargos de Presidente do Conselho de Administração e Presidente da Diretoria são exercidos por pessoas diferentes� Conselho Fiscal

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IV. Responsabilidade Corporativa (Compliance)

� O Conselho possui membros independentes da administ ração da Companhia� O mandato de todos os conselheiros de um ano, permi tida a reeleição, admitida apenas após a avaliação formal de desempen ho.�Conselho indica uma pessoa na função de secretário que assessorará o presidente nos aspectos formais de todas as tarefas burocráticas e de procedimentos do Conselho.

Celesc Holding

Diretor Presidente Sergio Rodrigues Alves

Diretor Institucional e de Relações com Investidores Welson Teixeira Junior

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Relações com Investidores

Aldo Roberto Schuhmacher

Tel.: (55 48) 3231- 5100

Fax.: (55 48) 3231- 6229

e-mail: aldors@celesc.com.br

Conselhos de Administração e Fiscal

1. Representantes do Acionista Majoritário

Sergio Rodrigues Alves

Içuriti Pereira da Silva

Glauco José Côrte (FIESC)

Derly Massaud de Anunciação

Milton de Queiroz Garcia

Conselho de Administração Conselho Fiscal

Conselho Fiscal

Célio Goulart

Ronaldo Baumgarten Filho

Gilberto Antônio Gadotti

Hayton Jurema da Rocha - Minoritário ON

Marcelo Ferrari Wolowski - Minoritário PN

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Milton de Queiroz Garcia

2. Independentes

Pedro Bittencourt Neto

Alexandre Fernandes

Daniel Arduini Cavalcanti de Arruda

3. Representantes de Acionistas Minoritários

Arlindo Magno de Oliveira

Paulo Roberto Evangelista de Lima

Emilio Mayrink Sampaio

Lauro Sander

4. Representantes dos Empregados

Jair Maurino Fonseca