BRASIL PLURAL GESTÃO DE RECURSOSNovembro de 2014

BRASIL PLURAL GESTÃO DE RECURSOS

Visão e MissãoConstruindo uma grande marca

Fornecer aos nossos clientes, consistentemente, os melhores retornos, ajustados ao risco, com uma plataforma completa de produtos, serviços e tecnologia ”

Ser reconhecido como a melhor Asset do Brasil em ética, alinhamento de interesses e gestão de risco ”“

“MISSÃO

VISÃO

4

Diferenciais da Brasil Plural

Todos os Gestores são sóciose trabalham juntos há pelo menos 10 anos.Têm sólida formação e vasta experiência com diferentes especialidades e estilos complementares, cobrindo os mercados de juros, câmbio, ações, crédito e Imobiliário.

Liderança pelo exemplo.Remuneração por performance e potencial de sociedade.

Equipe de Análise qualificada,com mais de 12 profissionais, cobrindo um universo de mais de 130 companhias listadas, além do acompanhamento Macroeconômico no mercado doméstico e internacional.

Alinhamento de interesses.Sócios, funcionários e empresa investem nos mesmos veículos e nas mesmas condições dos clientes.

Metodologias de riscobastante rígidas, aliadas à constante preocupação com consistência e geração de Alpha.Chief Risk Officer (CRO) segregado à gestão, tem mandato de zeragem em caso de evento de desenquadramento.

Suporte operacionale qualificada equipe de Tecnologia da Informação, nos permite ter um diferencial em relação a: i) desenvolvimento de sistemas proprietários;ii) segurança da informação eiii) estabilidade de conexões.

Gestores e EspecialistasEquipes de Renda Variável, Renda Fixa, Macro e Crédito

5

Equipe de Renda Fixa e Macro Equipe de Renda VariávelEquipe de Crédito

RONY GIELMAN

PM de Câmbio

CARLOS ROCHA Head

Gestão de Recursos

PARTNER

CARLOS ROCHA

PM Renda Variável

PEDRO MENEZES

Analista Sênior

FLÁVIO MACHADO

Analista Sênior

LUISA ALVES

Analista

LUCAS MAIA

Analista Júnior

GUILHERMEMOURA

Analista Júnior

PAULO VAL

Economista Chefe

RODRIGO BERTRAND

Analista

ANDRÉ DUARTE

Economista do G7

ÁLVARO SILVA

Estagiário

GUILHERME LEMOSAnalista

ALEXANDRE DONINI

Trader Crédito

RAFAEL FREITAS

Analista Crédito

PARTNER

LEONARDO BREDER

PM de Renda Fixa

PARTNER

RAFAEL ZLOT

PM de Crédito

PARTNER PARTNERPARTNER

PARTNER

6

Time experiente e entrosadoHistórico dos sócios 1993-96 97 98 99 2000 01 02 03 04 05 06 07 08 20091 10 11 12 13 2014

TIME DE GESTÃO

Carlos RochaCIO

Pactual PCP UBS Pactual

Plural

Leonardo BrederPM Pactual Nobel Plural

Rony GielmanPM Pactual UBS Pactual ING Plural

Rafael ZlotPM

Pactual JGP Tradewire Group Plural

Pedro MenezesAnalista

BBM Pactual UBS Pactual Orienta Inv. Plural

Paulo ValEconomista

BBM Nobel Plural

ADMINISTRAÇÃO, RISCO E DISTRIBUIÇÃO

Claudio PracownikCOO

Pactual Bozano Santander Macedo, Lobo Ágora Brasif Plural

Bruno CarvalhoCRM

Pactual UBS Pactual Goldman Sachs Plural

Claudia SimonParcerias Standard Bank ABN Fator Plural

Gianmarco GomesDistribuição

Crefisul SP

Pactual Standard Bank

BES SP Itajuba Plural

1993-96 97 98 99 2000 01 02 03 04 05 06 07 08 20091 10 11 12 13 2014

Nota: 1. Início das operações do grupo financeiro Brasil Plural.

PARTNER

PARTNER

PARTNER

PARTNER

PARTNER

PARTNER

PARTNER

PARTNER

PARTNER

PARTNER

7

mar-10 ago-10 jan-11 jun-11 nov-11 abr-12 set-12 fev-13 jul-13 dez-13 mai-14 out-140.0

1,000,000,000.0

2,000,000,000.0

3,000,000,000.0

4,000,000,000.0

5,000,000,000.0

6,000,000,000.0Renda Fixa Multimercado Renda Variável

Patrimônio sob Gestão (“AUM”)O Grupo Brasil Plural possui mais de R$ 17 bi de ativos sob gestão1

AUM POR CLASSE DE ATIVOS EVOLUÇÃO DOS ATIVOS EM FUNDOS LÍQUIDOS (R$ bilhões)

FIA

Equity Hedge

Yield DI

Institucional

High Yield

Institucional 15 Crédito Corporativo

Long & Short

Previdência

Long Biased

Equity Hedge 30

Crédito Corporativo II

10%

43%

47%

Nota: 1. Considerando R$ 7,3 bi sob gestão da Geração FuturoFonte: Brasil Plural.

AUM Brasil Plural R$ 10,3 bi

Fundos Liquidos52.22%

Offshore0.68%

Fundos Estruturados 43.66%

Imobiliário3.44%

8

RENDA FIXA MULTIMERCADO AÇÕES

Grade de Fundos da Brasil PluralMaior grau de Risco

Notas: 1. Sobre a valorização que exceder 100% do CDI, exceto o Inst FIC 15 cuja valorização é sobre o IPCA+5 e do Long Biased FIC FIA, cuja valorização é sobre o IPCA+6; 2. Representam objetivos, não assegurando qualquer garantia de retorno e volatilidade futura. 3. Todos os fundos tem como público alvo investidores em geral e/ou fundos de investimento que busquem superar os benchmarks acima expostos, com exceção do Crédito Corporativo II e Long Biased FIC FIA, destinados a investidores qualificados. 4. As datas referem-se à abertura dos fundos Máster dos respectivo fundos . Os fundos ilustrados são réplicas com regra de resgate diferenciada de fundos fechados para captação. Abertura do Credito Corporativo II FIC FIM CP: 20/09/13; Abertura do Institucional 15 FIC FIM: 20/08/13; Equity Hedge 30 FIC FIM: 20/08/2012; IMPORTANTE: Existe taxa de saída para os fundos Institucional 15 FIC FIM, Long Biased FIC FIA, Família Equity Hedge, Macro FIC FIM, Crédito Corporativo II, FIC FIA, e L&S FIC FIA desde que não respeitados os prazos padrões de cotização dispostos nos regulamentos dos Fundos.

YieldReferenciado DI

Juro RealIMA-B FIRF LP High Yield Crédito Corp.

II FIC FIM CP Institucional

15 FIC FIMPrevidência

FIC FIM Macro Equity Hedge 30 FIC FIM L&S FIC FIA Long Biased

FIC FIA FIC FI Ações

Data Abertura 22/03/10 31/01/14 29/05/12 04/09/12 4 01/04/10 4 10/09/13 14/02/14 22/03/10 4 19/12/12 02/09/13 01/04/10

Aplicação Mínima (R$) 3.000 50.000 3.000 20.000 30.000 30.000 20.000 20.000 30.000 30.000 5.000

Aplicação D+0 D+0 D+0 D+0 D+0 D+1 D+0 D+0 D+1 D+1 D+1

Cotização Resgate D+0 D+0 D+1 D+90 D+15 D+1 D+15 D+30 D+30 D+30 D+15

Classificação Anbima

ReferenciadoDI

Renda Fixa Índices

RendaFixa

Multimercado Multiestratégia

Multimercado Multiestratégia

Previdência Multimercado

Multimercado Multiestratégia

Multimercado Multiestratégia Ações Livre Multimercado

MultistratégiaIbovespa

Ativo

Taxa Administração 0,30% 0,40% 0,50% 0,75% 1,25% 1,95% 2,00% 2,00% 3,00% 2,00% 3,00%

Taxa Performance1 n/a 20,00% n/a 20,00% 20,00% n/a 20,00% 20,00% n/a 20,00% n/a

Objetivo Retorno2 100% do CDI IMA-B+3% 105% do CDI 125% do CDI IPCA+7% 120% do CDI 140% do CDI 150% do CDI 15% absoluto 18% absoluto 20% absoluto

Objetivo Volatilidade2 0,05% 5% 0,10% 0,50% 1,5-2,5% 1,5%-2,5% 2%-4% 4-6% 7-9% 9-14% 14-20%

Benchmark3 CDI IMA-B CDI CDI IPCA CDI CDI CDI CDI IPCA Ibovespa

Menor grau de Risco

9

Rankings & RatingsQualidade atestada pelos principais veículos do mercado

Notas: 1. Ranking elaborado pela empresa Luz Engenharia Financeira e publicado pela Investidor Institucional. Os fundos listados foram classificados como Excelentes nas seguintes edições: Brasil Plural Equity Hedge FIC (Set. 2012 , Abr. 2013 e Out. 2013 – não mais elegível a premiação por estar fechado para captação), Brasil Plural FIC FIA (Set. 2012 , Abr. 2013, Out. 2013 , Abr. 2014 e Out. 2014), Brasil Plural High Yield(Out. 2013, Abr. 2014 e Out. 2014), Brasil Plural Yield Referenciado DI(Set. 2012 e Abr. 2013), Brasil Plural Institucional FIC (Set. 2012 , Abr. 2013 e Out. 2013 – não mais elegível a premiação por estar fechado para captação), Brasil Plural Crédito Corporativo II (Out. 2014), Brasil Plural Institucional 15 FIC (Out. 2014); - Fundos fechados para captação saem do universo de análise. 2. Mais informações em http://www.fitchratings.com.br; 3. Ranking elaborado pelo Centro de Estudos em Finanças da FGV e publicado pela revista Exame – edição de 5/09/2012. Mais informações em http://exame.abril.com.br/mercados/arquivos-ranking-de-fundos/criterios.shtml; 4. Ranking publicado pela revista Valor Invest – Edição Junho 2014. Ano 12 – N.71,; 5. Antigo M2Bra

Consistência na Geração de AlphaOs fundos da Brasil Plural ao longo dos anos, receberam classificação máxima da revista Investidor Institucional ¹

Rating: Padrão Elevado 5

Fitch atribui Rating Internacional de Gestores de Recursos ‘Padrão Elevado’ com perspectiva estável, à Brasil Plural Gestão de Recursos 2

As estrelas do Brasil PluralEquity Hedge FIC FIM, FIC FI Ações e Institucional FIC FIM receberam 5 estrelas no Ranking de Fundos 2012 da revista Exame e FGV 3

S&P Star RankingBrasil Plural Equity Hedge FIC FIM premiado com 5 estrelas no ranking da S&P pela revista Valor Investe 4

BRASIL PLURAL GESTÃO DE RECURSOSO FUNDO EQUITY HEDGE – FLAGSHIP FUND

11

Estratégia Brasil Plural Equity Hedge

CONHECENDO A ESTRUTURA

A Brasil Plural utiliza a estrutura de fundos denominada: Feeder & Master

Equity Hedge FIM

Equity Hedge FIC FIM Equity Hedge 30 FIC FIM

Institucional FIC

Data de Início 22/03/2010

Data de Fechamento 17/08/2012

Aplicação Mínima R$ 30.000

Resgate D+14

Taxa de Administração 2,0%

Taxa de Performance 20% CDI

PL outubro/14 R$ 325 milhões

Equity Hedge 30 FIC

Data de Início 20/08/2012

Data de Fechamento -

Aplicação Mínima R$ 20.000

Resgate D+30

Taxa de Administração 2,0%

Taxa Performance 20% CDI

PL outubro/14 R$ 831milhões

PL outubro/14: R$ 1,45 biESTRATÉGIA DE GESTÃO

ESTRATÉGIA COMERCIAL

> 95% > 95%

FIC´sExclusivos

Notas: Data base de 31/10/2014Fonte: Brasil Plural.

Fundo fechado para captação

Invista no Equity Hedge 30FIC FIM

12

Brasil Plural Equity Hedge FIC FIM Volatilidade histórica do fundo Brasil Plural Equity Hedge 30 FIC FIM

HISTÓRICO DE VOLATILIDADES (%)

Notas: última cota em 31/10/2014

Fonte: Brasil Plural.

Brasil Plural Equity Hedge FIC FIMFundo fechado para captaçãoInvista no Brasil Plural Equity Hedge 30 FIM

Fundo aberto para captaçãoConsulte nossa área comercial

Brasil Plural Equity Hedge 30 FIC FIM

dez-

99no

v-01

set-0

3ju

l-05

mai

-07

mar

-09

jan-

11no

v-12

set-1

4ju

l-16

mai

-18

mar

-20

jan-

22no

v-23

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5ju

l-27

mai

-29

mar

-31

jan-

33no

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set-3

6ju

l-38

mai

-40

mar

-42

jan-

44no

v-45

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7ju

l-49

mai

-51

mar

-53

jan-

55no

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l-60

mai

-62

mar

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set-6

9ju

l-71

mai

-73

mar

-75

jan-

77no

v-78

set-8

0ju

l-82

mai

-84

mar

-86

jan-

88no

v-89

set-9

1ju

l-93

mai

-95

mar

-97

jan-

99no

v-00

set-0

2ju

l-04

mai

-06

mar

-08

jan-

10no

v-11

set-1

3

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

8.0%

9.0%

DesvPad 10du DesvPad 63du Vol desde início

13

Mar-10

May-10Jul-1

0

Sep-10

Nov-10

Dec-10

Feb-11

Apr-11

Jun-11

Aug-11

Oct-11

Nov-11

Jan-12

Mar-12

May-12Jul-1

2

Sep-12

Oct-12

Dec-12

Feb-13

Apr-13

Jun-13

Aug-13

Sep-13

Nov-13

Jan-14

Mar-14

May-14Jul-1

4

Sep-14

Oct-14

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

80.00%

Equity Hedge BTG Index Anbima Index CDI

Performances – Desde o início (22/03/2010)

Notas: Data base de 31/10/2014Fonte: Brasil Plural.

Performance Contra CDI

Equity Hedge: 144,78%

BTG HF Index: 105,78%

Anbima Index: 105,71%Retorno no Período

Equity Hedge: 77,33%

CDI: 53,41%

BTG HF Index: 56,50%

Anbima Index: 56,46%

Volatilidade no Período

Equity Hedge: 3,60%

CDI: -

BTG HF Index: 1,80%

Anbima Index: 2,04%

Índice Sharpe no Período

Equity Hedge: 1,32

BTG HF Index: 0,37

Anbima Index: 0,32

14

Brasil Plural Equity Hedge FIC FIM

Fonte: Brasil Plural; QuantumPeríodo de análise: 23/03/2010 até 31/12/2013

PROTEÇÃO DE CAPITAL INDICADORES DE MERCADOAtribuição de performance Atribuição de performance

94%

6%

Equities

Renda Fixa

Câmbio

2010

2011

2012

2013

44%

48%

8%

Equities

Renda Fixa

Câmbio

74%

21%

6%

Equities

Renda Fixa

Câmbio

81%

10%

9%

Equities

Renda Fixa

Câmbio

Brasil Plural Equity Hedge

CDI

Ibovespa

-20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20%

148,26% CDI

Brasil Plural Equity Hedge

CDI

Ibovespa

-20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20%

114,98% CDI

Brasil Plural Equity Hedge

CDI

Ibovespa

-20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20%

213,90% CDI

Brasil Plural Equity Hedge

CDI

Ibovespa

-20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20%

110,86% CDI

Através de uma análise fundamentalista aliada a gestão ativa, entregamos consistentemente bons resultados

em diversos cenários.

15

Estratégia de Ações – Principais exposições do Fundo Ativos comprados ( long ) – Principais Posições em 31 de outubro de 2014

Mar

-10

Apr-

10M

ay-1

0Ju

n-10

Jul-1

0Au

g-10

Sep-

10O

ct-1

0No

v-10

Dec-

10Ja

n-11

Feb-

11M

ar-1

1M

ar-1

1Ap

r-11

May

-11

Jun-

11Ju

l-11

Aug-

11Se

p-11

Oct

-11

Nov-

11De

c-11

Jan-

12Ja

n-12

Feb-

12M

ar-1

2Ap

r-12

May

-12

Jun-

12Ju

l-12

Aug-

12Se

p-12

Oct

-12

Nov-

12De

c-12

Jan-

13Ja

n-13

Feb-

13M

ar-1

3Ap

r-13

May

-13

Jun-

13Ju

l-13

Aug-

13Se

p-13

Oct

-13

Nov-

13De

c-13

Dec-

13Ja

n-14

Feb-

14M

ar-1

4Ap

r-14

May

-14

Jun-

14Ju

l-14

Aug-

14Se

p-14

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

Buy Short Net

Estratégia de Câmbio nos últimos 12 meses

BUSCA DE OPORTUNIDADES UTILIZANDO A ESTRATÉGIA MACRO.

Foram 11 moedas operadas.

VendidoComprado

BRL

Momento comprado ou vendidoAUD

USD

MXN

CLP

EUR *

GBP

JPY *

CNY *

CAD *

( * ) – operações realizadas no mercado off shore contra o Dolar Americano ( USD )

KRW *

17

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%

CDI Equity Hedge

Brasil Plural Equity Hedge FIC FIM

Período Fundo CDI

Out -14 1,30% 138,13%

No ano 9,10% 102,84%

12 meses 11,50% 109,81%

2013 8,93% 110,86%

2012 18,00% 213,90%

2011 13,33% 114,98%

2010 11,59% 148,26%

Desde o início 77,33% 144,78%

PERFORMANCE ACUMULADA RENTABILIDADE (%)

ATRIBUIÇÃO DE PERFORMANCE (12 meses) GRÁFICO DE VOLATILIDADE (12 meses)

Patrimônio LíquidoAtual: R$ 324,928,489; Médio 12m: R$ 374,332,657;

EstratégiasAções, Juros, Câmbio e Mercado Internacional

Fundo fechado para captaçãoInvista no Brasil Plural Equity Hedge 30 FIM

N

$

Nota: Performance até 31/10/2014.Fonte: Brasil Plural.

% CDI: 144,78%

Retorno desde o início: 77,33%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

8.0%DesvPad 10du DesvPad 63du Vol desde início

out-13 fev-14 jun-14 out-14-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

Equities Renda Fixa Cambio Despesas CDI Fundo Total

As informações contidas nessa apresentação são de caráter exclusivamente informativo e não se constituem em qualquer tipo de aconselhamento de investimentos, não devendo ser utilizadas com este propósito. Os investidores não devem se basear nas informações aqui contidas sem buscar o aconselhamento de um profissional. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor de crédito – FGC. Este material não constitui uma oferta e/ou solicitação de aquisição de quotas de fundos de investimento. Este material não pode ser reproduzido ou distribuído no todo ou em parte para nenhuma outra pessoa. O Brasil Plural não comercializa e nem distribui cotas de fundos ou qualquer outro ativo financeiro. as informações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo. Os fundos de investimentos do Brasil Plural Gestão de Recursos são auditados anualmente. Os dados e informações referentes a alguns períodos mencionados não foram necessariamente auditados. Não há garantia de que os fundos terão o tratamento tributário para fundos de longo prazo, exceto para o Plural Capital FIC FIA. Fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas, podendo inclusive acarretar perdas superiores ao capital aplicado e a consequente obrigação do cotista de aportar recursos adicionais. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos ou taxas1.Estes fundos podem ter suas quotas comercializadas por vários distribuidores, o que pode gerar diferenças no que diz respeito às informações acerca de horários e valores mínimos para aplicação ouresgate e telefones para atendimento ao cliente. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Demais informações sobre o fundo podem ser obtidas através da Lâmina, Prospecto e no Regulamento do fundo, disponíveis no site do administrador, CVM e pelo site www.brasilplural.com. Comissão de Valores Imobiliários CVM. Serviço de Atendimento ao Cidadão em www.cvm.gov.br. Nota: 1. Taxa de Performance: Institucional FIC de FIM, Equity Hedge FIC de FIM, Global Macro Invex; Taxa de Saída: Equity Hedge FIC de FIM, Fic FI Ações.

www.brasilplural.com

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