Apresentação if rodrigo

Reuniatildeo ANEFACRJ03 de Marccedilo de 2014

Responsaacutevel Rodrigo Martins Amatorodrigoamatomark2marketcombr

ANEFAC - ASSOCIACcedilAtildeO NACIONAL DOS EXECUTIVOS DE FINANCcedilAS ADMINISTRACcedilAtildeO E CONTABILIDADE

Melhores Praacuteticas ndash Precificaccedilatildeo de Instrumentos Financeiros

Agenda

1 Referecircncias Internacionais

2 Melhores Praacuteticas e DT04-CBAN

3 Consulta aos dados de mercado

Referecircncias Internacionais

bull IVSCbull Ausecircncia de foacutermulas matemaacuteticas documento orientativo

bull Documento de Equities serviraacute de base para proacuteximas publicaccedilotildees (Juros Moedas Commotities Creacutedito e Hiacutebridos)

bull Define tipos de derivativos e deixa aberto ao avaliador o uso do melhor modelo de precificaccedilatildeo

bull IFRS 9bull Mais adequado para consulta em avaliaccedilotildees de creacutedito (impairment)

bull Definiccedilatildeo geral de contabilizaccedilatildeo de hedge (accounting)

httpwwwivscorgsitesdefaultfilesIVSC20Valuation20of20Equity20Derivatives20ED22020as20issued_0pdf

Fonte httpwwwifrsorgCurrent-ProjectsIASB-ProjectsFinancial-Instruments-A-Replacement-of-IAS-39-Financial-Instruments-RecognitioDocumentsIFRS-9-Project-Summary-July-2014pdf

Agenda




Melhores Praacuteticas

Hierarquia de Valor Justo Niacutevel 1 Niacutevel 2 Niacutevel 3

Diacutevidas

Investimentos

Derivativos - Bolsa

Derivativos - Balcatildeo

Derivativos Embutidos

Capital de Giro PPE 4131 Finimp

Debecircntures CRI CRA CDCA

Debecircntures FINAME BNDES

CDB Compromissada LCA LF

Tiacutetulos Puacuteblicos Compromissada

SwapFuturos Opccedilotildees

NDFForward Swap Opccedilatildeo (vanilla)

Opccedilotildees Exoacuteticas Stock Options

COE Deb Conversiacuteveis Precircmio de Liq Antecipada

sem liquidez

Melhores Praacuteticas e DT04-CBAN

Hierarquia de Valor Justo

Niacutevel 1 Niacutevel 2 Niacutevel 3

bull Buscar fonte de informaccedilotildees de mercado confiaacuteveis

bull Usar fontes primaacuterias

bull Procurar instrumentos similares ou no miacutenimo compatiacuteveis

bull Evitar associaccedilotildees forccediladas com distorccedilatildeo de prazo

bull Buscar modelos de simples reproduccedilatildeo no mercado

bull Usar fontes primaacuterias para input do modelo

bull Procurar referecircncias de uso do modelo no mercado financeiro (bancos assets e bolsas)

bull Regra ldquoIf you donrsquot buy it donrsquotsell itrdquo

bull Buscar auxiacutelio especializado

bull Expor as referecircncias de mercado e metodologias na avaliaccedilatildeo

bull Procurar referecircncias acadecircmicas e de mercado para o uso dos modelos de apreccedilamento

bull Avaliar o trabalho do avaliador backtest e referecircncias externas (definir grau de aderecircncia)

Agenda




Consulta aos dados de mercado

Juros Moedas Commodities

bull Locais

bull BMF httpwwwbmfbovespacombrsharediframeBoletimaspxaltura=3800ampidioma=pt-brampurl=www2bmfcombrpagesportalbmfbovespaboletim1TxRef1asp

bull CETIP httpwwwcetipcombr

bull Internacionais

bull LIBOR httpwwwglobal-ratescominterest-ratesliborliboraspx

bull Agrave Vista - BACENhttpwww4bcbgovbrpecconversaoconversaoasp

bull Futuro ndash BMF httpwwwbmfbovespacombrsharediframeBoletimaspxaltura=3800ampidioma=pt-brampurl=www2bmfcombrpagesportalbmfbovespaboletim1TxRef1asp

bull Locais

bull Agrave Vista - CEPEAhttpwwwcepeaesalquspbr


bull Internacionais httpswwwquandlcom

ObrigadoRodrigo Martins AmatoCBAN ndash Diretor SP(11) 3522-4022rodrigoamatomark2marketcombr

Agenda












Agenda






Diacutevidas

Investimentos

Derivativos - Bolsa












sem liquidez
















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bull Locais



bull Internacionais




bull Locais













Agenda






Diacutevidas

Investimentos

Derivativos - Bolsa












sem liquidez
















Agenda






bull Locais



bull Internacionais




bull Locais







Diacutevidas

Investimentos

Derivativos - Bolsa












sem liquidez
















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bull Locais



bull Internacionais




bull Locais




















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bull Locais



bull Internacionais




bull Locais







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bull Internacionais




bull Locais





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Business

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