Apresentação ini investidor individual

of 31/31
Maio, 2006 José Marcos Treiger Diretor de Relações com Investidores Reunião com Investidores Individuais
  • date post

    21-Jun-2015
  • Category

    Business

  • view

    440
  • download

    1

Embed Size (px)

Transcript of Apresentação ini investidor individual

  • 1. Reunio com Investidores IndividuaisJos Marcos Treiger Diretor de Relaes com InvestidoresMaio, 2006

2. Ressalvas sobre declaraes futurasEsta apresentao contm declaraes prospectivas. Tais informaes no so apenasfatos histricos, mas refletem as metas e as expectativas da direo da Braskem. Aspalavras "antecipa", "acredita", "espera", "prev", "pretende", "planeja", "estima","projeta", "objetiva" e similares so declaraes prospectivas. Embora acreditemos queessas declaraes prospectivas se baseiem em pressupostos razoveis, essas declaraesesto sujeitas a vrios riscos e incertezas, e so feitas levando em conta as informaess quais a Braskem atualmente tem acesso.Esta apresentao est atualizada at 31 de maro de 2006 e a Braskem no se obriga aatualiz-la mediante novas informaes e/ou acontecimentos futuros.A Braskem no se responsabiliza por operaes ou decises de investimento tomadas combase nas informaes contidas nesta apresentao.2 3. Agenda O Plstico e a Petroqumica no Brasil Braskem: Petroqumica Brasileira de Classe Mundial Gerao de Valor para o Acionista3 4. A Histria do Plstico1839 Charles Goodyear descobre a vulcanizao da borracha a partir do ltex1862 Parkes apresenta os primeiros artigos feitos de Parkesine um composto feito de nitrato de celulose, naphtaleno e cnfora. (exemplo: bola de bilhar)1872 Descoberta do PVC atravs da polimerizao do cloreto de vinila catalisado pela ao da luz solar1909 L. H. Baekeland anuncia a descoberta de uma resina fenlica e deposita uma patente com o nome de Baquelite: primeiro polmero puramente sinttico. 4 5. A Histria do Plstico1920 Nos Estados Unidos, Ford utiliza compostos feitos de resinas fenlicas com tecidos para fabricao de peas para carros.1937 Descoberto polietileno de baixa densidade, sob a forma de p branco, na Inglaterra.1954 G. Natta prepara polipropileno isosttico que seria produzido pela Montecatini em Ferrara (Itlia) em 1957.1954 Polietileno de alta densidade foi criado, por Prof. Ziegler trabalhando na Philips Petroleum.1964 So desenvolvidos para comercializao os copolmeros de etil-acetato de vinila EVA. 5 6. O Mercado do Plstico Farmacutico Alimentos e Bebidas Higiene e Limpeza TxteisAgrcola UD/Bens de consumo AutomotivoLinha Branca6 7. Petroqumica na Amrica do Sul Braskem Consolidada como maior produtora da regioCapacidade Regional000 toneladas / ano6,1 milhes de toneladas em capacidade total anual de produtos qumicos e petroqumicos3,605 515 PVC PP 580 PE Eteno1,2301,400 1,135 7001,060670630 6255611,280540150 130 700 520520 50047685Braskem DowCopesul1 Rio Polmeros2 Ipiranga PQU / Unipar Suzano Solvay1.A Braskem controla a Copesul juntamente com o Grupo Ipiranga2.Controladas em conjunto por Suzano, Unipar, Petroquisa e BNDESFonte: CMAI e Braskem7 8. Agenda O Plstico e a Petroqumica no Brasil Braskem: Petroqumica Brasileira de Classe Mundial Gerao de Valor para o Acionista8 9. Estrutura Acionria Atual (*) Free-Float acima de 50%ODEBRECHTNORQUISAPETROQUISAFREE FLOAT 48,6% 30,5%25,4% 9,1% 10,0% 8,4% 16,0% 51,9% 29,5% 29,5%100,0% 63,7% 100,0% 96,1% POLIALDEN % Capital Votante % Capital TotalInvestimentos em coligadas Acionista Controlador* Base - abril 2006Fonte: Braskem9 10. Forte Plataforma de Crescimento Uma nova abordagem do setor petroqumico brasileiroExplorao de Petrleo 1 Gerao 2 Gerao3 GeraoPlataformasRefinarias Cracker de NaftaResinas Transformadores Termoplsticas de PlsticosNafta e Condensado CompetitividadeINTEGRAO Nova dinmica na cadeia de valor10 11. Segmentao de Vendas da BraskemPresente em vrios setores da economia e na vida de milhes de pessoasSegmentao das vendas de resinas da Braskem em 2005 Participao na ReceitaPerspectivas para 2006: OUTROS*16% Manuteno do forte crescimento mundial, impulsionado por China eCOSMTICA E ALIMENTCIO ndia; FARMACUTICA33% 5% No Brasil: AGRCOLA7% Reduo gradual da taxa de juros; VAREJOAumento de investimentos pblicos9% no setor de infra-estrutura; Expanso da demanda domsticaBENS DE CONSUMOcom maior crescimento projetado CONSTRUO CIVIL15%para o PIB; 15% Expanso da renda.* Inclui os setores de higiene e limpeza, infra-estrutura, eletroeletrnico e automobilstico, almde outros segmentos Fonte: Braskem e FIERGS/CEPAL (jan/2006) para projees econmicas11 12. Liderana de Mercado Reforada aps a Aquisio da PolitenoMarket-Share (Brasil)2005 PVCPE (Aps a aquisio) 28% 36%55%46% 17% 18% Braskem Importao PPOutrosPE (Antes da aquisio)30%42% 49% 52% 18% 9%Fonte: Braskem12 13. Destaques do 1T06Acumulado dos ltimos doze meses R$ milhesReceita LquidaLucro Lquido EBITDA-7% -33%-33% 11.978 8872.708 11.169 593 1.803 1T051T06 1T05 1T061T051T06Impactos no EBITDA e no CPV 1T05 x 1T06R$ milhesEBITDA CPV 68277 3191.256 (70)1.242688(457) 400(221)(111)(107)1T05 Preo Outros MP Cmbio Volume 1T061T05 Preo VolumeCmbio 1T0613 14. Receitas com aumentos consistentesCenrio atual desafiador com real apreciadoReceita BrutaR$ milhes Receita Lquida R$ milhes14.342 15.19311.60711.044 11.284 9.191 8.858 6.991 20% CAGR18% CAGR 20022003 2004 200520022003 2004 2005Receita Bruta US$ milhes Receita LquidaUS$ milhes6.252 4.7754.9003.771 3.688 3.008 3.0132.375 28% CAGR 26% CAGR20022003 2004 14 15. Perfil do EndividamentoPrazo mdio de 16 anos em abril e reduo da exposio cambialDvida Lquida (US$ MM) Dvida Lquida/ Ebitda*Tipos de FinanciamentoTJLP +12%+21% 24% CDI 1.62828%1.4541,97Pr2432401,631%40%Trade1.211 1.3881,671,36Finance US$ 47%7% Dez 2005 Mar 2006 Dez 05 Mar 06 CVM 408*UDM ltimos doze meses Agenda de AmortizaoR$ milhes 2.109 31%810 23%Dvida Bruta(em R$)1.033*19%R$ 5.646 milhes 12% 1.299 8%1.293 Prazo Mdio(em US$)1.1037%16 anos em abril 666 726 444 38131/mar /062006 20072008 20092010 2011... 9 meses Saldo dasDisponibilidades*Debntures subordinadas, com pagamento de juros e principal em julho de 2007, integralmentesubscritas pelo acionista controlador.15Fonte: Braskem 16. Elevados Padres de Governana Corporativa Uma empresa de Nvel 1 na Bovespa desde 13/02/2003 com a inteno de migrar para o Nvel 2 Tag-along para 100% dos acionistas e classes de aes em caso de transferncia de controle Cdigo de Conduta: estabelece valores, princpios e prticas pautados em comportamento corporativo Polticas corporativas pr-estabelecidas: Negociao de ttulos e valores mobilirios Gesto financeira Seguro e Garantias Sade, Segurana e Meio Ambiente Cumprimento s regras da Lei Sarbanes-Oxley Administradores qualificados, motivados e experientes16 17. BraskemBuscando o Desenvolvimento SustentvelECONMICOGarantir a Excelncia Operacional e desenvolver Produtos Sustentveis, utilizando o mnimode recursos naturais e matrias-primas competitivas.Comunicar-se adequadamente com todas aspartes interessadas e desenvolver alianas estratgicas.SOCIALSer reconhecido como agente de transformao na conscientizao ambiental, no desenvolvimentode comunidades auto-sustentveis e na criao de produtos socialmente responsveis. Promover aqualidade de vida dentro e fora da empresa.AMBIENTALSer referncia no desenvolvimento sustentvel atravs da ecoeficincia, do uso de tecnologiaslimpas e de uso de matrias-primas renovveis, promovendo a educao ambiental e influenciandotoda a cadeia produtiva. 17 18. Responsabilidade Social Responsabilidade Corporativa A Braskem tem um compromisso com o bem estar das comunidades localizadas no entorno de suas fbricas por meio de uma srie de programas direcionados Educao ambiental Reciclagem de plstico Incluso social e cultural Primeira empresa brasileira a assinar a Declarao Internacional sobre Produo Mais Limpa, uma iniciativa da ONU para Proteo Ambiental18 19. Segurana e Meio AmbienteNveis de segurana compatveis com asmelhores petroqumicas do mundoTodas as fbricas certificadas com ISO 14001Melhoria contnua do desempenho ambiental 6% de reduo no consumo de gua (~ ao consumo de 12 mil pessoas no ano) 27% de reduo em efluentes lquidos (~ ao esgoto de 33 mil pessoas no ano) 39% de reduo em resduos industriais (~ ao lixo de 21 mil pessoas no ano) 19 20. Agenda O Plstico e a Petroqumica no Brasil Braskem: Petroqumica Brasileira de Classe Mundial Gerao de Valor para o Acionista20 21. Altos Retornos de Longo Prazo e Liquidez Performance acima dos principais ndices e alta liquidez A Braskem (BRKM5) reiterou sua posio de 9 ao mais lquida do Ibovespa, com participao de 3% na carteira terica vlida para maio/agosto de 2006. 1400 1200 1000 80060% acima doiBovespa 600572426 400401358 2000dez-02abr-03 jun-03ago-03out-03dez-03abr-04 jun-04ago-04out-04dez-04abr-05 jun-05ago-05out-05dez-05abr-06fev-03fev-04fev-05fev-06Braskem Ibovespa IGC Setor PetroqumicoFonte: Braskem - Dez 2002 = 100 21 22. R$ 326 MM distribudos aos acionistas em 2005Crescimento de 60% em relao a 2004 Dividendos e JCPR$ milhesPay-out %326 48 204 3060% 60% 2004 2005 2004 2005 22 23. Estratgia de crescimento com criao de valorExpandir a produo e vendas alm da Reforar a liderana de mercado noAmrica do Sul, atravs da captura de valorBrasil atravs da consolidao dae da criao de uma nova plataforma de indstria, com captura de sinergiascrescimento para o futuro CrescimentoInternacionalizaoOrgnicoCriao de valor nfase na Cadeia Crescimentode Aromticos SeletivoAlavancar a cadeia produtiva deConsolidar a posio de mercadoaromticos atravs da ampliaoem produtos-chave na Amricado portflio de produtos e serviosLatina e garantir fontesno mercado domstico competitivas de matria-prima 23 24. Investimentos: Confiana no futuroR$ 900 milhes a serem investidos em 2006Investimentos R$ milhes16% j realizado 900 244 Aumentos de capacidade Reposio de equipamentos 202 142 SSMA Aumentos de capacidade15123 Reposio de equipamentos Tecnologia27 134 SSMA27 Produtividade Tecnologia11812 Produtividade Qualidade e outros245129 OutrosRealizado 1T06 2006 24 25. Criao de Valor para o AcionistaUma Empresa deClasse MundialStrong platform for growth MelhoresR$ 350 million per year in recurring synergies, already capturedprticas SimplificaoR$ million 260285 310350 330(2004) IntegraoNovos Nveis de240 Adequao 208Competitividade SOxMar/03 Jun/03 Sep/03 Dec/03 Mar/04 Dec/04 Target 5 Tecnologia e InovaoSinergiasSistema de Negcios da Braskem 25 26. Braskem + Expressiva acelerao na captura de ganhos de produtividadeR$ 270 milhes em ganhos de produtividadeatingidos at maro de 2006Resultados Obtidos at 1T06R$ milhes / ano420 360270218+ 24% Objetivo RealizadoPlanejado Planejado at 1T06 at 1T06 at 2006at 2007Bases anualizadas e recorrentes 26 27. Aquisio da Politeno Mais um Passo na Consolidao da Petroqumica Brasileira Produtora de polietileno (PE) baseada em Camaari BAPerfil Faturamento de R$ 1 bilho em 2005 Detentora de 16% do market share em PE Ganhadora do PNQ de 2002 Produo de 320 Kton de PE em 2005 Vantagens Tangveis Produtos com liderana de qualidade em diversos segmentos Equipe capacitada, com excelente nvel tcnico-operacional Assistncia tcnica com reconhecimento de competncia Complementaridade de portiflio de produtosVantagensForte relacionamento com clientes no NordesteintangveisCultura dinmica, direcionada para clientes, qualidade e resultados Excelncia operacional e de processosFonte: Braskem27 28. Crescimento e Competitividade Novas oportunidades estratgicas de InternacionalizaoVenezuela Em funo dos ltimos acontecimentos na Bolvia, os estudos para o projeto de construo de um complexo petroqumico naquele pas esto temporariamente suspensosAs oportunidades j anunciadas na Venezuela continuam em anlise PP: El Tablazo, Venezuela: 400.000 toneladas anuais, tambm em parceria com a Pequiven* Brasil / BoliviaComplexo de Olefinas de Jose *Assinatura de MOU com a Pequiven (abril-2006).Detalhamento dever ser concludo em 6 meses;Investimento estimado entre US$ 1,5 bi e US$ 2,5bi;Cracker de 1,2 milho de toneladas/ano a partirdo gs natural, integrado com a produo dePolietilenos e outros produtos de segunda gerao.* A serem submetidos ao Conselho de Administrao da Braskem28 29. Programa de Recompra de AesUm excelente Investimento para a BraskemA Braskem anunciou um programa de recompra para suas aespreferenciais classe A (PNAs) e aes ordinrias (ONs);As aes recompradas sero inicialmente mantidas em tesouraria paraposterior alienao (venda ou permuta) ou cancelamento;Prazo para concluso do programa de 6 meses;Sero recompradas at 1.400.495 aes ONs (7,1% do free-float) at13.896.133 aes PNAs (8,25% do free-float);As corretoras autorizadas so a Credit Suisse, Ita, UBS, Hedging-Griffoe gora Senior.Fonte: Braskem 29 30. Oportunidade nica de InvestimentoLiderana de mercado na regioExcelncia no desempenho operacionalSlida estrutura financeira e patrimonialMelhorias contnuas em competitividade: eOportunidades de crescimento em mercado regional dinmicoProjetos greenfield na regio, a partir do acesso a matrias-primas emcondies competitivasInovao e Tecnologia como alavanca de valorTag Along de 100% para todos os acionistasElevados Padres de Governana Corporativa 30 31. Reunio com Investidores IndividuaisJos Marcos Treiger Diretor de Relaes com InvestidoresMaio, 2006