Apresentação INI – SP

Apresentação INI SP18 de Agosto de 2009

Agenda

1) A Companhia1) A Companhia

2) Setorial2) Setorial

2

3) Destaques3) Destaques

4) Resultados 2T094) Resultados 2T09

5) Perspectivas5) Perspectivas

Estrutura Física

KAMI 10

Pouso Alegre - MG

� Abriga uma linha de produção –

KAMI 10

� 25 mil m2 de área construída em

terreno de 75 mil m2

KAMI 10

Pouso Alegre – MG KAMI 1 a 9

São José dos Pinhais -PR

São José dos Pinhais - PR

� Abriga nove linhas de

produção – KAMI 1 a KAMI 9

� 72 mil m2 de área

construída em terreno de 189

mil m2 3

NãotecidoNãotecido

PapelPapel

O Nãotecido

PlásticoPlástico TecidoTecido

�Criado quando as tecnologias do

papel, tecido e químicas foram

combinadas para produzir novos tecidos e

produtos com os atributos dos tecidos a

custos significativamente mais baixos

�Polipropileno é a principal matéria-prima

KAMI 7

4

� Fabricante #1 de nãotecidos na América Latina

�Market share de

NãotecidosNãotecidos Principais UsosPrincipais Usos

� Fraldas

�Absorventes femininos

Móveis e colchões

Principais Principais ClientesClientes

Visão Geral

�Market share de 51% no Brasil

�Market share de 35,4% na América Latina, exceto Brasil

�Móveis e colchões

� Produtos médicos descartáveis

A Providência opera desde 1º de outubro de 2008 apenas a divisão de negócios de nãotecidos, com aproximadamente 630 funcionários; nossa divisão de tubos e conexões de PVC foi vendida em outubro/2008.

A alienação visa aumentar o foco no nãotecido, que apresenta melhores margens e menor custo operacional.

5

Mix Mix de Produto (% da Receita Bruta de de Produto (% da Receita Bruta de Nãotecidos)Nãotecidos)

Segmentação de MercadoSegmentação de Mercado

Margem Operacional

Cresci-mento

Tamanho do Mercado

Produto de Valor

A Providência está focada em produtos de alto valor agregado e elevado potencial de crescimento (higiene e descartáveis médicos)

Nosso Foco em Nãotecidos: Indústria de Bens de Consumo

Médicos

DescartáveisMédicos*

Higiene / Bens de Consumo*

Duráveis

Operacional mento Esperado

do Mercado

Dois dígitos

Dois dígitos

Um dígito

Alta

Média

Baixa

Pequeno

Grande

Médio

Valor Agregado

� � �

� �

�

* Também exportados para Estados Unidos e América Latina

Higiênicos

74%

Duráveis

23%

3%

6

Agenda



7




PGI; 28.20042,2%

Providencia;

23.70035,4%

Fitesa15.420 22%

Polystar4.800 7% PGI (

importação)6.840 10%

Market Share &

Mercado de Fraldas

Market Share BrasilMarket Share Brasil(2008, em toneladas)(2008, em toneladas)

Market Share América do Sul, exceto Market Share América do Sul, exceto BrasilBrasil

(2008, em toneladas)(2008, em toneladas)

Softbond; 7.500

11,2%

Fitesa;

7.50011,2%

Providencia35.340 51%

10%

Outros7.200 10%

Evolução da Penetração de Fraldas Evolução da Penetração de Fraldas Infantis no BrasilInfantis no Brasil

15%

20%

35%

1995 2000 2005 2008*

38%

*Estimado

8

Agenda



9




Destaques Operacionais/Administrativos

4T08 4T08

Alienação da Divisão de Tubos e conexões - Provinil:

�Foco no nãotecido;

�Venda, para subsidiária da Aliaxis, em outubro/08;

� R$82 milhões, ou 7,5x o Ebitda gerado por essa Divisão nos últimos 12 meses.

10

Debêntures emitidas em Dez/07:

�Revisão anual do rating, manutenção e publicação pela Standard & Poor’s;

1T091T09

� 2º Programa de Recompra de Ações

� Recompra de 2,442 milhões de ações que representavam, em novembro/08, 10% de

nossas ações em circulação, ao custo total de R$ 6,4 milhões.

� Em 15/05/09 temos 3,0% de nossas ações em tesouraria e 26,7% de nosso capital em

circulação no mercado.

Destaques 2T09Operacionais/Administrativos

� Aproveitamento de benefício governamental, que estancou significativamente

o aumento de nossos créditos fiscais, em grande parte gerados na aquisição

de matéria-prima para produtos destinados à exportação.

� Recuperação de R$ 9,9 milhões em créditos fiscais federais gerados em

exercícios anteriores.

11

� Conclusão da instalação e montagem das novas laminadoras e impressoras, que

já estão em operação e poderão atingir a plena capacidade até o 4T09, desta

forma a cia atingirá 1200 ton/mês de capacidade em especialidades higienicas

exercícios anteriores.

� Obtivemos em 22/7/2009 a re-certificação na Norma NBR ISO 90001-2008, com

validade de 03 anos, que representa o ápice de nosso sistema de gestão integrado

de qualidade, com excelência e melhoria contínua em nossos produtos e serviços.

Agenda



12




5,7

-

0,5

1,2 1,0

Total24,1

Total16,5

Total15,9

� As vendas de Nãotecidos

cresceram 4,1% no 2T09 em

relação ao registrado no

1T09, com recuperação

Volume de Vendas

2T08 1T09 2T09

17,9 14,8 15,4

-1,2

Outros Tubos e Conexões Não Tecidos

13

gradativa de volumes ao longo

do 1S09;

� Comparativamente ao 2T08, a

redução foi de 14,0%, devido

basicamente aos efeitos de

retração econômica mundial.

Em milhares de toneladas

Receita Líquida Divisão Nãotecidos

103,7 98,2

92,9

� A Receita Líquida de Nãotecidos

apresentou recuo de 5,4% no 2T09

em relação ao registrado no

1T09, em função da valorização do

Real frente ao dólar ocorrida ao

longo do 2T09 que afetou

14

Em milhões de Reais

2T08 1T09 2T09

longo do 2T09 que afetou

diretamente nossas exportações;

� Comparativamente ao 2T08, a

redução foi de 10,4%, devido

basicamente aos efeitos de

retração econômica mundial e à

redução nos preços de nossa

principal matéria-prima em parte

repassados aos clientes.

Custo do Produto Vendido – Divisão de Nãotecidos

� Os custos com produtos vendidos

(CPV) totalizaram R$ 60,7 milhões no

2T09, uma redução de 13,8% se

comparado com os R$ 70,4 milhões

registrados no 2T08;

70,4

59,1 60,7

15

� Na comparação com o 1T09 houve

ligeiro incremento de 2,7% no CPV;

� Redução de 4,2% no CPV unitário em

comparação com o 2T08;

�Na comparação com o 1T09 a redução

unitária foi de 1,1%.

2T08 1T09 2T09

3,83

3,71 3,67

CPV Unitário

EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)

� O Ebitda da Divisão de

Nãotecidos fechou o 2T09 em

R$ 27,1 milhões, com margem

de 29,2%, resultando em um

acréscimo de 2,3 p.p. em

27,9

31,5

27,1

16

acréscimo de 2,3 p.p. em

relação ao 2T08.

� Em relação ao 1T09 houve

redução de 14,0% em termos

absolutos, e de 2,9 p.p. na

margem.

2T08 1T09 2T09

26,9%

32,1%

29,2%

Margem Ebitda Ajustado

13,8

10,9 11,1

Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%)

� O lucro líquido no 2T09

atingiu R$ 11,1 milhões

(margem de

2,02,0

11,8

*

2T08 1T09 2T09

9,2%10,9% 11,8%

Margem Líquida

17

(margem de

11,8%), contra lucro de R$

13,8 milhões no 2T08 e de

R$ 10,9 milhões no 1T09.

* No 2T08 inclui o lucro líquido gerado pela divisão de tubos e conexões, que representa

aproximadamente R$ 2 milhões.

11,8

Endividamento/ Caixa

Dívida Líquida ConsolidadaDívida Líquida Consolidada

R$ (MM) 31/3/2009 30/6/2009

Dívida TotalFinanciamento Curto Prazo 41,4 56,9

Financiamento Longo Prazo 458,4 393,1 Financiamento Longo Prazo 458,4 393,1

Total 499,8 450,0

Caixa 246,5 268,3

Dívida Líquida 253,3 181,8

Dívida Líquida / Ebitda 2,1 1,5

Patrimônio Líquido 479,1 489,6

18

Endividamento/ Caixa

�O Caixa e aplicações financeiras cresceram R$ 21,8 milhões, ou 8,8%, em relação

ao 1T09. Na comparação com o 2T08 esse crescimento foi ainda mais expressivo:

52,9%, ou R$ 92,8 milhões.

�A Companhia apresentou no primeiro semestre de 2009 um aumento de 70,2% no

fluxo de caixa operacional comparativamente ao primeiro semestre de 2008;fluxo de caixa operacional comparativamente ao primeiro semestre de 2008;

�A Dívida líquida reduziu de cerca de 28% em relação ao trimestre anterior;

� 87% da dívida é de longo prazo;

� No 2T09 contabilizamos R$ 10,9 milhões de despesas financeiras, apresentando

uma redução de 24,1%, quando comparado ao 1T09;

� A Companhia não opera e nunca operou com derivativos exóticos. 19

Agenda



20




Perspectivas

� Estamos otimistas em relação às perspectivas de mercado para os próximos

meses. Nossos volumes vem aumentando num crescente, e ao longo do 2S09

esperamos que nossas máquinas atinjam plena capacidade de produção.

Atribuímos a essa recuperação - que está acontecendo de forma gradual e

contínua desde o início do 2T09 – o fato do nãotecido ser matéria-prima

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também de bens de consumo não-duráveis, como fraldas descartáveis, e cuja

comercialização está diretamente relacionada à renda mensal das famílias;

� Incremento da capacidade instalada de nãotecidos descartáveis higiênicos

laminados e impressos, que aumentará a produção em 500 toneladas/mês até

o 4T09.

Mercado de Capitais

� Aproximadamente 27% das ações da Cia Providência, são negociadas no mercado;

�A Cia tem como Market Maker, o UBS;

�Debêntures emitidas e classificadas na categoria “A” pela agência de Rating Standard

& Poor’s.

Composição AcionáriaComposição Acionária PRVI3 x IBOVESPAPRVI3 x IBOVESPA

-2,3% -5,1%1,7%

27,9%36,1%

56,7%64,9% 61,0%

52,4%

17,5%

32,2%40,7%

-12,8%

-18,6% -17,7%

20,4%

jan/

09

fev/

09

mar

/09

abr/

09

mai

/09

jun/

09

jul/09

14/8

/200

9

IBOVESPA PRVI3

Grupo AIG

19,0%

G&GGrupo

EspíritoSanto

19,0% 10,2% 26,8%

FundoAsas

18,3%

Ações emtesourariae Outros

6,7%

Total de ATotal de Açções: ões:

82,5 milhões82,5 milhões

Bloco de Controle

Grupo AIG

19,0%

G&GGrupo

EspíritoSanto

19,0% 10,2% 26,8%

FundoAsas

18,3%

Ações emtesourariae Outros

6,7%

Total de ATotal de Açções: ões:

82,5 milhões82,5 milhões

Bloco de Controle

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CFO:Eduardo Feldmann CostaGerente de RI: Gizele RigoniTel: (41) 3381-7639 Fax: (41) 3283-5909São José dos Pinhais – PRwww.providencia.com.br/ri

AsAs palavraspalavras “acredita”,“acredita”, “antecipa”,“antecipa”, “espera”,“espera”, “estima”,“estima”, “irá”,“irá”, “planeja”,“planeja”, “pode”,“pode”, “poderá”,“poderá”, “pretende”,“pretende”, “prevê”,“prevê”, “projeta”,“projeta”, entreentre outrasoutras palavraspalavras comcomsignificadosignificado semelhante,semelhante, têmtêm porpor objetivoobjetivo identificaridentificar estimativasestimativas ee projeçõesprojeções.. EstimativasEstimativas ee projeçõesprojeções futurasfuturas envolvemenvolvem incertezas,incertezas, riscosriscos eepremissas,premissas, poispois incluemincluem informaçõesinformações relativasrelativas aosaos nossosnossos resultadosresultados operacionaisoperacionais futurosfuturos possíveispossíveis ouou presumidos,presumidos, estratégiaestratégia dede negócios,negócios,planosplanos dede financiamento,financiamento, posiçãoposição competitivacompetitiva nono mercado,mercado, ambienteambiente setorial,setorial, oportunidadesoportunidades dede crescimentocrescimento potenciais,potenciais, efeitosefeitos dede regulamentaçãoregulamentaçãofuturafutura ee efeitosefeitos dada competiçãocompetição.. DevidoDevido aosaos riscosriscos ee incertezasincertezas descritosdescritos acima,acima, osos eventoseventos estimadosestimados ee futurosfuturos discutidosdiscutidos nestanesta apresentaçãoapresentaçãopodempodem nãonão ocorrerocorrer ee nãonão sãosão garantiagarantia dede acontecimentoacontecimento futurofuturo.. AA ProvidênciaProvidência nãonão sese obrigaobriga aa atualizaratualizar essaessa apresentaçãoapresentação mediantemediante novasnovasinformaçõesinformações e/oue/ou acontecimentosacontecimentos futurosfuturos..

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