Apresentação institucional 4T15

ApresentaçãoInstitucional 4T15

2/34Relações com Investidores | 4T15 |

Perfil e História O Pine História

Estratégia de Negócios Cenário Competitivo O Foco é Sempre o Cliente Crédito Corporativo Mesa para Clientes (FICC) Pine Investimentos

Destaques e Resultados

Governança Corporativa Governança Corporativa Responsabilidade Socioambiental

Índice

Perfil e História


> R$ 2 bilhões35%

R$ 500 milhões a R$ 2 bilhões

35%

Até R$ 500 milhões

30%

Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes

Perfil

31 de dezembro de 2015

Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo

Conhecimento profundo e penetração de produtos

Negócio segmentado em 3 linhas de negócios

Crédito Corporativo: produtos de crédito e financiamento

Mesa para Clientes: produtos de administração de riscos e hedge

Pine Investimentos: Mercado de Capitais, Assessoria Financeira, Project & Structured Finance e Research

O PineEspecializado em prover soluções financeiras para grandes clientes...


155 184 222 341 521 620 755 663 761 1.214

2.854 3.108 4.195

5.763

6.963 7.911

9.920 9.826

6.933

18 62

121 126 140 136 152 171 209

335

801 827 825 867

1.015

1.220 1.272 1.256

1.163 De

z-97

Dez-

98

Dez-

99

Dez-0

0

Dez-

01

Dez-

02

Dez-

03

Dez-

04

Dez-0

5

Dez-0

6

Dez-0

7

Dez-

08

Dez-0

9

Dez-1

0

Dez-1

1

Dez-

12

Dez-1

3

Dez-

14

Dez-

15

Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões)

Patrimônio Líquido (R$ Milhões)

Março, 2007IPO

1997Noberto e Nelson Pinheiro vendem

suas participações no BMC e fundam o

Pine

1939A família Pinheiro

fundao Banco Central

do Nordeste

1975Noberto Pinheiro torna-se um dos controladores do

Banco BMC

Desvalori-zação do

Real

Nasdaq WTC EleiçõesBrasileiras

(Lula)

SubprimeCrise Russa

Comunidade Europeia

Maio, 2015

18 anos

Final de 2007Foco em expandir o negócio Corporativo

Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado

Maio 2007Criação da linha de produtos da Pine

Investimentos e abertura da Agência Cayman2005

Noberto Pinheiro torna-se o únicoacionista do Pine

Outubro 2007Criação da Mesa para Clientes

Outubro 2011Aumento de Capital com participação do

DEG

Agosto 2012Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores

Novembro 2012Inauguração da Pine Securities USA LLC, broker dealer em Nova York

História...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.

Estratégia de Negócios


MERCADO

Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta de linhas de crédito e instrumentos financeiros para empresas

Processo de desalavancagem dos bancos estrangeiros

PINE

Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e Banco de Investimentos – com espaço para crescimento

~ 15 clientes por officer

Vantagens competitivas: Foco Resposta ágil: Forte relacionamento com o

cliente; Comitê de Crédito duas vezes por semana e resposta aos clientes em até uma semana

Atendimento especializado Soluções sob medida Diversidade de produtos

GrandesBancosMúltiplos

Varejo

PMEs e Varejo

Corporate e PMEs

100% Corporate

100% focado no atendimento completo aempresas, oferecendo produtos customizados

Bancos Estrangeiros e

de Investimento

Cenário CompetitivoO pine atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos.

http://www.banrisul.com.br/

http://www.sofisa.com.br/

https://www.btgpactual.com/home/home.aspx/Index


Além da matriz em São Paulo/SP, possuímos 6 agências espalhadas pelo Brasil, nos estados do Mato Grosso, Paraná, Pernambuco, Rio de

Janeiro, Rio Grande do Sul e São Paulo. A rede de originação se completa com a agência das Ilhas Cayman.

O Foco é Sempre o ClienteProdutos que permitem atender individualmente às necessidades de cada cliente.


Reunião uma vez por semana – análise de 20 propostas em média

Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo

Membros: Presidente do Conselho Presidente (CEO) Vice-Presidente de Riscos (CRO) Vice-Presidente de Finanças (CFO)

Participantes: Diretor Executivo da Mesa de Clientes Equipe de Analistas de Crédito Outros membros da área de Originação

(Corporate Banking)

Atuação Comitê de Crédito

Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica

Officer de Originação

Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes, atualização de dados,

interação com a equipe interna de análise

Analista de Crédito

Opinião sobre o volume da operação, garantias,

estruturas etc.

Superintendentes de Originação e Análise

de Crédito

Exposição das propostas ao comitê

CRO, Diretores Executivos e

Analistas de Crédito

Processo de tomada de decisão centralizada e unânime

COMITÊ DE CRÉDITO

Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao baixo número de clientes por officer: cada um atende ~15 grupos econômicos

Equipe de originadores organizados regionalmente, o que garante informações de crédito extremamente atualizadas

Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos econômicos

Originação organizada em 10 agências, divididas em 14 plataformas de negócios, nos principais centros econômicos do país

O Pine possui um time de aproximadamente 25 profissionais na área de análise de crédito, que garantem uma análise fundamentalista e baseada em inteligência setorial

Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação e controles, que resultam, historicamente, em baixos índice de inadimplência

Crédito CorporativoSólido processo de originação e aprovação de crédito


7.703 7.482 7.948 3.270 4.941

221349 366

560479

(365)

(103)33

894

160

Dez-14 Mar-15 J un-15 Set-15 Dez-15

Valor NocionalMtMMtM Estressado

Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor

Moedas: Dólar, Euro, Libra, Dólar Canadense, Dólar Australiano

Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, Algodão, Metais e Energia

Commodities11%

J uros8%

Moeda81%


Cenário em 31 de dezembro de 2015:

Duration: 281 dias

MtM: R$ 479 milhões

Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):

MtM Estressado: R$ 160 milhões

R$ milhões

Mesa para Clientes (FICC)Sólido trackrecord.Valor Nocional por Mercado de

Atuação

Segmentos de Mercado

Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)

Perfil da Carteira


julho, 2015

Project Finance

R$ 104.000.000

Coordenador

R$ 25.000.000

outubro, 2015

Nota Promissória

Coordenador Líder

5 1

3T15 4T15

14 12

2014 2015

dezembro, 2015

CRI

R$ 21.300.000

Coordenador Líder

R$ milhões

Pine Investimentos

Receitas

Operações Selecionadas

Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição

de Operações de Renda Fixa.

Assessoria Financeira: Project & Structured

Finance, M&A e operações híbridas de capital.

Research: Macro e Commodities.outubro, 2015

Empréstimo Ponte

R$ 18.000.000

Coordenador

setembro, 2015

Debêntures

Coordenador

R$ 500.000.000

setembro, 2015

Debêntures de estrutura

Coordenador Líder

R$ 10.300.000

julho, 2015

Project Finance

R$ 78.000.000

Coordenador

R$ 20.000.000

junho, 2015

CRI

Coordenador Líder

Contínua execução de transações.

Coordenador Lider

outubro, 2015

Project Finance

R$ 7.500.000

Destaques e Resultados


Destaques

Balanço líquido com caixa equivalente a R$ 1,5 bi, ou 53% dos depósitos a prazo.

Capital excedente, com um Índice de Basileia de 15,0%, sendo 14,1% no capital nível I.

Índice de cobertura da carteira acima de 5%, resultado do importante incremento em provisões.

Melhora considerável nos resultados operacionais na comparação trimestral.

Retração de 12,6% nas despesas de pessoal e administrativas, mesmo em um cenário inflacionário.

Desalavancagem da carteira dada à contínua piora do cenário econômico.

Continuidade na gestão de passivos, com diversificação de carteira e prazos adequados em relação ao perfil

dos seus ativos.


7.4096.859

Set-15 Dez-15

Captação Total

-7,4%

8.5007.409

6.859

Dez-14 Set-15 Dez-15

Captação Total

-7,4%-19,3%

7.691 6.933

Set-15 Dez-15

Carteira de Crédito1

-9.9%

9.826 7.691 6.933


Carteira de Crédito1

-9,9%-29,4%

2014 2015

7,5%

3,4%

-4,1 p.p.

2014 2015

4,3%3,4%

-0,9 p.p

2014 2015

9441

-56,5

%

3T15 4T15

3,5% 3,6%

0,1 p.p

3T15 4T15

2,9% 3,2%

0,3 p.p.

1.256 1.181 1.163


Patrimônio Líquido

-1,5%

-7,4%

10 10

3T15 4T15

Lucro Líquido

+0,0%

2,9% 3,2%

3T15 4T15

Margem Financeira

0,33 p.p.

3,5% 3,6%

3T15 4T15

ROAE

0,1 p.p

1.181 1.163

Set-15 Dez-15

Patrimônio Líquido

-1,5%

Destaques Financeiros

1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)

R$ milhões

Os principais indicadores apresentaram desempenho dentro do esperado no período...

3T15 4T15

10 10


Mix de Receitas

Participação por Negócio

Receita de crédito praticamente estável, em linha com a estratégia conservadora adotada

pelo Banco;

Mesa para Clientes com menor fluxo de transações;

Pine Investimentos se mantém ativa na estruturação de operações.

Diversificação de Produtos e Receitas... com contribuição de todas as linhas de negócios.

Crédito61,4%

Receitas de Fianças e Avais

17,7%

Mesa de clientes14,5%

Pine Investimentos

3,8%

Tesouraria2,6%

2015

Crédito63,2%Receitas de

Fianças e Avais11,2%

Mesa de clientes19,4%

Pine Investimentos

3,3%

Tesouraria2,9%

2014


R$ milhões4T15 3T15 4T14 2015 2014

Margem FinanceiraResultado da intermediação financeira 73 1 83 207 380

Efeito do overhedge (15) 55 10 64 9 Resultado da intermediação financeira 58 56 93 272 389

Margem Financeira

Evolução da Margem Impactos no Período

Composição da Margem

Menor participação da Mesa de Clientes;

Marcação a mercado de títulos e derivativos (Res. 4277);

Amortização antecipada do FIDC;

Maior nível de caixa em proporção dos ativos ao longo

do ano.2014 2015

4,3%3,4%

-0,9 p.p

3T15 4T15

2,9% 3,2%

0,3 p.p.


2722 2322 20 19

42,2%50,6%

60,0%

-100,0%

-80,0%

-60,0%

-40,0%

-20,0%

0,0%

20, 0%

40, 0%

60, 0%

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

4T14 3T15 4T15

978990

74

38,7%47,5%

-100,0%

-80,0%

-60,0%

-40,0%

-20,0%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

0

20

40

60

80

100

120

140

2014 2015

Despesas depessoal

Outras despesasadministrativas

Índice deEficiênciaRecorrente (%)

Despesas e Índice de Eficiência

Despesas de Pessoal e Administrativa

Despesas e Índice de Eficiência

Rigoroso controle de despesas.

R$ milhões4T15 3T15 Tri (%) 4T14 12M (%) 2015 2014 Ano(%)

Despesas de pessoal 23 22 7,5% 27 -12,1% 89 97 -7,4%Outras despesas administrativas 19 20 -5,7% 22 -14,1% 74 90 -18,1%Subtotal 42 42 1,2% 49 -13,0% 163 187 -12,6%Despesas não recorrentes (4) (4) 6,5% (3) 37,4% (11) (12) -5,7%Total 38 38 0,7% 47 -18,0% 152 174 -12,5%

Funcionários1 361 375 -3,7% 409 -11,7% 361 409 -11,7%1 Inclui terceiros


5.050 5.093 4.904 4.731 4.730 4.440 4.066 3.650 3.282

1.068 1.103 1.071 1.248 1.3021.118

1.074924

794

2.909 2.905 2.941 2.896 2.9693.191

2.896

2.4922.373

903 989 1.116 924 826 909

585

626

485

Dez-13 Mar-14 J un-14 Set-14 Dez-14 Mar-15 J un-15 Set-15 Dez-15

Trade finance: 7%

Fiança: 34.2%

Repasses: 11.4%

Capital de giro : 47.3%

8.621

7.691

6.933

9.6579.8269.80010.03210.0909.930

-29,4%

-9,9%

1 Inclui cartas de crédito a utilizar.2 Inclui debêntures, CRIs, cotas de fundo, eurobonds, carteira de crédito adquirida de instituições financeiras com coobrigação e pessoa física.

R$ milhões

2

Carteira de CréditoA carteira encerrou o período em R$ 6,9 bilhões...

7,0%1


36%40%40%39%

6%6%5%5%

10%8%9%7%

10%10%9%9%

12%12%14%12%

13%14%14%15%

13%10%9%13%

Dez-15Dez-14Dez-13Dez-12

Energia

Açúcar e Etanol

Imobiliário

Agricultura

Engenharia

Transportes eLogísticaOutros

Energia13%

Açúcar e Etanol13%

Imobiliário12%

Agricultura10%Engenharia

10%

Transportes e Logística

6%

Telecomunicações4%

Comércio Exterior3%

Metalurgia3%

Comércio Varejista

3%

Veículos e Peças3%

Química e Petroquímica

3%

Serviços Especializados

3%

Materiais de Construção e

Decoração2%

Processamento de Carne

2% Alimentos1%

Outros 9%

Contínua Gestão do Portfólio de Crédito

Setores Rebalanceamento...com importante diversificação setorial.

A carteira dos 20 maiores clientes apresentou mudança na sua composição ao redor de 25% ao longo dos últimos doze meses;

A proporção dos 20 maiores clientes sobre a carteira total manteve-se ao redor de 30%, em linha com pares.


Capital de Giro51%

Fianças32%

Repasses11%

Trade Finance

7%SP

68%

MG22%

PR8%

GO2%

Principais SetoresEnergia| Açúcar e Etanol | Imobiliário

Energia (13%) Açúcar e Etanol (13%)

Imobiliário (12%)

Exposição por Estado

Exposição por Produto


Exposição por Segmento



Capital de Giro

80%

Fianças20%

Loteamento43%

Residencial34%

Galpões12%

Shopping9%

Comercial3%

Fianças62%

Capital de Giro

28%

Repasses10%

Eólica72%

UTE1%

Distribuidoras8%

Transmissoras9%

Forne. de Equip.

6%

PCHs UHEs4%


Concessão34%

Transporte33%

Industrial27%

Óleo e Gás5%

Energia2%

Principais SetoresAgricultura | Engenharia

Agricultura (10%) Engenharia (10%)

Exposição por Produto Exposição por Produto


Exposição por Estado

Capital de Giro

74%

Repasses13%

Trade Finance

11%

Fianças1%

MT33%

SP31%

BA11%

PR9%

MG8%

Outros8%

Capital de Giro

83%

Fianças14%

Repasses3%


AA-A35,2% B

28,9%

C26,6%

D-E4,5%

F-H4,8%

5,0%

7,7%

9,3%

2,9%4,1%

5,1%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

0,0%1,0%2,0%3,0%4,0%5,0%6,0%7,0%8,0%9,0%

10,0%

Dez-14 Set-15 Dez-15Carteira D-H Cobertura da Carteira Total Cobertura da Carteira D-H Vencida

162% 127% 80%50%

250%

450%

650%

0,1% 0,7% 0,3% 0,3%1,1%

2,1% 1,8%1,2% 1,7%

dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15

Alienação Fiduciária de

Produtos40%

Recebíveis16%

Alienação Fiduciária de

Imóveis42%

Aplicações Financeiras

3%


Contratos em atraso: valor total dos contratos em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.

1Carteira D-H: Carteira D-H / Carteira de Crédito Res. 26822Cobertura da Carteira Total: Provisão/Carteira de Crédito Res. 26823Cobertura da Carteira Vencida D-H: Provisão/Carteira D-H Vencida

Qualidade da Carteira de Crédito90,7% dos créditos classificados entre AA-C.Qualidade da Carteira de Crédito –

Res. 2682

Índice de Cobertura

Non Performing Loans > 90 dias (Contrato Total)

Garantias

1 2 3


2.175 2.314 2.271 1.905 1.720 1.209 951 853 841

1.112 1.022 761 731

545 361

291 343 324

475 659 908 920

1.122 1.273

1.322 1.321 1.570

90 76 80 98 69

157 197 359 336

23 27 41

30 27 24

18 33 18

1.141 1.174 1.086 1.292 1.333

1.161 1.091 952 806

632 582 594 709 635

509 476 207 295

792 833 508 892

747

796 787

764 751

459 434 427

323 347

338 318

318 279

113 364

346 388 687 837

819 1.022 1.029

500 478

473 531 430

773 735 545 113

871 834

1.064 819 839 929 605 692

497

8.367

7.611 7.4096.859

8.3838.797 8.559 8.638 8.500

Dez-13 Mar-14 J un-14 Set-14 Dez-14 Mar-15 J un-15 Set-15 Dez-15

Trade Finance: 7.2%

Private Placements: 1.7%

Multilaterais: 15%

Mercado de CapitaisInternacional: 4.1%Letra Financeira: 10.9%

Mercado de Capitais Local: 4.3%

Repasses: 11.8%

Depósitos a Vista: 0.3%

Depósitos a PrazoInterfinanceiros: 4.9%Depósitos a Prazo PF: 22.9%

Depósitos a Prazo PJ : 4.7%

Depósitos a Prazo deInstitucionais: 12.3%

-7,4%

R$ milhões

-19,3%

58%

48%

47%

41%

41%

41%

35%

53% Caixa sobre Depósitos48

%

CaptaçãoFontes de captação diversificadas...


80% 77% 76%70%

66%

Dez-14 Mar-15 Jun-15 Set-15 Dez-15

7,8x 7,8x7,1x

6,5x6,0x

5,4x 5,2x4,7x 4,4x

3,9x

-

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0


Carteira Expandida

Carteira sem Fiança

41% 36% 37% 39% 45%

59% 64% 63% 61% 55%


Depósitos Totais Outros

Alavancagem: Carteira de crédito expandida / PL Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / PL

Índice de Crédito sobre Captação Total: Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / Captação total

Gestão de Ativos e Passivos... apresentando prazos adequados em relação aos ativos.

Alavancagem

Asset and Liability Management (ALM)

Crédito sobre Captação Total

Depósitos totais sobre Captação TotalR$ milhões

6.8598.367 7.564 7.4098.500

R$ Bilhões

1,2 0,3

5,5

0,0 1,3

0,5 Obrigações por operações com compromisso de recompra (REPO)

Financiamento através de títulos e valores mobiliários

Depósitos à vista

Financiamento por depósitos, títulos emitidos, empréstimos e repasses

Outras Obrigações

PL

Ativos0,1

0,9

4,1

2,7

0,5 0,6 Disponibilidades e Equivalentes

Ativos vinculados a compromissos de recompra (REPO)

Ativos Financeiros

Carteira de Crédito

Outros Ativos

Ativos Ilíquidos

Passivos

8,9 8,9

6,7

Obrigações por operações com compromisso de recompra (REPO)

Financiamento por depósitos, títulos

Outras Obrigações Patrimônio Líquido

emitidos, empréstimos e repasses

Depósitos à vista mobiliários Financiamento através de títulos e valores

Títulos e Valores Mobiliários

Carteira de Crédito

Disponibilidades e Equivalentes de recompra (REPO)

Outros Ativos

Ativos vinculados a compromissos

Cobertura de 134%

Ativos Ilíquidos


12,4% 12,2% 12,3% 12,2%14,1%

1,4% 0,8% 0,8% 0,9%

0,9%13,9%13,0% 13,1% 13,1%

15,0%


Nível II Nível I Capital Regulatório Mínimo (11%)

Basileia IIIO Índice de Basileia alcançou 15,0%, dada a desalavancagem da carteira.


Rating

Longo Prazo BB BB Ba3 -

Curto Prazo B B - -

Longo Prazo brA+ A+(bra) A3.br

Curto Prazo - F1+(bra) Br-2

Moe

da L

ocal

e Es

tran

geir

aN

acio

nal

9,67


Balanço Patrimonial

R$ milhõesDez-15 Set-15 Dez-14

Ativo 8.860 9.920 10.447 Disponibilidades 93 123 180 Aplicações interfinanceiras de liquidez 505 445 243 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 3.159 3.451 3.005 Relações interfinanceiras 1 1 1 Operações de crédito 4.121 4.775 6.313 (-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (210) (198) (186) Operações de crédito - líquido 3.910 4.577 6.127 Outros créditos 1.073 1.310 872 Permanente 120 13 20

Investimentos 108 - - Imobilizado de uso 11 12 19 Intangíveis 1 1 1

Passivo 7.697 8.739 9.191 Depósitos 1.970 1.846 2.314 Captações no mercado aberto 500 756 169 Recursos de aceites e emissão de títulos 2.070 2.036 2.043 Relações interfinanceiras / interdependentes 8 13 1 Obrigações por empréstimos e repasses 2.283 3.040 3.174 Instrumentos financeiros derivativos 281 264 265 Outras obrigações 507 719 1.139 Resultado de exercícios futuros 78 65 85

Patrimônio líquido 1.163 1.181 1.256

Passivo + Patrimônio líquido 8.860 9.920 10.447


Demonstrativo de Resultado Gerencial(ex-efeito overhedge e PDD)

R$ milhões4T15 3T15 2T15 1T15 4T14 2015 2014

Receitas da intermediação financeira 215 758 180 633 402 1.785 1.359 Operações de crédito 146 178 176 201 198 701 781 Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 93 81 83 68 79 325 324 Resultado com instrumentos financeiros derivativos (18) 488 (64) 285 107 691 209 Resultado de operações de câmbio (7) 11 (14) 79 19 68 45

Despesas da intermediação financeira (183) (758) (153) (600) (363) (1.693) (1.088)Operações de captação no mercado (163) (322) (134) (257) (201) (876) (689)Operações de empréstimos e repasses 6 (380) 24 (288) (108) (638) (282)Provisão para créditos de liquidação duvidosa (26) (56) (42) (55) (54) (180) (117)

Resultado bruto da intermediação financeira 32 (0) 27 33 39 92 271

Receitas (despesas) operacionais (37) (53) (34) (34) (43) (158) (152)Receitas de prestação de serviços 18 26 25 21 23 90 93 Despesas de pessoal (23) (22) (22) (23) (27) (89) (97)Outras despesas administrativas (19) (20) (17) (18) (22) (74) (90)Despesas tributárias (6) (2) (10) (4) (3) (23) (11)Outras receitas operacionais 2 2 1 11 4 16 25 Outras despesas operacionais (7) (36) (12) (22) (17) (78) (71)

Resultado operacional (5) (53) (7) (1) (3) (66) 120

Resultado não-operacional 3 (1) 1 4 (1) 8 15

Resultado antes da tributação sobre lucro e participações

(2) (53) (6) 3 (4) (59) 135

Imposto de renda e contribuição social 22 73 17 20 15 133 0 Participações no resultado (9) (10) (2) (13) (6) (33) (41)Lucro líquido 10 10 10 10 5 41 94


R$ milhões4T15 3T15 4T14 2015 2014

Receitas da intermediação financeira 230 703 392 1.721 1.350 Operações de crédito 146 178 198 701 781 Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 93 81 79 325 324 Resultado com instrumentos financeiros derivativos (3) 433 96 627 200 Resultado de operações de câmbio (7) 11 19 68 45

Despesas da intermediação financeira (183) (758) (363) (1.627) (1.028)Operações de captação no mercado (163) (322) (201) (876) (689)Operações de empréstimos e repasses 6 (380) (108) (638) (282)Provisão para créditos de liquidação duvidosa (26) (56) (54) (113) (58)

Resultado bruto da intermediação financeira 46 (55) 29 94 322

Receitas (despesas) operacionais (37) (53) (43) (225) (211)Receitas de prestação de serviços 18 26 23 90 93 Despesas de pessoal (23) (22) (27) (89) (97)Outras despesas administrativas (19) (20) (22) (74) (90)Despesas tributárias (6) (2) (3) (23) (11)Outras receitas operacionais 2 2 4 16 25 Outras despesas operacionais (7) (36) (17) (145) (131)

Resultado operacional 10 (108) (14) (131) 111

Resultado não-operacional 3 (1) (1) 8 15

Resultado antes da tributação sobre lucro e participações

12 (108) (15) (123) 126

Imposto de renda e contribuição social 7 128 25 197 9 Participações no resultado (9) (10) (6) (33) (41)Lucro líquido 10 10 5 41 94

Demonstrativo de Resultado Contábil


Guidance 2016Carteira de Crédito Expandida -5% a 0% Margem Financeira 3% a 4% Despesas de Pessoal e Administrativas -10% a -5% ROAE 4% a 8%

Guidance 2016PIB(E) Pine 2016: -3,5%.

Governança Corporativa


Governança CorporativaO Pine adota as melhores práticas de Governança Corporativa...

Dois Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990 Gustavo Junqueira: ex Vice-Presidente da Pine Investimentos, Membro do Conselho de

Administração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor Financeiro da Gradiente Eletrônica

Susana Waldeck: ex CFO/DRI do Banco Pine, com mais de 17 anos de atuação na companhia. Agrega ao Conselho de Administração a experiência do dia a dia do Banco.

Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBOVESPA

Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração

Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto

Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais


Investimento Social Reconhecimento

Parceria

Most Green Bank

Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência de programas privados do Banco Mundial, como o banco mais “verde” em decorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program (GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em energia renovável e mercado de etanol.

Eficiência Energética

Reconhecimento do Banco Mundial no Apoio ao Setor de Eficiência Energética.

Crédito Responsável

“Listas de exclusão” no financiamento, de projetos ou organizações que agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade.

Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento ambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimos corporativos.

Protocolo Verde, acordo entre a FEBRABAN e o Ministério do Meio Ambiente em prol de um desenvolvimento que não comprometa as gerações futuras

Exposições e patrocínios a expoentes da arte Brasileira, como Paulo von Poser e Miguel Rio Branco. Além de patrocínios e apoios a filmes e documentários, como Quebrando o Tabu (Fernando Henrique Cardoso sobre combate às drogas), O Brasil deu certo, e agora? (idealizado por Mailson da Nóbrega), Além da Estrada (Charly Braun) e outros.

Relatório Anual de Sustentabilidade

Sexto ano consecutivo de divulgação do Relatório de Sustentabilidade no padrão GRI. O Relatório de 2014, com o seu alto nível de clareza, transparência e qualidade, foi reconhecido com a segunda colocação do Prêmio Abrasca Relatório Anual, considerando sua categoria de empresas com receita líquida até R$ 3 bilhões.

Responsabilidade SocioambientalManutenção dos negócios no curto, médio e longo prazo.


As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. As informações financeiras são apresentadas neste documento em milhões de Reais e, portanto, os valores totais apresentados nas tabelas podem apresentar diferenças de arredondamento em relação ao somatório dos valores individuas das respectivas linhas.

Relações com Investidores

Noberto N. Pinheiro JuniorCEO

João BritoCFO

Raquel Varela BastosDiretora de RI, Captação & Distribuição, Marketing & Imprensa

Luiz MaximoCoordenador de Relações com Investidores

Gabriel NettoAnalista de Relações com Investidores

Fone: (55 11) 3372-5343

[email protected]

Apresentação institucional 4T15

Investor Relations

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