Apresentação Institucional 4T16

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1 Apresentação Institucional TIM Brasil TIM. Maior cobertura 4G do Brasil, presente em mais de mil e duzentas cidades, e única em Fernando de Noronha. TIM Brasil Apresentação Institucional 4º TRI 2016

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Apresentação Institucional

TIM Brasil

TIM. Maior cobertura 4G do Brasil, presente em mais de mil e duzentas cidades, e única em Fernando de Noronha.

TIM Brasil Apresentação Institucional

4º TRI 2016

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Apresentação Institucional

TIM Brasil

TIM Brasil...............................................3

Panorama de Telecom…………..……..11

Estratégia da TIM………………………….16

Posicionamento no mercado...........22

Evolução de Rede…….…………………...30

Dados Financeiros…………………………36

Perspectivas…………………………………..39

Anexo……………………………………..........46

Agenda

*Clique no número da página para acessar a seção

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TIM Brasil

TIM Brasil

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Apresentação Institucional

TIM Brasil

Conhecendo a TIM

63,4 milhões de clientes (26% de market share móvel)

2ª Operadora Móvel do Brasil

95% da pop. urbana coberta (3.460 cidades)

1º lugar em cobertura 4G (1.255 cidades e 74% da pop. urbana)

17 milhões de usuários 4G

R$4,5 bi investidos em 2016 (85% em infraestrutura)

*Revista Exame 2016

~10 mil colaboradores

Subsidiária da Telecom Itália (67% de participação)

R$15,6 bi de Receita Líquida em 2016

Membro do ISE há 9 anos

Presença no Brasil desde 1998

22a maior empresa privada do Brasil*

R$23 bilhões em valor de mercado

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Apresentação Institucional

TIM Brasil

Uma sólida história de crescimento

Lançamento do 3G e banda larga móvel

Aquisição da AES Atimus Migração para Novo Mercado

Start-up Início dos serviços de Longa Distância

Infinity e Liberty Liderança em LD nacional

Incorporação da Intelig

1998 2003

2002 2008

2009

2011

Criação do Instituto TIM Fim da cobrança diferenciada de

chamadas entre operadoras

Turnaround comercial e financeiro

Aquisição de licença 4G – 2,5GHz Lançamento do Live TIM em SP

Aquisição de licença 4G – 700MHz TIM Live alcança 100 mil clientes

Novo Posicionamento & Nova Marca

2012 2014

2013 2015

2016

2017

Lançamento do GSM Presença Nacional

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Apresentação Institucional

TIM Brasil

Propósito

Conectar e cuidar de cada um para que todos possam fazer mais.

Valores

Cuidar do Cliente

Transparência

Inovação

Comprometimento

Agilidade

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Apresentação Institucional

TIM Brasil

Governança corporativa

Leis Brasileiras

“Lei das S.A”

Exigências Legais

Exigência de transparência e

divulgações

Nível máximo de Governança Corporativa Exigência de proteção

para acionistas minoritários

Única Companhia de Telecom listada no Novo Mercado

Direitos iguais: voto, dividendos e tag along

Maior liquidez (Única classe de ações (ordinárias)

Membros independentes do CdA (pelo menos 30%)

Política de divulgação rigorosa

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Apresentação Institucional

TIM Brasil

Comitês para Reforçar e Garantir uma Sólida Governança Corporativa

Comitê de Auditoria Estatutário: Supervisão dos dados financeiros divulgados e Análise de denúncias anônimas

O Comitê de Remuneração e o Comitê de Controle e Riscos operam por

prazo indeterminado e agem de forma independente

Visite o site do canal de denúncias

10 membros (3 independentes)

3 membros (3 independentes)

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5 membros (2 independentes)

8 membros

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Apresentação Institucional

TIM Brasil

Responsabilidade social corporativa

A TIM se destaca em Sustentabilidade

Aderiu ao Pacto Global da ONU

em 2008

Membro do ISE (Índice de Sustentabilidade)

por 9 anos consecutivos

Membro do ICO2 (Índice Carbono Eficiente)

por 6 anos consecutivos

1ª telco brasileira a obter a

Certificação ISO 14001 (em 2010)

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Apresentação Institucional

TIM Brasil

Círculo da Matemática

TIM Faz Ciência

Apoio a Museus e Centros

de Ciência e Tecnologia

TIM Tec: Plataforma MOOC

Academic Working Capital

Comitê para a

Democratização da

Informática (CDI)

Mobilidade

MISSÃO: Criar e potencializar recursos e estratégias para a democratização da ciência, tecnologia

e inovação, que promovam o desenvolvimento humano no Brasil, tendo a tecnologia móvel entre os

principais habilitadores.

O BNDES é um parceiro estratégico do Instituto TIM, desenvolvendo um papel importante ao financiar parte dos investimentos

ZUP (Zeladoria Urbana

participativa)

Mapas Culturais

UNICEF: Busca Ativa Escolar

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Apresentação Institucional

TIM Brasil

Panorama de Telecom

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Apresentação Institucional

TIM Brasil

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183%

172%

172%

149%

122%

Emirados Árabes

Finlândia

Rússia

Hong Kong

Grécia

Brasil

Ranking de ARPU (US$)

Ranking de Rec. de Serviços

Ranking de Penetração Móvel Ranking de Base (Milhões de linhas)

Panorama global

Fonte: Merrill Lynch – Global Wireless Matrix 4T16 (os dados referem-se ao 3T16) | Top 5 + Brasil

6º (-1 vs. 3T16) 25º (-4 vs. 3T16)

39º (-3 vs. 3T16) 8º (+1 vs. 3T16)

(%)

(US$ bilhões)

1.318

726

377

290

252

250

China

Índia

EUA

Indonésia

Rússia

Brasil

179

130

64

24

23

19

EUA

China

Japão

Índia

Coreia

Brasil

50

40

37

36

33

6

Canadá

EUA

Noruega

Suíca

Singapura

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Apresentação Institucional

TIM Brasil

Principais grupos: atuação por mercado

TIM Telefônica/ Vivo/GVT

América Móvil Oi NII Holdings

Fixa

Móvel

TV

Internet Fixa

Internet Móvel

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Apresentação Institucional

TIM Brasil

Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo

Clientes 4T16 (000´s) 63.418 518 326 n.a. 64.262

Market share 4T16 26% 1,2% 1,2% n.a. -

Adições Líq. 12M (000´s) -2.816 -54 +73 n.a. -2.797

Receita Líq. 4T16 (R$ Mi) 3.842 201 4.044

ARPU 4T16 (R$) 19,2 n.a. n.a. n.a. ---

Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo

Clientes 4T16 (000´s) 73.778 14.552 7.478 1.714 97.522

Market share 4T16 30,2% 34,4% 28,1% 9,1% -

Adições Líq. 12M (000´s) +509 -607 +187 -67 22

Receita Líq. 4T16 (R$ Mi) 6.593 4.281 10.874

ARPU 4T16 (R$) 28,6 43,3 46,5 93,1 -

Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo

Clientes 4T16 (000´s) 60.171 11.252 8.412 9.848 89.683

Market share 4T16 24,7% 26,6% 31,6% 52,4% -

Adições Líq. 12M (000´s) -5.807 -385 +301 -49 -5.940

Receita Líq. 4T16 (R$ Mi) 2.842 6.029 8.870

ARPU 4T16 (R$) 14,0 n.a. n.a. n.a. -

Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo

Clientes 4T16 (000´s) 42.138 14.517 6.413 1.304 64.372

Market share 4T16 18,5% 34,3% 24,1% 6,9% -

Adições Líq. 12M (000´s) -5.923 -936 +41 +136 -6.682

Receita Líq. 3T16 (R$ Mi) 1.942 3.891 6.323

ARPU 3T16 (R$) 15,6 n.a. n.a. n.a. -

Fonte: Anatel e Balanço das operadoras

Raio x de Telecom no Brasil

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Apresentação Institucional

TIM Brasil

Mercado móvel: Visão regional

Fonte: Anatel

SP Cap

32,1%

31,0%

20,1%

13,0%

SP Int

RJ/ES

MG

35,4%

23,9%

23,4%

12,4%

BA/SE

30,8%

24,8%

23,6%

20,8%

NE

34,8%

30,2%

26,1%

9,0%

NO

38,5%

28,9%

19,8%

12,7%

CO

36,6%

33,7%

15,4%

14,0%

PR/SC

54,0%

19,3%

17,2%

9,2%

RS

46,1%

29,1%

14,1%

10,6%

30,2%

26,0%

24,7%

17,3%

TIM: 2ª TIM: líder

TIM: 3ª TIM: 4ª

35,3%

31,5%

14,3%

14,2%

37,4%

32,6%

19,5%

7,9%

Análise do Market Share Nacional pode levar a interpretações equivocadas

Dezembro de 2016

Brasil

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Apresentação Institucional

TIM Brasil

Estratégia da TIM

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Apresentação Institucional

TIM Brasil 17

Cenário atual: Fase de Transição

Fonte: Estimativas internas e Anatel

12 13 14 15 16

0,41 0,42 0,42 0,42 0,42

0,36 0,32

0,24

0,16

0,10 0,06

0,03 0,02

07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17e 18e 19e

Substituição de Voz para Dados

Cortes da VU-M

Estabilização

Aumento do Tráfego de Dados

x Redução do Uso da Voz

Melhorando o Mix da Base de Clientes

Expansão

Consolidação

Base Total em milhões de clientes

MOU TIM

R$

BOU TIM

Mudança no Perfil da Base de Clientes

Pré-pago

Pós-pago 23 51

79 98

211 166

121

262

245

07 08 09 10 11 12 13 14 15 16

Total

“Negócio Gerado”:

SVA x Voz

Receita sobre a Receita de “Negócio Gerado” (em R$ milhões)

BOU (Mbytes de uso por clientes de dados) e MOU (min)

26%

48%

74%

52%

12 13 14 15 16

SVA

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Apresentação Institucional

TIM Brasil 18

Posicionamento estratégico: entregando um turnaround 180º

Abordagem de marca premium para o pós-pago

Liderança em cobertura 4G

Melhor CEX

Infraestrutura: Liderança 4G como base para entregar qualidade e serviços;

adoção da abordagem de capex Pay-as-You-Grow para aumentar a cobertura FTTx no RJ e em SP

Oferta: defendendo a liderança no pré-pago enquanto recuperamos no segmento pós-pago, também com

suporte em 4P (FTTx e WTTx), conteúdos, adoção de smartphone

como razão-para-comprar e fidelização

Satisfação do cliente: implementar a melhor E2E, modelo de experiência do cliente canal-omni com base em

novas plataformas digitais (novo sisteman de cobrança, Big Data,

Digital Hub para terceiros)

Eficiência: abordagem de companhia “mais enxuta”, garantindo

ganhos de eficiência e eficácia. Nova cultura orientada a resultados

Evoluindo de uma marca “barata” para uma operadora de qualidade, capaz de competir com sucesso também no segmento de alto valor:

Fonte: Anatel; CETIC 2015; CETIC 2014; IBGE, PNAD 2014

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R 000 G 081 B 135

R 000 G 110 B 184

R 000 G 156 B 222

R 244 G 209 B 000

R 243 G 150 B 016

R 231 G 055 B 140

R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

19

Apresentação Institucional

TIM Brasil

Evolução da TIM Brasil: turnaround comercial

Modelo historicamente basedo em “one fits all” na oferta pré-paga por uso, foco reduzido no pós-pago com perda significativa de market share no segmento

• Mercado pré-pago fortemente impactado pela crise econômica

• TIM com forte atributo de préço baixo

• Estratégia de aparelhos baseada em distribuição

Situação

Ter a melhor proposta de valor para serviços móveis

• Reativação do ciclo positivo de investimentos→qualidade→receita

• Segmentação no pré-pago (aumento de uso/penetração e ARPU)

• Foco nos segmentos de maior valor (pós-pago e PME), alavancando a liderança no 4G e a experiência do cliente, estratégia seletiva em banda larga (residencial) e melhor abordagem de experiência do cliente

• Reestruturação da estratégia dos canais de venda

• Foco regional

Nossa visão

Page 20: Apresentação Institucional 4T16

R 000 G 070 B 145

R 235 G 000 B 040

R 000 G 081 B 135

R 000 G 110 B 184

R 000 G 156 B 222

R 244 G 209 B 000

R 243 G 150 B 016

R 231 G 055 B 140

R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

20

Apresentação Institucional

TIM Brasil

2016: Um ano de recuperação

Fonte: TIM, exceto quando indicado

¹ Normalizado pela venda de torres e outros efeitos

Cenário macro ainda difícil, mas com perspectiva

de melhora...

Inflação voltando ao controle mas o PIB ainda está em contração

…aliada à uma profunda recuperação

operacional…

+17% em 2016

Menos incertezas no cenário político

Valorização

do Real (BRL)

Fonte: IBGE

10,7%

6,3%

6,5%

2015 2016

Outras

melhorias

relevantes

Melhora no índice de confiança do consumidor

Queda da taxa de juros

Limite da meta

Desenvolvimento mais rápido e amplo do MBB

1.255

cidades c/ 4G

(ante 411

em 2015)

23,5% da base total

(ante 20%

em 2015)

-12% A/A

em OPEX¹

Foco no pós-pago

Forte eficiência em custos

+9% A/A em R$19

Crescimento do ARPU (no 4T16)

Agregando valor a base de usuários

Crescimento PIB A/A

-3.8% -3,5%

IPCA (12M)

Page 21: Apresentação Institucional 4T16

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R 235 G 000 B 040

R 000 G 081 B 135

R 000 G 110 B 184

R 000 G 156 B 222

R 244 G 209 B 000

R 243 G 150 B 016

R 231 G 055 B 140

R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

21

Apresentação Institucional

TIM Brasil

Recuperação Consistente nos Resultados em 2016

Fonte: TIM, exceto quando indicado

¹ Normalizado pela venda de torres e outros efeitos

Aumentando a Rentabilidade e a Geração de Caixa

33,5% de Margem EBITDA em 2016

Retorno ao FCL Positivo

Receita Líquida de Serviços Móveis (%A/A)

-9,2%

-6,8%

-3,0% -1,5%

1Q16 2Q16 3Q16 4Q161T16 2T16 3T16 4T16

EBITDA Normalizado¹ (%A/A)

-13,5% -6,5%

0,5% 5,8%

1Q16 2Q16 3Q16 4Q161T16 2T16 3T16 4T16

Page 22: Apresentação Institucional 4T16

22

Apresentação Institucional

TIM Brasil

Posicionamento no Mercado

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R 000 G 070 B 145

R 235 G 000 B 040

R 000 G 081 B 135

R 000 G 110 B 184

R 000 G 156 B 222

R 244 G 209 B 000

R 243 G 150 B 016

R 231 G 055 B 140

R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

23

Apresentação Institucional

TIM Brasil

Evolução da Proposta de Valor

Comunidade de Voz

Foco no pré-pago

2009-2013 2012-2014 2015-2016 2017…

Comunidade de Voz + Dados limitados

Pré-pago + algum Controle

Voz Off-net + Dados

Pré-pago + Controle

Telecomunicações

Pacote completo (voz + dados)

+ Serviços digitais integrados

Em todos os segmentos

Centrada em Voz Transição para Dados Centrada em Dados

2G + 3G 2G + 3G 2G + 3G + 4G Evolução

da Rede

Page 24: Apresentação Institucional 4T16

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R 243 G 150 B 016

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R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

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R 000 G 000 B 000

24

Apresentação Institucional

TIM Brasil

Inclusão de Serviços Digitais

Parceria com revistas e jornais

40 títulos disponíveis

Leitura: TIM Banca

Parceria com o Deezer Música: TIM Music

Utilidades: Arquivamento na Nuvem, Receitas, Busca de Empregos, etc

Múltiplas parcerias

+ 40 milhões de músicas

Em qualquer lugar

Economiza dados

Sem propaganda

Notícias quentes

Sempre disponível

Variedades

Informação Oportunidades Conteúdo ilimitado

Dicas de Especialistas

Disponibilização de Currículo

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R 000 G 081 B 135

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R 244 G 209 B 000

R 243 G 150 B 016

R 231 G 055 B 140

R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

25

Apresentação Institucional

TIM Brasil

Nova proposta

para sustentar

a portabilidade

Combinando todos os serviços

Atendimento diferenciado

OTT

dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16

Adições Líquidas do Pós-pago (mil linhas)

1T16: -33

2T16: +211

3T16: +483

4T16: +640

dec/15 jun/16 dec/16

Portabilidade Numérica Móvel no Pós-pago (mil linhas)

dez/15 dez/16

Remodelando a Base de Clientes para o Maior Valor

MUITA INTERNET NA MAIOR COBERTURA 4G DO BRASIL O plano com tudo que você quer e a economia que você precisa.

Page 26: Apresentação Institucional 4T16

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R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

26

Apresentação Institucional

TIM Brasil

Desempenho dos Planos Controle

Adições Líquidas (mil linhas)

ARPU (R$)

dez/15 dez/16 dez/15 dez/16

TUDO QUE VOCÊ PRECISA POR UM VALOR FIXO MENSAL

R$ 54,90/MÊS R$ 39,90/MÊS

Upsell do pré-pago para planos Controle

Entrantes vindo do mercado

Rápida expansão do melhor custo benefício

Consolidação de Chips

Mercado

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R 231 G 055 B 140

R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

27

Apresentação Institucional

TIM Brasil

Baseado em consumo

Baseado em recorrência

Pré-pago em direção à Abordagem Recorrente e Mudança na Base gerando maior Rentabilização

Detalhamento da Base de Usuários (mil linhas; %A/A)

De diário para semanal

Voz

Dados

Entrante

Voz e Dados

17,6

17,2 17,2

18,4

19,2

4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16

+9%

A/A

Nova Trajetória do ARPU (R$)

4T15 2T16 3T16 4T16 1T16 13,6 14,9

52,7 48,5

66,2 63,4

2015 2016

+10%

-8%

-4%

Pós-pago

Pré-pago

Page 28: Apresentação Institucional 4T16

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R 244 G 209 B 000

R 243 G 150 B 016

R 231 G 055 B 140

R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

28

Apresentação Institucional

TIM Brasil

59,1

46,6

7,1

16,9

A Revolução 4G está Alterando o Consumo e o Perfil da Receita

Usuários de dados por tecnologia ARPU de SVA (R$; %A/A)

Fonte: Anatel

(milhões de linhas; %A/A)

Penetração de smartphone

68% 72%

(%; A/A)

2G & 3G 4G 6,9

8,6 +25%

~100% das vendas são

smartphones

+4p.p

+137% -21%

Usuários com smartphones

4G aceleram a migração do

tráfego 3G para 4G quando a

cobertura chega

4T15 4T16 4T15 4T16

4T15 Nov/16

4T15 4T16

Uso de Dados (Mbytes de uso por usuários de dados; %A/A)

609

896

Dec/15 Dec/16

+39%

Dez/15 Dez/16 4T15 4T16

Page 29: Apresentação Institucional 4T16

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R 235 G 000 B 040

R 000 G 081 B 135

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R 244 G 209 B 000

R 243 G 150 B 016

R 231 G 055 B 140

R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

29

Apresentação Institucional

TIM Brasil

TIM Live: Destaque no Mercado de Ultra Banda Larga Fixa

Base de Clientes (milhares de clientes; A/A%)

TIM Live é reconhecida como o melhor

serviço de banda larga no país

+32%

Receita Líquida (R$; A/A%)

#1 no Ranking Netflix

de velocidade

+68%

Fonte: Anatel Fonte: Companhia

Melhor custo benefício

35 MEGA

R$89,90/mês

50 MEGA

R$109,90/mês

70 MEGA

R$129,90/mês

2-serviços (UBB + Fixo) = Ganhe 3 meses de Netflix

Consumo

ilimitado

Jogue online

sem travar

Velocidade de

verdade

Faça tudo ao

mesmo tempo

+ +

R$149,90/mês

90 MEGA

Modem Wi-Fi

231

306

2015 2016 2015 2016

Page 30: Apresentação Institucional 4T16

30

Apresentação Institucional

TIM Brasil

Evolução de Rede

Page 31: Apresentação Institucional 4T16

R 000 G 070 B 145

R 235 G 000 B 040

R 000 G 081 B 135

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R 244 G 209 B 000

R 243 G 150 B 016

R 231 G 055 B 140

R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

31

Apresentação Institucional

TIM Brasil

7,7

11,6

1.839

2.833

~70

~76

Liderança em Cobertura 4G e Acelerando no 3G

Evolução da Rede de Transporte

Km de Fibra (‘000) Sites 4G (‘000)

+4.000 sites A/A

2x mais cidades que o

2º colocado

Cidades Cobertas com 4G

Se beneficiando do refarming do 1.800 MHz para assegurar a liderança 4G

Evolução da Rede de Acesso

59% 74%

Cidades Cobertas com 3G

+994 cidades A/A

+5.600 Km A/A

% pop. urbana coberta

82% 89% % pop. urbana

coberta

+844 novas cidades

4T15 4T16 4T15 4T16 4T15 4T16

411

1.255

4T15 4T16

90%

Sites conectados com backhaul próprio (%)

4T16

Page 32: Apresentação Institucional 4T16

R 000

G 070

B 145

R 235

G 000

B 040

R 000

G 081

B 135

R 000

G 110

B 184

R 000

G 156

B 222

R 244

G 209

B 000

R 243

G 150

B 016

R 231

G 055

B 140

R 220

G 104

B 075

R 158

G 004

B 073

R 197

G 189

B 193

R 116

G 175

B 039

R 000

G 000

B 000

32

Apresentação Institucional

TIM Brasil

72% 59%

74%

~90% 95%

2015 2016 2017e 2018e 2019e

Construindo uma Rede de Banda Larga Mais Rápida e Mais Ampla

Cidades cobertas

População coberta (%)

(nº de cidades)

4G 3G

Plano 2016-2018 (Fev 2016)

Plano 2017-2019

Plano 2016-2018 (Fev 2016) Plano 2017-2019

82%

84%

89% 92%

2015 2016 2017e 2018e 2019e

700MHZ 1.839

2.833 ~3.200

2015 2016 2017e 2018e 2019e

411

1.255

>2.000

~3.600

2015 2016 2017e 2018e 2019e

Page 33: Apresentação Institucional 4T16

R 000

G 070

B 145

R 235

G 000

B 040

R 000

G 081

B 135

R 000

G 110

B 184

R 000

G 156

B 222

R 244

G 209

B 000

R 243

G 150

B 016

R 231

G 055

B 140

R 220

G 104

B 075

R 158

G 004

B 073

R 197

G 189

B 193

R 116

G 175

B 039

R 000

G 000

B 000

33

Apresentação Institucional

TIM Brasil

Transformando a infraestrutura fixa

SP

RJ Central Telefônica Rede de Fibra Estação Satelital Central rede ATM e IP Cabo Submarino MAN – Rede Metropolitana Ponto de Presença

Backbone de Fibra Nacional: 10 POPs e 14.500

km

Backbone de Voz nacional: 9 centrais de

switching e 150 pontos de interconexão

Interconexão Internacional: Dois NODES no RJ

e em SP gerenciando o tráfego internacional

Links de Rede via Satélite em 9 cidades

Aquisição da AES Atimus em 2011,

posteriormente chamada de TIM Fiber

Extensa rede de fibra óptica com 5,5 mil km

Cobertura nas áreas metropolitanas de RJ e SP

Mercado potencial de 8,5 milhões de domicílios

e 550 mil companhias, distribuídos em 21

cidades

Intelig Atimus

Page 34: Apresentação Institucional 4T16

R 000

G 070

B 145

R 235

G 000

B 040

R 000

G 081

B 135

R 000

G 110

B 184

R 000

G 156

B 222

R 244

G 209

B 000

R 243

G 150

B 016

R 231

G 055

B 140

R 220

G 104

B 075

R 158

G 004

B 073

R 197

G 189

B 193

R 116

G 175

B 039

R 000

G 000

B 000

34

Apresentação Institucional

TIM Brasil

0k

10

20 26

44 52

66

76

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Evolução de Rede

Rede de Transporte (LD+Metro) (milhares de Km de fibra)

Backhaul Metropolitano:

~28 mil Km

Backbone de Longa Distância:

~48 mil Km

Rede 2015

Rede 2016

Rede 2017 – 2018 – 2019

EVOLUÇÃO DO BACKBONE LD COBERTURA DENSIDADE

De: 2010 (após a aquisição da Intelig) Para: 2019 (após uma expansão maciça de 2014 a 2016)

Rede 2010

~15 mil Km ~48 mil Km

Page 35: Apresentação Institucional 4T16

R 000

G 070

B 145

R 235

G 000

B 040

R 000

G 081

B 135

R 000

G 110

B 184

R 000

G 156

B 222

R 244

G 209

B 000

R 243

G 150

B 016

R 231

G 055

B 140

R 220

G 104

B 075

R 158

G 004

B 073

R 197

G 189

B 193

R 116

G 175

B 039

R 000

G 000

B 000

35

Apresentação Institucional

TIM Brasil

Otimização de ativos

Aumento da cobertura indoor em cidades já cobertas com LTE

Refarming a ser implementado em outras cidades

Venda de Torres:

Suportando amplamente o aumento dos investimentos

Tecnologias Possíveis

850 MHz

Banda 900 MHz

1800 MHz

2100 MHz

2500 MHz

700 MHz

2G 3G

2G 3G

2G 4G 3G 4G 4G

Uso eficiente do portfólio de espectro

para… Torres vendidas

Otimização de ativos

Valor estimado do negócio

Torres totais consideradas na

venda para a American Tower

3 Fechamentos em 2015 e 2 em 2016

Cash in da venda de torres

De…

Refarming 1.800MHz

Page 36: Apresentação Institucional 4T16

36

Apresentação Institucional

TIM Brasil

Dados Financeiros

Page 37: Apresentação Institucional 4T16

R 000 G 070 B 145

R 235 G 000 B 040

R 000 G 081 B 135

R 000 G 110 B 184

R 000 G 156 B 222

R 244 G 209 B 000

R 243 G 150 B 016

R 231 G 055 B 140

R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

37

Apresentação Institucional

TIM Brasil

Receita Inovativa SVA ex – SMS (R$ milhões; %A/A)

4.683

5.642

2015 2016

Receita de volta ao crescimento do Negócio Gerado e forte controle de custos acelerando as economias

Receita Líquida de Serviços Móveis (R$ milhões; %A/A)

14.727 13.968

-9,2%

-6,8%

-3,0% -1,5%

A/A

2016

-5,1% +20%

2015 3T16 4T16 2T16 1T16

Negócio Gerado positivo e melhora na tendência da Receita Entrante estão

impulsionando a recuperação da Receita de Serviço Móvel

9,8

9,4

2015 2016

-5%

Opex ex - CMV (R$ bilhões; %A/A)

R$1,2 bilhão de economia da meta de R$1,7 bi

de 2016-18 E

F

Page 38: Apresentação Institucional 4T16

R 000 G 070 B 145

R 235 G 000 B 040

R 000 G 081 B 135

R 000 G 110 B 184

R 000 G 156 B 222

R 244 G 209 B 000

R 243 G 150 B 016

R 231 G 055 B 140

R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

38

Apresentação Institucional

TIM Brasil

708

852

-742

68

2015 2016

-5,3%

-13,5%

-6,5%

0,5%

5,8%

¹ Normalizado pela venda de torres e outros efeitos (ex. redimensionamento do quadro de funcionários)

Crescimento do EBITDA de volta aos trilhos

Fluxo de Caixa Livre Normalizado1

Crescimento do EBITDA

(R$ milhões)

(%A/A)

Margem EBITDA Normalizada1 (%; A/A)

Crescimento de EBITDA e margem

suportados por:

Plano de eficiência bem

executado

Menor impacto da V-UM

Melhor mix de receita (mais

dados e menos aparelhos)

EBITDA Normalizado1

Fonte: TIM

31,5%

33,5%

2015 2016

+2 p.p

4T

Ano

4T15 3T16 4T16 2T16 1T16

Page 39: Apresentação Institucional 4T16

39

Apresentação Institucional

TIM Brasil

Perspectivas

Page 40: Apresentação Institucional 4T16

40

Apresentação Institucional

TIM Brasil

Um forte começo a caminho de 2019

Evidências do Turnaround

Líder em cobertura

4G

(1.255 cidades)

Pós-pago (% da base total)

23,5% (+3 pp A/A)

ARPU (no 4T16)

R$19,2 (+9% A/A)

Margem EBITDA (em 2016)

33,5% (+2 pp A/A)

Rec. Inovativa (em 2016)

+20% A/A

Novo Posicionamento em 2017-19

Qualidade

Preço

2008

2012

Qualidade

Preço

Atual: 2008-2016 Futuro: 2017-2019

2017-19

Hoje

Page 41: Apresentação Institucional 4T16

41

Apresentação Institucional

TIM Brasil

Transformação Comercial

Melhorar o posicionamento da marca visando se tornar a opção preferida para os clientes Pós-pagos e confirmando a liderança no pré-pago alavancando na qualidade da nossa Rede e em novas estruturas de oferta

Introdução de serviços digitais incluídos nas ofertas através do desenvolvimento de parcerias estratégicas com OTTs e provedores de conteúdo

Desenvolvimento de uma oferta Convergente n-Play expandindo a cobertura FTTX existente da TIM Live no RJ e em SP, explorando a cobertura 700MHz LTE/WTTx e estabelecendo parcerias para criar ofertas convergentes 4P (ex. SKY)

Adaptação da estratégia comercial visando implementar uma abordagem regional explorando os diferentes posicionamentos de mercado e redesenho da abordagem para o mercado (go to market)

Page 42: Apresentação Institucional 4T16

R 000 G 070 B 145

R 235 G 000 B 040

R 000 G 081 B 135

R 000 G 110 B 184

R 000 G 156 B 222

R 244 G 209 B 000

R 243 G 150 B 016

R 231 G 055 B 140

R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

42

Apresentação Institucional

TIM Brasil

Posicionamento Estratégico visando Aumento do Mix do Pós-Pago

Mix da Base de Clientes

2015 2016 2017e 2018e 2019e

Pré-pago

Pós-pago Mix de pós-pago

21%

66,2 milhões

>35%

>60 milhões

(clientes)

Voz Fixa

Móvel

Voz On + Off

Dados

Mensagens (SMS + WhatsApp)

Móvel Convergência em SP/RJ e Regiões Selecionadas

Page 43: Apresentação Institucional 4T16

R 000 G 070 B 145

R 235 G 000 B 040

R 000 G 081 B 135

R 000 G 110 B 184

R 000 G 156 B 222

R 244 G 209 B 000

R 243 G 150 B 016

R 231 G 055 B 140

R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

43

Apresentação Institucional

TIM Brasil

Evolução da Participação da TIM na Receita do Mercado

Mercado Móvel e Participação da TIM na Receita* (Receita Líquida de Serviços Móveis; R$ bilhões; %)

Tendência do ARPU (R$)

16,7 18,0

2015 2016 2017e 2018e 2019e

Receita do Mercado Móvel

Participação da TIM na Receita

*A participação da TIM na receita e a Receita do Mercado Móvel consideram a Receita das 5 maiores operadoras, incluindo SME

~23% ~23%

~25%

63,8

61,6

2015a 2016e 2017e 2018e 2019e

-3,4%

CAGR ~+3%

Receita Inovativa suportará o crescimento do ARPU total

Posicionar-se como a operadora com melhor “custo benefício” será a base para retomada da participação na Receita

Page 44: Apresentação Institucional 4T16

R 000 G 070 B 145

R 235 G 000 B 040

R 000 G 081 B 135

R 000 G 110 B 184

R 000 G 156 B 222

R 244 G 209 B 000

R 243 G 150 B 016

R 231 G 055 B 140

R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

44

Apresentação Institucional

TIM Brasil

10,4

~11,7 11,7

>12

2015 2016 2017e 2018e 2019e

Eficiência: Execução de acordo com o Planejado Melhora na Rentabilidade

Evolução do Opex Normalizado (R$ bilhões) Destaques do Plano de Eficiência

Entrega alta: de R$1,7 bi em economias para R$2,0 bi (2016-18)

Eficiência contínua: expandindo a meta para R$2,3 bi em 2019

Opex estável considerando 2019 vs. 2015 apesar da inflação

Plano 2016-2018 (Fev 2016) Plano 2017-2019

Normalizado por eventos não orgânicos

Margem EBITDA Normalizada (%)

31,5%

33,5%

>36%

2015 2016 2017e 2018e 2019e

4,5

3,8

4,7

2015 2016 2017e 2018e 2019e

Plano de Capex (R$ bilhões)

2017-19 <12 bi

2016-18 ~12,5 bi

Plano 2016-2018 (Fev 2016) Plano 2017-2019

95% da pop. urbana: Conclusão da Cobertura 4G

Page 45: Apresentação Institucional 4T16

R 000 G 070 B 145

R 235 G 000 B 040

R 000 G 081 B 135

R 000 G 110 B 184

R 000 G 156 B 222

R 244 G 209 B 000

R 243 G 150 B 016

R 231 G 055 B 140

R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

45

Apresentação Institucional

TIM Brasil

Resumo das Metas do Plano Estratégico 2017-2019

Indicadores Metas de Curto Prazo

Positivo em todos os trimestres

Receita de Serviços (Móvel)

EBITDA

EBITDA-Capex (% da receita)

Participação na Receita de ~25% em 2019

Margem EBITDA >36% em 2019

Metas de Longo Prazo

> 15%

< R$12 bi no período de 2017-19

3G/4G Cobertura >92% Capex ~R$4 bi

-5%

4,5 bi

~4%

-3%

2016

High single digit

Page 46: Apresentação Institucional 4T16

46

Apresentação Institucional

TIM Brasil

Anexo

Page 47: Apresentação Institucional 4T16

R 000 G 070 B 145

R 235 G 000 B 040

R 000 G 081 B 135

R 000 G 110 B 184

R 000 G 156 B 222

R 244 G 209 B 000

R 243 G 150 B 016

R 231 G 055 B 140

R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

47

Apresentação Institucional

TIM Brasil

Principais indicadores

Descrição 2013 2014 2015 2016 F

ina

nce

iro

Receita Líquida (R$ mil) 19.921.291 19.498.165 17.142.265 15.617.413

Receita Líquida de Serviços (R$ mil) 16.701.059 16.325.007 15.387.227 14.720.253

Receita Líquida de Serviços Móveis (R$ mil) 16.044.073 15.746.179 14.726.779 13.968.489

Receita Líquida de Serviços Fixos (R$ mil) 656.986 578.828 660.449 751.765

Receita Líquida de Aparelhos (R$ mil) 3.220.232 3.173.159 1.755.038 897.160

Custos normalizados (R$ mil) (14.714.546) (13.959.897) (11.739.834) (10.387.386)

EBITDA normalizado (R$ mil) 5.206.744 5.538.268 5.402.431 5.230.027

Margem EBITDA normalizada (%) 26,1% 28,4% 31,5% 33,5%

Lucro normalizado (R$ mil) 1.505.614 1.546.418 1.246.603 750.479

Dívida Líquida: Dívida - Caixa (R$ mil) (420.763) 1.274.264 1.732.580 2.720.888

Endividamento: Dívida Líquida/EBITDA (0,08x) 0,23x 0,26x 0,52x

Fluxo de Caixa Operacional Normalizado (R$ mil) 1.767.007 751.993 -741.537 68.267

Investimentos ex-aquisição de licenças (R$ mil) 3.560.907 3.928.321 4.658.072 4.502.396

Investimentos (R$ mil) 3.870.621 6.854.184 4.764.239 4.502.396

Op

era

cio

na

l

Base de clientes móveis Brasil ('000) 271.100 280.729 257.814 244.067

Base de clientes móveis TIM ('000) 73.431 75.721 66.234 63.418

Pré-pago ('000) 61.146 63.212 52.654 48.537

Pós-pago ('000) 12.285 12.508 13.581 14.881

Market Share (%) 27,1% 27,0% 25,7% 26,0%

Adições de clientes móveis ('000) 3.055 2.289 -9.486 -2.816

Base de clientes TIM Live ('000) 60 130 232 306

Adições de clientes de banda larga fixa ('000) 50 70 101 74

ARPU (R$) 18,6 17,7 16,7 18,0

MOU (minutos) 148 136 119 117

Taxa de desconexão (Churn) 50,9% 49,6% 59,1% 52,4%

SAC (Custo de aquisição por cliente em R$) 27,6 27,4 30,5 29,0

Municípios cobertos - 2G 3.404 3.433 3.448 3.460

Municípios cobertos - 3G 1.000 1.336 1.791 2.313

Municípios cobertos - 4G 24 45 411 1.255

Colaboradores 12.167 12.860 13.062 9.956

*Normalizado por eventos não recorrentes

Page 48: Apresentação Institucional 4T16

48

Apresentação Institucional

TIM Brasil

Limitação de Responsabilidade

TIM na Rede

Este documento pode incluir declarações prospectivas. Essas declarações não são

declarações de fatos históricos e refletem crenças e expectativas da administração da

Empresa. As palavras "antecipa”, "acredita”, "estima”, "espera”, "prevê”, "planeja”,

"prediz”, "projeta”, "objetiva" e palavras similares pretendem identificar essas

declarações, que envolvem necessariamente riscos e incertezas conhecidos e

desconhecidos, previstos ou não, pela Empresa. Portanto, os resultados operacionais

futuros da Empresa podem diferir das atuais expectativas e os leitores não devem basear

suas considerações exclusivamente nas informações aqui contidas. Estas declarações

prospectivas refletem somente opiniões na data em que foram feitas e a Empresa não é

obrigada a atualizá-las à luz de novas informações ou desenvolvimentos futuros.

Site da TIM: www.tim.com.br

Site de Relações com Investidores: www.tim.com.br/ri

TIM no Twitter: @TIMBrasil

Twitter de Relações com Investidores: @TIM_RI

TIM no Facebook: www.facebook.com/timbrasil

TIM no YouTube: www.youtube.com/timbrasil

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R 000

G 070

B 145

R 235

G 000

B 040

R 000

G 081

B 135

R 000

G 110

B 184

R 000

G 156

B 222

R 244

G 209

B 000

R 243

G 150

B 016

R 231

G 055

B 140

R 220

G 104

B 075

R 158

G 004

B 073

R 197

G 189

B 193

R 116

G 175

B 039

R 000

G 000

B 000

49

Apresentação Institucional

TIM Brasil 49