Apresentação realizada na APIMEC Rio e no INI

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1 Apresentação Apimec Rio e INI 19 de Agosto de 2008

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Apresentação Apimec Rio e INI19 de Agosto de 2008

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Agenda

• A Companhia

• Setorial

• Destaques 2T08

• Resultados 2T08

• Perspectivas

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G&G

Grupo Espírito

Santo

Grupo AIG

Fundo Asas

Fundo de private equity independente, liderado por Antônio Kandir, ex-ministro do Planejamento

A divisão de private equity está presente em Portugal,Espanha, França e Brasil, com 32 companhias em seuportfolio

Aproximadamente US$ 7,8 bilhões em investimentosem private equity em mercados emergentes. Recenteshistórias de sucesso incluem: Gol e FertilizantesHeringer, entre outros

Controlado pelos membros da família Constantino,fundadores e controladores da Gol, que recentementeadquiriram a Varig

Estrutura Acionária

Grupo AIG

18,3%

G&G Grupo Espírito Santo

18,3% 9,1% 33,5%

Fundo Asas

17,7%

Isofilme

100,0%

Ações em Tesouraria

3,1%

Total de Ações: 85,6 milhões

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Fabricante #1 de nãotecidos na América LatinaMarket share de 56% no Brasil (produtos descartáveis)

Nãotecidos: 82% da Receita Líquida* Principais Usos

FraldasHigiene femininaMóveis e colchõesProdutos médicos descartáveis

Principais Clientes

ConstrutorasFabricante #3 de tubos de PVC no Brasil• 7% de market

share

PVC: 18% da Receita Líquida* Principais Usos

InfraestruturaSegmento Predial

Principais Clientes

A Providência opera duas divisões de negócios com mais de 1.000 funcionários

Visão Geral

* No 2T08

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Nãotecido

Plástico Tecido

Papel

O Que é o Nãotecido?

Criado quando as tecnologias do

papel, tecido e químicas foram

combinadas para produzir novos

tecidos e produtos com os

atributos dos tecidos a custos

significativamente mais baixos

Polipropileno é a principal

matéria-prima

• Aproximadamente 87% do

CPV

Os Nãotecidos foram criados nos anos 50 a partir da combinação de três tecnologias

A Providência possui a melhor plataforma com a tecnologia mais avançada em nãotecidos

Nosso Foco: Divisão Nãotecidos

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Mix de Produto (% da Receita Bruta de Nãotecidos) Segmentação de Mercado

DescartáveisMédicos

Higiene / Bens de Consumo

Duráveis

Margem Operacional

Cresci-mento

Esperado

Tamanho do Mercado

Dois dígitos

Dois dígitos

Um dígito

Alta

Média

Baixa

Pequeno

Grande

Médio

Produto de Valor

Agregado

A Providência está focada em produtos de alto valor agregado e elevado potencial de crescimento (higiene e descartáveis médicos)

Nosso Foco em Nãotecidos: Indústria de Bens de Consumo

Duráveis25%

Médicos0%

Higiene75%

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Utilização de Nãotecidos por Fralda (m2/fralda)

A demanda de nãotecidos pode crescer 3x adicionais como resultado de um maior uso de nãotecidos por fralda

… e Providência tem a tecnologia para liderar esse crescimento

Perspectivas no Brasil

Penetração de Fraldas Básicas

50%

25%

2%

Brasil Argentina EUA

Brasil

0,170,33

0,54

Fralda Básica Intermediária Fraldas Premium

Estimativa da Penetração de Fraldas Descartáveis

70% 65% 65% 60% 60%53%

40% 35% 30% 30% 30% 35%

Chi

le

Uru

guay

Arg

entin

a

Ven

ezue

la

Col

ombi

a

Mex

ico

Per

u

Bra

zil

Ecu

ador

Bol

ivia

Par

agua

y

Oth

ers

Evolução da Penetração de Fraldas Infantis no Brasil

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80.000

48.000

34.000

5.000

4.200

4.200

3.000

Providência

PGI

Fitesa

Softbond

Polystar

Lord

Sulbrasil

Fortes Barreiras de EntradaPrincipais Empresas Sul-Americanas: Capacidade Total(2008E em toneladas)

Nota:

1 Reicofil 3 ou acimaFonte:Technomic InternationalA Atualização foi feita de acordo com dados de mercado e estimativas da Providência

Escala para atender maiores clientes

Investimento típico para um novo entrante

é de aproximadamente

US$ 60 milhões

24 meses de implementação do projeto

Processo de certificação com as

principais companhias consumidoras

dura até 18 meses

Know-how e mão-de-obra altamente

especializada

A Providência é o fabricante líder de nãotecidos na América do Sul com mais de 1,5x a capacidade do segundo maior produtor...

Providência obteve sua posição adquirindouma nova máquina a cada dois anos desde 1988

Posição de Liderança de Mercado & Altas Barreiras de Entrada

7 linhas R3/41

4 linhas R3/41

2 linhas R3/41

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Destaques Operacionais/Administrativos

Início de produção da Kami 9:

Inicio da comercialização em abril;

Qualidade apresentada em linha com os produtos top de mercado internacional;

Capacidade Plena de 1.250 toneladas/mês atingida em junho;

Linha voltada à produção de descartáveis higiênicos especiais, de menor

gramatura, e de descartáveis médicos.

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Operação da Isofilme:

Conclusão dos investimentos e

melhorias no processo produtivo

da Isofilme;

Capacidade plena de 800

toneladas/mês atingida em

Junho/2008;

No 2T08 agregou 2.300 toneladas

de descartáveis higiênicos

destinadas integralmente ao

mercado interno.

Destaques Operacionais/Administrativos

EBITDA (R$ milhares) x Margem EBITDA (%)

Margens EBITDA superiores às consolidadas KAMI devido aos

incentivos fiscais em Minas Gerais

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Destaques Operacionais/Administrativos

Especialidades em descartáveis higiênicos:

Linhas de produção de laminados operando a plena capacidade no 2T08.

Projetos de expansão da capacidade de produção das especialidades de

descartáveis higiênicos em andamento, com investimentos totais previstos para

2008 de R$ 23,0 milhões e início de operações previsto para o 4T08.

Volume, em toneladas, de descartáveis higiênicos laminados/ estampados

Prêmio de preço do descartável higiênico estampado versus o normal

Mercado ExternoMercado Interno

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Operação - Divisão de Tubos e Conexões:

Início da plena comercialização da nova linha de extrusão de tubos de PVC de

grandes diâmetros, voltada ao mercado industrial de tubos, com capacidade

anual de 5 mil toneladas .

Destaques Operacionais/Administrativos

Outros:

Recompra de 2,9 milhões de ações (92% do autorizado) desde o início do

programa até 28 de julho/2008, a um custo total de R$ 22,1 milhões;

Implantação (go live) do sistema SAP em 1º de julho.

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Crescimento de 31,3% emrelação ao 2T07, mais expressivona divisão de Nãotecidos queaumentou 42,4% no mesmoperíodo, por conta do incremento dovolume da Isofilme a partir do 3T07e início de produção da linha 9 emabril 2008;

Incremento de 12,5% emcomparação com o 1T08, tendo adivisão de Nãotecidos crescido18,8% nesse período;

Volume de Vendas

Em milhares de toneladas

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Receita Bruta

Aumento de 25,7% em relaçãoao 2T07 e de 10,9% em relaçãoao 1T08:

Receita no mercado externocresceu 23,2% em relação ao2T07 e 3,2% em relação ao 1T08,mesmo num cenário devalorização expressiva do real;

No mercado interno a receitabruta aumentou 26,8% em relaçãoao 2T07 e 14,7%comparativamente ao 1T08, emfunção da capacidade plena daLinha 9 e Isofilme, em junho.

Em milhões de Reais

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EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)

EBITDA ajustado atingiu R$ 30,9milhões (margem de 24,2%), 17,5%acima do 2T07;

Incremento de 17,3% em relaçãoao 1T08;

O EBITDA ajustado pelo hedgeoperacional* totalizou R$ 31,4 milhões(margem de 24,6%), 19,3% acima do2T07;

Em relação ao 1T08 o crescimentofoi de 13,7%, principalmente devidoao aumento dos volumes vendidos.

Hedge Operacional* : Resultado de operações de trava cambial realizada sobre recebíveis do mercado externo.

27,6

31,4

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Lucro Líquido (R$ milhões)e Mg Líquida (%)

Lucro Líquido de R$ 13,8milhões com margem líquidade 10,8%, revertendo oprejuízo registrado no 2T07devido às despesas financeirasdecorrentes das NotasPromissórias e variaçãocambial de clientes mercadoexterno;

Crescimento de 40,6% nacomparação com o 1T08, queregistrou um lucro de R$ 9,8milhões e margem de 8,5%.

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Divisão de Nãotecidos

A receita líquida de R$ 103,7 milhões,34,4% acima em relação ao 2T07 e 17,3%acima do 1T08;

Resultado se deve basicamente aoaumento dos volumes e à capacidade plenada Isofilme e da KAMI 9 atingida emjunho/2008.

Volume atingiu 17,9 mil toneladas,42,4% acima do 2T07. No mercadointerno o crescimento foi de 15,5%(principalmente Isofilme), e no mercadoexterno de 33,7%, devido à KAMI 9;

Em relação ao 1T08 o incremento foide 18,8%.

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Divisão de NãotecidosCusto fixo unitário em linha com o

2T07;

Em relação ao 1T08 houve redução de8,1%.

Queda 0,3% comparativamente ao 2T07, devido aosganhos de eficiência e escala, apesar do aumento nospreços das resinas petroquímicas. Indexação doscontratos de matéria prima ao dólar, compensou emparte a pressão altista das resinas nos mercadosexterno e interno;

Em relação ao 1T08 houve redução de 2,7% devidoà redução da participação das exportações no totalvendido, uma vez que estas possuem custo logísticomaior.

Page 22: Apresentação realizada na APIMEC Rio e no INI

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O Ebitda ajustado pelo HedgeOperacional* foi de R$ 28,4 milhões(margem de 27,4%) 19,5% acima do2T07.

O Ebitda de R$ 27,9 milhões, com margemde 26,9%, 17,5% acima do 2T07;

Em relação ao 1T08 o crescimento foi de24,3%, por conta do aumento de vendas nomercado doméstico.

Divisão de Nãotecidos

Hedge Operacional* : Resultado de operações de trava cambial realizada sobre recebíveis do mercado externo.

Page 23: Apresentação realizada na APIMEC Rio e no INI

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Divisão Tubos e Conexões

Receita de R$ 22,8 milhões, comcrescimento de 17,6% em relação ao2T07 e redução de 2,3% em relação ao1T08 devido à mudança no mix deprodutos que levou à piora nos preços,com redução de aproximadamente 3%no preço médio.

O volume no 2T08 foi de 5,7 miltoneladas, em linha com o 1T08 e 14,2%superior ao 2T07.

Page 24: Apresentação realizada na APIMEC Rio e no INI

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Aumento de 7,8% em relação ao 2T07devido a uma nova estrutura comercial eoperacional para atender a estratégia para aDivisão Tubos e Conexões;

Em relação ao 1T08 houve redução de3,5%.

Aumento de 0,3% em relação ao 2T07e 1,4% ao 1T08;

Preço das resinas de PVC teve ligeiroaumento em relação aos preçospraticados no 1T08.

Divisão Tubos e Conexões

Page 25: Apresentação realizada na APIMEC Rio e no INI

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EBITDA de R$ 2,9 milhões,com margem de 12,9%, 27,6%acima do 2T07 e redução de23,6% em relação ao 1T08.

Retorno às margenshistóricas em função daacomodação de preços deresinas petroquímicas e mix deprodutos.

Divisão Tubos e Conexões

Page 26: Apresentação realizada na APIMEC Rio e no INI

Dívida Líquida Consolidada

Dívida líquida consolidada

Dívida total

Financiamento Curto Prazo

Financimento Longo Prazo

Total

Caixa

Dívida líquida

(R$ MM) 31/03/08

15,8

386,9

402,7

178,6

224,1

6,7

377,7

384,4

175,5

208,9

30/06/08

Page 27: Apresentação realizada na APIMEC Rio e no INI

Composição do Patrimônio Líquido

Patrimônio líquido

Patrimônio Líquido

Capital Social

Reserva de Capital

Reserva de Lucro

Lucros Acumulados

(R$ MM) 31/03/08457,2

422,2

22,0

3,2

9,8

469,1

422,2

20,1

3,2

23,6

30/06/08

Page 28: Apresentação realizada na APIMEC Rio e no INI

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• Setorial

• Destaques 2T08

• Resultados 2T08

• Perspectivas

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Internacionalização da Companhia

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Aspectos estratégicos:

• Utilizar o potencial tecnológico e know-how da companhia em produtos descartáveis higiênicos e médicos para torná-la um player global;

• Participar dos desenvolvimentos mundiais de produtos dos principais fabricantes de fraldas descartáveis infantis;

• Aproveitar o alto crescimento (7%a.a.) do mercado de fraldas descartáveis geriátricas nos EUA.

Aspectos operacionais:

• Otimizar custos logísticos pela substituição de volume exportado do Brasil ao NAFTA com operação local nos EUA;

• Permitir à operação brasileira redirecionar seu volume de vendas para o mercado da América do Sul visando acompanhar o crescimento da demanda na região nos próximos 3 anos.

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Providência USA, Inc.

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Localização:

• SE USA (em fase final de definição)

CAPEX:

• Equipamento Produção:

• KAMI 11: US$ 46,5 milhões (set/08 a jun/09)

• KAMI 12: US$ 51,5 milhões (dez/08 a jul/10)

• Prédios/Instalações/Utilidades/Contingências: US$ 22 milhões (set/08 a jul/10)

Retorno Estimado do Investimento:

• TIR entre 17 e 21%

• ROIC entre 20% e 24%

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Perspectiva de Volumes

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Em toneladas

Mercado de Nãotecidos no Brasil

*EstimadoFontes: Estimativas da Companhia

ABIQUIM

ABINT

+5%

+15% Crescimento do Mercado de Nãotecidos no Brasil tende a

absorver o volume que atualmente exportamos aos EUA e passaremos a vender internamente estas 12.000

toneladas.

Page 32: Apresentação realizada na APIMEC Rio e no INI

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As palavras “acredita”, “antecipa”, “espera”, “estima”, “irá”, “planeja”, “pode”, “poderá”, “pretende”, “prevê”, “projeta”, entre outras palavras comsignificado semelhante, têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras envolvem incertezas, riscos epremissas, pois incluem informações relativas aos nossos resultados operacionais futuros possíveis ou presumidos, estratégia de negócios,planos de financiamento, posição competitiva no mercado, ambiente setorial, oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentaçãofutura e efeitos da competição. Devido aos riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados e futuros discutidos nesta apresentaçãopodem não ocorrer e não são garantia de acontecimento futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediante novasinformações e/ou acontecimentos futuros.

CFO:Eduardo Feldmann CostaGerente de RI: Gabriela Las CasasTel: (41) 3381-7600 Fax: (41) 3283-5909São José dos Pinhais – PRwww.providencia.com.br/ri