Apresentação Resultados 1T10

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EDP Energias do Brasil | 2010 Apresentação de Resultados 1T10

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EDP Energias do Brasil | 2010Apresentação de Resultados 1T10

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Disclaimer

Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futurosde acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estãobaseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e oambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão forado controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultadosreais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios daCompanhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira,desenvolvimentos da indústria de serviços públicos, condições hidrológicas, condições do mercado financeiro,incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entreoutros. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daquelesindicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros.

1

As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciaisinvestidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completudedessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seusrepresentantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilização ou doconteúdo desta apresentação.

Este material inclui declarações sobre eventos futuros sujeitas a riscos e incertezas, as quais baseiam-se nasatuais expectativas e projeções sobre eventos futuros e tendências que podem afetar os negócios da Companhia.Essas declarações incluem projeções de crescimento econômico e demanda e fornecimento de energia, além deinformações sobre posição competitiva, ambiente regulatório, potenciais oportunidades de crescimento e outrosassuntos. Inúmeros fatores podem afetar adversamente as estimativas e suposições nas quais essasdeclarações se baseiam.

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Destaques 1T10

Evolução do Mercado: ↑ 20% na energia distribuída pela EDP Bandeirante e EDP Escelsa,

↓ 8% energia vendida na Geração e ↑ 18% na Comercialização no 1T10;

Renovação das Licenças de Operação da UHE Lajeado e da UHE Peixe Angical;

Início da construção do parque eólico de Tramandaí em 15 de março de 2010;

Aprovação de Termo Aditivo aos Contratos de Concessão da EDP Bandeirante e da EDP

Escelsa;

2

Operação de financiamento de Pecém I foi eleita Power Deal of the Year pela Euromoney;

Standard & Poor`s eleva ratings das distribuidoras EDP Bandeirante e EDP Escelsa;

Assinatura do contrato com o Banco Europeu de Investimento no valor de até €90

milhões para ambas as distribuidoras;

Aprovação em AGO dos dividendos referente ao exercício de 2009 no montante de R$ 296

milhões (R$ 1,87 por ação), ex-dividendos em 9 de abril de 2010.

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Desempenho Econômico-Financeiro

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Receita Líquida (R$ milhões)Receita Líquida (R$ milhões) Composição da Receita Líquida (1T10)Composição da Receita Líquida (1T10)

Desempenho Econômico-Financeiro Consolidado

1.1161.229

10% 17%

11%Geração

Distribuição

Comercialização

4

Geração↓ 8,1% no volume de energia vendida; ↑4,6 no preço médio

Distribuição↑ 20,1% no volume de energia distribuída; ↑ das tarifas médias

Comercialização↑ 18,3% no volume de energia comercializada; ↓27,2% no preço médio

1T09 1T10

72%

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Custos Operacionais (R$ milhões)Custos Operacionais (R$ milhões) Composição dos Custos Operacionais (1T10)Composição dos Custos Operacionais (1T10)

Desempenho Econômico-Financeiro Consolidado

591 685

1851887277

12%

848950 Despesas

Não Gerenciáveis

72%

Despesas Gerenciáveis

28%

224205 197 202

185 180 182200 188

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10

5

1T09 1T10

28%

R$ mil 1T10 1T09 Var.%

Pessoal 64.797 75.896 -14,6

Material 5.342 6.557 -18,5

Serviços de Terceiros

72.308 60.476 +19,6

Provisões 22.175 20.037 +10,7

Outros 22.966 21.887 +4,9

Total 187.588 184.853 +1,5

Depreciação & Amort.

77.051 72.121 +6,8

Total 264.639 256.974 +3,0

Não-Gerenciáveis Gerenciáveis

Evolução Opex – Gerenciáveis (R$ milhões)Evolução Opex – Gerenciáveis (R$ milhões)

Deprec. & Amort.

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43%

4%

EBITDA (R$ milhões) e Margem (%)EBITDA (R$ milhões) e Margem (%) Composição do EBITDA* (1T10)Composição do EBITDA* (1T10)

Desempenho Econômico-Financeiro Consolidado

340 356

30,5%29,0%

Geração

Distribuição

Comercialização

356340113

(94) (3)

EBITDA 1T09 Receita Líquida Gastos Não-Gerenciáveis Gastos Gerenciáveis* EBITDA 1T10

53%

6

1T09 1T10

* percentuais não consideram as eliminações intragr upo

Formação do EBITDA (R$ milhões)Formação do EBITDA (R$ milhões)

* exclui depreciação e amortização

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Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem (%)Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem (%) Formação do Lucro Líquido (R$ milhões)Formação do Lucro Líquido (R$ milhões)

Desempenho Econômico-Financeiro Consolidado

117139

10,5%11,3% 117

16

(5)Deprec. &

Amort.

EBITDA

Lucro Líquido1T09

7

1T09 1T10

139

7

7

(4)

Lucro Líquido1T10

IR e CS

Resultado Não-Operacional*

ResultadoFinanceiro

* Inclui resultado das participações societárias, outros resultados não-operacionais, participações de minoritários e partes beneficiárias

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45%

51%

4%

2.226

1.898 1.9856(1.137)803

Dívida Bruta por Indexador (Mar/10)Dívida Bruta por Indexador (Mar/10)Evolução da Dívida (R$ milhões)Evolução da Dívida (R$ milhões)

Endividamento

Taxas Flutuantes*

TJLP

3.029

Desempenho Econômico-Financeiro Consolidado

Pré-Fixada

51%

1.137 1.119

349413

531617

Disp.(Mar/10) 2010 2011 2012 2013 Após 2013

Dívida BrutaMar/10

Disp. e Títulos aReceber

Ativo e PassivoRegulatório

Dívida LíquidaMar/10

Dívida LíquidaDez/09

2.348 2.402 2.403

1.985 1.898

1,8x 1,8x1,4x 1,3x

1,8x

jun/09 set/09 mar/10dez/09mar/09

Dívida Líquida (R$ milhões) e Dívida Líquida/EBITDA* (x)Dívida Líquida (R$ milhões) e Dívida Líquida/EBITDA* (x)Cronograma de Vencimento da Dívida* (R$ milhões)Cronograma de Vencimento da Dívida* (R$ milhões)

* Inclui CDI e IGPM

Longo-Prazo Curto-Prazo

* Valores consideram principal + encargos + resultados de operações de hedge * EBITDA dos últimos 12 meses

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Endividamento

Prazo médio da dívida de 4,4 anos

Custo médio da dívida de 7,5% a.a.

Composição da Dívida de Curto Prazo (R$ milhões)Composição da Dívida de Curto Prazo (R$ milhões)

Desempenho Econômico-Financeiro Consolidado

617

300

14

88

78

14122

EDP Bandeirante EDP Escelsa Energest Enerpeixe Investco Pecém Dívida 2010

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Linhas de Crédito

Além destas linhas de crédito, a EDP Energias do Brasil possu i outras linhas pré-aprovadas de menor valor

(milhões) Linhas de crédito aprovadas (mar-10)

Instrumento Total aprovado Utilizado DisponívelData limite para uso do recurso

Desempenho Econômico-Financeiro Consolidado

10

BNDES - CALC R$ 900 R$ 190 R$ 710 2014

BNDES – Porto do Pecém I* R$ 705 R$ 350 R$ 355 2011

BID – Porto do Pecém I* US$ 164 US$ 130 US$ 33 2011

BEI € 90** - € 90 2012

BNDES (PCH Santa Fé) R$ 76 R$ 76 - 2010

* Refere-se à participação da EDP Energias do Brasi l** Linha de crédito de € 90 milhões (€ 45 milhões pa ra cada uma das distribuidoras)

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120103

Investimento (R$ milhões)Investimento (R$ milhões)

R$ mil 1T10 1T09 Var.%

Distribuição 52.021 66.820 -22,1

EDP Bandeirante 23.326 25,848 -9,8

EDP Escelsa 28.695 40.972 -30,0

Geração 43.393 51.901 -16,4

Enerpeixe 3.679 979 +275,8

Composição do CapexComposição do Capex

-14%

Capex

Desempenho Econômico-Financeiro Consolidado

1T09 1T10

11

Enerpeixe 3.679 979 +275,8

Energest 1.903 21.292 -91,1

Lajeado / Investco 850 1.342 -36,7

Santa Fé 1.132 14.593 -92,2

Pecém 35.829 13.695 +161,6

Outros 7.406 1.330 +456,8

TOTAL 102.820 120.051 -14,4

Projeção de Investimento (R$ milhões)Projeção de Investimento (R$ milhões)

485207

130

273

340

247

65

5618

6

2010e 2011e

1.037

787

Pecém Outros Distribuição Repotenciação Geração

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12

Geração

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233 229

1.8901.737

Receita Líquida (R$ milhões)Receita Líquida (R$ milhões)Volume de Energia Vendida (GWh)Volume de Energia Vendida (GWh)

-8%

Desempenho Econômico-Financeiro Geração

-2%

13

1T09 1T101T09 1T10

EBITDA (R$ milhões) e Margem (%)EBITDA (R$ milhões) e Margem (%)

157175

75,0%

68,7%

1T09 1T10

Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem (%)Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem (%)

95

62

40,8%

27,1%

1T09 1T10

Page 15: Apresentação Resultados 1T10

Clique para editar o estilo do título mestreExpansão da Capacidade Instalada (MW)

2.15018(3)

360

7(2) 1.7411.738 6(1) 653

4521.043 25 50

2 32(1)

291.702

Em Construção452

516

2005 UHE Peixe Angical

4º máquinaMascarenhas

2007 Pecém ICapac.

Adic. de

Lajeado

2008 20121T102009 TramandaíPCH

São

João

Cenaeel PCH

Santa

Repotenc. Repotenc. Repotenc.

(1) Corresponde à participação de 45% da EDP Energias do Brasil na EDP Renováveis Brasil(2) UHE Suíça e 2 máquinas da PCH Rio Bonito(3) UHE Mascarenhas

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Distribuição

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3.165 3.547

1.7992.413

1T09 1T10

Industrial17%

Clientes Livres38%

Outros*2%

Comercial13%

Residencial21%

Outros (cativo)

6%

Rural3%

Distribuição do Consumo por Classe (1T10)Distribuição do Consumo por Classe (1T10)Volume de Energia Distribuída (GWh)Volume de Energia Distribuída (GWh)

+20%

Desempenho Operacional - Distribuição

EDP EscelsaEDP Bandeirante

4.964

5.959

6%

Volume Vendido a Clientes Finais (GWh)Volume Vendido a Clientes Finais (GWh) Volume Clientes Livres (GWh)Volume Clientes Livres (GWh)

+10%

+39%

* Suprimento + Consumo próprio

2.033 2.212

1.2331.394

1T09 1T10

EDP EscelsaEDP Bandeirante

EDP EscelsaEDP Bandeirante

1.131 1.327

461889

1T09 1T10EDP EscelsaEDP Bandeirante

3.2663.606

1.5922.216

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Receita Líquida (R$ milhões)Receita Líquida (R$ milhões) Gastos Gerenciáveis (R$ milhões)Gastos Gerenciáveis (R$ milhões)

+14%

+5%

Desempenho Econômico-Financeiro Distribuição

504 553

334399

1T09 1T10

838951

EDP EscelsaEDP Bandeirante

83 76

57 70

1T09 1T10EDP EscelsaEDP Bandeirante

140 146

94 106

8592

1T09 1T10

EBITDA (R$ milhões) e Margem (%)EBITDA (R$ milhões) e Margem (%) Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem (%)Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem (%)

EDP EscelsaEDP Bandeirante EDP EscelsaEDP Bandeirante

180 199

EDP EscelsaEDP Bandeirante

45 61

3739

1T09 1T10EDP EscelsaEDP Bandeirante

82101

9,8%10,6%

21,4% 20,9%

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6,7% 6,7% 6,5% 6,6% 6,5%

5,8% 5,7% 5,9% 6,3% 6,1%

Perdas Totais – média dos últimos 12 meses (%)Perdas Totais – média dos últimos 12 meses (%)

Opex e Capex: R$ 6,2 milhões investidosem combate às perdas

46.000 inspeções; retirada de 22.000ligações clandestinas

Recuperação de Receitas: R$ 2,7 milhões

Desempenho Operacional - Distribuição

mar/09 jun/09 dez/09set/09 mar/10

12,5% 12,4% 12,4% 12,9% 12,7%

Técnicas Comerciais

5,8% 5,5%5,9% 6,0% 5,7%

mar/09 jun/09 dez/09set/09

5,8% 5,9% 5,9%

6,8% 6,7%

5,8% 5,7% 5,9%6,3% 6,1%

EDP BandeiranteEDP Bandeirante EDP EscelsaEDP Escelsa ENBR - ConsolidadoENBR - Consolidado

mar/10 mar/09 jun/09 dez/09set/09 mar/10 mar/09 jun/09 dez/09set/09 mar/10

Perdas Comerciais

Técnicas Comerciais

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Comercialização

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1.5811.921

182164

1T09 1T10

175149

1T09 1T10

Receita Líquida (R$ milhões)Receita Líquida (R$ milhões)Volume de Energia Vendida (GWh)Volume de Energia Vendida (GWh)

+18%

-15%

Desempenho Econômico-Financeiro Comercialização

1.7632.086

1T09 1T10

Outros Empresas do Grupo

1T09 1T10

EBITDA (R$ milhões) e Margem (%)EBITDA (R$ milhões) e Margem (%)

14

3

1,6%

9,7%

1T09 1T10

Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem (%)Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem (%)

3

10

1,5%

6,5%

1T09 1T10

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EDP Energias do Brasil | 1T10

Mercado de Capitais

Page 23: Apresentação Resultados 1T10

Clique para editar o estilo do título mestreDistribuição de Dividendos

R$ 0,92 R$ 1,03 R$ 1,26R$ 1,66 R$ 1,87

Payout (R$ milhões e % do lucro líquido)Payout (R$ milhões e % do lucro líquido) Dividendos (R$ / ação)Dividendos (R$ / ação)

+19%

169207

237

296

151

50% 50%

40%

46%50%*

Pagamento de dividendos no montante de R$ 296,3 milhões, 25% acima do valor pagoem 2008.

Os dividendos referente ao exercício de 2009 serão pagos a pa rtir de 17 de maio de2010.

2005 2006 2007 2008 20092005 2006 2007 2008 2009

* 67,5% do lucro líquido reportado

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Maytê Souza Dantas de AlbuquerqueRogério PachecoMichelle CordaMichelle Michaan TalNathalia Nakaya

Departamento de RI

www.edpbr.com.br/ri

Nathalia Nakaya

E-mail: [email protected]: +55 11 2185-5907

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