Apresentação dos

Resultados

2T13 e 1S13

Ressalvas sobre considerações futuras

As afirmações contidas neste documento quanto a perspectivas de negócios para a Triunfo, quanto a projeções de seus resultados operacionais

ou financeiros – e quaisquer outras – têm o estrito caráter de projeções em boa-fé, exclusivamente baseadas em expectativas correntes da

Diretoria. A materialização de tais expectativas seguramente depende de condições futuras – globais e nacionais – não correspondendo,

portanto, a nenhum tipo de compromisso da Companhia.

As informações financeiras consolidadas consideram a proporção da participação da Triunfo em cada controlada. Os números

operacionais correspondem a 100% do negócio.

As informações incluem o desempenho das controladas Rio Verde e Rio Canoas.

Em jan/13, com a aplicação obrigatória das IFRS 10 e 11, a Companhia deixou de consolidar de maneira proporcional suas investidas

controladas em conjunto (Concer, Maestra, Portonave e Aeroportos Brasil Viracopos) nas demonstrações financeiras. Concer e Maestra

passaram a ser consolidadas integralmente a 100% e os resultados de Portonave e Aeroportos Brasil Viracopos foram registrados na rubrica

“resultado de equivalência patrimonial”. A referida mudança não alterou o resultado líquido consolidado da Companhia, no entanto, alterou

isoladamente as rubricas do balanço, do resultado, dos fluxos de caixa e, também, cálculos de índices econômico-financeiros como EBITDA e

Margem EBITDA.

2

Principais Destaques do 2T13 e 1S13

• A receita líquida ajustada atingiu R$236,5 milhões (+23,5%) no 2T13 e R$496,7 milhões (+26,3%) no

1S13.

• A movimentação de contêineres na Portonave alcançou 181,3 mil TEUs no 2T13, um aumento de 28,8%, no

semestre o crescimento apresentado foi de 18,8%.

• Foram vendidos 148,1 GWh de energia assegurada no 2T13, no semestre a energia vendida atingiu 294,6 GWh.

• A cabotagem movimentou 12,2 mil TEUs no 2T13 e no acumulado foram 21,4 mil TEUs.

• O Aeroporto de Viracopos movimentou 2,3 milhões de passageiros e 65,2 mil toneladas de carga.

• O EBITDA Ajustado alcançou R$103,0 milhões (+16,0%), no trimestre com margem de 43,6%. No semestre, o EBITDA

ajustado foi de R$252,2 milhões (+27,0%) e 50,8% de margem.

3

• O tráfego consolidado cresceu 5,4% no 2T13 atingindo 19,9 milhões de veículos equivalentes e 4,3% no 1S13.

191,4

236,5

2T12 2T13

393,4

496,7

1S12 1S13

Receita Líquida Ajustada

23,5%

Breakdown Receita Líquida 2T13 Exclui receita de construção (%)

Receita Líquida Ajustada Exclui receita de construção

4

48%

24%

11%

9%

8%

Rodovia

Porto

Energia

Cabotagem

Aeroporto

26,3%

Segmento Rodoviário

Resultados 2T13 e 1S13

18,9

19,9

2T12 2T13

40,2

41,9

1S12 1S13

Segmento Rodoviário – 2T13 e 1S13

Tráfego – Veículos Equivalentes Corresponde à 100% do negócio

Receita Líquida (1) – (R$ milhões)

Corresponde à participação da Triunfo no negócio

(1) Exclui receita de construção de ativos.

5,4%

7,6%

6

4,3% 9,1%

104,7

112,6

2T12 2T13

222,2

242,4

1S12 1S13

Segmento Portuário

Resultados 2T13 e 1S13

43,4

57,8

2T12 2T13

92,0

115,6

1S12 1S13

280,5

333,3

1S12 1S13

140,8

181,3

2T12 2T13

Segmento Portuário – 2T13 e 1S13

Movimentação de contêineres - (TEUs Mil)

Corresponde à 100% do negócio

Receita Líquida - (R$ milhões)

Corresponde à participação da Triunfo

28,8% 33,2%

8

25,6%

18,8%

Geração de Energia

Resultados 2T13 e 1S13

52,7

62,6

1S12 1S13

27,425,3

2T12 2T13

296,2 294,6

1S12 1S13

148,1 148,1

2T12 2T13

Energia – 2T13 e 1S13

Energia Assegurada Vendida (Mil MWh)

Receita Líquida (R$ milhões)

-0,5%

-7,7%

10

18,9%

Cabotagem

Resultados 2T13 e 1S13

10,0

12,2

2T12 2T13

16,2

21,4

1S12 1S13

15,9

20,9

2T12 2T13

26,5

37,6

1S12 1S13

Cabotagem – 2T13 e 1S13

Movimentação de contêineres - (TEUs mil)

Corresponde à 100% do negócio

Receita Líquida - (R$ milhões)

Corresponde à participação da Triunfo

no negócio

21,7%

31,2%

12

42,1% 32,1%

Segmento Aeroportuário

Resultados 2T13 e 1S13

1.326 1.304 2.608

2.628 16 9

40 21

802 959

1.629 1.892

2T12 2T13 1S12 1S13

Conexão

Internacional

Doméstico

24,3 19,5 46,1 35,3

40,6 44,1

79,2 83,2

1,8 1,6

4,0 3,6

2T12 2T13 1S12 1S13

Outros

Import.

Exp.

18,7 19,8

1T13 2T13

38,5

1S13

Segmento Aeroportuário – 2T13 e 1S13 Passageiros - (mil)

Corresponde à 100% do negócio

Carga – (mil ton.) Corresponde à 100% do negócio

6,0% -2,3%

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Receita Líquida (milhões)

Exclui receita de construção

5,9%

Breakdown Receita Bruta 2T13 Exclui receita de construção

2.144 2.272

4.277 4.541

6,2%

24%

66%

10%

Passageiros

Carga

Comercial

-5,6%

122,1 129,3

65,2 66,7

Desempenho Financeiro Consolidado

Resultados 2T13 e 1S13

198,7

252,2

1S12 1S13

88,8

103,0

2T12 2T13

EBITDA Ajustado

EBITDA Ajustado (1) por segmento 2T13 (R$ milhões)

EBITDA Ajustado (1) (R$ milhões)

16,0%

(1) EBITDA Ajustado é o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, ajustado pela Provisão para Manutenção, despesas não recorrentes, participação dos

acionistas não controladores e equivalência patrimonial. Para cálculo da margem EBITDA, utilizamos como denominador a Receita Líquida Ajustada (excluindo a receita de

construção).

16

27,0%

74.8

26.6

18.2 6.6

-13,1

-10.1

103.0

Rodovias Porto Energia Aeroporto Cabotagem Holding EBITDA 2T13

Resultado Financeiro

17

(em R$ milhões) 2T13 2T12 D 1S13 1S12 D

Resultado Financeiro (65,0) (46,0) 41,2% (132,8) (80,2) 65,7%

·       Receitas Financeiras 4,9 9,0 -45,8% 8,2 11,6 -29,8%

·       Despesas Financeiras (68,4) (43,4) 57,5% (140,1) (83,5) 67,7%

·       Variação Cambial (1,5) (11,6) -87,1% (0,9) (8,3) -88,9%

Endividamento

Alavancagem: Dívida Líquida (1)/EBITDA(2) dos segmentos com EBITDA positivo

18

(1) Dívida Líquida em 30/06/13. (2) EBITDA Ajustado dos últimos doze meses

9,7 x

1,1 x 1,2 x

4,3 x

Energia Rodovia Porto Aeroporto

(R$ milhões)ENERGIA RODOVIAS PORTO AEROPORTO CONTROLADORA CABOTAGEM TOTAL

2013 11 193 23 - 17 58 3022014 49 49 24 163 4 34 3232015 52 71 34 - 77 29 2632016 44 89 32 - 293 24 4822017 49 15 22 - 274 24 383

Após 2018 558 0 - - 50 6 615

Dívida Bruta 763 417 135 2.368 716 174 2.368

Dívida Líquida 741 392 118 2.255 604 172 2.078

Capex

Obra Viracopos

Enchimento Reservatório Rio Canoas

19 Obra Viracopos

Capex 2T13

Capex 1S13

5,6%Concer

4,4%Concepa

4,2%Econorte

6,1%Portonave

1,1%Portonaus

0,0%Maestra43,0%

Rio Canoas

0,1%Rio Verde

32,7%Aeroportos Brasil

Viracopos

2,8%Holding e Outros

5,6%Concer

4,6%Concepa 3,8%

Econorte

3,8%Portonave

1,1%Portonaus

0,1%Maestra53,0%

Rio Canoas

0,1%Rio Verde

25,8%Aeroportos Brasil

Viracopos

2,1%Holding e Outros

Equipe de RI

Sandro Lima – DRI e CFO

Marcos Pereira Luana Mota Melina Rodrigues Contato: ri@ triunfo.com

+55 11 2169 3999

Rua Olimpíadas, 205 - Conjunto 142/143

Vila Olímpia - São Paulo - CEP 04551-000

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