Apresentação reunião pública ri 13dez12 final

1

Reunião Pública com Investidores e AnalistasApresentação dos Resultados 9M1214 de dezembro de 2012

Participação

Cristiane Crisci | Diretora de Inteligência de Mercado, CRM e GPN

Cyro Naufel Filho | Diretor de Atendimento

Rodrigo Manso | Gerente Executivo de Planejamento e Relações com Investidores

Thiago Piffer | Coordenador de Relações com Investidores

Disclaimer

Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações

ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de

qualquer tipo de contrato ou compromisso.

O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A e

suas controladas (“LPS” ou “Companhia”), referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2012. Este material não

deve ser entendido como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem

completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui

presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui

presente.

Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não

garantias de performance futura. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão

sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da LPS Brasil ,

tais como: pressões competitivas, a performance da economia brasileira e do setor imobiliário, mudanças em condições

de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela LPS Brasil. Tais riscos podem fazer com

que os resultados da Companhia sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos

em tais afirmações acerca do futuro.

A LPS Brasil acredita que baseada nas informações atualmente disponíveis para os administradores da Companhia, as

expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a LPS Brasil não pode

garantir eventos ou resultados futuros. Finalmente a LPS Brasil expressamente nega qualquer obrigação de atualizar

qualquer previsões futuras aqui presentes.2

Agenda

Destaques

Resultados operacionais

Credipronto! | Financiamento imobiliário

Resultados financeiros

Inteligência de Mercado LPS Brasil

Desempenho do mercado imobiliário em São Paulo

Destaques 9M12

Manutenção do volume de lançamentos da companhia apesar da redução de 25% dos lançamentos do mercado nos

9M121

R$ 13,8 bilhões em vendas intermediadas, 9,1% acima dos 9M11

• R$ 10,5 bilhões no mercado primário (+5,0%)

• R$ 3,4 bilhões no mercado secundário (+24,2)

Aumento da participação do mercado secundário para 24% das vendas intermediadas totais (21% nos 9M11)

Receita líquida de R$ 309 milhões, 11,0% acima dos 9M112

EBITDA de R$ 110 milhões, 30,2% superior aos 9M112. Margem EBITDA de 36% nos 9M12

Lucro líquido dos acionistas controladores antes do IFRS de R$ 68 milhões, 37,1% acima dos 9M11

R$ 1.063 milhões em originação de financiamentos pela Credipronto! (+18,8%)

51) Fonte: Inteligência de Mercado Lopes. Considera empreendimentos residenciais verticais, comerciais e flat/hotel lançados nos principais mercado brasileiros. 2) Desconsidera o recebimento do earn out em 2011

Agenda

Destaques






Lançamentos no mercado imobiliário1

(em bilhões)Lançamentos LPS Brasil(em milhões)

Desempenho dos Lançamentos | Mercado imobiliário vs LPS Brasil

9M11 9M12

51.0

38.0

1) Fonte: Inteligência de Mercado Lopes. Considera empreendimentos residenciais verticais, comerciais e flat/hotel lançados nos principais mercado brasileiros.

25,5%

9M11 9M12

17.3 17.0

1,7%

7

Relacionamento com mais de 300 clientes

incorporadores entre listados e não-listados

Vendas intermediadas

8

Vendas intermediadas(em milhões)

Composição das vendas intermediadas(%)

Unidades intermediadas(#)

9M11 9M12

10,003 10,503

2,7193,376

Mercado primário Mercado Secundário

24,2%

5,0%

12.72213.880

+9,1%

9M11 9M12

79.0% 76.0%

21.0% 24.0%


9M11 9M12

36,363 35,333

5,737 7,508


30,9%

2,8%

42.100 42.841+1,8%

Destaque para o aumento da participação

do mercado secundário nas vendas totais

intermediadas


9

Vendas intermediadas | por faixa de preço(%)

Vendas intermediadas | por região(%)

11%

35%23%

31%

< 150 150-350350-600 > 600

8%

31%

26%

35%

< 150 150-350350-600 > 600

9M11 9M12

48%

21%

8%

12%

6% 6%

São Paulo Rio de Janeiro Brasília

Região Sul Região Nordeste Outros

50%

21%

4%

13%

5% 6%



61%médio-

alto e alto padrão

54%médio-

alto e alto padrão


10

Vendas intermediadas | por região | Mercado primário(%)

Vendas intermediadas | por região | Mercado secundário(%)

9M11 9M12

55%

14%

4%

19%

4% 5%



61%12%

4%

15%3% 5%



46%

23%

9%10%

6% 6%



47%

24%

4%13%

6% 6%



Nº incorp.

47%

28%

24%44%

35%

21%


11

Vendas intermediadas | mercado primário (incorporadores listados e não-listados) e mercado secundário (%)

Vendas intermediadas | mercado primárioConcentração dos 10 maiores clientes incorporadores

9M11 9M12Mercado secundário

Mercado secundário

Incorporadores não-listados

Incorporadores listados

Incorporadores não-listados

Incorporadores listados Mercado primário | 79%

Vendas intermediadas | mercado primárioConcentração dos 5 maiores clientes incorporadores

Mercado primário | 76%

2010 2011 1T12 2T12 3T12

49% 53% 56% 54% 57%

51% 47% 44% 46% 43%

2010 2011 1T12 2T12 3T12

7.6% 9.5% 8.9% 6.2%12.2%

7.1%5.3% 6.2%

6.1%

4.9%6.1% 5.2% 5.0%

5.6%

4.4%6.1% 5.1% 4.4%

5.3%4.4%

4.7% 4.0% 4.1% 5.1% 3.6%

1º 2º 3º 4º 5º10 maiores incorporadores Outros

292 301 236 272 308

Agenda

Destaques






Credipronto! | Destaques

Aumento de 18,8% nas concessões de financiamentos imobiliários, atingindo R$ 1.063 milhões nos 9M12

Aumento de 3,1% nos contratos assinados, atingindo 3.464 contratos

Loan-to-value ratio (LTV) médio de 58,02% no 3T12

Taxa média de 9,3% + TR no 3T12

Prazo médio de 311 meses no 3T12

13

Jun-

10

Dec

-10

Dec

-11

Jan-

12

Feb

-12

Mar

-12

Apr

-12

May

-12

Jun-

12

Jul-1

2

Aug

-12

Sep

-12

Credipronto!

14

Volume financiado(em milhões)

Carteira de financiamento 9M12(%)

Evolução do market share (%)1

Evolução da originação (base 100 = jan/10)2

9M11 9M12

8951,063

+18,8%

Saldo inicial Saldo final

1,768

2,492

+41,0%

0,4

0,7

2,5

1,8

Evolução do saldo final da carteira(em bilhões)

CAGR: 7% a.m.

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

-15.0%

-10.0%

-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

100168 177 245 241

376411

432.2

370

433.333333333333

416.436781609195

125145 147

144179

209 198 189208.7165930

91685

243.473044109046

1.4% 1.9% 1.7% 2.4% 2.4% 3.0% 2.8% 3.1% 2.8% 3.0% 2.4%4.7%

5.8% 5.1% 6.1% 5.7%7.3% 6.4% 6.8% 6.9% 7.4% 7.5%

Mkt share Credipronto! (bancos privados) Mkt share Credipronto!Credipronto! Mercado

1) Fonte: Banco Central 2) Fonte: ABECIP

Agenda

Destaques






Comissões líquidas

16

Comissões líquidas | Brasil (consolidado) (%)

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

São Paulo 2,9% 3,0% 2,9% 3,1% 2,8% 3,1% 3,0%

Habitcasa1 1,9% 1,9% 2,1% 2,1% 2,0% 1,9% 2,1%

Rio de Janeiro 2,2% 2,0% 2,2% 2,1% 2,1% 2,1% 2,0%

Outros 2,1% 2,1% 2,1% 2,1% 2,1% 2,0% 2,1%

Mercado primário(%)

Mercado secundário(%)

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

2.3% 2.4% 2.4% 2.4% 2.3% 2.4% 2.4%

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

São Paulo 2,2% 2,3% 2,3% 2,4% 2,2% 2,2% 2,4%

Rio de Janeiro 2,4% 2,5% 2,4% 2,3% 2,3% 2,0% 2,3%

Outros 2,1% 2,4% 2,4% 2,5% 2,3% 2,5% 2,1%

9M11 9M12

314.8352.7

23.5

Resultados financeiros | consolidado

17

Receita Bruta(em milhões)

Receita líquida(em milhões)

EBITDA e margem EBITDA(em milhões)

12,0%

Despesas operacionais(em milhões)

338,2Earn out Itaú

9M11 9M12

278.6 309.1

23.511,0%

302,1Earn out Itaú

9M11 9M12

84.2109.6

22.6

106,8

30,2%Earn out Itaú

30.2%

35.5%

margem EBITDA

9M11 9M12

184.7 186.9

10.5 12.5

Lançamentos+Pronto! Credipronto!

2,2%

195,3 199,5

9M11 9M12

49.367.6

21.1

Resultados financeiros | consolidado

18

Lucro líquido atribuível aos acionistas controladores antes dos impactos do IFRS (em milhões)

37,1%

70,4

Earn out Itaú

Lucro líquido atribuível aos acionistas controladores após os impactos do IFRS (em milhões)

9M11 9M12

64.876.5

21.1

18,1%Earn out Itaú

85,9

Impactos IFRS | Lucro líquido antes da participação dos não controladores(em mil)

Descrição Antes do IFRS Efeitos do IFRS Após IFRS

Receita operacional líquida 309.114 309.114

Custos e despesas -199.481 -199.481

Depreciação e amortização -12.503 -29.713 -42.216 (1)

Resultado financeiro 15.351 33.192 48.543 (2)

Lucro operacional 112.482 3.479 115.961 (1+2)

Imposto de renda e contribuição social -26.973 -5.858 -32.831 (3)

Lucro líquido 85.508 -2.379 83.129 (1+2+3)

Acionistas não controladores -17.860 11.217 -6.643 (4)

Lucro líquido atribuível aos acionistas da Controladora 67.649 8.838 76.487 (1+2+3+4)

1) Amortização de Intangíveis

2) Efeito combinado com: i) ganhos e perdas com efeitos

líquidos não caixa das contabilizações das opções de call

e put das companhias controladas, baseado em valor justo

conforme estimativas futuras e ii) correção/baixa, sem

efeito caixa, das parcelas de earn outs a pagar.

3) IR Diferido sobre ativos intangíveis da LPS Brasil.

4) Efeitos relacionados com IR diferido e amortização de

intangíveis nos acionistas não controladores

Agenda

Destaques






Inteligência de mercado, CRM e GPN | Diferenciais competitivos

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

Estudo Potencial de Terreno

Estudo da oferta

Informativos sobre mercado

Painéis de mercado

Cadastro de produtos | desde breve lançamento > visibilidade site e Lopesnet > e-mail marketing

Campanhas | e-mail marketing > oferta ativa > mala direta > aquisição de mailing

On line | chat > mais informações

Lead enviado por incorporador

Pós vendas

Pesquisa e perfis de clientes | pesquisa estande > pesquisa escritura > pesquisa adhoc

Índice de confiança do comprador de imóvel - ICCI

20

Inteligência de mercado e CRM | Diferenciais competitivos

ANUÁRIO DO MERCADO IMOBILIÁRIO BRASILEIRO 2011

• Pesquisa inédita realizada pela Lopes

retratou que em 2011 foram lançados

R$ 86 bilhões nos principais mercado

brasileiros.

• Amostra composta por 1.345

empreendimentos residenciais verticais,

conjuntos comerciais, flats e hotéis lançados

em 61 municípios e 7 cidades satélites

RM

SP

Gra

nde

RJ

DF

Sal

vado

r

Cur

itiba BH

Goi

ânia

P.A

legr

e

San

tos

For

tale

za

Nat

al

Vitó

ria

Cam

pina

s

Flo

rianó

polis

Rec

ife

Out

ros

VGV Lançado por Mercado | Brasil 2011(em milhões)

85.644 milhõesTotal Brasil

30,5

9,76,7

4,1 3,8 3,1 2,7 2,5 2,1 1,7 1,6 1,1 0,9 0,9 0,8

13,4

21Fonte: Inteligência de Mercado Lopes

http://2.bp.blogspot.com/-Bfz3We6Ms4o/T4XNlXU5nuI/AAAAAAAAATE/4XU0KQne7uM/s1600/20120408_Epoca_Os_Bairros_Mais_Cobicados_do_Brasil-1.jpg

Anuário do Mercado Imobiliário Brasileiro 2011 | Lançamentos por região

Brasil | 2011

22Fonte: Inteligência de Mercado Lopes

Índice de confiança do comprador de imóvel - ICCI

Evolução do ICCI

153,4

130,5 131,6

147,8

134,4

127,5

125,2

134,6

115,5

124,5

118,9

121,4

80

90

100

110

120

130

140

150

160Po

ntos

Índice de Expectativas (IE) IE com ajuste sazonalÍndice de Confiança do Comprador de Imóvel (ICCI) ICCI com ajuste sazonalÍndice da Situação Atual (ISA) ISA com ajuste sazonal

Avaliação:

Economia brasileira

Situação financeira da família

Intenção de compra de imóvel

Momento:

Atual

Próximos 6 meses

23

Fonte: Inteligência de Mercado Lopes

Pesquisa | Publicação na Revista Exame

Os brasileiros compram, em média, 1,8 imóvel ao longo da vida

24Fonte: Inteligência de Mercado Lopes e Revista Exame

Pesquisa | Publicação na Revista Exame

Os brasileiros compram, em média, 1,8 imóvel ao longo da vida

25Fonte: Inteligência de Mercado Lopes e Revista Exame

Agenda

Destaques






Lançamentos da Lopes na RMSP

Região Metropolitana de São Paulo(empreendimentos lançados)

Market share de 27% (Grupo Lopes)

VGV de R$ 87 bilhões (corrigido)Mais de 1.300empreendimentos

lançados nos últimos 15 anos27


Evolução dos Lançamentos do Mercado Imobiliário na RMSP

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

5 6 4 4 5 5 7 8 8 1013

19 2016

2531

VGV Lançado nominal | Região Metropolitana de São Paulo1

(em bilhões)

Unidades Lançadas | RMSP1

(em mil)

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

5970

33 35 40 35 34 3729 35 37

67 6959

80 81

2828

1) Fonte: EMBRAESP. Elaboração: Inteligência de Mercado Lopes

Sazonalidade dos Lançamentos do Mercado Imobiliário na RMSP

VGV Lançado por mês | nominal (em bilhões)

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

0.4

1.1

2.0

1.4

1.81.6

1.3

1.8

2.72.5

3.0

5.7

0.5

2.0

1.3

2.32.6 2.7

2.1

3.0

1.9

2.7

3.4

6.6

0.5

1.0

1.9

1.1

2.3 2.4

1.7

1.5

3.0

2.5

2010 2011 2012

1º semestre | aprox.: 35% 3º trimestre | aprox.: 25% 4º trimestre | aprox.: 40%

29Fonte: EMBRAESP. Elaboração: Inteligência de Mercado Lopes

Estoque de apartamentos | São Paulo (Capital)

Estoque sobre Lançamentos nos últimos 3 anos (residenciais verticais em unidades)

O estoque de apartamentos em São Paulo é baixo: 15% sobre os Lançamentos dos últimos 3 anos

Data Coleta

Nº deEmpreend.

PeríodoLançamento

Aptos Lançados

Aptos Vendidos

Aptos Estoque

% Estoque

mar/08 801 Mar/05 a Fev/08 76.087 58.587 17.500 23%

out/08 831 Nov/05 a Out/08 89.500 71.600 17.900 20%

abr/09 819 Mai/06 a Abr/09 96.316 78.016 18.300 19%

out/09 816 Nov/06 a Out/09 98.824 82.024 16.800 17%

abr/10 769 Mai/07 a Abr/10 104.480 92.880 11.600 11%

out/10 739 Out/07 a Set/10 105.052 94.618 10.434 10%

abr/11 709 Mai/08 a Abr/11 102.093 92.107 9.986 10%

out/11 729 Out/08 a Set/11 104.017 92.917 11.100 11%

abr/12 769 Abr/09 a Mai/12 112.170 97.173 14.997 13%

ago/12 777 Ago/09 a Jul/12 111.321 94.654 16.667 15%

3 anos

30Fonte: Painel de Mercado Lopes

Oportunidades de desenvolvimento imobiliário

Bairros em São Paulo

Verticalização de 28% em São Paulo: oportunidade de desenvolvimentos imobiliário em diversos bairros

31


Oportunidades de desenvolvimento imobiliário

Futuros Lançamentos localizados a até 1 km de estações atuais e futuras linhas do Metrô

67% dos futuros lançamentos localizam-se a 1 Km de uma atual ou futura linha do Metrô

32


33

Reunião Pública com Investidores e AnalistasApresentação dos Resultados 9M1214 de dezembro de 2012

Participação

Cristiane Crisci | Diretora de Inteligência de Mercado, CRM e GPN

Cyro Naufel Filho | Diretor de Atendimento

Rodrigo Manso | Gerente Executivo de Planejamento e Relações com Investidores

Thiago Piffer | Coordenador de Relações com Investidores

Apresentação reunião pública ri 13dez12 final

Documents

Transcript of Apresentação reunião pública ri 13dez12 final