Apresentação teleconferência 3T04 - Apresentação dos Resultados do 3T04

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3º TRIMESTRE DE 2004 E ACUMULADO

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3º TRIMESTRE DE 2004 E ACUMULADO

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Divulgação dos Resultados do Divulgação dos Resultados do 3T04 e Acumulado3T04 e Acumulado

ApresentaçãoApresentação

Caxias do Sul, 04-11-2004.Caxias do Sul, 04-11-2004.

Carlos ZignaniCarlos ZignaniDiretor de Relações com

Investidores

João Luiz BorsoiJoão Luiz BorsoiGerente de Relações com Investidores

José Antonio ValiatiJosé Antonio Valiati Diretor Administrativo

Financeiro

José Rubens de La RosaJosé Rubens de La RosaDiretor Geral

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Destaques:Destaques:

• Aumento na produção;Aumento na produção;

• Aumento na receita líquida;Aumento na receita líquida;

• Aumento no lucro bruto;Aumento no lucro bruto;

• Aumento na margem do Aumento na margem do EBITDAEBITDA;;

• Aumento no lucro líquido;Aumento no lucro líquido;

• Saudável posição financeira;Saudável posição financeira;

• Relevante participação no mercado;Relevante participação no mercado;

• Valorização das ações.Valorização das ações.

Desempenho do 3T04

3

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12.067

14.777 14.362

11.725

3.775

0

4.000

8.000

12.000

16.000

2001 2002 2003 2002 2003 2004 2004E

(1)

10,2%10,2%15.500

JAN A

SET

4TRI

CAGR: 9,1% (do triênio)

(1) E = ESTIMATIVA PARA O ANO DE 2004.

CAGR = COMPOUNDED AVERAGE GROWING RATE.

10.931 10.64411.725

Produção Mundial daMarcopolo (em UF´s)

3º TRIMESTRE

2º TRIMESTRE

1º TRIMESTRE

4

2002 2003 2004

3.829 3.668 3.793

4.146 3.614 4.026

2.956 3.362 3.906

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1.099,0

1.288,5

1.481,6

1.056,6

351,0

0,0

500,0

1.000,0

1.500,0

2001 2002 2003 2002 2003 2004 2004E

(1)

20,5%20,5%

1.450,0

JAN A

SET

4TRI

CAGR: 10,4% (do triênio)

(1) E = ESTIMATIVA PARA O ANO DE 2004.

CAGR = COMPOUNDED AVERAGE GROWING RATE.

1.125,1

911,8

1.099,0

3º TRIMESTRE

2º TRIMESTRE

1º TRIMESTRE

5

Receita OperacionalLíquida (em R$ milhões)

2002 2003 2004

547,0 335,7 362,3

353,5 279,6 389,0

224,6 296,5 347,8

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2001 2002 2003 Jan aSet/02

Jan aSet/03

Jan aSet/04

2004E

56,7%

43,3% 37,1%

62,9%

50,6% 53,2%

49,2%

50,0%

50,0%

49,4%

50,8%

65,0%

35,0%

46,8%

1.056,6

1.481,6

1.288,5

911,8

1.099,0

1.450,0 TOTALTOTAL

ME = ME = MERCADO MERCADO EXTERNOEXTERNO

MI = MI = MERCADO MERCADO INTERNOINTERNO

(1) E = ESTIMATIVA PARA O ANO DE 2004.

(1)

Receita OperacionalLíquida (em R$ milhões)

20,5%20,5%

6

MIMI

MEME

1.125,1

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7

214,1188,0

73,374,766,1

249,8

372,2

19,5%20,6%19,4%

19,0% 19,2% 20,2%

25,1%

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

2002 2003 1T04 2T04 3T04 Jan aSet/03

Jan aSet/04

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

Lucro Bruto Margem Bruta

13,9%13,9%

Lucro Bruto Consolidado (em R$ milhões)

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115,9115,7125,1

46,433,536,0

142,4

12,7% 10,5%

12,8%

8,6%

10,4%11,1%

8,4%

0,0

50,0

100,0

150,0

2002 2003 1T04 2T04 3T04 Jan aSet/03

Jan aSet/04

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

EBITDA Margem EBITDA

8

EBITDA - base caixa (em R$ milhões)

0,2%0,2%

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61,056,753,8

80,9

17,622,8 20,6

23,6% 21,0%21,7% 22,2%22,8% 23,8%

19,6%

0,0

30,0

60,0

90,0

2002 2003 1T04 2T04 3T04 Jan aSet/03

Jan aSet/04

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

Lucro Líquido (R$ milhões) ROE (%) - Anualizado

Lucro Líquido e ROE

9

7,6%7,6%

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171,8

115,8

171,8167,9148,6

125,1

209,9

38,9%29,9%

39,8%37,3%32,8%

61,7%

38,9%

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

2002 2003 1T04 2T04 3T04 Jan aSet/03

Jan aSet/04

0,0%

50,0%

100,0%

Endividamento Endividamento/PL

Endividamento Financeiro Líquido (em R$ milhões)

10

48,4%48,4%

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POMO4 1998 3T04 %

Preço das Ações Preferenciais R$ 1,10 R$ 6,35 477,3

Desempenho das Ações

11

Marcopolo PN vs. Ibovespa(Base 100 = Dez 30, 1998)

POMO 4 IBOVESPA

242,6%

477,3%

80200320440560680800

dez-9

8

jun-9

9

dez-9

9

jun-0

0

dez-0

0

jun-0

1

dez-0

1

jun-0

2

dez-0

2

jun-0

3

dez-0

3

jun-0

4

set-0

4

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Dividendos/Juros s/Dividendos/Juros s/Capital Próprio Capital Próprio (em R$ milhões)(em R$ milhões)

41,9

18,7

56,9

81,1

11,77,5

3,9

20,5 21,4

40,0

33,3%

40,0%48,9%

37,6%

49,3%

0,0

30,0

60,0

90,0

1999 2000 2001 2002 2003

Lucro Líquido Dividendos Pay Out(Controladora)

PAYOUT MÉDIO: 44,4%

12

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Para o 4T04Para o 4T04

Cenários para 2005Cenários para 2005

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Expectativas

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Observações:

Esta apresentação contém informações futuras. Elas não são apenas fatos

históricos, mas refletem os desejos e as expectativas da direção da

Companhia. As palavras antecipa, deseja, espera, prevê, pretende, planeja,

prediz, projeta, almeja e similares pretendem identificar afirmações que,

necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos

conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da

competitividade dos preços e serviços, aceitação dos serviços no

mercado, transições de serviços da Companhia e seus competidores,

aprovação regulamentar, moeda, flutuação da moeda, mudanças no mix de

serviços oferecidos e outros riscos descritos nos relatórios da

Companhia. Esta apresentação está atualizada até a presente data e a

Marcopolo não se obriga a atualizá-la, mediante novas informações e/ou

acontecimentos futuros.

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