Apresentação Apimec maio 2008 - Gerdau · 2008-05-30 · aumentou 30% em relação ao 1T07. As...

GRUPO GERDAUREUNIÃO APIMEC

28 de maio de 2008

2

Agenda

�SETORIAL

�CORPORATIVO

�OPERACIONAL

�FINANCEIRO

�BALANÇO SOCIAL E AMBIENTAL

GERDAU – Sustentabilidade do Negócio

Palestrantes:André Gerdau Johannpeter

Diretor-Presidente

Osvaldo B. Schirmer

Vice-Presidente Executivo

Harley Scardoelli

Diretor Financeiro

3

�SETORIAL

�CORPORATIVO

�OPERACIONAL

�FINANCEIRO



4

Índia e Oriente Médio

�Consumo de aço em elevação

�Perspectivas positivas para o consumo: Índia deve registrar incremento de 12% em 2008, enquanto que Oriente Médio deve crescer em média 8% em 2008.

EUA

�Redução das importações

�Preços acompanhando aumento dos custos

�Setor não-residencial aquecido

�Dólar fraco favorece produtores locais

América Latina

�Preços em alta devido ao elevado consumo na região e aumento dos custos

�Complementação de vocação entre países

�Disponibilidade de insumos e energéticos

�Exportador líquido

China

�Maior controle das exportações de aço, com aumento da tarifa de exportação para 15-25%

�Produção de aço registrou aumento de 16% em 2007, ritmo menor que nos anos anteriores (CAGR 2001/2006: +23%). Nos primeiros três meses de 2008, o crescimento foi de 7,8%

Mundo

� Forte demanda nas diversas regiões, especialmente nos mercados em desenvolvimento: China, Índia, Rússia e Oriente Médio

� Aumento generalizado dos preços dos insumos siderúrgicos e dos custos logísticos

� Preços dos produtos siderúrgicos em alta. Os preços de aços longos aumentaram em média 56% nos últimos três anos.

� Continuidade do movimento de consolidação do setor siderúrgico

Panorama do Setor Siderúrgico

5

BRIC

O BRIC (Brasil, Rússia, Índia e China) continuará a sustentar o crescimento da indústria siderúrgica, com redução gradual da influência da China.

Fonte: Oxford Economics/IISI

�Representa 44% da população mundial.

�Atualmente responde por 12% do PIB

mundial. Deve chegar a 23% em 2016.

�Representou 23% do consumo aparente

mundial de aço em 1997 e deve

corresponder a 47% em 2009.

PERFIL:

ConstruçãoMédia % de crescimento

10

8

6

4

2

0

-2

-4

EUA JAPÃO OESTE EUROPEU

BRICÚltimos 5 anos

Próximos 5 anos

EUA JAPÃO OESTE EUROPEU

BRIC

20181614

121086420

AutomobilismoMédia % de crescimento

2007 2008 2009

1.2021.282

1.363

43% 45% 47%

57% 55% 53%

BRIC

Outros

Consumo aparente de aço no mundoEm milhões de toneladas

+11,1% +10

,3%

6

Crescim

ento Mu

ndial

2000 a

2007 =

6,8% a.a

.

728 725 752 750799 777 785

848 850904

9701.069

1.1471.247

1.3441.415

1.4931.569

1.6561.744

90 93 95 101 109 115 124 127 151 182 222280

356423

489545

595 639 678 712

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mundo China

Evolução da Produção

Fonte: IISI

Produção de Aço Bruto

Crescimento nos últimos 10 anos: + 68%

China: + 349%

Crescimento Mundial

1993 a 1999 = 1,3% a.a.

Crescimento da China

1993 a 1999 = 5,5% a.a.

Crescim

ento Ace

lerado d

a China

2000 a

2007 =

21,2%

a.a.

Estimado 2007-2012: +29,8%

Em milhões de toneladas

Brasil 9º maior produtor com 2,5% de participação

7

Evolução do processo de consolidação global

Upstream – Alto nível de concentração

�Minério de Ferro: 5 maiores produtores

correspondem por 77% do mercado

�Ferro-Níquel: 5 maiores representam 70%

do mercado

�Carvão Metalúrgico: 5 maiores

correspondem a 56% do mercado

Downstream – Alto nível de concentração

�Produtores de veículos: 5 maiores têm 58%

da produção

CADEIA SIDERÚRGICA

Fonte: IISI

5 maiores em 2007: 18,3% da produção mundial de aço bruto

>> Tendência de aceleração do processo de consolidação

INDÚSTRIA SIDERÚRGICA

Outros82,0%

Nippon Steel 2,5%

JFE 2,5%Posco 2,4%

Baosteel 2,1%

Arcelor8,5%

�Gerdau é o 13º maior produtor de aço bruto com 1,3% de participação na

produção.

8

Mercado de Aços Longos no Brasil

PAC

�Empresas do setor capturaram R$ 11,0 bilhões no mercado de capitais

desde 2005

�Expansão do crédito imobiliário (4% do PIB em 2010)

�Forte gerador de empregos

�Déficit habitacional de 7,8 milhões de moradias (corresponde a 14,7%

dos domicílios do país)

Fonte: Revista Exame/Valor Econômico/FGV

Infra-estrutura: 34%

Logística: 11%

Energia: 55%

R$ 392 bi: 78%R$ 112bi: 22%

2008/20102007

Total: R$ 503,9 bilhões

Fonte: Governo Federal (maio de 2007)

CONSTRUÇÃO CIVIL

9

0

50

100

150

200

2003 2004 2005 2006 2007e

Máquinas AgrícolasProdução Veículos LevesProdução Veículos Pesados

�Commodities com preços elevados

�Investimentos no setor sucroalcooleiro

�Safras recordes

AGROPECUÁRIA

INDÚSTRIA

�Crescimento sustentável (maiores exportações e demanda interna em expansão)

�Novas capacidades instaladas

�Maior consumo de bens duráveis

Fonte: FGV/CIESP/BNDES/ANFAVEA

116113101

181158

106

Produção Industrial (2002 = base 100)

Mercado de Aços Longos no Brasil

Fonte: ANFAVEA1 Veículos leves: automóveis e comerciais leves2 Veículos pesados: caminhões e ônibus

1

2

10

500

1.500

2.500

3.500

2002 2003 2004 2005 2006 2007

Produção Licenciamento

Mercado de Aços Especiais no Brasil

Dados de Autoveículos(mil unidades)

�Bom desempenho nos primeiros meses de 2008.

� A produção de ônibus e caminhões no 1T08 aumentou 30% em relação ao 1T07.

� As vendas veículos novos cresceram 31,4% no mesmo período.

� O setor de motocicletas cresceu 23,7% no comparativo 1T08/1T07.

�As vendas de autoveículos devem crescer 17,5% em 2008 totalizando 2,8 milhões de unidades. Fonte: Anfavea

SETOR AUTOMOTIVO

1T081T08/1T07(Unidades)

Produção de Motociclos 540.202 23,7%Produção de Comerciais Leves 104.932 21,2%Produção de Autoveículos 630.168 18,1%Produção de Ônibus 10.941 26,8%Produção de Caminhões 35.079 26,7%

11

�SETORIAL

�CORPORATIVO

�OPERACIONAL

�FINANCEIRO



12

VISÃO

MISSÃO

“O Grupo Gerdau é uma empresa com foco em siderurgia, que busca satisfazer

as necessidades dos clientes e criar valor para os acionistas, comprometida com

a realização das pessoas e com o desenvolvimento sustentado da sociedade.”

“Ser uma empresa siderúrgica global, entre as mais rentáveis do setor.”

Filosofia Gerdau

� CLIENTE satisfeito

� SEGURANÇA TOTAL no ambiente de trabalho

� PESSOAS comprometidas e realizadas

� QUALIDADE em tudo que faz

� EMPREENDEDORISMO RESPONSÁVEL

� INTEGRIDADE

� CRESCIMENTO e RENTABILIDADE

VALORES

13

Direcionamentos Estratégicos

Operações de Negócios e Processos Funcionais

1. ROCE e EBITDA como forma de medir desempenho das Operações de Negócio;

2. Disseminar e consolidar Valores Gerdau;

3. Consolidar políticas, diretrizes e melhores práticas (GBS);

4. Formar líderes e profissionais técnicos para a expansão do Grupo Gerdau;

5. Desenvolver globalmente a imagem da marca Gerdau;

6. Identificar e capturar sinergias entre as Operações de Negócios(compras, vendas, overhead, etc.);

7. Ser competitivo globalmente (eficiência em custos; produtividade, logística; otimização do uso dos ativos; integração dos processos na cadeia de negócios; foco no cliente; benchmark mundial);

8. Adotar as melhores práticas de Sustentabilidade (Econômico, Social e Ambiental).

14

Diversificar os mercados de atuação,

posicionandoparte significativa das operações fora

das Américas

Aspirações Estratégicas

Ser um player com atuação nos segmentos de longos, planos e

especiais, desenvolvendo

expertise em cada cadeia de negócio

Organização integradaDiversificação

geográfica

Player em todos

segmentos

Liderança nos

mercados

Crescimentoe

Rentabilidade

Ser uma organização global integrada, com processos em constante evolução e valores

compartilhados

Ser um playerrelevante nos mercados em que atuamos

Ser um dos líderes na consolidação da siderurgia mundial com consistente retorno para os stakeholders

15

LONGOS BRASIL

� Manutenção da participação de

mercado

� Ampliação das capacidades

existentes

AÇOS ESPECIAIS

� Participação ativa no processo de

consolidação mundial

� Busca de novas oportunidades

AÇOMINAS

� Novo Alto Forno de 1,5 milhão de

toneladas

� Plataforma para crescimento em

placas, blocos e tarugos

� Reservas de minério de ferro

AMÉRICA LATINA

� Manutenção da liderança em

longos

� Novos mercados

AMÉRICA DO NORTE

� Novos patamares de eficiência

e aumento da produtividade

� Participação ativa no processo

de consolidação no segmento

de aços longos através de

aquisições

Operações de Negócios

16

Localização Estratégica e Operações Verticalmente Integradas

Matérias-primas Produção de Aço Unidades de Transformação

► Sucata: Brasil 80% cativo. Média do Grupo é de 50%. 32 unidades de coleta e processamento de sucata.

► Minério de ferro: 30% próprio e 70% outros fornecedores.

Reservas de 1,8 bilhão de toneladas de minério de ferro

– 80% de auto-suficiência em 2010

► Aquisição recente de unidade de produção de coque e reservas de carvão.

► Ativos siderúrgicos de

qualidade

► Estrutura de baixo custo

► Plantas eficientes

especializadas

► Mini-mills e usinas

integradas

- 15 usinas no Brasil

- 47 usinas no Exterior

► Tecnologia avançada

► Unidades de corte e dobra

- 12 no Brasil

- 65 no Exterior (representa 23% das vendas na América do Norte)

► Unidades de transformação

- 4 no Brasil

- 25 no Exterior

► Rede de distribuição com ampla gama de produtos

- 68 unidades comerciais no Brasil

- 23 no Exterior

► Customização

17

Governança Corporativa

� Membros externos no Conselho de Administração

� Gestão Integrada de Riscos

� Gerdau Business System

� Demonstrações Financeiras em IFRS

� Tag Along (100% ON e PN)

� Nível 1 da Bovespa

� Bolsa de Nova York

� Bolsa de Toronto

� LATIBEX

� Participação nos índices da Bovespa: ISE, IGC, ITAG, Ibovespa, IBrx 50 e INDX

Comitês de Governança

Corporativa, de Estratégia e de Remuneração e

Sucessão

Conselho deAdministração

Operaçõesde Negócios

ProcessosFuncionais

Diretoria

Comitê Executivo

Comitês de Excelência e de

Apoio

Assembléia Geral

Conselho Fiscal

Melhores Práticas

18

�SETORIAL

�CORPORATIVO

�OPERACIONAL

�FINANCEIRO



19

� Uma das empresas siderúrgicas com menor custo operacional

Custos de produção competitivos resultantes da diversificação dos processos de produção e fontes múltiplas de matérias-primas e fornecedores

� Forte geração de receita em moeda estrangeira

Grande base exportadora

Subsidiárias internacionais

� 13º maior produtor de aço no mundo em 2007, com uma produção de 17,9 milhões de toneladas (Fonte: Metal Bulletin)

� Maior produtor de aços longos das Américas

2º maior produtor de aços longos no mundo

Opera 62 unidades siderúrgicas utilizando as mais modernas tecnologias (inclui Joint Ventures e Empresas Coligadas)

� Participação de mercado relevante nos países onde opera e ampla gama de produtos, com forte atuação no segmento de produtos com maior valor agregado

� Sólida estrutura de capital e forte geração de caixa

� As ações das empresas Gerdau são negociadas nas bolsa de valores de São Paulo, Nova York, Toronto e Madri

Destaques

20

Participação Global com Presença Regional Dominante

Fonte: Steel on the Net

Capacidade de Aços Longos - Ranking por empresa (milhões de ton.) - 2007

47,3

19,5

14,7

10,7 10,5 10,1 9,5 8,9 8,6 8,27,0 6,7 6,6 6,5 5,8 5,6 5,5 4,6 4,4 4,4

Maior Produtor de aços longos nas Américas e 2ºmaior no mundo

Unidades Siderúrgicas

Empresas Associadas

Joint ventures

EUA. & Canadá

México

Colômbia

Peru

Chile

Uruguai

Argentina

Brasil

RepúblicaDominicana

Venezuela

Índia

Espanha

Guatemala

20

21

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2010e

São Paulo(BRA)

Sidenor (ESP)Sheffield (EUA)

Siderperú(PER)GSB(ESP)North Star

(EUA)

16.372

Obs.1: Além das siderúrgicas relacionadas acima, a Gerdau comprou várias unidades de transformação com vistas a agregar valor aos seus produtos e oferecer aos seus clientes produtos e serviços para satisfazer suas necessidades.

Obs.2: Não inclui JVs.

1980 – Laisa (URU)1988 – Barão de Cocais(BRA)1989 – Usiba (BRA)Cambridge (CAN)1992 – Piratini (BRA)AZA (CHI)1994 – Pains (BRA)Manitoba (CAN)Participação na Açominas(BRA)

Sidertul(MEX)Sizuca(VEN)

Chaparral(EUA)

Ameristeel(EUA)AZA

Nova usina(CHI)

Participaçãoadicional

na Açominas(BRA)

Controle daAçominas(BRA)Co-Steel(EUA)

7.69611.076 Diaco

(COL)

16.857

4.556

19.870

Crescimento Sustentado

24.805

TOTAL INVESTIDO (1997 – 2007):Brasil = US$ 4,2 bilhões + Dívidas Exterior = US$ 8,2 bilhões + Dívidas

Em mil toneladas (IFRS)

Brasil – Capacidade Instalada de Aço Bruto

Exterior – Capacidade Instalada de Aço Bruto

e: estimado

Crescimento

da Capacida

de Instalada

de Aço Brut

o (CAGR) 199

7-2008: 17,1%

a.a.

Expansão da Cap. Inst.MacSteel(EUA)

25.940

29.265Expansão da Cap. Inst.

21

22

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08

MIX DE PRODUTOS

Vendas

Placas, Blocos e Tarugos Perfis Vergalhão Corte-Dobra Perfil Pesado Fio-Máquina Arames Pregos

Aços Especiais (SBQ)

2007 = 17.159

Em mil toneladas (IFRS)

Brasil1 – Mercado Doméstico (24% no 1T08)

Brasil1 – Exportações (9% no 1T08)

América Latina (12% no 1T08)

América do Norte (44% no 1T08)

Aços Especiais2 (participação de 11% no 1T08)

4.157 4.2054.637

4.160

4.941

AMÉRICA DO NORTE: ~1.500

clientes

AMÉRICA LATINA: Mais de 5.800

clientes e 500 distribuidores

EUROPA: ~ 450 clientes

BRASIL: ~165.000 clientes finais e

distribuidores

Mais de 173 mil clientes (Dados 2007)

22

1-Não inclui operações de aços especiais2-Inclui operações de aços especiais no Brasil e na Europa

23

50%

37%

Real Estate Automotive

Exposição a Mercados Favoráveis

Tendências de Mercado Tendências de Mercado

Indústria: CAGR 2005 – 2010E Disponibilidade de crédito: CAGR 2003 - 2007

6%9%

Infrastructure Non-residential

Fonte: Banco Central, ANEF e International Organization of Motor Vehicle Manufacturers

Abertura das Vendas 2007Abertura das vendas 2007

Estados Unidos Brasil

► Programas de investimentos em infra-estrutura e rodovias

► Condições sólidas no mercado não residencial

► Estabilidade da taxa de juros e aumento da

disponibilidade de crédito

► Mercado imobiliário aquecido

► Recorde na produção de automóveis em 2007:

– 3,0 milhões de veículos

– 7º maior produtor no mundo

Construção Civil 44%

Agricultura 1%

Indústria 55%

Infra-estrutura 48%

Outros 17%

Não Residencial

35%

Infra-estrutura

Não residencial Imobiliário Automotivo

23

24

Investimentos

PLANO DE INVESTIMENTOS 2008–2010

859301416141América Latina

785264338183América do Norte

1.052455426172AÇOS ESPECIAIS

1.644565754324EXTERIOR

TOTAL201020092008

3.6781.0361.6281.014BRASIL

2.0561.510 2.808 6.374TOTAL

Em US$ milhões

Abertura do Plano de Investimentos 2008 - 2010

6.374

47%

14%

20%

19%

OutrosExpansão de Capacidade Instalada (2008-2010)

Geração de energia, TI, reflorestamento e mineração

Manutenção

�Investimentos em ativo imobilizado no

1T08: US$ 247 milhões

�Aquisições concluídas e

anunciadas no ano: US$ 2,3 bilhões

CapacidadeAbr/2008

2008 2009 2010 NovaCapacidade

Variação

Aço Bruto 10.010 0 100 1.080 11.190 11,8%Laminados 5.305 135 335 2.250 8.025 51,3%

Aço Bruto 9.955 0 0 225 10.180 2,3%Laminados 10.350 0 0 90 10.440 0,9%



Aço Bruto 25.940 630 430 2.265 29.265 12,8%

Laminados 22.045 400 700 2.965 26.110 18,4%

TOTAL

Brasil

América do Norte

América Latina

Aços Especiais

25

�SETORIAL

�CORPORATIVO

�OPERACIONAL

�FINANCEIRO



26

Balanço e Indicadores

Em R$ milhões

¹ Últimos 12 meses

1T08 1T07 4T07BALANÇO

INDICADORES

-

-

Ativo Circulante 15.158 14.508 15.313 Ativo Não-Circulante 26.843 17.459 26.165 ATIVO TOTAL 42.001 31.967 41.478

Passivo Circulante 6.561 5.917 6.587 Passivo Não-Circulante 18.345 10.527 18.248 Participação dos Minoritários 3.743 4.403 3.930 Patrimônio Líquido 17.097 15.522 16.642 PASSIVO TOTAL 42.001 31.967 41.478

Dívida Total 15.429 9.420 15.903 Disponibilidades & Aplicações Financeiras 4.084 5.580 5.139 DÍVIDA LÍQUIDA 11.345 3.840 10.764

Dívida Total / EBITDA¹ 2,3x 2,5xDívida Líquida / EBITDA¹ 1,7x 1,7xDívida Líquida / Patrim. Líquido 66,4% 24,7% 64,7%Dívida Líquida / Capitalização Total 39,9% 19,8% 39,3%

-

-

27

Rec. Bruta de Vendas 10.016 8.091 9.053

Receita Líquida de Vendas 8.945 7.335 8.073

Lucro Bruto 2.132 1.769 1.904

Lucro Operacional 1.501 1.201 1.192

Lucro líquido 1.090 1.178 951

Minoritários 216 181 166

Controladores 874 997 785

EBITDA 1.985 1.522 1.615

(-) Resultado Financeiro Líquido (164) 246 (120)(-) Investimentos (inclui aquisições) (626) (1.314) (1.004)

(-) IR e Contribuição Social (26) 10 17

(-) Dividendos* (319) (415) (269)

Caixa Líquido 850 49 239

Resultados

Em R$ milhões

1T08 1T07

* Dividendos consolidados, desembolsados no período indicado

4T07RESULTADOS

FLUXO DE CAIXA (Free Cash Flow)

Brasil 32%

América do Norte39%

Aços Especiais18%

América Latina11%

RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA POR REGIÃO / SEGMENTO

28

MARGEM BRUTA

MARGEM EBITDA

Margens

Consolidado

Brasil

América do Norte

América Latina

Aços Especiais

33,0%31,6%

19,0% 18,4%

23,5%

19,1%

24,1%23,8%

22,7% 22,0%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

1T07 4T07 1T08

20,8% 22,2%

24,4%28,2%

19,4%18,4%

16,4%17,9%

20,6%21,0%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

1T07 4T07 1T08

29

Joint Ventures e Empresas Associadas

1.025

120

-

75

150

680

Capacidade Aço Bruto(Anual)

1.270

-

200

150

210

710

Capacidade Laminados(Anual)

286

-

50

40

-

196

Vendas 1°trim/08

(t)

49%Corsa (México)

49%Inca (República Dominicana)

45%

30%

50%

Participação

SJK Steel (Ásia)

Corporación Centroamericana del Acero (Guatemala) (1)

Gallatin Steel (EUA)

TOTAL

(1) Aquisição anunciada em 21 de abril de 2008

� Empresas geraram Receita Líquida de Vendas de R$ 453,2 milhões.

�A equivalência patrimonial dessas participações acionárias foi de R$ 60,8 milhões.

30

Situação Financeira

Endividamento Consolidado

PRAZO MÉDIO DA DÍVIDA: 6 anos e 11 meses

5,04%Empresas no exterior

Brasilmoeda estrangeira

9,97%Brasilmoeda nacional

CUSTO DA DÍVIDA(a.a.)

VC+6,94%

Cotação do dólar em 31.03.2008 = R$ 1,7491

mar/08 R$ MM US$ MM Partic.

1,8389DÍVIDA BRUTA 15.429 8.821 100%

CURTO PRAZO 2.142 1.225 14%

Moeda Nacional 733 419 5%

Moeda Estrangeira 588 337 4%

Empresas no exterior 821 469 5%

LONGO PRAZO 13.287 7.596 86%

Moeda Nacional 2.589 1.480 17%

Moeda Estrangeira 2.472 1.413 16%

Empresas no exterior 8.226 4.703 53%

APLIC. FINANCEIRAS 4.084 2.335 100%

Moeda Nacional 629 360 15%

Empresas no exterior 3.455 1.975 85%

DÍVIDA LÍQUIDA 11.345 6.486

Cronograma de Amortização

30

1205 1222

2913

7947

2009 2010 2011 2012 e apó s

31

Aumento de Capital

EMISSORAS

ATIVOS

AÇÕES OFERTADAS

TAMANHO DA OFERTA

► Gerdau S.A.

► Gerdau ON (GGBR3), Gerdau PN (GGBR4), Gerdau PN / ADR (GGB)

► 16.686.239 ON► 31.410.825 PN (incluindo ADRs)

► R$ 2,9 bilhões

► Metalúrgica Gerdau S.A.

► Metalúrgica ON (GOAU3), Metalúrgica PN (GOAU4)

► 6.432.905 ON► 12.778.088 PN

► R$ 1,5 bilhão

PREÇO POR AÇÃO ► R$ 60,30 para PN e ON► ADR: US$ 36,00 ► R$ 78,35 para PN e ON

Destinação dos Recursos

Melhorar estrutura de capital- Investment Grade

Plano de investimentos e crescimento estratégico

- Dry powder- Aumentos de participação em Joint Ventures e empresas associadas

Pagamento de aquisições recentes

� A precificação ocorreu no dia 24/04. Se comparados

com os preços da data do filing (03/03) mercado pagou

prêmio de 7% na Gerdau S.A. e 3% na Metalúrgica

Gerdau S.A.

� Colocação diversificada: na Gerdau S.A. - 48%, nos EUA;

17% na Europa e 35% no Brasil. Na Metalúrgica Gerdau

S.A., 90% da oferta foi colocada no Brasil.

� Gerdau S.A. recebeu oferta de 70 diferentes

investidores institucionais. Na Metalúrgica Gerdau S.A.

foram 30.

� Direito de prioridade exercido: 84% na Metalúrgica

Gerdau S.A. e 83% na Gerdau S.A.

32

Reabertura do Bônus de 10 anos

6,875% a.a.YIELD DA REABERTURA

7,25% a.a.CUSTO FIXO

A qualquer hora desde que observada a ocorrência de alguns eventos específicos relacionados à aplicação da legislação tributária ou se houver

mudança de controle da companhiaOPÇÃO DE RESGATE

US$ 500.000.000VALOR

S&P: BBB- / Fitch: BBB- (Investment Grade)CLASSIFICAÇÃO DE RISCO

Pagamento de parte da dívida de curto prazo assumida para financiar a aquisição da MacsteelOBJETIVO

Gerdau S.A. e operativas brasileirasGARANTIDORAS

ABN AMRO / HSBC / JP MorganBANCOS LÍDERES

América Latina 9% / América do Norte 78% / Ásia e Europa 13%DISTRIBUIÇÃO GEOGRÁFICA

2017VENCIMENTO

GTL Trade Finance Inc. (Subsidiária da Gerdau S.A. em BVI)EMPRESA TOMADORA

33

Empresas Listadas em Bolsas de Valores

GERDAU S.A.Valor de Mercado = US$ 20,6 bilhões (atualmente US$ 32,8 bilhões)Volume médio diário = US$ 62,4 milhões

METALÚRGICA GERDAU S.A.Valor de Mercado = US$ 7,8 bilhões (atualmente US$ 12,4 bilhões)Volume médio diário = US$ 19,7 milhões

BOVESPASão Paulo

GERDAU S.A.Volume médio diário = US$ 97,8 milhões

GERDAU AMERISTEEL CORP.Volume médio diário = US$ 15,4 milhões

NYSENova York

GERDAU AMERISTEEL CORP.Valor de mercado = US$ 6,1 bilhões (atualmente US$ 7,3 bilhões)Volume médio diário = US$ 9,9 milhões

TSEToronto

GERDAU S.A.Volume médio diário = US$ 313,7 mil

LATIBEXMadri

Ações das empresas Gerdau negociaram uma média diária de US$ 205,6 milhões no 1T08

1T08 Base: 31/03/2008Atualmente: 15/05/2008

34

Performance das Ações

1 – negociada desde 03/1999 2 – negociada desde 10/2002 3 – negociada desde 10/2004De 18/05/2007 a 20/05/2008Fonte: Economática / Bloomberg

GOAU4 – Metalúrgica Gerdau S.A. PN

GGBR4 – Gerdau S.A. PN

GGB – (ADRs) Gerdau S.A.

GNA.TO – Gerdau Ameristeel Corp.

GNA – Gerdau Ameristeel Corp. (NYSE)

Ibovespa – Índice da Bolsa de São Paulo

Dow Jones – Índice da Bolsa de NY

TS300 – Índice da Bolsa de Toronto

ÚLTIMOS 10 ANOS

7.677%

5.365%

410%

GOAU4

GGBR4

Ibovespa

CDI

Poupança

453%

149% TS300

Poupança

GGB¹

GNA.TO²

IbovespaGNA³

GOAU4

Dow Jones

GGBR4

CDI

ÚLTIMOS 5 ANOS

2.308%

1.645%

1.223%

1.138%985%

441%201%

113%

53%

52%ÚLTIMOS 12 MESES*

135%

98%

96%

41%

14%

11%

7%

7%

GOAU4

GGBR4

GGB

IbovespaGNA

Dow Jones

GNA.TO

TS300

4%

-5%

CDI

Poupança

35

Dividendos

Dividendos referem-se a cada período, mas não necessariamente pagos no mesmo período.

31,1%

30,9%

2006

36,5%Gerdau S.A.

36,4%Met. Gerdau S.A.

2007

Em R$ milhões

EVOLUÇÃO DE DIVIDENDOS E JSCP

35,6%

36,4%

1T08

PAY OUT

DIVIDENDOS 1T08

Pagos com base no Lucro Líquido apurado de acordo com o IFRS

Data Pagamento: 03.jun.08

Data-base: posição 21.mai.08 (inclui ações subscritas)

Ex-dividendos: 23.mai.08

1,7%R$ 0,41R$ 291,1MMGerdau S.A.

2,1%R$ 0,64R$ 130,1MMMet. Gerdau S.A.

DividendYield*

Dividendos por Ação

Total a Pagar

BONIFICAÇÃO EM AÇÕES

� Data da Reunião do Conselho: 12 de maio de 2008.

� Data da AGE: 30 de maio de 2008.

� Bonificação de 100%.

� Objetivo: aumentar a liquidez das ações e facilitar o acesso dos investidores com a redução do preço do lote padrão.

� Data-base a ser definida pela AGE.

* Dividendos por ação / cotação das ações em 9 de Maio.

351

859796 835

386416364

434

172

895

2003 2004 2005 2006 2007

Metalúrgica Gerdau S.A. Gerdau S.A.

36

�SETORIAL

�CORPORATIVO

�OPERACIONAL

�FINANCEIRO



37

2006 2007 2006 2007

Gestão de PessoasDESENVOLVIMENTO DE PESSOAL

Investimento (R$ MM) 44,6 37,0

Horas de capacitação (MM) 1,8 1,6

Horas de capacitação por colaborador 49 52

2007 2006Treinamento e desenvolvimento

SEGURANÇA TOTAL

Investimentos em segurança no trabalho

Em R$ milhões

Taxa de freqüência de acidentes de trabalho1

*A taxa de freqüência de acidentes de 2006 foi revisada e passou a considerar o desempenho de unidades adquiridas recentemente

1 Taxa de freqüência de acidentes com perda de tempo por milhão de horas trabalhadas

2 Dias perdidos por milhão de horas/homem/trabalhadas por ano

34,647,9

4,1*

2,9

Taxa de gravidade de acidentes2

2006 2007

313

221

BENEFÍCIOSEm R$ milhões

80,596,3Previdência privada

189,0175,5Saúde

453,3438,71Participação nos resultados

42,150,9Transporte

44,355,7Alimentação2007 2006

1 Redução deve-se à variação cambial.

38

2005 2006 2007

Comunidade

INVESTIMENTOS EM PROJETOS SOCIAIS

Em R$ milhões

41,751,6

72,7

VOLUNTARIADO

FUNDO PRÓ-INFÂNCIA DOS PROFISSIONAIS GERDAU

�Reúne as contribuições espontâneas do Grupo e de colaboradores, realizadas a partir da dedução no IR.

�46.961 crianças e adolescentes beneficiados em 2007

�Contribuição de R$ 3,1 milhões

2005 2006 2007

1.600

3.777

6.287

Número de voluntários

�R$ 63,9 milhões destinados para

educação

�Os investimentos em problemas

emergenciais das comunidades

totalizaram R$ 8,8 milhões em 2007

O INSTITUTO GERDAU conduz as políticas e diretrizes dos investimentos e ações de responsabilidade social.

39

Meio AmbienteSISTEMA DE GESTÃO AMBIENTAL

Total de investimentos em meio ambiente em 2007: R$ 345,7 milhões (+105,1% sobre 2006)

EDUCAÇÃO AMBIENTAL

� No ano, foram 50,4 mil horas de capacitação ambiental e 19,3 mil participações em campanhas de conscientização, palestras e treinamentos.

ISO 14001

� 23 unidades do Grupo têm certificação ISO 14001.

� Novas unidades entram em processo de certificação após a aquisição.

�Um dos maiores recicladores de sucata do continente americano.

�12,8 milhões de toneladas de sucata foram transformados em produtos siderúrgicos em 2007, +23,3% sobre 2006.

�66,9% da produção foi feita a partir deste insumo.

SUCATA

BIODIVERSIDADE� 2,5 mil hectares, de um total de 17,7 mil, correspondem a áreas de reserva legal ou preservação e outros 8,2 mil hectares são áreas de mata nativa.

� Em 2007, a Gerdau Açominas firmou um compromisso para transformar 1,2 mil hectares de vegetação nativa em reserva de proteção permanente.

2006 2007

CO-PRODUTOS

79,4%76,7%

Reaproveitamento de co-produtos

40

ÁGUA

Total de água utilizada �Esses 2,4% evaporam ou são tratados internamente para depois serem enviados a rios, lagos ou sistemas de esgoto.

�2,4% representam 3,3 m3 de água por tonelada de aço produzido.

AR

� Modernos sistemas de despoeiramento nas usinas

� Busca de eficiência energética e redução das emissões de CO2.

� Açominas reaproveita 98% dos gases residuais. Ampliação da capacidade de autogeração de energia elétrica em 54%, chegando a 65% da sua necessidade. Diminuição das emissões de CO2 em 68 mil toneladas anuais.

593

Emissão de gases de efeito estufaKg de CO2/tonelada de aço produzido

Água captada 2,4%

Água recirculada 97,6%

Meio Ambiente

� Índice de emissão de CO2 da Gerdau é de 598 kg/t de aço produzido (a média do setor é de 1,7 mil kg/t - IISI)

2006 2007

598

2007

41

Declaração

Esta apresentação pode conter afirmações que constituem previsões para o

futuro. Essas previsões são dependentes de estimativas, informações ou

métodos que podem estar incorretos ou imprecisos e podem não se realizar.

Essas estimativas também estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições,

que incluem, entre outras: condições gerais econômicas, políticas e comerciais

no Brasil e nos mercados onde atuamos e regulamentações governamentais

existentes e futuras. Possíveis investidores são aqui alertados de que

nenhuma dessas previsões é garantia de futuro desempenho, pois envolvem

riscos e incertezas. A empresa não assume, e especificamente nega, qualquer

obrigação de atualizar quaisquer previsões, que fazem sentido apenas na data

em que foram feitas.

Apresentação Apimec maio 2008 - Gerdau · 2008-05-30 · aumentou 30% em relação ao 1T07. As...

Documents

Transcript of Apresentação Apimec maio 2008 - Gerdau · 2008-05-30 · aumentou 30% em relação ao 1T07. As...