Apresentação da Companhia · 1. crescimento anual com base na produção do 4T 2019 e EBITDA...
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Meaning for mining
Apresentação da Companhia
Setembro 2020
Nossa visão é ser uma das empresas de mineração mais confiáveis, responsáveis, respeitadas e voltadas para resultados
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Aviso Legal
INFORMAÇÕES PROSPECTIVAS
Esta apresentação contém "informações prospectivas" e "declarações prospectivas", conforme definido nas leis de valores mobiliários
aplicáveis (coletivamente, "declarações prospectivas") que incluem, mas não estão limitadas a, declarações com relação às atividades, eventos ou
desenvolvimentos que esperamos ou antecipamos ocorrerão ou poderão ocorrer no futuro. Riscos conhecidos e desconhecidos, incertezas e outros fatores,
muitos dos quais estão além de nossa capacidade de prever ou controlar, podem fazer com que os resultados reais sejam materialmente diferentes daqueles
contidos nas declarações prospectivas. Referência específica é feita ao Formulário de Informação Anual mais recente arquivado com certas autoridades
regulatórias de valores mobiliários das províncias canadenses para uma discussão de alguns dos fatores subjacentes às declarações prospectivas. Todas as
declarações prospectivas aqui contidas são qualificadas por esta declaração cautelar. Consequentemente, os leitores não devem depositar confiança indevida
em declarações prospectivas. Não assumimos nenhuma obrigação de atualizar publicamente ou de qualquer outra forma revisar quaisquer declarações
prospectivas, seja como resultado de novas informações ou eventos futuros ou de outra forma, exceto conforme exigido por lei. Se atualizarmos uma ou mais
declarações prospectivas, nenhuma inferência deve ser tirada de que fará atualizações adicionais com relação a essas ou outras declarações prospectivas.
MEDIDAS FINANCEIRAS NÃO IFRS
Esta apresentação inclui certas medidas financeiras não-IFRS, incluindo EBITDA Ajustado, EBITDA e custo caixa, que não são reconhecidos em IFRS e não
têm um significado padronizado prescrito por IFRS. Os dados têm como objetivo fornecer informações adicionais e não devem ser considerados isoladamente
ou como substitutos de medidas de desempenho preparadas de acordo com as IFRS. Mais detalhes sobre medidas financeiras não-IFRS são fornecidos na
Discussão e Análise de nossa Administração que acompanha nossas demonstrações financeiras arquivadas de tempos em tempos no SEDAR em
www.sedar.com
INFORMAÇÃO TÉCNICA E CIENTÍFICA
Exceto quando indicado de outra forma, as informações técnicas e científicas incluídas nesta apresentação foram derivadas dos relatórios técnicos listados nos
Anexos no final desta apresentação. As informações científicas e técnicas contidas nesta apresentação desde a data dos relatórios acima referidos foram
preparadas, conforme o caso, sob a supervisão de Farshid Ghazanfari (P.Geo), como Pessoa Qualificada conforme termo definido no Instrumento Nacional 43-
101 - Normas de Divulgação para Projetos Minerais.
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Muitas razões para investir na Aura
1. crescimento anual com base na produção do 4T 2019 e EBITDA ajustado em comparação com 2017. O 4T 2019 é considerado uma medida melhor de operações de taxa de execução devido ao impacto do COVID-19 durante o 1T 2020
Produtor diversificado e multi-
minas de ouro e cobre
• Opera três minas (EPP, Aranzazu e San Andres)
em três países (Brasil, México e Honduras)
• Quarta mina (Gold Road no Arizona, EUA) deverá
atingir produção comercial no 4T de 2020
Esperado aumento relevante da
produção anual
• Capacidade crescente em Aranzazu em 30% até 4T
2020. Produção de Gold Road no 4T 2020
• Desenvolvimento da mina Ernesto de alto teor,
aumentando produção de EPP
• Produção de projetos de baixo investimento e alta
TIR (Ernesto, Gold Road, Almas)
Baixo custo caixa com
oportunidades de melhoria
• Produção de Gold Road, Ernesto, Almas e Matupa
com custo caixa mais baixos
• Expansão em Aranzazu com aumento de produção
de cobre e redução de custos
• Beneficia-se da depreciação das moedas locais
(MXN e BRL)
Nova política de dividendos
• Declarar dividendos com base em 20% do EBITDA
ajustado anual menos CAPEX de manutenção e de
exploração
• Dividendo anual a iniciar pagamento a partir do
início de 2021
Primeira e única quase pura
mineradora de ouro listada no
Brasil
• IPO concluído com sucesso na Bolsa B3,
arrecadando receitas brutas de ~ US$ 55 milhões
em recibos de depósito brasileiros
• Adiciona liquidez de ações e expande capacidade
de financiamento de capital na América Latina
Gestão com excelente histórico de
maximização de retornos
• Desde 2017, aumentou a produção anual e o
EBITDA em 57% e 274%, respectivamente1
• Fez turn around das operações, reiniciou Aranzazu
com um investimento inicial de US $ 20 milhões,
desalavancou o balanço e melhorou o perfil de
crescimento da Aura por meio de aquisições
altamente acretivas (Gold Road, Almas e Matupa)
Nos esforçamos para continuar superando nossa posição de líder de crescimento no setor
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32%
31%
32%
5%
Aura: produtor de ouro diversificado e em crescimento
1 Aranzazu (2020E prod. 62-68K GEO1)
2 San Andrés (2020E prod. 63-69K oz Au1)
3 EPP (2020E prod. 62-69K oz Au1)
4 Gold Road (2020E prod. 9-10K oz Au1)
5 Almas
6 Matupá
7 São Francisco
8 Tolda Fria
1
2
3
8
65
7
4
9
Escritório Corporativo (Miami)9
Operacional
Pré-operacional
Projetos
Grande Portfolio de Ativos nas AméricasExcelente histórico de crescimento
Pipeline de projeto para continuar aumentando
significativamente a produção nos próximos anos
Diversificação única em jurisdições e metais
Crescimento 74%desde 2016
Honduras Brasil
México
2020E Produção
EUA
77%
23%
Q4 2019 Receitas
Ouro
Cobre
1. Guidance 2020 divulgada no 2T 2020 MD&A da Empresa; 2. com base no guidance 2S do MD&A 2T 2020 apresentada em uma base anualizada.
Covid
126 136 122
178
20172016 2018 2019 2S’20E²
anualizado
2020E¹ Longo
Prazo
(ilustrativo)
196-216
236-276
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Transformação bem executada
Com os pilares da nossa estratégia…… nós transformamos a Aura
nos últimos três anos
Balanço Financeiro
Robusto
Cultura de
Construção do
Negócio
Ativos e Projetos
de Alta Qualidade
Geração de valor com
ativos de alta
qualidade e
desenvolvimento de
projetos adicionais em
estágio avançado
Baixa alavancagem,
amplo relacionamento
com bancos e fluxo de
caixa livre crescente
para apoiar o
crescimento
sustentável
Construção de uma
equipe e uma cultura
que apoiem a evolução
do negócio,
comprometidos com a
excelência
Novo
Acionista controlador
Refizemos o plano de
desenvolvimento de uma
mina
Reinício de Aranzazu
Aprimoramos
governança corporativa,
criamos uma cultura sólida
e atraímos grandes
talentos
Fizemos o IPO
na B3, nos tornando a
primeira produtora de ouro
listada no Brasil
Fizemos negociações
estratégicas
Venda de Serrote por US$
40 m e Fusão com Rio
Novo
Fortalecemos
nosso balanço financeiro,
reduzimos custos e
desenvolvemos
relacionamentos com
bancos locais
Adquirimos
a Gold Road que deve estar
em produção já no 2S20
2017
2020
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80%
57%
88%76%
Copper Gold
2014 2019
Estudo de caso: construindo valor para o acionista em Aranzazu
Histórico de execução : Redução de riscos de Aranzazu para redesenvolver e reiniciar após 4 anos inativo
Aumento de produção…(Concentrado de Cobre, DMT)
…com melhor qualidade…(teor, % of Cu)
…a custos mais baixos(Custo caixa(1), US$/libra CuEq)
…melhor recuperação…(recuperação, %)
28.101
43.396
2014 2019
0,86%
1,40%
2014 2019
$2,87
$1,41
2014 20191. Esta é uma medida não IFRS. Veja a reconciliação aplicável com o IFRS na Discussão e Análise de nossa Administração que acompanha nossas demonstrações financeiras arquivadas de tempos em tempos no SEDAR em www.sedar.com.
◼ Aranzazu é uma mina subterrânea de propriedade 100% localizada em Zacatecas, México, que produz cobre, ouro e prata
◼ Devido aos custos mais altos e preços mais baixos do cobre, Aranzazu foi colocado em cuidados e manutenção em janeiro de 2015
◼ Em 2017, a empresa reavaliou a mina com novo estudo de geologia, metalurgia, geotécnica e viabilidade com foco em 5 anos para expansão do LOM
◼ Em 2018, Aura implementou mudanças materiais e atingiu a produção comercial em dezembro do mesmo ano
Iniciativas
Objetivos Claros: redução do risco, implementação da meritocracia e foco na segurança, excelência operacional e fluxo de caixa mina por valor (NSR)
◼ Comercial: negociado acordo off-take de 3 anos com Louis Dreyfus
◼ Técnico: melhor compreensão geológica do depósito e recuperações seletivas do layout da mina e ganho de eficiência
◼ Time: reengajamos equipe de gestão e da operação com nova cultura de negócios, reformulamos salários, bônus e KPIs, implementamos padrões de
segurança, aumentando a cultura de segurança
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$157,7110
$278,600
$69,700
$48,600$60,800
2017 4T 2019Anualizado
4T 2019 1T 2020 2T 2020
Entregando forte crescimento de produção e fluxo de caixa
Melhorias substanciais no desempenho financeiro e preparado para dar mais um passo a frente
Notas: (1) Excluindo os efeitos da reversão do impairment de US $ 10 milhões em 2017; (2) Esta é uma medida não IFRS. Veja a reconciliação aplicável com o IFRS na Discussão e Análise de nossa
Administração que acompanha nossas demonstrações financeiras arquivadas de tempos em tempos no SEDAR em www.sedar.com.
136
214
53
40 37
2017 4T 2019Anualizado
4T 2019 1T 2020 2T 2020
+57%+77%
Impacto COVID-19
$1,481$1,282
19,1
108,7
27,2
5,8
19,0
2017 4T 2019Anualizado
4T 2019 1T 2020 2T 2020
+469%
39%
12%
Impacto COVID-19
Produção(000 GEO)
Receitas Líquidas e Preço Médio
de Ouro (US$M, US$/oz)
EBITDA Ajustado1,2 e Margem (%)(US$M)
Impacto COVID-19
31%
12%
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Esperamos um 2º Semestre Forte
(em 000 GEO) 2020 GEO Produção 2S 2020 GEO Produção
Mina Baixo Alto Baixo Alto
Aranzazu 62 68 34 39
Minas EPP 62 69 36 43
San Andrés 63 69 40 46
Gold Road 9 10 8 10
Total 196 216 118 138
(em US$/GEO) 2020 Custo Caixa 2S 2020 Custo Caixa
Mina Baixo Alto Baixo Alto
Aranzazu $807 $891 $699 $846
Minas EPP $735 $825 $586 $733
San Andrés $855 $962 $779 $943
Gold Road N/A N/A N/A N/A
Total $800 $893 $691 $844
Espera-se 55% a 81% aumento de produção no 2S vs 1S 2020¹ Espera-se 13% a 29% redução custo caixa no 2S vs 1S 2020¹
▪ 1: Guidance 2020 divukgado pela Companhia no MD&A 2T 2020
▪ Onças equivalentes de ouro (GEO) produzidas incluem onças capitalizadas de certas minas EPP e projetos da Gold Road, antes que a produção comercial seja declarada por cada mina. Assume que a Gold Road e a mina Ernesto em
EPP declararão a produção comercial no quarto trimestre de 2020
▪ Para a conversão da produção de cobre e prata em Aranzazu em ouro para o H2 2020, foram feitas as seguintes suposições de preço do metal:
• Ouro: US$1,783/oz
• Prata: US$18.52/oz
• Cobre: US$2.78/lb
◼ No 1S 2020, a Aura teve sucesso em resistir ao impacto significativo do COVID-19 nas operações
◼ No 2S 2020, esperamos que as operações sejam retomadas nos níveis pré-pandêmicos e se beneficiem de muitas melhorias
importantes em todas as minas / projetos1
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Base de ativos de alta qualidade e pipeline de crescimento
Base de produção diversificada com ativos operacionais em jurisdições
amigáveis à mineração - focado exclusivamente no continente americano
C&M(5)
Exploração
Avançada(4)
Operacionais(¹)
Mina de cobre, ouro e prata
subterrânea
Produção anual (7): 80K GEO
LOM: 7 anos(9)
Aranzazu
Mina de ouro céu aberto
Produção anual (7): 75K oz Au
LOM: 9 anos (10)
San Andrés
Mina de ouro céu aberto/
subterrânea
Produção anual (7): 59K oz Au
LOM: 5 anos(10)
EPP
Exploração(6)
Pré-
operacionais(2)
Pipeline for GrowthProducing Assets
Engenharia(3)
Projeto avançado de exploração
de ouro e cobre
Mina potencial: a céu aberto
Recursos de M&I: 332K oz Au
Projeto de ouro avançado
Reservas P&P: 534K oz Au
Est. LOM: 13 anos (com base
no total de recursos de M&I
dentro de 1.250 US$ / toneladas
lavra)
Projeto de ouro de alto teor em
estágio avançado de exploração
Tipo de mina potencial:
subterrânea
Recursos inferidos: 947K oz Au
Mina céu aberto em C&M com
instalação de 3,0M tpa
Reinício potencial sujeito ao
sucesso de exploração
Mina de ouro UG (reiniciar)
Produção anual:> 20K oz Au
Recursos inferidos: 214 K oz
(6.84g / t Au)
Gold Road(8) Almas Matupá São Francisco Tolda Fria
Fonte: Empresa. Veja os slides 19 e 20 desta apresentação para maiores detalhes com relação às estimativas de recursos e reservas aqui divulgadas.
Notas: (1) Ativos com produção atual. (2) Ativos com expectativa de produção no curto prazo. (3) Ativos em fase de engenharia. (4) Ativos em fase de exploração avançada com recursos medidos. (5) Cuidados e manutenção / reinício em exploração. (6) Ativos em exploração
inicial, sem recursos mensurados. (7) Produção em taxa de execução a partir do 4T2019. O equivalente em ouro calculado como a receita do concentrado Cooper dividida pelos preços realizados do ouro, líquido de impostos. (8) Aquisição da Gold Road fechada em 27 de
março de 2020 .; (9) Em 31 de março de 2020, com base nas toneladas de minério produzidas. Com base nos recursos minerais totais. (10) Em 31 de março de 2020, com base nas toneladas de minério produzidas. Com base nas Reservas Minerais da P&P.
Ativos e Projetos
de Qualidade
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Posição líder de crescimento de produção
1. Conversão de ouro equivalente calculada como receitas de concentrado de cobre divididas pelos preços de ouro líquidos de impostos
Produção
Atual1
Aquisições
oportunísticas
Almas
Matupá
São
Francisco
Tolda
Fria
EPP
Aranzazu
(Passo 1)
Aranzazu
(Passo 2)
Gold Road
(Passo 1)2
Gold Road
(Passo 2)2
214
Longo
Prazo
Temos o pipeline de projetos para entregar crescimento de produção líder do setor
Ativos e Projetos
de Qualidade
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Direitos minerais são 10 x as concessões de mineração.Crescimento importante ainda a ser desbloqueado
96%
4%
90%
10%
92%
8%
89%
11%
94%
6%
100%
Concessões
Direitos Minerais
6,672
2017 2018 2019 2020E
8,28810,021
+22%
692
977
334
463
534
Almas recursos
Minas em
operação (M&I)
1,391
Almas 2P
Outros Recursos
Jan/20
Matupa recursos
Minas em
operação 2P
701437
783 692
967
Jan-18
1,152
Jan-17
1,192 1,391
Jan-19 Jan-201
Reservas (2P) milhões Ozs
Resources (M&I) million Oz
Exploração (Opex & Capex)
USD, M
Az total 11,181 Ha SA total 4,167 Ha
EPP total 355,869 Ha Almas total 119,796 Ha
GR total 5,136 Ha Matupa total 28,674 Ha
Ativos e Projetos
de Qualidade
1. Não inclui cobre de Aranzazu.
2. Veja slides 19 e 20 desta apresentação para mais detalhes das estimativas de Reservas e Recursos acima. Fonte: MRMR da Companhia
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Aumentando a exploração em muitos projetos
• O magnetismo aerotransportado indica que pode ser aberto mais 500 a 700 m abaixo de recursos inferidos
• Descida recente de 220 m de mergulho de recurso inferido cruzou 10,0 m a 1,70% Cu, 0,93 g/t Au e 35,7 mg/t Ag
• Resultado de perfuração com bons teores e espessura, eleito furo Top 3 no Opaxe World Ranking em Ago/2020
Aranzazu:
Glory Hole
Skarn(1)
• Excelentes resultados de perfuração divulgados no início deste ano. Os resultados incluem 61,65 m a 1,11 g / t Au
(incluindo 9,75 m a 3,81 g / t Au), 7 m a 16,27 g / t Au, 31 m a 3,24 g / t Au e 9 m a 10,94 g / t Au
• Conduzindo programa agressivo de perfuração infill com objetivo de expandir recursos e atualizar reservas
EPP:
Alvo
Bananal (2)
• Programa de perfuração de 4.500 m em 80 poços rasos com objetivo de converter recursos inferidos para reservas
• Programa de exploração regional em cinco grandes alvos (resultados iniciais são promissores)San Andrés
• Programa de perfuração de 33 furos e 4.300 m para atualizar os recursos inferidos para a categoria M&I
• Destaques dos primeiros quatro furos incluem 3,7 m a 6,26 g/t Au, 2,3 m a 10,6 g/t Au, 3,0 m a 5,79 g/t Au e 2,7 m a
11,25 g/t Au
Gold Road(3)
• Almas: realização de estudos de viabilidade para uma possível decisão de construção no início de 2021
• Matupá: estratégia é avançar na metalurgia e no plano de mineração no início de 2021 para converter ~ 330K oz Au
de recursos de M&I em reservas
• São Francisco: atividades de exploração em estágio inicial para buscar novos depósitos para reinício potencial
Outros
Projetos
Notas: (1) Consulte o comunicado à imprensa de 22/Ago/2020 para obter detalhes adicionais. (2) Consulte comunicado à imprensa de 12/Fev/2020 para obter detalhes adicionais. (3) Consulte o comunicado à imprensa de 14/Jul/2020 para obter detalhes adicionais.
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854%
289%
172%
109%
108%
106%
96%
89%
77%
71%
65%
63%
63%
59%
58%
52%
45%
39%
36%
35
%
28%
27%
20%
18%
16%
10
%
3%
0%
-2%
-5%
Au
ra
Ja
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ar
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2
Vic
tori
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Te
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US
A
$0.0
$2.0
$4.0
$6.0
$8.0
$0.00
$5.00
$10.00
$15.00
$20.00
Jan-20 Mar-20 May-20 Jul-20 Sep-20
Dail
y V
alu
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S$M
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TS
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Pri
ce (
C$) TSX B3 OTC (US) Price
Balanço forte e desempenho de açõesEstrutura de CapitalTickers TSX:ORA, B3:AURA32
Preço da Ação (11 Set 2020) C$16.40
52-semanas faixa preço C$1.11 – C$18.30
Ações em circulação 70.7M
Opções 3.4M1
FD ações em circulação 74.1M
Valor de Mercado (básico) US$880.3M
Caixa (30/Jun/2020+ fundos IPO) US$78.7M2
Dívida (30/Jun/2020) US$71.3M3
Valor da Empresa (básico) US$872.9M
Nota: a estrutura de capital é mostrada incluindo o IPO recentemente fechado de certificados de depósito brasileiros no B3 e a divisão de ações 1:15
1. 3.400.800 opções em circulação com um preço de exercício médio ponderado de C $ 1,55 / ação e uma vida média ponderada de 5,8 anos
2. 30 de junho de 2020, saldo de caixa mais receitas líquidas estimadas de ~ US $ 52 milhões da venda primária de recibos de depósito brasileiros do IPO da Empresa no B3
3. Composto por vários empréstimos de curto e longo prazo, em grande parte com instituições financeiras brasileiras, com vencimentos que variam de out/2020 a nov/2024 e taxas de juros anuais que variam de 6,4% a 7,5%
Northwestern Enterprises
52,3%
Conway4,9%
Ruffer LLP3,4%
Battersea Capital2,0%
Other37,4%
Acionistas
Preço da Ação e Média Diária de Negociações
Performance da Ação vs. Pares
Valor Negociação Diária
Aura é o melhor desempenho das ações de ouro entre
júniores/intermediárias na TSX em 2020
Balanço Financeiro
Robusto
Pre
ço A
ção
TSX
(C
$)
Val
or
Diá
rio
Ne
goci
ado
(U
S$)
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Paulo de Brito
Empresário com mais de 45 anos
de experiência. Criou empresas em
setores como mineração, energia,
agricultura e comércio.
Forte equipe de gestão apoiada por diretoria de classe mundial
Rodrigo Barbosa
Presidente e CEO
+3 anos na Aura
Kleber Cardoso
Chief Financial Officer
+1 ano na Aura
Sergio Castanho
Chief Transformation Officer
+2 anos na Aura
Executivos Corporativos
Educação
Experiência
Board of Directors
Relação com Investidores
Glauber Luvizotto
Chief Operations Officer
+2 anos na Aura
Executivos das Operações
Julio Cesar Beraun
Honduras
+17 anos de experiência
Jorge Camargo
Brasil
+30 anos de experiência
Gabriel Catalani
Relações com Investidores
+15 anos de experiência
Henrique Rodrigues
Mexico
+15 anos de experiência
Richmond Fenn
EUA (Interim)
+39 anos de experiência
Stephen Keith
Nomeado diretor em agosto de
2011. O Sr. Keith trabalhou em
projetos em vários países, com
concentração na América Latina.
Richmond Fenn
O Sr. Fenn traz para a Aura 39
anos de experiência em operações
na América do Norte e do Sul,
África e Papua Nova Guiné.
Philip Reade
Nomeado diretor em maio de 2017,
o Sr. Reade tem mais de 20 anos
de experiência, como investidor e
empresário.
Fabio Ribeiro
Nomeado diretor em abril de 2020.
Amplo conhecimento em tecnologia
e acompanha de perto os
empreendimentos de ponta.
Cultura de
construção de
negócios
15TSX:ORA │ B3:AURA32auraminerals.com
Cultura Forte de Gestão
Fonte: Empresa
87 líderes avaliados no ultimo ciclo em 4 localidades
Exemplos de Dashboards e RelatóriosPrincípios Orientadores
Talentos e
Desempenho
Planejamento
Ferramentas de Gestão
1. Gestão de Talentos
▪ 9-BOX; Avaliação 360
2. Remuneração Variável
▪ Poucas metas remuneração agressiva
3. PMO para Iniciativas de Melhoria
▪ Foco em 10-15 iniciativas que farão a
diferença
4. Melhoria e desenho de processos
▪ PDCA
5. Bridges Operacionais e Financeiras
▪ Planos de ação para resultados
6. Torre de Controle para Projetos de
Investimento
▪ Otimização de Fluxo de Caixa
7. Ciclo de Negócios e Pessoas
▪ Cascateamento dos objetivos em metas
Foco no
Resultado
Cultura de
construção de
negócios
16TSX:ORA │ B3:AURA32auraminerals.com
1.5
3x
1.1
5x
1.1
4x
1.0
9x
1.0
4x
1.0
2x
1.0
1x
0.9
6x
0.9
1x
0.9
0x
0.9
0x
0.8
8x
0.8
6x
0.8
2x
0.8
2x
0.7
9x
0.7
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Valor Atraente
Múltiplos P/NAV dos produtores de ouro listados na TSX
Fonte: Capital IQ. Preços de mercado demonstrados com base em 11/Set/2020
Múltiplos P/FCx (2021E) produtores de ouro listados na TSX EV/Recursos produtores de ouro listados na TSX (US$/oz AuEq)
Desconto de 36% se comparado à média Desconto de 7% se comparado à média
◼ Aura negocia com desconto em comparação ao
produtor médio de ouro listado na TSX , em termos de P/CF
e EV/Recurso
◼ Aura deveria negociar a prêmio relevante devido a:
• Custo Caixa em quartil inferior
• Portfolio diversificado de minas de ouro e projetos
• Melhor perfil de crescimento
• Balanço Financeiro Robusto
Média
MédiaMédia
17TSX:ORA │ B3:AURA32auraminerals.com1
7
Três minas geradoras de fluxo de caixa com uma quarta
no Arizona, com início de produção previsto para
dezembro de 2020
Redução de custo caixa em todas as
oportunidades de crescimento
Precificado de forma atrativa, com potencial
para uma reclassificação material à medida que
executamos nossos planos de crescimento
líderes do setor
Espera-se que o pipeline em execução aumente
significativamente a produção anual de ouro nos
próximos anos + upside geológico a ser
desbloqueado
Projetos de Crescimento
100% financiados
Anexos
19TSX:ORA │ B3:AURA32auraminerals.com
Reservas Minerais de acordo com NI 43-101
Provadas Prováveis Total Reservas P&P
Mina/Projeto Tons Teor (g/t) Contido (oz) Tons Teor (g/t) Contido (oz) Tons Teor (g/t) Contido (oz)
Aranzazu1 1,494,000 0.82 40,000 2,887,000 0.90 83,000 4,381,000 0.87 123,000
San Andrés1 25,373,000 0.54 442,000 34,297,000 0.50 549,000 59,670,000 0.52 991,000
EPP1 175,850 1.57 8,874 5,814,998 1.45 271,044 5,951,040 1.45 277,444
Almas1 4,720,500 1.16 176,300 11,332,400 0.98 357,880 16,052,900 1.03 534,180
São Francisco1 11,600 1.45 167 41,400 0.76 1,010 53,000 0.69 1,177
Total Ouro 31,774,951 0.65 667,341 54,334,990 0.72 1,259,460 86,107,941 0.70 1,926,801
Provadas Prováveis Total Reservas P&P
Mina/Projeto Tons Teor (%) Contido (lbs) Tons Teor (%) Contido (lbs) Tons Teor (%) Contido (lbs)
Aranzazu1 1,494,000 1.60 52,796,000 2,887,000 1.62 102,820,000 4,381,000 1.61 155,616,000
Ouro
Cobre
Prata Provadas Prováveis Total Reservas P&P
Mina/Projeto Tons Teor (g/t) Contido (oz) Tons Teor (g/t) Contido (oz) Tons Teor (g/t) Contido (oz)
Aranzazu2 1,494,000 17.18 825,000 2,887,000 18.23 1,692,000 4,381,000 17.87 2,518,000
Notas: (1) Consulte o comunicado à imprensa de 3 de março de 2020 para obter detalhes adicionais. (2) As estimativas de Reserva Mineral foram preparadas de acordo com os Padrões de Definição da CIM para Recursos Minerais e Reservas Minerais, adotados pelo Conselho
da CIM em 10 de maio de 2014, e as Diretrizes de Boas Práticas para Estimativa de Recursos Minerais e Reservas Minerais da CIM, adotadas pela Conselho CIM em 23 de novembro de 2003, utilizando métodos geoestatísticos e / ou clássicos, além de parâmetros
econômicos e minerários adequados ao depósito. As Reservas Minerais são a parte econômica dos Recursos Minerais Medidos e Indicados. As estimativas de reservas minerais incluem diluição e recuperação de mineração. Os fatores de diluição e recuperação da mineração
variam com as fontes de reserva específicas e são influenciados por vários fatores, incluindo tipo de depósito, forma do depósito e métodos de mineração. A estimativa de Reservas Minerais pode ser materialmente afetada por questões ambientais, de licenciamento, legais, de
marketing ou outras questões relevantes. Ver o relatório técnico com data de vigência 31 de janeiro de 2018, intitulado “Estudo de Viabilidade da Reabertura da Mina Aranzazú, Zacatecas, México”, elaborado para Aura Minerals por F. Ghazanfari, P.Geo. (Farshid Ghazanfari
Consulting), A. Wheeler, C.Eng. (Consultor de Mineração Independente), C. Connors, RM-SME (Aura Minerals Inc.), B. Dowdell, C.Eng. (Dowdell Mining Limited), P. Cicchini P.E. (Call & Nicholas, Inc.), G. Holmes, P.Eng. (Jacobs Engineering), B. Byler, P.E. (Wood Environment
and Infrastructure Solutions), C. Scott, P.Eng. (SRK Canadá), D. Lister, P.Eng. (Consultoria Ambiental Altura), F. Cornejo, P.Eng. (Aura Minerals Inc.). A data de vigência das Reservas Minerais apresentadas é 31/12/2019 , com exceção a Gold Road, com data efetiva
03/05/2018.
20TSX:ORA │ B3:AURA32auraminerals.com
Medido e Indicado Inferido
Mina/Projeto Tons Teor (%) Contido (lbs) Tons Teor (%) Contido (lbs)
Aranzazu1,2 11,016,000 1.61 390,117,000 5,674,000 1.77 221,081,000
Recursos Minerais de acordo com NI 43-101
Medido e Indicado Inferido
Mina/Projeto Tons Teor (g/t) Contido (oz) Tons Teor (g/t) Contido (oz)
Aranzazu1,2 11,016,000 1.09 388,000 5,674,000 1.28 234,000
San Andrés1,2 81,627,000 0.51 1,338,000 7,752,000 0.78 196,000
EPP1,2 5,030,580 2.21 357,300 1,919,500 2.04 125,730
Almas1,2 23,930,584 0.99 762,120 6,084,330 2.08 406,370
São Francisco1,2 878,000 0.81 22,910 119,100 0.68 26,000
Gold Road 2,3,4 887,227 6.84 214,000
Matupa1,2 9,678,370 1.07 332,400 62,400 0.80 1,600
Tolda Fria1,2 40,000 3.89 5,000 12,370,000 2.38 947,000
Total Gold 132,200,534 0.92 3,205,730 34,868,557 1.92 2,150,700
Gold
Cobre
Prata Medido e Indicado Inferido
Mina/Projeto Tons Teor (g/t) Contido (oz) Tons Teor (g/t) Contido (oz)
Aranzazu 2,3,5 11,016,000 20.11 7,124,000 5,674,000 23.11 4,211,000
Notas: (1) Consulte o comunicado à imprensa de 3 de março de 2020 para obter detalhes adicionais. (2) Os Recursos Minerais incluem as Reservas Minerais. Os Recursos Minerais que não são Reservas Minerais não demonstraram viabilidade econômica. (3) As estimativas
de recursos minerais foram preparadas de acordo com os Padrões de Definição da CIM para Recursos Minerais e Reservas Minerais, adotados pelo Conselho da CIM em 10 de maio de 2014, e as Diretrizes de Boas Práticas para Estimativa de Recursos Minerais e Reservas
Minerais da CIM, adotadas por Conselho CIM em 23 de novembro de 2003, utilizando métodos geoestatísticos e / ou clássicos, além de parâmetros econômicos e minerários adequados ao depósito. A estimativa de Recursos Minerais pode ser materialmente afetada por
questões ambientais, de licenciamento, legais, de marketing ou outras questões relevantes. Figuras de metal contidas podem não somar devido a arredondamentos. (4) Consulte o relatório técnico datado de 3 de maio de 2018, intitulado "Relatório Técnico NI 43-101, Avaliação
Econômica Preliminar da Mina de Gold Road, Arizona, EUA" preparado para Soma Gold Corp. (anteriormente Para Resources Inc., fornecedor do Gold Road Project, ou Pará Resources) pela RPM Global. A data efetiva dos Recursos Minerais apresentados é 31/12/2019 , com
exceção a Gold Road, com data efetiva 03/05/2018. (5) Ver relatório técnico com data de vigência 31 de janeiro de 2018, intitulado “Estudo de Viabilidade da Reabertura da Mina Aranzazú, Zacatecas, México”, elaborado para Aura Minerals por F. Ghazanfari, P.Geo . (Farshid
Ghazanfari Consulting), A. Wheeler, C.Eng. (Consultor de Mineração Independente), C. Connors, RM-SME (Aura Minerals Inc.), B. Dowdell, C.Eng. (Dowdell Mining Limited), P. Cicchini P.E. (Call & Nicholas, Inc.), G. Holmes, P.Eng. (Jacobs Engineering), B. Byler, P.E. (Wood
Environment and Infrastructure Solutions), C. Scott, P.Eng. (SRK Canadá), D. Lister, P.Eng. (Consultoria Ambiental Altura), F. Cornejo, P.Eng. (Aura Minerals Inc.). A data efetiva dos Recursos Minerais apresentados é 31/12/2019, com exceção a Gold Road, com data efetiva 03/05/2018.
21TSX:ORA │ B3:AURA32auraminerals.com
Aviso Legal: Relatórios Técnicos
◼ O relatório técnico com data efetiva de 31 de janeiro de 2018, e intitulado “Estudo de Viabilidade da Reabertura da Mina Aranzazú, Zacatecas, México”,
preparado para Aura Minerals por F. Ghazanfari, P.Geo. (Farshid Ghazanfari Consulting), A. Wheeler, C.Eng. (Consultor de Mineração Independente), C.
Connors, RM-SME (Aura Minerals Inc.), B. Dowdell, C.Eng. (Dowdell Mining Limited), P. Cicchini P.E. (Call & Nicholas, Inc.), G. Holmes, P.Eng. (Jacobs
Engineering), B. Byler, P.E. (Wood Environment and Infrastructure Solutions), C. Scott, P.Eng. (SRK Canadá), D. Lister, P.Eng. (Consultoria Ambiental
Altura), F. Cornejo, P.Eng. (Aura Minerals Inc.);
◼ O relatório técnico datado de 2 de julho de 2014, com data efetiva de 31 de dezembro de 2013, e intitulado “Estimativas de Recursos Minerais e Reservas
Minerais da Mina San Andrés no Município de La Union, no Departamento de Copan, Honduras”, preparado para Aura Minerals por Bruce Butcher, P.Eng.,
Ex-Vice-presidente, Serviços Técnicos, Ben Bartlett, FAusiMM, ex-Gerente de Recursos Minerais e Persio Rosario, P. Eng., Ex-Principal Metalúrgico;
◼ O relatório técnico datado de 13 de janeiro de 2017, com data de vigência de 31 de julho de 2016, e intitulado "Estudo de Viabilidade e Relatório Técnico
do Projeto PPE, Mato Grosso, Brasil" preparado para Aura Minerals por um grupo de consultores terceirizados, incluindo P&E Mining Consultants Inc.,
MCB Brazil e Knight Piesold Ltd .; e
◼ O relatório técnico datado de 9 de agosto de 2016, de autoria de Richard Kehmeier, C.P.G. e Paul Gates, P.E. da RPM e intitulado “Relatório Técnico do
Estudo de Viabilidade atualizado para o Projeto Ouro de Almas, Município de Almas, Tocantins, Brasil”.
◼ O relatório técnico datado de 3 de maio de 2018, intitulado "Relatório Técnico NI 43-101, Avaliação Econômica Preliminar da Mina de Gold Road, Arizona,
EUA", preparado para Soma Gold Corp. (anteriormente Para Resources Inc., o fornecedor da Gold Road Projeto ou Recursos Pará) pela RPM Global;
◼ O relatório técnico datado de 30 de setembro de 2011, de autoria de J.Britt Reid, P.Eng, Bruce Butcher, P.Eng, Chris Keech, P.Geo e intitulado “Estimativas
de Recursos e Reservas da Mina São Francisco, no município de Vila Bella De Santissima Trindade, Estado de Mato Grosso Brasil ”;
◼ O relatório técnico datado de 12 de fevereiro de 2010, de autoria de Ronlad Simpson, P.Geo (GeoSim Service Inc.), Susan Poos, PE e Micheal Ward CPG
(Marston & Marston, Inc.) e Kathy Altman PE, PhD, (Samuel Engineering Inc.) e intitulado Relatório Técnico e Estimativa Preliminar de Recursos do Projeto
Guaranta Ouro, Estado de Mato Grosso, Brasil ”; e
◼ O relatório técnico datado de 31 de maio de 2011, de autoria de W.J.Crowl, R.G e Donald Hulse, P.Eng, e intitulado “Relatório NI 43-101 sobre o Projeto
Tolda Fria, Manizales, Colômbia”.
Não há certeza de que os planos de mina e modelos econômicos contidos em qualquer um dos relatórios serão realizados. Os leitores são alertados ainda que os recursos minerais que não
são reservas minerais não demonstraram viabilidade econômica. Os leitores também são aconselhados a consultar o mais recente formulário de informações anuais e relatórios técnicos da
Empresa, bem como outros documentos de divulgação contínua arquivados pela Empresa disponíveis em www.sedar.com, para informações detalhadas (incluindo qualificações, suposições e
notas estabelecidas em conformidade ) em relação às reservas minerais e informações sobre recursos minerais contidas neste documento.