Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações

sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento,

projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco Votorantim,

suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e

declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas

envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa

forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui

antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente

dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico

geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco

Votorantim não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa

contida nesta apresentação.

4º trimestre | 2018

Apresentação de Resultados

2

▲ Total de receitas (margem bruta + receitas de serviços e seguros) cresceu 5,9%

na comparação 2018/2017, reflexo da maior rentabilidade nos segmentos

▲ Net Interest Margin (NIM) aumentou para 6,2% em 2018, ante 5,6% em 2017

2

Destaques dos Resultados

Lucro

Líquido

Receitas

Resultado

com PDD¹

Qualidade

do Crédito

(Inad90)

Índice de

Eficiência²

R$ 1.061M

R$ 282M

+82,3% (2018/2017)

+5,0% (4T18/3T18)

R$ 7.211M

R$ 1.924M

+5,9% (2018/2017)

+7,8% (4T18/3T18)

R$ 1.492M

R$ 495M

-25,5% (2018/2017)

+69,6% (4T18/3T18)

Inad 904,2%

+0,2p.p. (2018/2017)

0,0p.p. (4T18/3T18)

-1,3p.p. (2018/2017)

-0,3p.p. (4T18/3T18)

▲ Inadimplência consolidada de 4,2% em Dez/18

• Varejo: Inad 90 com leve aumento de 0,1p.p., para 4,8% (Dez/17: 4,7%)

• Atacado: Inad 90 cresceu para 2,2%, reflexo de caso pontual adequadamente

provisionado (Dez/17: 1,8%)

▲ Resultado com PDD¹ e impairments reduziu 25,5% na comparação 2018/2017,

reflexo da melhor qualidade dos ativos, principalmente do Atacado

▲ Índice de Cobertura +90 dias alcançou 171% em Dez/18 (Dez/17: 192%)

▲ Índice de Eficiência de 33,1% em Dez/18, com redução nos 12 meses

impulsionado pela geração consistente e diversificada de receitas

▲ Lucro Líquido de R$ 1.061M em 2018, comparado aos R$ 582M em 2017

▲ Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) de 11,5% a.a. em 2018 (6,8% em 2017)

1. Inclui receitas de recuperação de crédito e impairments do Atacado; 2. Últimos 12 meses; não considera demandas trabalhistas e PLR.

Lucro líquido em 2018 totalizou R$ 1,1B com ROE de 11,5%Geração consistente de receitas, com redução da PDD e incremento da eficiência operacional

Resumo Executivo

IE33,1%

3

156

255 256 268 282

7,3%

11,8% 11,6% 11,9%12,5%

4T17 2T181T18 3T18 4T18

+5%

Evolução do Lucro Líquido (R$M)

3

582

1.0616,8%

11,5%

2017 2018

+82%

ROE

(% a.a.)

Lucro líquido cresceu 82% em 2018 e alcançou R$ 1,1B, com

ROE de 11,5%

Resultado Consolidado

Lucro líquido trimestral confirma novo

patamar de resultado do Banco Votorantim

+80%

4

]Margem Financeira Bruta (A) 1.332 1.326 1.428 7,7% 5.081 5.359 5,5%

Resultado de PDD¹ (B) (487) (292) (495) 69,6% (2.004) (1.492) -25,5%

Margem Financeira Líquida (A+B) 845 1.034 932 -9,8% 3.077 3.867 25,7%

Receitas/Despesas Operacionais (546) (491) (458) -6,6% (2.050) (1.878) -8,4%

Receitas de Prestação de Serviços 376 341 364 6,9% 1.318 1.374 4,2%

Despesas de Pessoal² e Administrativas (657) (674) (653) -3,1% (2.403) (2.521) 4,9%

Despesas Tributárias (112) (99) (98) -0,8% (398) (398) 0,1%

Resultado em Controladas e Coligadas 81 87 111 27,5% 285 361 26,5%

Outras Receitas (Despesas) Operacionais (234) (145) (182) 25,5% (853) (694) -18,7%

Resultado Operacional 298 543 474 -12,7% 1.027 1.989 93,7%

Resultado Não Operacional (4) (2) (69) - 3 (76) -

Resultado Antes de Impostos 294 541 405 -25,1% 1.030 1.914 85,8%

Imposto de Renda e Contribuição Social (138) (273) (123) -54,7% (448) (853) 90,3%

Lucro Líquido 156 268 282 5,0% 582 1.061 82,3%

(R$ Milhões) 4T17 3T18 4T18Var.

4T18/3T182017 2018

Var.

2018/2017

Demonstração Gerencial de Resultados

Banco segue avançando na rentabilização dos negócios, no

aumento da eficiência operacional e na diversificação das receitas

4

1. Líquido de receitas de recuperação de crédito e impairment; 2. Considera despesas com PLR.

Geração consistente de receitas, com redução da PDDLucro Líquido cresceu 82,3% em 2018

Resultado Consolidado

5

Geração consistente e diversificada de receitas, com expansão

da Margem Bruta e das Receitas de Serviços e Seguros

1. Net Interest Margin: Quociente entre Margem Bruta e Ativos Rentáveis Médios; 2. Receitas de corretagem de seguros da VCS, cujo resultado é

reconhecido via equivalência patrimonial

Receitas

1.332 1.326 1.428

376 341364

129

4T18

118

4T17

132

3T18

1.837 1.7841.924

+7,8%

1.3181.374

409477

7.211

2017

6.808

2018

5.081(75%)

5.359(74%)

+5,9%Geração de Receitas (R$M)

+5,5%

+4,2%

∆4T18

/3T18

+16,6%

+11,9%

+6,9%

+7,7%

∆2018

/2017

Margem Financeira Bruta

Seguros (corretagem)²

Serviços e Tarifas

6,3%NIM¹

(%a.a.)6,4% 5,6% 6,2%6,7%

6

Cartões

21,8 22,4 22,0

30,5 31,2 31,6 32,2 33,4

3,6 3,4 3,1 2,9

Veículos

1,93,3

23,0

(39%)

60,258,3

2,1

Dez/17

2,01,9

Jun/18Mar/18 Set/18

2,3

21,6(36%)

Dez/18

Empréstimos¹

59,2

Atacado

59,0 59,4

+2,0% +1,4%

Carteira de crédito ampliada (R$B)(inclui garantias prestadas e títulos privados)

-1,8%

+3,6%

∆Dez18

/Set18

-5,3%+10,9%

-6,1%

+9,3%

∆Dez18

/Dez17

-17,8%+20,4%

6

Varejo

1. Carteira composta pelos produtos: consignado (INSS, privado e público), crédito pessoal (com e sem garantia), home equity, crédito estudantil e

solar.

Carteira de Crédito

Manutenção da postura conservadora no créditoCarteira ampliada cresceu 2,0% em 2018, com aumento da participação dos negócios de Varejo

Foco em rentabilidade e na qualidade dos ativos

Redução no

Consignado Público

Crescimento em

Leves Usados

7

1,8

1,9

2017

13,9(88%)

15,2(89%)

15,7

2018

17,0

+8,2%

Banco Votorantim é um dos líderes

no mercado de financiamento de veículos

42% 41% 40%

3T184T17 4T18

% Entrada

Prazo médio

(meses)

23,2%22,7% 23,3% Taxa média (% a.a.)²

7

1. Leves novos, vans, motos e pesados; 2. Taxa média ponderada pela produção trimestral; 3. Meta final

Nota: Em Dez/18, o valor médio financiado foi de R$ 23 mil e a idade média dos veículos era de 5,6 anos (carteira).

Foco em veículos leves usados, que

representaram 89% da originação em 2018

Manutenção no conservadorismo na

concessão de crédito

Originação de financiamentos de Veículos (R$B) % Entrada, prazo médio, e taxa média

Veículos: contínuo foco em veículos leves usados, com

manutenção do conservadorismo no crédito

Varejo – Veículos

Leves

Usados

Outros

Veículos¹

+8,9%

+2,7%

∆2018

/2017

4543 45

7,0% Taxa Selic (%a.a.)³6,5% 6,5%

8

3.6883.551 3.630 3.645 3.640

1.924 1.861 1.969 2.095 2.128

192% 191% 184%174% 171%

Jun/18Dez/17 Dez/18Mar/18 Set/18

Saldo de PDD (R$M)

Saldo de operações em atraso > 90 dias (R$M)

IC-90 dias

654513 610

(167) (221)(114)

4T17 3T18 4T18

487

292495

+69,6%

8

2.796

2.161

(792) (669)

2.004

20182017

1.492

-25,5%

1. Inclui receitas de recuperação de crédito; 2. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias.

Resultado¹ com PDD e impairments recuou 26%

em 2018, reflexo da melhor qualidade dos ativos IC-90 dias segue em patamar robusto

Resultado¹ com provisões de crédito (PDD) e impairments - (R$M) Índice de Cobertura² (IC - 90 dias)

IC-90 dias alcançou 171% ao final de Dez/18

Resultado com PDD e impairments reduziu 25,5% em 2018

Indicadores de Crédito – PDD e IC 90 dias

Despesas de PDD e impairment

Receitas de recuperação de crédito

9

5,7% 5,7% 5,5% 5,2% 4,7% 4,9% 4,9% 4,8%

5,3% 5,4% 5,1% 4,7% 4,2% 4,4% 4,4% 4,3%

Banco

Votorantim

Inadimplência da carteira de crédito – Inad 90 dias (%)

Atacado

5,7% 5,5%

4,4%4,0% 4,0%

4,2% 4,2%4,0%

4,0% 4,0%

4,6%

5,8% 5,6%

2,3%1,8% 1,3%

2,1% 2,2%1,3%

1,3% 1,4%

Dez/16Dez/15 Jun/16 Jun/17 Dez/17 Set/18Jun/18 Dez/18

2,0%

Varejo

Veículos

Varejo

Inad 90 de 4,2% em Dez/18 (4,0% em Dez/17)Aumento do indicador é reflexo de caso pontual do Atacado adequadamente provisionado

Indicadores de Crédito – Inadimplência

Excluindo

caso pontual

do Atacado

Excluindo

caso pontual

10

319 338 349

243268 283

9568

34,4%

33,4% 33,1%

4T17 3T18

21

4T18

653657 674

Despesas de Pessoal¹ e Administrativas (R$M)

+10,5%

-0,3%

∆2018

/2017

Pessoal

Índice de Eficiência

(últimos 12 meses²) +0,2%

1.144 1.265

1.0281.025

231232

2017 2018

2.4032.521

+4,9%

Demandas

trabalhistas

Pessoal - Outras¹

Administrativas

Gestão efetiva da base de custos contribuiu para a melhora

do índice de eficiência nos últimos 12 meses

1. Considera despesas com PLR; 2. Não considera demandas trabalhistas e PLR.

Despesas de Pessoal e Administrativas

Maior

investimento

em Tecnologia

e Marketing

11

156

268 282

7,3%

11,9% 12,5%

4T17 3T18 4T18

582

1.0616,8%

11,5%

20182017

R$ Milhões

1.332 1.326 1.428

505 458 496

4T17 3T18

1.784

4T18

1.9241.837

319 338 349

338 337 304

34,433,4 33,1

4T17 3T18 4T18

657 674 653

487

292

495

4T17 3T18 4T18

MFB

Serviços¹ e

Seguros5.081 5.359

1.727

(25%)

2017

1.851

(26%)

2018

6.8087.211

+5,9%

1.144 1.265

1.259 1.257

2017 2018

2.403 2.521

+4,9%

2.004

1.492

2017 2018

-25,5%

1. Receitas de prestação de serviços e rendas de tarifas; 2. Inclui receitas de recuperação de crédito; 3. Últimos 12 meses. Não considera demandas

trabalhistas e PLR; 4. Considera despesas com PLR.

Margem Bruta e

Receitas de Serviços¹ e Seguros Resultado² com PDD e impairments

Geração consistente de receitas, com redução das despesas de PDD

Lucro Líquido em 2018 totalizou R$ 1,1B, com ROE de 11,5%

Resultado Consolidado

Despesas de Pessoal e Administrativas Lucro Líquido e ROE

Índice de Eficiência (%)3

Admin.

Pessoal4

LL

ROE

DIVERSIFICAÇÃOdas receitas

Incremento daEFICIÊNCIA

RENTABILIZAÇÃOdos negócios

+5%

+7%

∆2018

/2017

12

1. Inclui depósitos à vista e interfinanceiros, e TVM no exterior, cujo saldo era R$ 0,5B em Dez/18; 2. Razão entre o “HQLA” e o total de saídas líquidas de

caixa previstas para um período de 30 dias em um cenário de estresse, sendo o mínimo regulatório de 90%. Não considera linha de crédito junto ao BB.

Volume de recursos captados de R$ 60,8B em Dez/18Instrumentos estáveis de captação representavam 61% do funding total

Funding e Liquidez

Adicionalmente, o Banco possui linha de crédito

desde 2009 junto ao Banco do Brasil, nunca utilizada

20,6

4,1

6,4

5,8 6,5

9,4

2,7

Dez/17

4,2

4,4

8,9

4,7

6,6

23,6

Set/18

60,82,8

LCA, LCI e LAM

Empréstimos e Repasses

Debêntures (compromissadas)

Dívida Subordinada

2,9

10,0

Cessões ao BB

(com coobrigação)

Letras Financeiras

61,2

24,8

9,3

5,9

6,3

2,3

4,0

4,92,7

Depósitos a prazo (CDB)

61,6

Dez/18

Evolução do Funding (R$B)

Ativos de Alta Liquidez – HQLA (R$B) 11,7

163%Liquidity Coverage Ratio (LCR)²

Outros¹

12,4

156%

61% do funding composto

por instrumentos de

longo prazo

13

Índice de Basileia¹(%)

Ativos ponderados pelos riscos – RWA (R$B)

11,4 13,1 13,6

4,23,3 2,2

Dez/17 Set/18 Dez/18

15,5 16,4 15,7

CET1: 11,6%Nível I

Nível II

Dez/17 Dez/18Set/18

8,99,2 9,7 9,5 9,4 9,4

Patrimônio de Referência Patrimônio Líquido

Dez/17

1,9

52,1

5,4

1,9

5,6

51,8

Set/18

1,7

5,6

52,2

Dez/18

Mercado

Operacional

Crédito

59,4 59,4 59,5

Patrimônio Líquido e de Referência (R$B)

1. Em Nov/17 o Banco emitiu USD 300M em bonds perpétuos, os quais foram aprovados em Mar/18 para compor o capital nível I complementar;

Nota: Em 2018, o requerimento mínimo regulatório de capital é de 10,5% de Índice de Basileia, 7,88% de Capital Nível I e 6,38% de CET1.

Estrutura de Capital

Índice de Basileia de 15,7% em Dez/18Capital Nível I de 13,6%, sendo 11,6% de Capital Principal (CET1)

▲ Visão Geral

▲ Estratégia

▲ Indicadores

▲ Ratings

15

Banco Votorantim é um dos maiores bancos

privados brasileiros em ativos totais...

Acionista

50% Total

10 Maiores Bancos em Ativos em Set/18 (R$B)

...e também em saldo de carteira de crédito

1.469

1.448

1.283

1.119

790

757

184

177

9782

BNDES

Banco do Brasil

Bradesco

Safra

BTG Pactual

Itaú

CEF

Santander

Votorantim

Citibank

10 Maiores Bancos em Carteira de Crédito¹ em Set/18 (R$B)

Público

Brasileiro e privado

Estrangeiro

683

624

549

449

299

297

68

50

3120

CEF

Banco do Brasil

Itaú

Santander

Bradesco

BNDES

Safra

Votorantim

Banrisul

Rabobank

Público

Estrangeiro

Brasileiro e privado

Conselho de

Administração

Diretoria

Comitê Executivo

Conselho

Fiscal

Comitê de

Auditoria

Comitê de

Remuneração

& RH

Comitê

Consultivo

Total: 50,00%

ON: 49,99%

PN: 50,01%

Total: 50,00%

ON: 50,01%

PN: 49,99%

Votorantim S.A. Banco do Brasil

Estrutura Societária

Órgãos de Governança Corporativa

Comitê de

Riscos e

de Capital

Assembleia

Geral

Diretoria

1. Carteira classificada pela Resolução 2.682.

Banco Votorantim – Visão geral

Banco Votorantim é um dos principais bancos do Brasil“Top 10” em ativos totais, com acionistas fortes e governança compartilhada

9º

8º

16

Financiamento

de Veículos

Outros

Negócios

Corporate

Bank

Wealth

Management

R$ 5,2B

R$ 33,4B R$ 21,6B

R$ B Carteira de crédito ampliada em Dez/18 (inclui garantias prestadas e títulos privados)

VAREJO ATACADO

R$ 60,2B

▲ Foco em veículos leves usados (revendas), em que o Banco possui histórico de liderança e expertise

▲ Originação com qualidade, escala e rentabilidade

▲ Inovação e transformação digital

▲ Cartões e Seguros: diversificar

receitas, explorando a base de

clientes de Veículos

▲ Empréstimos: diversificação

• Consignado

• Crédito Pessoal

• Crédito Imobiliário

• Crédito Estudantil

• Energia Solar

▲ Promotiva: originação dedicada para o BB

▲ Corporate (R$300M até R$ 1,5B):

Foco em crescimento

• cash management; estruturação

financeira; fianças; capital de giro;

hedge; FX; mercado de capitais; M&A

▲ Large Corporate (acima de R$ 1,5B):

Foco em rentabilização

• mercado de capitais, estruturação

financeira, fianças e tesouraria

▲ Agilidade e flexibilidade em servir

▲ Disciplina de capital (RAR²)

▲ Asset: 13ª maior do mercado, com

produtos inovadores e sinergias

relevantes com o BB

▲ R$ 48,4B em recursos geridos (AuM)

▲ Private: foco em gestão patrimonial por

meio de soluções customizadas

Estratégia

Portfólio diversificado de negóciosFoco em rentabilizar os negócios, ampliar a eficiência operacional e diversificar as receitas

Banco do Brasil Votorantim S.A.Acionistas

17

Entre os líderes no financiamento de veículos, com os

seguintes diferenciais:

▲ Capilaridade: presença em ~18 mil revendas por todo o país;

65 lojas próprias; ~1.200 correspondentes bancários; aplicativo

▲ Agilidade: 91% de resposta automática de crédito

▲ Expertise: contínuo aprimoramento das ferramentas de gestão

▲ Relacionamento de longo prazo: acesso à 1ª ficha dos clientes

▲ Transformação digital: criação de área de ciência de dados e

do laboratório de inovação (BV Lab)

30,6(92%)

Set/18

33,4

3,0

27,5(90%)

29,4(91%)

Dez/17

2,8 2,8

Dez/18

Novos

Usados

30,532,2

Consignado

▲ refinanciamento da carteira de INSS; crescimento da carteira

de privado; atuação seletiva em convênios públicos

Crédito Pessoal e outros negócios

▲ Crédito Pessoal

▲ Estudantil

▲ Imobiliário

▲ Solar

Parcerias com foco na diversificação

▲ Neon, GuiaBolso, Yalo, CVC, Quero Quitar! entre outras

0,9

Set/18

2,8

0,8

Dez/17

2,0

0,9

2,2

Dez/18

CP¹ + Outros²

Consignado

3,6

3,1 2,9

1. Com e sem garantia; 2. Inclui crédito imobiliário, crédito estudantil e energia solar.

Veículos Empréstimos e financiamentos

Carteira de crédito (R$B) Carteira de crédito (R$B)

Varejo: intensificação do foco em veículos usados e

atuação seletiva em produtos de empréstimos

Estratégia – Negócios Varejo

INSS

Privado

Público

Negócios de Varejo

18

1,892,05

2,28

Dez/18Dez/17

Carteira

Set/18

Foco em crescer as receitas de corretagem, alavancando

a base de clientes do Varejo

Amplo portfolio de seguros e assistência, com mais de

15 produtos:

▲ Vida

▲ Odontológico

▲ Residencial

▲ Acidente Pessoal, etc.

36

52

50

164138

4T184T17

36

3T18

38

55

148

Outros

Auto

Prestamista

249226

241

Emissão de cartões de crédito das bandeiras Visa,

Mastercard e Elo

Foco em explorar a atual base de clientes de

financiamento de Veículos...

...e crescer de forma orgânica por meio de novas

parcerias comerciais (ex.: Netpoints), e investimento em

novas tecnologias (carteira digital, inteligência artificial,

cartão virtual etc)

Cartões Ativos 0,90,90,9

Negócios de Varejo

Cartões e Seguros: diversificação das fontes de

receitas, alavancando a base de clientes de Veículos

Estratégia – Negócios Varejo

Cartões de crédito Corretagem de Seguros

Cartões ativos (Milhões) e Carteira (R$B) Prêmios de Seguros (R$M)

19

Negócios de Atacado

Atacado: foco em crescer no segmento Corporate para

rentabilizar o capital e diversificar o risco de crédito

1. Retorno Ajustado ao Risco.

Estratégia – Negócios de Banco de Atacado

Corporate Bank Destaques e estratégia

Ampla oferta de produtosLarge Corporate (> R$ 1.500M): foco em rentabilizar

▲ Operações de mercado de capitais, estruturação

financeira, garantias (fianças) e tesouraria

Corporate (R$ 300M a R$ 1.500M): foco em crescer carteira

▲ Operações de cash management, estruturação

financeira, garantias (fianças), capital de giro, hedge, FX,

mercado de capitais e M&A

Disciplina na alocação de capital e gestão de risco (RAR¹)

Alavancagem de vantagens competitivas

▲ Agilidade e flexibilidade em servir os clientes

▲ Expertise setorial (infraestrutura e agronegócios)

▲ Distribuição local DCM

▲ Officers com responsabilidade pelos créditos

Aumento da eficiência operacional

Moeda Estrangeira & FX

Moeda Local & Cash Management

Captação

Derivativos

Corporate Finance

Mercado de Capitais & M&A

20

7,5% 7,0% 6,7%

Dez/17 Set/18 Dez/18

1. Saldo não considera TVM Privado e é líquido de provisões de crédito.

Nota: Não considera ponderação do Fator de Conversão de Crédito (FCC) de 50% nas operações relativas à prestação de aval ou fiança de natureza fiscal

Concentração setorial¹ Carteira de crédito

10 maiores clientes / Carteira de crédito total

Carteira de crédito ampliada por produto - Atacado (R$B)

Atacado: carteira de crédito

Carteira de crédito do Atacado

8,9

9,0

8,8

2,8 4,9

5,3

5,5

5,5

4,3

4,21,8

Set/18

0,3Dez/17

Dez/18

0,42,2

23,0

22,0

21,60,4

Avais/fiançasEmpréstimos

Repasses BNDES

Financiamento Export./Import.

Outros TVM privado

Carteira classificada

R$M Part.(%) R$M Part.(%)

Instituições Financeiras 1.777 11,3% 1.979 12,4%

Telecomunicações 1.329 8,5% 1.571 9,9%

Açúcar e Álcool 1.736 11,1% 1.452 9,1%

Varejo 1.267 8,1% 1.360 8,6%

Montadoras/Auto-peças/Concessionárias 349 2,2% 788 5,0%

Mineração 1.049 6,7% 620 3,9%

Óleo e Gás 450 2,9% 604 3,8%

Ferrovias 596 3,8% 514 3,2%

Índustria Alimentícia/Bebidas 519 3,3% 497 3,1%

Indústria 297 1,9% 475 3,0%

Trading Agro 171 1,1% 451 2,8%

Frigorífico 234 1,5% 449 2,8%

Governos 459 2,9% 445 2,8%

Serviços 305 1,9% 417 2,6%

Locadoras de automóveis 146 0,9% 336 2,1%

Siderurgia 317 2,0% 330 2,1%

Construção Civil (Residencial/Comercial) 295 1,9% 291 1,8%

Químico 750 4,8% 285 1,8%

Agroindústria 53 0,3% 274 1,7%

Cooperativas 94 0,6% 259 1,6%

Outros 3.503 22,3% 2.504 15,7%

Total¹ 15.696 100,0% 15.901 100,0%

Atacado - Concentração SetorialDez/17 Dez/18

21

Destaques financeiros

1. Líquido de receitas de recuperação de crédito e impairment; 2. Considera PLR; 3. Quociente entre a margem financeira bruta e os ativos rentáveis

médios do período. Anualizado exponencialmente. 4. IE = despesas de pessoal e administrativas / (margem financeira bruta + receita de serviços e

tarifas + participações em coligadas e controladas + outras receitas operacionais + outras despesas operacionais).

Indicadores - Destaques financeiros

Principais Indicadores

Demonstração de Resultados GerencialBalanço Patrimonial

CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 92.503 95.729 99.570

Disponibilidades 296 405 202

Aplicações Interf inanceiras de Liquidez 15.110 13.815 12.997

Títulos e Valores Mobiliários 21.083 20.341 26.078

Instrumentos Financeiros Derivativos 2.036 4.536 4.309

Relações Interf inanceiras e Interdepêndecias 14 646 522

Oper. de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 47.200 48.065 48.463

Provisão para Devedores Duvidosos (3.674) (3.635) (3.631) Crédito Tributário 7.215 6.997 6.837

Outros Ativos 3.224 4.559 3.792

PERMANENTE 1.016 1.527 2.251

TOTAL DO ATIVO 93.519 97.256 101.821

CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 84.619 87.717 92.414

Depósitos 8.503 10.971 12.085

Depósitos à vista e Interf inanceiros 2.143 2.069 2.121

Depósitos a Prazo 6.360 8.902 9.964

Captações no Mercado Aberto 25.737 20.767 24.840

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 24.085 28.452 30.211

Relações Interf inanceiras e Interdependências P 64 594 1.455

Obrigações por Empréstimos e Repasses 4.062 4.394 3.974

Instrumentos Derivativos Financeiros 1.701 4.110 4.064

Outras Obrigações 20.468 18.428 15.784

Dívidas Subordinadas 5.818 6.461 6.334

Obrigações de oper. vinculadas a cessões 9.445 6.635 5.914

Outras 5.205 5.332 3.537

RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS 32 41 33

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 8.868 9.498 9.374

TOTAL DO PASSIVO 93.519 97.256 101.821

BALANÇO PATRIMONIAL | Passivo

(R$ Milhões)Dez17 Set18 Dez18

BALANÇO PATRIMONIAL | Ativo

(R$ Milhões)Dez17 Set18 Dez18

]Margem Financeira Bruta (A) 1.332 1.326 1.428 5.081 5.359

Resultado de PDD¹ (B) (487) (292) (495) (2.004) (1.492)

Margem Financeira Líquida (A+B) 845 1.034 932 3.077 3.867

Receitas/Despesas Operacionais (546) (491) (458) (2.050) (1.878)

Receitas de Prestação de Serviços 376 341 364 1.318 1.374

Despesas de Pessoal² e Administrativas (657) (674) (653) (2.403) (2.521)

Despesas Tributárias (112) (99) (98) (398) (398)

Resultado em Controladas e Coligadas 81 87 111 285 361

Outras Receitas (Despesas) Operacionais (234) (145) (182) (853) (694)

Resultado Operacional 298 543 474 1.027 1.989

Resultado Não Operacional (4) (2) (69) 3 (76)

Resultado Antes de Impostos 294 541 405 1.030 1.914

Imposto de Renda e Contribuição Social (138) (273) (123) (448) (853)

Lucro Líquido 156 268 282 582 1.061

4T18 2017 2018(R$ Milhões) 4T17 3T18

]Retorno sobre Patrimônio Líquido (ROAE) 7,3 11,9 12,5 6,8 11,5

Retorno sobre Ativo Total (ROAA) 0,6 1,1 1,1 0,6 1,1

Net Interest Margin3

(NIM) 6,3 6,4 6,7 5,6 6,2

Índice de Eficiência - acumulado 12 meses4 34,4 33,4 33,1 34,4 33,1

2017 2018(%) 4T17 3T18 4T18

22

1. Considera provisões de crédito contabilizadas no Passivo na linha “Diversas” (Vide NE #18d das DFs); 2. Perda líquida = Baixas para prejuízo +

receitas de recuperação de crédito.

Carteira de crédito por nível de risco (%) Saldo de PDD (R$M)

Resultado de PDD e impairments (R$M) Perda líquida² (R$M)

Indicadores de qualidade de crédito

Indicadores - Qualidade da Carteira de Crédito

Mar/18

11,3%

Dez/17

88,7% 89,2%

10,8% 11,2%

88,8%

Jun/18

10,8%

89,2%

Set/18

10,1%

89,9%

Dez/18

D-H

AA-C

295401 357

215

416

Perda líquidaRecuperação Write-off

341267

327233

412

146

5960

84

326

4T17

487

4T181T18

52

3T182T18

379

292

495

Impairments Despesas de PDD (-) Recuperação

3.674 3.540 3.622 3.635 3.631

7,6% 7,4% 7,4% 7,3% 7,2%

14

Dez/17

11

Mar/18

3.6403.688

8

Jun/18

3.55110

3.645

Set/18

9

Dez/18

3.630

Genérico¹

Específico + Adicional

Saldo PDD/Carteira de crédito

167 133200 221

114

461534 557

436530

3T184T17 2T181T18 4T18

23

1,75%1,07%

1,15%

2,17%

1,15%

0,86%1,27%

0,92% 0,92% 0,97%1,38%

1,14% 1,13%

0,64

1T17

0,41

4T15 1T16

0,56

1,22

4T162T16

0,47

3T16

0,67

0,43

3T172T17 4T17 4T181T18 2T18

0,56

3T18

0,47

0,900,69

0,55

1,02

0,62 0,54 0,59

0,93

0,650,460,55

0,440,53 0,56

0,440,56 0,53

Índice

New NPL¹

New NPL (R$B) Write-off (R$B)

Índice New NPL

1. Variação no saldo em atraso acima de 90 dias (NPL) + baixas para prejuízo no trimestre (write-off), dividido pela carteira final do trimestre

imediatamente anterior.

Indicadores - Qualidade da Carteira de Crédito

Carteira de Crédito Gerenciada (A) 51.250 48.799 46.925 47.031 47.620 46.931 46.828 47.608 48.679 48.185 49.170 49.771 50.478 - - - - - - - - - - - - -

Saldo em atraso + de 90 dias (NPL) 2.923 2.254 2.174 2.567 2.638 2.120 2.068 1.947 1.925 1.861 1.969 2.095 2.128

Variação trimestral NPL (B) 211 (669) (80) 393 71 (518) (53) (120) (22) (64) 108 126 34 - - - - - - - - - - - - -

Write-off (C) 693 1.215 639 624 469 926 646 549 461 534 557 436 530 - - - - - - - - - - - - -

New NPL (D=B+C) 903 546 560 1.017 540 408 594 429 439 470 665 562 564

Índice New NPL ¹ (D/A) 1,75% 1,07% 1,15% 2,17% 1,15% 0,86% 1,27% 0,92% 0,92% 0,97% 1,38% 1,14% 1,13%

4T183T17 4T17NEW NPL

(R$ milhões)3T181T164T15 2T182T16 2T171T174T163T16 1T18

24

Ratings

Ratings

AGÊNCIAS DE RATINGEscala Global Escala Nacional

Moeda

Local

Moeda

Estrangeira

Moeda

Local

Moody’s

Longo Prazo Ba2 Ba3 Aa3.br

Curto Prazo NP NP BR-1

Standard & Poor’s

Longo Prazo BB- brAAA

Curto Prazo B brA-1+

Brasil

Rating

Soberano

Ba2

BB-