ApresentaApresentaçção de Resultados ão de Resultados 4T06 4T06 -- 20062006

Highlights 2006Highlights 2006

Receita LíquidaR$ 1.682 Milhões

14%EBITDAR$ 656 Milhões

12%Lucro LíquidoR$ 356 Milhões

24%

1

Inclusão no índice IBrX - BOVESPA

Implantação do Sistema Integrado de Gestão Empresarial (ERP)

Prêmio “Melhores da Dinheiro 2006”

Atuação no mercado de águas minerais

Convênio de Cooperação com EPAL e Berlinwasser International

Deliberação Normativa COPAM

Lei do Saneamento (Marco Regulatório)

Plano de Aceleração do Crescimento – PAC

Highlights 2006 e Fatos Highlights 2006 e Fatos Recentes 2007 Recentes 2007

2

COPASA COPASA -- Visão GeralVisão Geral

Concessão de Água = em 430 municípios

Sem cobertura = em 243 municípios

MG

SP

MG

Concessão de Água e de Esgoto = em 180 municípios

A Copasa está presente em 610 cidades de Minas

3

Desde 1963, fornece serviços de água e de esgotamento sanitário no estadode Minas Gerais;

Opera em monopólio natural, com baixos riscos operacionais.

População Atendida – Água (Milhões)População Atendida – Esgoto (Milhões)Ligações – Água (Milhões)Ligações – Esgoto (Milhões)Economias – Água (Milhões)

Rede de Água (mil Km)Economias – Esgoto (Milhões)

Rede de Esgoto (mil Km)

Dez/06 Dez/05 Var (%)

11,55,83,01,43,71,9

38,312,5

11,15,62,91,33,61,8

37,311,7

3,33,63,74,73,44,32,67,1

COPASA COPASA -- Visão GeralVisão Geral

4

ConcessõesConcessões

100% da receita amparada em contratos.

79% das receitas garantidas contratualmente até 2026.

100% de renovação de concessões.

22 renovações de abastecimento de água e 02renovações de serviços de esgoto em 2006.

02 novas concessões de abastecimento de água e 11novas concessões de esgoto em 2006.

5

Índice de Inadimplência: menor do setor

Eficiência OperacionalEficiência Operacional

Indicador Copasa

Inadimplência Hidrometração

Índice de Atendimento de Água

Índice de Atendimento de Esgoto 81,7%

97,7%99,8%1,6%

6

ClientesClientes

Economias Água (Mil)Ligações de Água (Mil)

7

ClientesClientes

Economias Esgoto (Mil)Ligações de Esgoto (Mil)

8

CAGR=5,3% 4,7%

DriversDrivers de Crescimentode Crescimento

Operar todas as concessões – Meta Dez/2007

Água Esgoto

População: 113 mil População: 914 mil 180

9

DriversDrivers de Crescimentode Crescimento

Aumento do Índice de Atendimento – Meta 2010

Índice de Atendimento Água Índice de Atendimento Esgoto

Atingir Tarifa de Esgoto Integral – Meta 2010

Meta para 2010

Tarifa AtualPopulaçãoNúmero de cidades

100%

67%1.784.884

60

População: 235 mil População: 837 mil

10

Assinadas com 7 municípios

DriversDrivers de Crescimentode Crescimento

Outras cidades

Cidades com população > 15.000 hab.

Cidades com Concessão de Água e sem Concessão de Esgoto

População Total (milhões)

430

51

1,9

379

Ampliação das Concessões de Esgoto - Meta dezembro de 2010

Ampliação das Concessões de Esgoto - Meta dezembro de 2010

Outras cidades

Cidades com população < 15.000 hab.

Cidades com Concessão de Água e sem Concessão de Esgoto

População Total (milhões)

430

108

0,61

322 11

Ampliação das Concessões de Água e Esgoto - Meta dezembro de 2010

DriversDrivers de Crescimentode Crescimento

Assinada com 1 município

Outras cidades

Cidades com população > 15.000 hab.

Cidades sem Concessão de Água e sem Concessão de Esgoto

População Total (milhões)

243

33

1,5

210

12

Investimento Previsto

InvestimentosInvestimentos

Capex 2006Previsto 2006R$ Milhões Realizado

TotalOutrosEsgotoÁgua

926,8145,8419,0362,0

842,935,3

418,2389,4

(R$ milhões) 2007 2008 2009 2010

Atuais Concessões 788 528 352 61Água 298 197 127 31

Esgoto 468 307 199 30

Novas Concessões 212 272 348 439Água 81 88 106 110

Esgoto 131 184 242 329

Total 1.000 800 700 500

Outros 22 24 26

13

Desempenho FinanceiroDesempenho Financeiro

GeraGeraçção de Caixaão de Caixa

Evolução da Receita Bruta (R$ MM) Evolução da Receita Líquida (R$ MM)

15

GeraGeraçção de Caixaão de Caixa

Evolução do Ebitda (R$Milhões)

16

Lucro Líquido (R$ mil) e LL/PL (%)

RentabilidadeRentabilidade

Lucro Líquido

ROE

17

356.437

47.356

Despesas Administrativas, Despesas Administrativas, Operacionais e de Vendas 2006Operacionais e de Vendas 2006

Drivers que impactam os custos:

Energia Elétrica (15,2%): tarifa regulamentada.

Pessoal (40,6%): reajuste anual de acordo com o INPC.

Pessoal

Energia ElétricaDepreciações e Amortizações

Serviços de TerceirosGastos GeraisMateriaisOutras Despesas Comerciais

18

4T06 4T05 3T06 4T06 x 4T05 4T06 x 3T06

EndividamentoEndividamento

Dívida Líquida (R$ milhões)

Dívida Líquida / Patrimônio Líquido 0,12 0,52 0,11 -76,9% 9,1%

19

Dívida Líquida / EBITDA 0,58 1,82 0,51 -68,1% 13,7%

Nota: (1) Data Base: 31 de dezembro de 2006, Inclui dívidas com PreviMinas, Cemig e BNDES.

EndividamentoEndividamento

Endividamento Bruto (R$ milhões)

20

EndividamentoEndividamento

Cronograma de Amortização (1) (R$ Milhões)

Nota: (1) Data Base: 31 de dezembro de 2006, Inclui dívidas com PreviMinas, Cemig e BNDES.21

Perfil da DPerfil da Díívidavida

Custo Real Médio da Dívida: 7,8% a.a.Nota: (1) Data Base: 31 de dezembro de 2006, Inclui dívidas com PreviMinas, Cemig e BNDES.

Indexadores da Dívida (1) Endividamento por Moeda (1)

22

25% do Lucro Líquido distribuído na forma de juros sobre capital próprio (JCP)

DividendosDividendos

23

• Baseado em custos

• Retorno de 12% Sobre Investimentos

• A partir de 1º de Março 2007

• Impacto na Receita de 6,72%

Reajuste TarifReajuste Tarifááriorio

24

Este documento pode conter considerações futuras referentes às perspectivas do negócio da Copasa. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da COPASA em relação ao futuro do negócio. Estas estimativas estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições, que incluem, entre outras: condições gerais econômicas, políticas, financeiras e comerciais nos mercados onde atuamos. Possíveis investidores são aqui alertados de que nenhuma destas previsões égarantia de futuro desempenho, pois envolvem riscos e incertezas.

AvisoAviso

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COPASA

A ÁGUA DE MINAS

www.copasa.com.br

ri@copasa.com.br 26