Apresentação do PowerPoint · 2008-2011 Reorganização societária da área de seguros,...
Transcript of Apresentação do PowerPoint · 2008-2011 Reorganização societária da área de seguros,...
Apresentação Institucional
BBSEY
ADR - Level I
Visão Geral
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 3
1981 Início da operação de Seguros do BB
1993
Criação da Brasilprev
1995
Criação da Brasilcap, em parceria com Sul América, Icatu e Aliança da Bahia
1996 Criação da Brasilveículos, em parceria com o grupo SulAmérica
1999
Firmada parceria com a Principal Financial Group em Previdência Privada
2010 Início da união estratégica com a Mapfre
2008-2011
Reorganização societária da área de seguros, previdência e capitalização do BB
2012 Criação da BB Seguridade
1987
Criação da BB Corretora
Histórico
2014
Implantação
do
ADR – Nível I 2013
IPO IRB – Brasil RE
Participação acionária no
Brasildental
Parceria com
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 4
BB Corretora
Brasilcap
Capitalização
100%
BB Seguros BB Cor
BB Mapfre SH1
Vida, Rural
Mapfre BB SH2
Patrimonial
Brasilprev
Previdência
Free Float (Pós IPO)
74,9%
49,9%
50,0%
100%
50,0%
49,0%
50,0%
74,9%
49,9%
50,0%
66,7%
49,9%
66,7%
100,0%
100,0%
66,25% 33,75%
IRB –Brasil Re
Resseguro
Brasildental
Plano Odontológico
20,4%
20,4%
20,0%
74,9%
49,9%
50,0%
Estrutura Societária
BB Seguridade Participação Econômica (%)
BB Seguridade ON (%)
Representação no Conselho Administrativo (%)
BB Seguridade
50,0% 50,0% 50,0% 100,0% - 50,0%¹ Representação na Diretoria Executiva(%)
100,0%
1. Um dos membros é escolhido por consenso.
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 5
ESTRUTURA ORGANIZACIONAL BB SEGURIDADE
Presidência Marcelo Augusto Dutra Labuto
Diretoria de Gestão Corporativa e RI
Werner Romera Suffert
Diretoria de Governança, Riscos e Compliance
Antonio Rugero Guibo
Diretoria Comercial e de Produtos
Ângela Beatriz de Assis
Diretoria Executiva
Conselho de Administração
Assembleia Geral de Acionistas
Conselho Fiscal
Comitê de Auditoria
Estrutura Interna
Comitê de Transações com Partes Relacionadas
Auditoria Interna
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 6
COMPOSIÇÃO DO CAPITAL EM CIRCULAÇÃO – DEZ/2015
Composição Acionária
COMPOSIÇÃO DO CAPITAL TOTAL – DEZ/2015
Estrangeiro78,0%
PJ17,2%
PF4,9%
Banco do Brasil66,3%
Free-float33,8%
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 7
Em 2014, a BB Seguridade deu início ao programa de American Depositary Receipt (ADR) – Nível I
Ticker: BBSEY
Estrutura: ADR Nível I
Mercado: Mercado de Balcão (OTC)
Razão (ADR:ORD): 1 ADR : 1 ORD
DR ISIN: US05541J1034
CUSIP: 05541J103
Banco Depositário: Deutsche Bank Trust Company Americas
Banco Custodiante: Banco do Brasil S.A.
Programa ADR
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 8
Governança Corporativa
Capital composto totalmente por ações ordinárias
100% tag along
80% payout (dividendos semestrais)
Ações
Comitê de partes Relacionadas
Diretoria Executiva:
Conselho de Administração:
Dois membros indicados pelo Banco do Brasil, dentre os membros ativos da sua Diretoria Executiva
Um indicado pelo Ministro do Planejamento, Orçamento e Gestão e outro pelo Ministro de Estado da Fazenda
Um membro independente indicado pelos acionistas minoritários
Um é o Diretor-Presidente da Companhia
Quatro membros:
Eleitos dentre os funcionários ativos do Banco do Brasil
Política de Remuneração com remuneração variável baseada em ações, com o objetivo de alinhar os interesses da administração aos dos acionistas.
Três membros:
Um é o membro independente indicado pelos acionistas minoritários
O membro independente tem poder de veto
Seis membros:
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 9
Dinâmica do acesso à rede do Banco do Brasil
Tarifa bancária
BB Seguridade Resultado por equivalência
Resultado por equivalência 66,25%
Qualquer proposta de mudança nos termos dos contratos devem ser examinadas pelo Comitê de Transação com Partes Relacionadas, onde o membro independente tem poder de veto
Reembolso de despesas
Receita de corretagem
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 10
Patrocinado pelo Banco do Brasil Experiência das parcerias privadas
Solidez, tradição, segurança e confiança
Porto seguro, especialmente para produtos de longo-prazo
Flight to quality e estabilidade, menos suscetível a condições de
mercado
Reconhecimento da marca
Rápida tomada de decisão
BB Seguridade opera em um modelo de arm’s lenght
Monitora o surgimento de qualquer potencial conflito entre BB e
BB Seguridade
Fortalece a governança corporativa
Participação mínima no capital votante de 50,1%
Apoiada pelo Banco do Brasil com Expertise das Parceiras Privadas
Banco do BrasilAcordo com a BB Corretora pra distribuição dos
produtos nas agências do Banco do Brasil20 janeiro-13 janeiro-33
Mapfre Joint Venture 20 junho-11 junho-31
Principal Joint Venture 23 abril-10 outubro-32
Icatu Sociedade Não definido junho-05 -
Aliança da Bahia Sociedade Não definido junho-05 -
Odontoprev Joint Venture 20 setembro-15 setembro-35
Parceiro SociedadePeríodo do acordo
(anos)Início Fim
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 11
Canal bancário
A BB Seguridade foca sua estratégia em bancassurance com corretagem própria, beneficiando-se do acesso exclusivo à rede de distribuição do Banco do Brasil.
Modelo de negócios de baixa complexidade
Baixa necessidade de Capital
Sem risco de subscrição
Corretora Própria
Diferencial Competitivo
Canal de distribuição
Canal Não-bancário
140 Parceiros comerciais (Canal Affinity)
20.193 Corretores externos
62,5 Milhões de clientes
5.429 Agências bancárias
65.601 Terminais de autoatendimento
14.361 Correspondentes bancários
35.708 Rede compartilhada
1º
Acesso exclusivo a maior rede de distribuição do Brasil
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 12
104,1%
57,8%
25,9%
Alta Performance Financeira
Canal Não-bancário
RSPL¹ 2015 (%)
Fonte: Companhias e SUSEP 1. Dados da Odontoprev até Setembro/2015.
COMPANHIAS DE SEGUROS ASSOCIADAS À BANCOS
COMPANHIAS SEGURADORAS TRADICIONAIS
Participação de Corretagem
34,6%
24,2%19,4% 17,2%
12,1% 11,8%
Cenário Macroeconômico
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 14
Dados Macroeconômicos Mundiais
1. Fonte: World Bank – dados de janeiro de 2016 2. Focus (BACEN) – previsões do dia 29 de janeiro de 2016 3. Crescimento do PIB estimado
2014 2015³ 2016E 2017E 2018E
Cenário macroeconômico mundial¹
Mundo 2,6% 2,4% 2,9% 3,1% 3,1%
EUA 2,4% 2,5% 2,7% 2,4% 2,2%
Zona Euro 0,9% 1,5% 1,7% 1,7% 1,6%
China 7,4% 6,9% 6,7% 6,5% 6,5%
Cenário macroeconômico brasileiro²
Crescimento do PIB - Brasil 0,1% -3,8% -3,0% 0,7% 1,5%
SELIC (fim do período) 10,9% 14,3% 14,3% 12,8% 11,0%
SELIC (média anual) n.a n.a 14,3% 13,0% 11,5%
Inflação (IPCA) 6,4% 10,7% 7,3% 5,8% 5,2%
Inflação (IGP-M) 3,7% 10,5% 7,2% 5,5% 5,0%
Dólar (cotação em R$) 2,66 3,96 4,35 4,40 4,40
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 15
19,3 21,4 24,5 27,2 27,5
22,1 21,4 20,6 19,8 20,6
15,4 16,9 14,3 12,6 11,55,5 4,9 5,0 4,9 5,15,4 4,7 4,8 4,5 5,0
32,3 30,7 30,8 31,0 30,3
67,7% 69,3% 69,2% 69,0% 69,7%
2011 2012 2013 2014 2015Banco do Brasil Bradesco
Itaú Caixa
Santander Demais
Participação de mercado (%)
5.4294.985
4.507
3.401
2.262
98,993,6
87,378,9
68,1
56,9
38,3
Reino Unido EstadosUnidos
Italia China Brasil Venezuela Colombia
AGÊNCIAS NO BRASIL¹
ÍNDICE DE BANCARIZAÇÃO¹ (%) POPULAÇÃO COM CONTA-CORRENTE¹ (%)
SEGUROS NO CANAL BANCÁRIO (%)
Fonte: World Bank 1. Dados de 2014
Fonte: SUSEP
Fonte: Febraban 1. CPFs com relacionamento ativo no Sistema Financeiro Nacional / PEA
Canal Bancário
Fonte: Companhias 1. Dados de Dezembro/15, exceto para Caixa, cujos dados são de Setembro/15
51,0 53,0 55,0 57,060,0
2010 2011 2012 2013 2014
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 16
15,6
12,711,4
7,2
2,5
8,9 8,4 8,06,7
5,96,5 6,0
3,0 3,12,3 2,5
0,5 0,1
2,6 1,7
0,6 1,0
3,3
1,42,7
4,1
8,5
2,12,4
2,6
2,83,1 2,1
2,2
4,33,4
2,7 1,8
3,43,5
0,71,5
2,4 1,1
Tai
wan
Ho
ng K
ong
Áfr
ica
do S
ul
Coré
ia d
o Su
l
Ho
land
a
Fin
lând
ia
Jap
ão
Rei
no
Un
ido
Din
amar
ca
Fran
ça
Itál
ia
Por
tuga
l
Esta
dos
Un
ido
s
Ale
man
ha
Esp
anh
a
Ch
ile
Bra
sil
Ve
nezu
ela
Índi
a
Chin
a
Arg
enti
na
Méx
ico
Mercado Mundial de Seguros e Corretagem
O mercado de seguros do Brasil apresenta baixo nível de penetração
Prêmios de Seguros1 / PIB (%, 2014)
Fonte: SUSEP e Swiss Re – Sigma 04/2015
1. Excluídos os negócios no exterior
#39
Prêmios de seguros de vida / PIB Prêmios de seguros não-vida / PIB
#60
Em seguros totais
Em seguros de vida
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 17
170%
113%
122%
131%
105%
80%
67% 65%59%
41%
22%
14%
6%
166%
127%121%
116%113%
85%
69%
60%54%
41%
22%
14%
6%
Ho
lan
da
EU
A
Suiç
a
Re
ino
Un
ido
Au
strá
lia
Can
adá
Áfr
ica
do
Su
l
Jap
ão
Irla
nd
a
Ho
ng
Ko
ng
Bra
sil¹
Ale
man
ha
Fran
ça
2013 2014
Mercado Mundial de Previdência
Ativos de Previdência / PIB (%)²
O mercado de previdência está crescendo no Brasil devido ao aumento da expectativa de vida
# 10 Em ativos
Fonte: Towers Watson 1. Os ativos do Brasil foram recalculados , baseados nos dados da Abrapp e FENAPREVI para incluir previdência aberta e fechada. 2. Para o cálculo do índice Ativos/PIB foi utilizada a cotação de 31/12/2014.
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 18
61,6
69,8
82,7
89,292,0
2011 2012 2013 2014 2015
Mercado de Seguros no Brasil
EVOLUÇÃO ANUAL DA INDÚSTRIA DE SEGUROS (R$ bi) EVOLUÇÃO ANUAL DOS PRÊMIOS DE SEGUROS (R$ bi)
Fonte: SUSEP.
129,4
157,0
177,6
194,6
212,5
2011 2012 2013 2014 2015
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 19
53,4
70,373,9
83,5
99,0
2011 2012 2013 2014 2015
Mercado de Previdência no Brasil
EVOLUÇÃO ANUAL DOS ATIVOS SOB GESTÃO (R$ bi) EVOLUÇÃO ANUAL DAS CONTRIBUIÇÕES (R$ bi)
Fonte: Fenaprevi
269,1
338,6
373,2
442,0
526,8
2011 2012 2013 2014 2015
Fonte: SUSEP
Performance
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 21
Uma das maiores companhias de Seguro , Previdência e Capitalização na América Latina
R$ 16,7 bi em prêmios emitidos, R$ 37,0 bi em contribuições de previdência e R$ 6,5 bi em capitalização em 2015
Maior Corretora de Seguros na América Latina
Acesso exclusivo à rede única de distribuição do Banco do Brasil
Liderança em contribuições e captação líquida de Previdência
As reservas de P|VGBL totalizaram R$ 139,7 bi em Dezembro de 2015
Operações de Seguros, Previdência e Capitalização gerenciadas através de parcerias privadas com líderes mundiais
Rápido crescimento com alta rentabilidade
O lucro líquido cresceu 22,4% com um RSPL¹ de 54,8% em 2015
BB Seguridade em resumo
2ª Maior empresa de Seguros em ramos elementares do Brasil
2,8 milhões de veículos segurados e R$ 9,1 bi em prêmios emitidos em 2015
152 empregados na holding e Corretora, e
7.095 empregados nas afiliadas
1. RSPL Médio ajustado considerando a distribuição total de dividendos.
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 22
Participação de Mercado – 2015
Segmentos Tamanho do mercado
(R$ milhões) BBSE (%)
Principais concorrentes
Prêmios emitidos de Seguros
Vida 21.605 14,7%
1º
19,4%
3º
13,5%
Prestamista 8.275 29,4%
2º
13,9 %
3º
13,2%
Rural 3.275 75,5%
2º
5,5%
3º
4,9%
Auto 33.331 14,9%
1º
27,4%
3º
11,8%
Previdência
Contribuições 99.001 37,6%
2º
28,8%
3º
18,0%
Reservas P/VGBL 483.255 28,7%
2º
26,7%
3º
24,2%
Capitalização
Arrecadação 21.470 30,4%
2º
25,7%
3º
12,9%
Reservas 31.058 39,8%
2º
22,2%
3º
9,9%
1º
Fonte: Susep
2º
2º
1º
1º
1º
1º
1º
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 23
33.322
43.349
53.99660.176
21,4% 24,5% 27,0% 27,5%
2012 2013 2014 2015
Receitas (R$ milhões) Participação de mercado
SH113,8%
SH216,4%
Brasilprev57,5%
Brasilcap12,4%
SH130,0%
SH24,2%
Brasilprev16,8%
Brasilcap6,7%
IRB2,6%
BB Corretora39,7%
SH112,6%
SH215,1%
Brasilprev61,4%
Brasilcap10,8%
SH130,6%
SH25,2%
Brasilprev16,2%
Brasilcap6,3%
IRB3,9%
BB Corretora37,8%
1.754
2.260
3.223
3.945
32,4% 38,4% 49,8% 54,8%
2012 2013 2014 2015
Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL
2015
PRÊMIOS, CONTRIBUIÇÕES E ARRECADAÇÃO¹ COMPOSIÇÃO DE PRÊMIOS, CONTRIBUIÇÕES E ARRECADAÇÃO¹
2015
Performance BB Seguridade
LUCRO E RENTABILIDADE ORIGEM DO RESULTADO¹
2014
1. Prêmios emitidos, contribuições de previdência e arrecadação com títulos de capitalização
2014
1. Não considera o resultado referente à Brasildental e as receitas e despesas da Holding.
CAGR 2012-2015 22%
CAGR 2012-2015 31%
1. Prêmios emitidos, contribuições de previdência e arrecadação com títulos de capitalização
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 24
8,53 8,19
10,86
13,38
2012 2013 2014 2015
155 157 221331
110 79127
219162
150
210
240
75
24
133
183
17
77
129
5161
93
121
553488
861
1225
31,5%21,6% 26,7% 31,1%
2012 2013 2014 2015
SH1 SH2 BrasilprevBrasilcap IRB Demais ¹% Lucro líquido
14,14
15,8716,53 16,75 16,71
12,96 12,91 12,75
12,6112,43
11,6412,28
12,66
12,88 12,99
8,19 8,44 8,63 8,79 9,00
DI1F16 DI1F17 DI1F18 DI1F19 DI1F20
TAXA MÉDIA SELIC (%) CURVA DE JUROS FUTUROS (%)
Resultado Financeiro
RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS
Fonte: Focus - Bacen do Brasil Fonte: ValorPro
1. BB Corretora + Holdings
Dez/15
Dez/12
Dez/14
Dez/13
CAGR 2012-2015 30%
Títulos Pré29,1%
Pós - CDI23,4%
Vinculados à inflação43,9%
Quotas de fundos0,2%
Outros3,3%
Títulos Pré28,4%
Pós - CDI18,7%Vinculados à
inflação48,5%
Quotas de fundos0,2%
Outros4,3%
DEZ/14 DEZ/15
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 25
38,7 39,4 41,4 42,6
31,8 27,734,2 30,0
23,5 27,218,3 21,4
3,4 3,4 3,7 3,72,4 2,2 2,3 2,2
2014 2015 2014 2015
Vida Prestamista Rural Demais Habitacional
309 307
444
679
2012 2013 2014 2015
4.3515.703
6.904 7.007
320
542
528 594
4.671
6.244
7.432 7.601
2012 2013 2014 2015
Prêmios retidos Prêmios cedidos
721
1.070
1.559
1.882
78,6% 75,0% 72,5%69,0%
2012 2013 2014 2015Resultado das operações de seguros (R$ milhões)
Índice combinado
BB Mapfre SH1
COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS E PRÊMIOS RETIDOS (%) PRÊMIOS EMITIDOS (R$ milhões)
RESULTADO DAS OPERAÇÕES DE SEGUROS
CAGR 2012-2015 18%
CAGR 2012-2015 38%
EMITIDO RETIDO
RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões)
CAGR 2012-2015 30%
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 26
78,675,0 72,5
69,072,0 70,0 67,262,1
2012 2013 2014 2015
Índice combinado Índice combinado ampliado
16,8
14,215,3
12,7
2012 2013 2014 2015
25,4 27,3 26,327,0
2012 2013 2014 2015
36,633,6
31,1 29,5
2012 2013 2014 2015
BB Mapfre SH1 – Indicadores de Desempenho¹
ÍNDICE COMBINADO (%) DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%)
SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%)
1. Indicadores ajustados considerando os efeitos de resseguro
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 27
68,076,9 77,3 72,9
32,023,1 22,7 27,1
2012 2013 2014 2015
Resultado operacional¹ Resultado financeiro¹
Títulos Pré10,2%
Pós - CDI29,1%
Vinculados à inflação46,1%
Outros¹14,6%
Títulos Pré16,6%
Pós - CDI39,1%
Vinculados à inflação33,8%
Outros¹10,6%
647
907
1.297
1.63220,0%
29,6%
41,4% 46,5%
2012 2013 2014 2015
Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL
LUCRO E RENTABILIDADE COMPOSIÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO (%)
SOLVÊNCIA COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO
DEZ/14 DEZ/15
BB Mapfre SH1
5 6
9
10
4
5
78
159,1%128,9% 126,0%
113,3%
dez/12 dez/13 dez/14 dez/15Aplicações + Créditos (R$ bi) Provisão técnica (R$ bi) Índice de solvência
CAGR 2012-2015 36%
1. Títulos da dívida agrária, DPVAT, fundos de investimento
1. Líquido de impostos, considerando alíquota efetiva da companhia
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 28
55,2 54,663,8 64,7
33,5 36,1 23,3 24,4
3,7 3,6 4,3 4,27,6 5,6 8,7 6,7
2014 2015 2014 2015
Automóveis Danos DPVAT Demais
338
216
387
684
2012 2013 2014 2015
82
130
103
45
98,4% 98,0% 98,6% 99,4%
2012 2013 2014 2015Resultado das operações de seguros (R$ milhões)
Índice combinado
5.8066.909
7.648 7.680
843
8851.198 1.414
6.649
7.794
8.846 9.094
2012 2013 2014 2015
Prêmios retidos Prêmios cedidos
Mapfre BB SH2
COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS E PRÊMIOS RETIDOS (%) PRÊMIOS EMITIDOS (R$ milhões)
RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) RESULTADOS DAS OPERAÇÕES DE SEGUROS
CAGR 2012-2015 11%
CAGR 2012-2015 27%
EMITIDO RETIDO
CAGR 2012-2015 -18%
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 29
Mapfre BB SH2 – Indicadores de Desempenho¹
SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%)
DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%)
1. Indicadores ajustados considerando os efeitos de resseguro
56,6 54,4 57,4 57,2
2012 2013 2014 2015
19,3 19,518,3
20,7
2012 2013 2014 2015
98,4 98,0 98,6 99,492,8 94,9 93,5 91,2
2012 2013 2014 2015
Índice combinado Índice combinado ampliado
26,124,1 23,0 21,8
2012 2013 2014 2015
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 30
Títulos Pré20,3%
Pós - CDI26,5%
Vinculados a inflação38,9%
Outros¹14,3%
6 6
89
56
78
127,5% 130,8% 139,0% 143,3%
2012 2013 2014 2015
Aplicações + Créditos (R$ bi) Provisão técnica (R$ bi) Índice de solvência
Títulos Pré24,4%
Pós - CDI37,5%
Vinculados a inflação23,9%
Outros¹14,2%
96,776,5
90,7 105,3
3,323,5
9,3
-5,3
2012 2013 2014 2015Resultado financeiro¹ Resultado operacional¹
228199
275
416
9,7% 7,5% 9,2% 12,8%
2012 2013 2014 2015
Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL
LUCRO E RENTABILIDADE COMPOSIÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO (%)
SOLVÊNCIA
1. Títulos da dívida agrária, DPVAT, fundos de investimento
COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO
DEZ/14 DEZ/15
Mapfre BB SH2
CAGR 2012-2015 22%
1. Líquido de impostos, considerando alíquota efetiva da companhia
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 31
838
1.031
1.236
1.555
1,38% 1,32% 1,28%1,21%
2012 2013 2014 2015
Receita com taxas de gestão (R$ milhões)Taxa de gestão
1621
28343
3
2
2
0,3
0,4
0,5
0,5
1823
31
37
2012 2013 2014 2015
VGBL PGBL Tradicional
13 14
2123
8,7%11,2% 9,4% 9,3%
2012 2013 2014 2015
Captação líquida (R$ bi) Índice de resgate
4155
8011319
20
23
27
78
8
9
6784
112
148
2012 2013 2014 2015
VGBL PGBL Tradicional¹
Brasilprev
CONTRIBUIÇÕES (R$ bi) CAPTAÇÃO LÍQUIDA
RESERVAS (R$ bi)
CAGR 2012-2015 27%
CAGR 2012-2015 20%
CAGR 2012-2015 23%
CAGR 2012-2015 30%
RECEITA COM TAXA DE GESTÃO
1. Plano de benefício definido
Fonte: Quantum Axis
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 32
477592
729
861
47,1% 46,3% 42,6% 39,2%
2012 2013 2014 2015
Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL
Títulos públicos83,0%
Títulos¹12,8%
Debêntures NPs3,4%
Ações0,8% Títulos Pré
6,8%
Pós - CDI3,3%
Vinculados à inflação89,9%
Títulos Pré2,2%
Pós - CDI4,5%
Vinculados à inflação93,3%
Brasilprev
ATIVOS SOB GESTÃO POR INDEXADOR (EXCETO P|VGBL)
1. Títulos = CDB, CDB com garantia especial, certificados de recebíveis imobiliários, fundos de direitos creditórios, letras hipotecárias e letras financeiras
Títulos públicos78,6%
Títulos¹13,9%
Debêntures NPs6,0%
Ações1,5% DEZ/14 DEZ/15 DEZ/14 DEZ/15
ATIVOS SOB GESTÃO
R$ 113,3 bi R$ 149,7 bi R$ 10,2 bi R$ 10,9 bi
445
646750
932
60,7%52,8% 52,2% 51,7%
2012 2013 2014 2015
Resultado de previdência e seguros (R$ milhões) Índice de eficiência
RESULTADO DE PREVIDÊNCIA E SEGUROS LUCRO E RENTABILIDADE
CAGR 2012-2015 28%
CAGR 2012-2015 22%
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 33
168132
324
379
88,6%57,1%
92,2% 87,0%
2012 2013 2014 2015
Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL
1.951
4.403 4.058 3.931
1.920
1.867 2.629 2.586
3.871
6.2706.687 6.517
2012 2013 2014 2015
Pagamento único Pagamento mensal
183
59
325
454
2012 2013 2014 2015
99
166
209
178
15,4% 17,3% 18,2% 15,7%
2012 2013 2014 2015Resultado com títulos de capitalização (R$ milhões)
Margem de capitalização
Brasilcap
ARRECADAÇÃO (R$ milhões)
RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões)
RESULTADO COM TÍTULOS DE CAPITALIZAÇÃO
LUCRO E RENTABILIDADE
CAGR 2012-2015 35% CAGR 2012-2015
31%
CAGR 2012-2015 19%
CAGR 2012-2015 22%
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 34
Títulos Pré62,9%
Pós - CDI34,1%
Vinculados à inflação
2,2%Fundo ações
0,7%
Títulos Pré52,9%
Pós - CDI42,9%
Vinculados à inflação
3,4%
Fundo ações0,9%
Títulos públicos75,5%
CDB, DPGEs e outros15,7%
Debêntures NPs4,4%
Fundo ações0,5%
Op. compromissadas+
caixa3,9%
109,3
134,7
153,2165,0
2012 2013 2014 2015
6.459
9.489
11.752 12.354
2012 2013 2014 2015
Títulos públicos71,3%
CDB, DPGEs e outros15,1%
Debêntures NPs
5,8%Fundo ações
0,6%
Op. compromissadas+
caixa7,1%
RESERVAS TÉCNICAS (R$ milhões) ÍNDICE DE SOLVÊNCIA (%)
COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO¹ COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS DISPONÍVEIS PARA VENDA
DEZ/14 DEZ/15 DEZ/14 DEZ/15
Brasilcap
CAGR 2012-2015 24%
1. Não inclui BB Capitalização
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 35
1.359
1.766
2.308
2.559
2012 2013 2014 2015
22,5 17,6 12,3 9,4
5,57,2
7,47,4
25,2 26,728,8 30,0
53,2 51,548,5 46,8
48,7 51,755,9 58,9
2012 2013 2014 2015
Desp. operacionais Desp. tributária Impostos Margem líquida
SH152,9%
SH214,2%
Brasilprev16,5%
Brasilcap16,1%
Demais0,4%
SH155,4%
SH212,7%
Brasilprev17,6%
Brasilcap14,0%
Demais0,3%
661
913
1.289
1.508
2012 2013 2014 2015
BB Corretora
RECEITA DE CORRETAGEM (R$ milhões)
LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO (R$ milhões)
COMPOSIÇÃO DA RECEITA
COMPOSIÇÃO DAS DESPESAS E MARGEM LÍQUIDA (%)
2014 2015
CAGR 2012-2015 32%
CAGR 2012-2015 23%
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 36
Guidance 2016
Indicador Estimativas
2016
BB Seguridade - Crescimento do lucro líquido ajustado (%) 8 - 12
Portfolio de Produtos
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 38
Nossos Produtos – SH1: Vida, Imobiliário e Rural
Definição: Contrato de seguro de vida direcionado à pessoas físicas com pagamentos mensais não cumulativos.
Cobertura: garante proteção financeira ao indivíduo ou seus beneficiários escolhidos pelo segurado, em caso de morte, natural ou acidental, ou invalidez permanente total do indivíduo.
Vida
Definição: assegura um grupo de três produtos principais: seguro agrícola, penhor
rural e vida produtor rural. Cobertura: agrícola: cobre intempéries nas lavouras e perda de renda em caso de
queda do preço de mercado da colheita; penhor: protege o ativo dado em garantia a operação de crédito rural; vida: seguro prestamista com o objetivo de quitar o empréstimo rural em caso de morte do segurado.
Rural
Definição: seguro relacionado com o pagamento do crédito imobiliário.
Cobertura: em caso de morte ou invalidez do mutuário, o montante total do débito
será pago. Este produto também pode proteger de danos à propriedade.
Imobiliário
Prestamista
Definição: seguro que garante o pagamento da dívida.
Cobertura: em caso de morte, invalidez ou desemprego do tomador, ele ou seus beneficiários terão a dívida segurada paga.
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 39
Nossos Produtos – SH2 : Patrimônio, Auto e DPVAT
Definição: Um seguro de acidente de veículos obrigatório no Brasil.
Cobertura: Cobre danos pessoais causados por acidentes com veículos para
passageiros, motoristas ou pedestres.
DPVAT
Definição: seguro para proteger veículos de danos sofridos em acidentes ou outras situações.
Cobertura: danos acidentais ou roubo do veículo, compensação por danos ou prejuízos causados a terceiros e passageiros do veículo, e assistência em caso de acidente ou colisão.
Auto
Definição: seguro que protege o patrimônio e/ou bens das pessoas físicas e jurídicas, atrelados ou não a operações de crédito.
Cobertura: As principais coberturas são de danos à residência dos indivíduos, os ativos das empresas, tais como máquinas e outras propriedades e responsabilidade de terceiros.
Patrimônio
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 40
Nossos Produtos - BrasilPrev
Remuneração definida Garante taxas de juros fixas em relação à inflação.
** Não são mais comercializados
Plano Tradicional
Para pessoas que declaram imposto de renda (IR) no formulário completo, pois os aportes são dedutíveis da base de cálculo do Imposto de Renda até o limite de 12% da renda bruta anual tributável.
PGBL
Para quem declara imposto de renda no formulário simplificado ou é isento. Vantagem de não entrar no inventário
Custos muito menores (não tem custos legais ou de impostos) Economia de tempo (beneficiário recebe o benefício em menos de 30 dias)
VGBL
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 41
Nossos Produtos - BrasilCap
Pagamento Único
O título de capitalização que se apresenta como uma alternativa para
acumular reservas
O detentor de títulos tem a chance de concorrer à prêmios por sorteios.
Pagamento Mensal
Chances de Contemplação
Mega Sena 1 em 50.063.860
Quina 1 em 24.040.016
Dupla Sena 1 em 15.890.700
LotoMania 1 em 11.372.635
LotoFácil 1 em 3.268.760
Ourocap De 1 em 10.000 à 1 em 1.000.000
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 42
RI BB Seguridade
Contatos Relação com Investidores
Rua Manoel da Nóbrega, 1280 – 9º andar 04001-004 – São Paulo (SP)
Telefone: (11) 2105-8444 Fax: (11) 2105-8499
www.bancodobrasilseguridade.com.br [email protected]