Apresentação do PowerPoint - Valor Econômico...2017/05/15 · CENÁRIO MACROECONÔMICO 2 59,7...
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RESULTADOS 1T17
15 DE MAIO DE 2017
AVISO LEGAL
Esta apresentação contém declarações acerca de eventos futuros. Todas as declarações exceto aquelas relativas a fatos históricos contidas nesta
apresentação são declarações acerca de eventos futuros, incluindo, mas não limitado a, declarações sobre planos de perfuração e aquisições sísmicas,
custos operacionais, aquisição de equipamentos, expectativa de descobertas de óleo, a qualidade do óleo que esperamos produzir e nossos demais planos e
objetivos. Os leitores podem identificar várias dessas declarações ao ler palavras como “estima”, “acredita”, “espera” e “fará” e palavras similares ou suas
negativas. Apesar da administração acreditar que as expectativas representadas em tais declarações são razoáveis, não pode assegurar que tais
expectativas se confirmarão. Por sua natureza, declarações acerca de eventos futuros exigem que façamos suposições e, assim, tais declarações são
sujeitas a riscos inerentes e incertezas. Nós alertamos os leitores dessa apresentação a não depositarem confiança indevida nas nossas declarações de
eventos futuros considerando que certos fatores podem causar futuras circunstâncias, resultados, condições, ações ou eventos que podem diferir
significativamente dos planos, expectativas, estimativas ou intenções expressas nas declarações acerca de eventos futuros e as premissas que as suportam.
Os seguintes fatores de risco podem afetar nossa operação: os relatórios de avaliação de recursos contingentes e prospectivos envolvendo um significativo
grau de incerteza e sendo baseados em projeções que podem não ser precisas; riscos inerentes à exploração e produção de óleo e gás natural; histórico
limitado da operação como uma empresa de exploração e produção de óleo e gás natural; perfuração e outros problemas operacionais; quebras ou falhas de
equipamentos ou processos; erros de contratos ou operadores; falha de execução de terceiros contratados; disputas trabalhistas, interrupções ou declínio na
produtividade; aumento em custos de materiais ou pessoal; inatividade de atrair pessoal suficiente; exigências de intensivo capital para investimento e
despesas de manutenção que a PetroRio possa não estar apta a financiar; custos decorrentes de atrasos; exposição a flutuações da moeda e preços de
commodity; condições econômicas no Brasil; leis complexas que possam afetar custos ou meio de conduzir o negócio; regulamentos relativos ao meio
ambiente, segurança e saúde que possam se tornar mais rigorosos no futuro e levar a um aumento nos passivos e custos de capital, incluindo indenizações e
penalidades por danos ao meio ambiente; término antecipado, não renovação e outras providências similares relativas aos contratos de concessão; e
competição. Alertamos que essa lista de fatores não é completa e que, quando se basearem nas declarações acerca de eventos futuros para tomar decisões,
investidores ou outros devem cuidadosamente considerar outras incertezas e eventos potenciais. As declarações acerca de eventos futuros aqui incluídas
estão baseadas na premissa de que nossos planos e operação não serão afetados por tais riscos, mas que, se nossos planos e operação forem afetados por
tais riscos, as declarações a cerca de eventos futuros podem se tornar imprecisas.
As declarações acerca de eventos futuros incluídas nesta apresentação são expressamente qualificadas em sua totalidade por este aviso legal. Tais
declarações foram feitas na data desta apresentação. Não nos comprometemos a atualizar tais declarações acerca de eventos futuros, exceto quando
exigido pela legislação de valores mobiliários aplicável.
PRINCIPAIS DESTAQUES DO 1T17
Produção de 739.212 barris no trimestre, 14% acima do 1T16 2
Lifting cost de US$ 30,63/bbl, 14% inferior quando comparado ao 1T16 3
Lucro Líquido de R$ 4,0 milhões, contra Prejuízo de R$ 65,4 milhões no 1T16 5
1
Conclusão da aquisição de 100% do capital da Brasoil no dia 20 de março 1
Eficiência Operacional de 95,2%, frente a média de 80% da Bacia de Campos 4
CENÁRIO MACROECONÔMICO
2
59,7
57,1 55,6
51,4
$20
$30
$40
$50
$60
$70
$80
Preço do Brent (US$/bbl) Mar/15 até Mar/17
1T16 1T17 Δ
Brent Preço de fechamento US$ 39,60 US$ 52,83 33,4%
Média no período US$ 35,20 US$ 54,60 55,1%
USD/BRL Preço de fechamento R$ 3,59 R$ 3,12 -13,1%
Média no período R$ 3,89 R$ 3,14 -19,3%
Brent Médio no 1T17: US$ 54,60
POLVO: PRODUÇÃO E OFFTAKES
3
Shutdown
programado Falha no boiler
Troca de Bombas +
Redesenvolvimento
Eficiência Operacional Produção Média Diária (bbl/d)
Produção Média Diária e Eficiência Operacional
Offtakes 2017
Trimestre 1T17
Mês Março
Volume (Mbbl) 503,3
Preço Bruto de venda (US$/bbl) 52,54
7.142 8.780 8.376 8.167 8.213
90,0% 96,6% 94,1% 93,0% 95,2%
0,0%
20,0%
40,0%
60,0%
80,0%
100,0%
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
1T16 2T16 3T16 4T16 1T17
Redesenvolvimento:
Sem o workover a produção estimada seria de 6,7 Mbbl/d, 18% menor.
LEAN OPERATION Campo de Polvo - Custos de Operação
(US$ milhões)
4
$112,32 $101,64
$110,03 $109,78 $107,92 $109,65 $103,46
$76,22
$55,25 $64,01
$51,46
$44,78
$35,21
$47,02
$46,99
$51,06 $54,60
49,91 54,45
63,92 61,04
$41,81 $42,08 $48,68
$40,24 $36,84 $33,75
$38,27 $33,52
$35,69
$28,17 $28,37 $31,28 $30,63
$20,00
$40,00
$60,00
$80,00
$100,00
$120,00
1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17
Campo de Polvo - Brent x Lifting Cost¹ (US$/bbl)
108,9
91,1
23,2 22,6
2015 2016 1T16 1T17
Gastos com G&A
(R$ milhões)
Início das operações da PetroRio 1- 100% do campo (sem amortização, depreciação e royalties) Brent Médio Lifting Cost
-16%
-3%
81,2 74,7
15,2 18,9
2015 2016 1T16 1T17
-8%
+24%
AQUISIÇÃO BRASOIL
5
6,0 6,1 6,0 6,0
4,6 4,2 4,1
5,0
4,1 4,1 4,4
4,2 4,3 4,2 4,1
jan-16 mar-16 mai-16 jul-16 set-16 nov-16 jan-17 mar-17
Highlights da Incorporação
Posição de Caixa¹: R$ 11,4 milhões
Dívida: R$ 40,7 milhões
Debêntures não conversíveis com vencimento em jan/2018
Produção (MMm³/d)
1- Deste total, R$ 11,1 milhões estão vinculados para o pagamento de dívida
2- Valores referentes a 1T17.
Mapa de Ativos
Manati²:
Receita Líquida: R$ 23,1 milhões
Margem EBITDA: ~70%
Upside para desenvolvimento de Camarão Norte. Processo de
unitização em andamento junto a ANP
Take or pay: 5,0 MMm³/d
RESULTADOS DO TRIMESTRE
R$ mil
6
DRE Pró-forma 1T16 1T17
Volume de Venda (bbl) 380.255 503.312
Preço Bruto de Venda (US$/bbl) 28,35 52,54
Receita Total 41.509 74.786
Custo de Produto Vendido (50.376) (48.554)
Royalties (4.947) (7.724)
Resultado das Operações (13.815) 18.509
Despesas com G&A, G&G e Projetos (15.246) (18.859)
Outras receitas e despesas (2.167) 106
EBITDA (31.228) (245)
Depreciação/Amortização (11.581) (12.035)
Resultado financeiro (22.219) 21.602
Imposto de renda e contribuição social (360) (5.304)
Lucro (Prejuízo) Líquido (65.387) 4.019
571 663
82
172
74 -117
-120 63
Saldo Final 2016 Receita de Óleo Resultado Financeiro Variação cambial eFinanciamentos
Custos Operacionais + G&A CapEx Saldo Final 1T17
FLUXO DE CAIXA 1T17 (R$ milhões)
653
825
16%
FLUXO DE CAIXA
7
Estoques
726
782
899
PETRORIO: MAIOR COMPANHIA BRASILEIRA INDEPENDENTE
DE PRODUÇÃO DE ÓLEO E GÁS
Relações com Investidores
www.petroriosa.com.br
(21) 3721 3810