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Apresentação dos Resultados 4T12 e 2012

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Apresentação dos Resultados

4T12 e 2012

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Ressalvas sobre considerações futuras

As afirmações contidas neste documento quanto a perspectivas de negócios para a TPI – Triunfo

Participações e Investimentos S.A, quanto a projeções de seus resultados operacionais ou financeiros – e

quaisquer outras – têm o estrito caráter de projeções em boa-fé, exclusivamente baseadas em expectativas

correntes da Diretoria.

A materialização de tais expectativas seguramente depende de condições futuras – globais e nacionais –

não correspondendo, portanto, a nenhum tipo de compromisso da Companhia.

As informações financeiras consolidadas consideram a proporção da participação da Triunfo em

cada controlada. Os números operacionais correspondem a 100% do negócio.

As informações incluem o desempenho das controladas Rio Verde e Rio Canoas.

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Principais Destaques do 4T12 e 2012

• A Receita Operacional Líquida Ajustada atingiu R$229,4 milhões (+13,9%) no 4T12 e R$834,9 milhões

(+20,6%) em 2012.

• Tráfego: 21,7 milhões de veículos equivalentes (+6,4%) no 4T12 e 82,0 milhões de veículos (+6,6%) em 2012;

• Movimentação de TEUs: 161,4 mil TEUs (+10,7%) no 4T12 e 620,0 mil TEUs (+13,7) em 2012

• Energia Assegurada Vendida: 595 mil MWh (+4,4%) em 2012;

• Cabotagem: 40,8 mil TEUs em 2012;

• Aeroporto: 8,9 milhões de passageiros e 265 mil toneladas de carga em 2012.

• O EBITDA Ajustado alcançou R$119,8 milhões (+2,4%). A margem EBITDA do período foi de 52,2%.

O EBITDA de 2012 totalizou R$ 419,5 milhões, com margem de 50,2%.

• O lucro base de dividendos foi de R$80,0 milhões em 2012 e foram distribuídos R$48,8 milhões com

2,7% de dividend yield anualizado.

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Receita Líquida Ajustada

201,4

229,4

4T11 4T12

692,1

835,0

2011 2012

20,6%

13,9%

Breakdown Receita Líquida 4T12 Exclui receita de construção (%)

Receita Líquida Exclui receita de construção

56%

21%

11%

8%4%

Rodovia Porto Energia Cabotagem Aeroporto

4

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Segmento Rodoviário

Resultados 4T12 e 2012

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Segmento Rodoviário – 4T12

111,5

128,1

4T11 4T12

410,1

462,0

2011 2012

20,4

21,7

4T11 4T12

76,9

82,0

2011 2012

Tráfego – Veículos Equivalentes Corresponde à 100% do negócio.

Receita Líquida (1) – (R$ milhões)

Corresponde à participação da Triunfo no negócio.

6,6% 6,4%

12,6%

14,8%

(1) Exclui receita de construção de ativos.

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Segmento Portuário

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545,2

620,0

2011 2012

145,8

161,4

4T11 4T12

Segmento Portuário – 4T12

54,5

47,9

4T11 4T12

173,4

194,2

2011 2012

13,7%

10,7%

Movimentação de contêineres - (TEUs Mil)

Corresponde à 100% do negócio.

Receita Líquida - (R$ milhões)

Corresponde à participação da Triunfo

12,0%

-12,0%

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Geração de Energia

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570,6

595,6

2011 2012

149,6 149,6

4T11 4T12

Energia – 4T12

Energia Assegurada Vendida (Mil MWh)

Receita Líquida Energia (R$ milhões)

4,4%

91,4

103,7

2011 2012

24,425,1

4T11 4T12

13,5%

2,7%

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Cabotagem

Resultados 4T12 e 2012

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5,8

11,2

4T11 4T12

8,8

40,8

2011 2012

Cabotagem – 4T12

Movimentação de contêineres - (TEUs mil)

Corresponde à 100% do negócio.

Receita Líquida - (R$ milhões)

Corresponde à participação da Triunfo

no negócio.

10,9

19,0

4T11 4T12

17,2

65,8

2011 2012

12

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w

Título da Apresentação Aqui fica o subtítulo.

Segmento Aeroportuário

Resultados 4T12 e 2012

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Segmento Aeroportuário – 4T12

2,0 2,2

7,6

8,8

4T11 4T12 2011 2012

Passageiros - (milhões)

Corresponde à 100% do negócio. Breakdown Receita Bruta

17,0%

13,5% 24%

71%

5%

Receita de Passageiros

Receita de Carga

Receita Comercial

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Obs: A Concessionária Aeroportos Brasil passou a consolidar custos e receitas em 14/11/12.

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Desempenho Financeiro Consolidado

Resultados 4T12 e 2012

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EBITDA Ajustado

94,3

23,0 14,6 2,2

-8,6 -5,7

119,8

Rodovias Porto Energia Aeroporto Cabotagem Holding EBITDA 4T12

117,0 119,8

4T11 4T12

352,0

419,5

2011 2012

EBITDA Ajustado por segmento 4T12 (R$ milhões)

EBITDA Ajustado (1) (R$ milhões)

19,2%

2,4%

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(1) EBITDA Ajustado é o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, ajustado pela Provisão para Manutenção, despesas não recorrentes,

participação dos acionistas não controladores e equivalência patrimonial, referente às operações não consolidadas. Para cálculo da margem EBITDA,

utilizamos como denominador a Receita Líquida Ajustada (excluindo a receita de construção).

58,1% 52,2%

50,2%

50,9%

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Resultado Financeiro

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(em R$ milhões) 4T12 4T11 D 2012 2011 D

Resultado Financeiro (58,3) (39,5) 47,4% (180,8) (155,9) 16,0%

·       Receitas Financeiras 8,6 6,3 35,7% 26,6 16,3 62,6%

·       Despesas Financeiras (66,5) (43,4) 53,5% (197,4) (156,8) 25,9%

·       Variação Cambial (0,3) (2,5) -86,3% (10,0) (15,4) -34,9%

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Lucro Base de Dividendos

* Resultado de investimentos não reconhecidos refere-se a ajuste do lucro consolidado para o lucro da controladora.

BASE DE DIVIDENDOS (R$ mil) 4T12 4T11 D 2012 2011 D

Lucro/Prejuízo Líquido 8.485 28.942 -70,7% 9.272 22.363 -58,5%

Resultado de Investimentos Não Reconhecidos 4 2 100,0% - (561) n/c

Realização da Reserva de Reavaliação Reflexa 9.528 10.156 -6,2% 39.744 42.661 -6,8%

Realização do Ajuste de Avaliação Patrimonial 7.763 6.255 24,1% 31.053 25.157 23,4%

Constituição (Reversão) da Reserva Legal (5%) (425) (1.090) -61,0% (464) (1.090) -57,4%

Lucro Base de Dividendos 25.355 44.265 -42,7% 79.605 88.530 -10,1%

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Endividamento

FLUXO DE AMORTIZAÇÃO DA DÍVIDA E ALAVANCAGEM

• A alavancagem dos segmentos de rodovias e porto segue em níveis baixos, sendo 1,01x e 1,40x;

• A alavancagem de 9,37x, do segmento de Energia está associado às características do negócio, com dívidas que preveem amortização de longo

prazo, alto investimento inicial e fluxo de caixa previsível após início da operação. A alavancagem diminuirá progressivamente assim que iniciada a

operação comercial da usina, prevista para final de 2013.

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* Em 31/12/2012

(R$ mil) ENERGIA RODOVIAS PORTO AEROPORTO SUBTOTAL CONTROLADORA CABOTAGEM TOTAL

2013 22.110 130.375 27.949 7 180.441 44.507 17.734 242.6822014 48.458 50.338 25.014 10.994 134.804 4.509 55.699 195.0122015 57.393 72.487 33.176 - 163.056 73.788 27.794 264.6382016 39.389 89.611 30.806 - 159.806 275.510 22.915 458.2312017 43.589 14.974 21.326 - 79.889 271.115 22.915 373.919

Após 2018 469.890 88 - - 469.978 47.926 6.692 524.596

Dívida Bruta 680.829 357.873 138.271 11.001 1.187.974 717.355 153.749 2.059.078

(R$ mil) ENERGIA RODOVIAS PORTO AEROPORTO SUBTOTAL CONTROLADORA CABOTAGEM TOTAL

Dívida Líquida * 656.630 338.992 118.373 -46.551 1.067.444 649.412 152.362 1.869.218EBITDA 12 meses 70.105 335.927 84.746 n/c 490.778 n/c n/c 419.526

Dívida Líquida/EBITDA 12 meses 9,37 1,01 1,40 n/c 2,18 n/c n/c 4,46

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Capex

4T12: R$ 312,8 milhões 2012: R$ 766,9 milhões

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5% 6%5%

7%

1%0,5%

53%

20%

1%

Concer ConcepaEconorte PortonavePortonaus CabotagemRio Canoas Aeroportos Brasil ViracoposControladora e Outros Investimentos

6% 8%6%

6%

2%

0,3%

60%

0,1%

10%

3%

Concer ConcepaEconorte PortonavePortonaus CabotagemRio Canoas Rio VerdeAeroportos Brasil Viracopos Controladora e Outros Investimentos

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Equipe de RI

Sandro Lima – DRI e CFO

Marcos Pereira Luana Mota Melina Rodrigues Contato: ri@ triunfo.com

+55 11 2169 3999

Rua Olimpíadas, 205 - Conjunto 142/143

Vila Olímpia - São Paulo - CEP 04551-000

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