Apresenta??o Institucional 3T15

43
JBS S.A. UMA COMPANHIA GLOBAL DE ALIMENTOS Apresentação Institucional 3T15

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JBS S.A.

UMA COMPANHIA

GLOBAL DE

ALIMENTOS

Apresentação Institucional 3T15

Page 2: Apresenta??o Institucional 3T15

Plataforma global e diversificada

Portfólio de produtos com marcas e devalor agregado

Foco em excelência operacional

Time de alta performance com mais de

230 mil colaboradores

Receita Líquida de R$150 bilhões (LTM)

Segunda maior empresa global de alimentos¹

A JBS “AT A GLANCE”

Bovinos32%

Aves22%

Suínos16%

Preparadose

Outros30% Receita

LTM 3T15

R$150 bi

2Fonte 1: Bloomberg

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3

UMA COMPANHIA GLOBALExclusiva Plataforma Global de Produção e Venda

Porcentagem da Receita Total¹

Localização da produção

CANADÁ3%

EUA

47%

MÉXICO6%

BRASIL12%

AM do SUL/

OUTROS

EUROPARÚSSIA

ÁSIA

ÁFRICA E

ORIENTE MÉDIO

OCEANIA

6%

6%

4%

4%

1%

11%

Nota 1. A receita por região considera as vendas domésticas e as importações.

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4

2007

2008

Receita: R$30,3 bi

2009

BERTIN

2010

EXPANSÃO NOS EUA E

AUSTRÁLIA

Receita: R$54,7 bi

2013

AQUISIÇÃO TYSON DO

BRASIL E TYSON DE MEXICO

2014

CARGILL PORK

Receita LTM3T15¹: R$150,1 bi

2015

230 MIL

COLABORADORES

De uma empresa brasileira de bovinos em 2007 para uma empresa global de alimentos

EVOLUÇÃO

2006

19 MIL

COLABORADORES

Receita: R$3,9 bi

IPO JBS SA

Receita: R$14,1 bi

Nota 1. Não considera receita da Moy Park e da Cargill Pork

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5

ESTRATÉGIAPlataforma global e diversificada de produção e distribuição evoluindo para produtos de

valor agregado e marcas

Plataforma de produção

Marcas

Produtos de valor

agregado

Plataforma de vendas e distribuição

\\\\\\\\\\\\

+300 unidades produtivas em +15 países

+350.000 clientes e vendas para +150 países

Page 6: Apresenta??o Institucional 3T15

7,1% 6,9% 6,6%

8,4%

11,8%9,6%

8,2%

9,2% 8,9%

6

| Crescimento de Receita Líquida: 77%

HISTÓRICO DA PERFORMANCECrescimento constante de Receita e Margem EBITDA

24.22227.222 26.419

28.96930.779

34.303 33.819

38.90543.029

1.710 1.874 1.7502.433

3.618 3.2902.758

3.577 3.834

3T13 3T13 4T13 4T13 1T14 1T14 2T14 2T14 3T14 3T14 4T14 4T14 1T15 1T15 2T15 2T15 3T15 3T15

Margem EBITDA (%)EBITDA (R$ milhões)Receita Líquida (R$ milhões)

| Crescimento de EBITDA: 124%

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15

Page 7: Apresenta??o Institucional 3T15

RESULTADOS CONSOLIDADOS3T15

7

Page 8: Apresenta??o Institucional 3T15

30.779

43.029

3T14 3T15

8

DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 3T15

Margem EBITDA (%)

RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA (R$ MILHÕES) EBITDA CONSOLIDADO (R$ MILHÕES)

| Forte crescimento das vendas

| Sólido resultado operacional

3.618 3.834

11,8%

8,9%

3T14 3T15

39,8%

6,0%

Page 9: Apresenta??o Institucional 3T15

0,38

1,191.092,9

3.441,4

3T14 3T15

2.130

5.066

3T14 3T15

9

Lucro por Ação (R$)

LUCRO LÍQUIDO (R$ MILHÕES) GERAÇÃO DE CAIXA LIVRE (R$ MILHÕES)

| Lucro líquido recorde

| Cancelamento das ações em tesouraria e aumento do lucro por ação (EPS)

| Robusta geração de caixa livre

137,8%

DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 3T15

288,6%

4.246,7Lucro líquido reportado

Lucro

Líquido

Ajustado

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25.848

41.707

2,54x 2,55x

3T14 3T15

10

DÍVIDA LÍQUIDA (US$ MILHÕES) DÍVIDA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) / ALAVANCAGEM

AQUISIÇÕES RECENTES

| Tyson de Mexico

| Grupo Primo

| Moy Park

| Big Frango

| Céu Azul

| Anhambi

| Tyson do Brasil

| Valor Total: ~US$ 3,5 bilhões

| Faturamento: ~US$ 5,0 bilhões

2,32x¹

10.546 10.498

3T14 3T15

Nota 1. Alavancagem considerando o resultado proforma das aquisições recentes (não considera Cargill Pork).

DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 3T15

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JBS S.A.41%

JBS Foods11%

JBS USA Holdings

48%Mercado de Capitais45,0%

Bancos Comerciais

54,9%

BNDES0,1%

11

ABERTURA POR MOEDA E CUSTO ABERTURA POR EMPRESA

VENCIMENTO (R$ MILHÕES)

-5.058

1.752 3.231 3.790 1.646

10.643 6.281

19.422

Curto Prazo* 2016 2017 2018 2019 2020 2021 após 2021

US$91%

R$9%

13,61% a.a.

4,76% a.a.

Nota *. Líquido de Caixa.

PERFIL E VENCIMENTO DA DÍVIDA

ABERTURA POR FONTE

Page 12: Apresenta??o Institucional 3T15

POLÍTICA DE PROTEÇÃO CAMBIAL

EXPOSIÇÃO DA JBS AO DÓLAR (R$ BILHÕES)

52,0

8,9

43,1

POSIÇÃO DE HEDGE (R$ BILHÕES)

41,4

1,7

Hedge Posição Descoberta

Variação Cambial da Exposição Líquida: R$10,1 bilhões

Efeito no Resultado Financeiro: R$6,1 bilhões

Efeito no Patrimônio Líquido: R$4,0 bilhões

Resultado do Hedge: R$9,5 bilhões

Passivo

Financeiro

Ativo

Operacional

Exposição

Líquida

Posição da Exposição e do Hedge ao final do 3T15

12

Page 13: Apresenta??o Institucional 3T15

EXPORTAÇÕES CONSOLIDADASDistribuição das Exportações da JBS no 2T15 e 3T15

Grande China¹16,8%

México11,0%

Japão10,9%

Am. do Sul10,5%

África e Oriente Médio10,5%

EUA9,5%

Rússia9,1%

Europa6,5%

Coreia do Sul4,7%

Canadá2,4%

Outros8,2%

3T14

US$4.361,1

milhões

Am. do Sul16,8%

Grande China¹15,1%

África e Oriente Médio12,6%

México12,2%

EUA9,5%

Japão9,4%

U.E.5,2%

Coreia do Sul4,9%

Rússia3,8%

Canadá2,1%

Outros8,3%

3T15

US$ 3.941,3

milhões

Nota 1: Considera China e Hong Kong 13

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14

JBS FOODS

Page 15: Apresenta??o Institucional 3T15

576,0

1.040,017,1%

20,7%

3T14 3T15

3.376,8

5.012,2

3T14 3T15

15

JBS FOODS

| Crescimento expressivo orgânico e via aquisições.

| Contínua expansão da margem EBITDA.

| Comprometimento com rentabilidade.

| Foco em qualidade, inovação e marcas.

48,4% 80,5%

RECEITA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) EBITDA (R$ MILHÕES)

Page 16: Apresenta??o Institucional 3T15

10,6

12,9

17,0

20,0

2013 (Aquisição)¹ 2014 LTM3T15 3T15 Anualizado

RECEITA LÍQUIDA (R$ Bilhões)

Nota 1: Receita proforma considerando o resultado combinado do ano de 2013 da Seara + JBS Aves.

SOLIDEZ DO RESULTADO (Margem EBITDA %)

21,7%

31,8%

13,7%

15,9%

20,7%

1T1

4

2T1

4

3T1

4

4T1

4

20

14

1T1

5

2T1

5

3T1

5

EVOLUÇÃO DA JBS FOODS

18,0%

16

Page 17: Apresenta??o Institucional 3T15

17

EXCELÊNCIA OPERACIONAL

Fonte: Companhia

Serviço ao Cliente (OTIF – Pedidos Corretos e na data programada)

Melhora de 23 pontos percentuais

Ruptura no ponto de venda

Melhora de 24 pontos percentuais

Clientes Movimentados

Aumento em 29 mil clientes

Qualidade percebida

Melhora em 26% dos indicadores de qualidade

Indicador de Produtividade

Aumento de 4 pontos percentuais no índice de eficiência operacional

Page 18: Apresenta??o Institucional 3T15

18

JBS MERCOSUL

Page 19: Apresenta??o Institucional 3T15

554,6640,8

8,6% 9,0%

3T14 3T15

6.470,5

7.146,9

3T14 3T15

19

JBS MERCOSUL

10,5% 15,5%

| Recuperação das exportações e abertura do mercado Chinês eSaudita.

| Melhora na rentabilidade operacional.

| Maior equilíbrio entre oferta e demanda de bovinos.

| Contínuo investimento na marca Friboi.

| Perspectiva de abertura do mercado Americano.

RECEITA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) EBITDA (R$ MILHÕES)

Page 20: Apresenta??o Institucional 3T15

20

JBS EUROPA

Page 21: Apresenta??o Institucional 3T15

4.0064.723

5.5086.383

2012 2013 2014 LTM 3T15

Fonte: Companhia

In Natura

Conveniência e de Valor Agregado UK

Conveniência e de Valor Agregado Europa

Região de Criação de Genética

Rigamonti

RECEITA LÍQUIDA (R$ MILHÕES)

+59%

VISÃO GERAL DA JBS EUROPA

| 15 unidades produtivas com 12 mil colaboradores

| 450 mil toneladas de produtos processados anualmente.

21

Page 22: Apresenta??o Institucional 3T15

42% 51% 7%

In Natura Preparados & Empanados Conveniência & Outros

62% 27% 10%

Varejo Foodservice Outros²

MOY PARK: PRODUTOS DE ALTO VALOR AGREGADO

In Natura Preparados & Empanados Conveniência & Outros

Pro

du

tos

Mix

de

Ca

na

is¹

Clie

nte

s

Nota 1: Porcentagem da Receita de 2014.

Nota 2: Outros incluem clientes agrícolas, clientes no mercado internacional de aves e compradores de subprodutos de aves.22

Page 23: Apresenta??o Institucional 3T15

26

76

2011 2014

+50

MOY PARK: REFERÊNCIA EM INOVAÇÃO

DESENVOLVIMENTO DE PRODUTOS “PRIVATE LABEL”

NOVOS PRODUTOS DESENVOLVIDOS PELA MOY PARK

CHEFS DA CASA

ÁREA DE DESENVOLVIMENTO E INOVAÇÃO DE ALIMENTOS

Número de colaboradores

MELHORES PRÁTICAS EM CRIAÇÃO DE AVES

Livre de Antibióticos

Criação Extensiva

Orgânicos

23

Page 24: Apresenta??o Institucional 3T15

24

JBS USA BOVINOS

Page 25: Apresenta??o Institucional 3T15

504,9

196,8

8,6%

3,4%

3T14 3T15

5.849,3 5.750,9

3T14 3T15

25

JBS USA BOVINOS

-1,7%-61,0%

Swift

(bolinha) e

Primo

RECEITA LÍQUIDA (US$ MILHÕES) EBITDA (US$ MILHÕES)

| Menor disponibilidade de bovinos nos Estados Unidos comoconsequência da forte retenção de fêmeas.

| Impacto da desvalorização do dólar Australiano vs. dólar Americano.

| Novo management na Primo liderando o processo dereorganização, integração e sinergia.

| Expansão de 30% em produtos de valor agregado (consumer ready)em 2015 e 60% em 2016, atingindo 155 mil toneladas.

Page 26: Apresenta??o Institucional 3T15

PRIMO: DIVERSIFICADO PORTFÓLIO DE PRODUTOS DE ALTO VALOR AGREGADO

Processados

Pro

du

tos

Mix

de

Ca

na

is¹

Pri

ncip

ais

Ma

rca

s

74% 5% 18% 2%

Varejo Foodservice Distribuidores Exportação & Outros

Nota 1: Outros: lojas próprias26

Page 27: Apresenta??o Institucional 3T15

PRIMO: MARCAS LÍDERES NA OCEANIA

Primo40%

George Weston23%

Dorsogna11%

Ingham3%

Bertocchi10%

Outros5%

Private Label8%

Marca líder na Austrália

Premier Beehive

37%

Hellers28%

Private Label10%

A.Verkerk9%

Hobsons Choice4%

Tegel Foods4%

Outros8%

Marca Líder na Nova Zelândia

Fonte: Market Share Australiano e da Nova Zelândia baseado em Woolworths & Coles (Setembro de 2015) 27

Page 28: Apresenta??o Institucional 3T15

28

JBS USA SUÍNOS

Page 29: Apresenta??o Institucional 3T15

113,2

48,4

12,1%

6,2%

3T14 3T15

937,8

785,4

3T14 3T15

29

JBS USA SUÍNOS

-57,2%

-16,3%

| Aumento da oferta de carne suína com redução nos preços.

| Fortalecimento do portfólio de produtos e clientes com a aquisiçãoda Cargill Pork, concluída em 30 de Outubro.

| Aumento das vendas dos produtos de maior valor agregado.

| O management da nova JBS USA Suínos está definido e aintegração e sinergias da aquisição já foram iniciadas.

RECEITA LÍQUIDA (US$ MILHÕES) EBITDA (US$ MILHÕES)

Page 30: Apresenta??o Institucional 3T15

30

A NOVA JBS USA SUÍNOS

| Receita Líquida Pro Forma de US$6,3 bilhões.

| EBITDA Pro Forma de US$565 milhões (Pré-Sinergias).

| 20% de market share.

| 90.000 suínos processados por dia.

| 2,3 mil toneladas de produtospreparados e de valor agregado por

semana.

| 1.000 toneladas de bacon produzidas

por semana.

DESTAQUES FINANCEIROS

DESTAQUES OPERACIONAIS

05 unidades de processamento de suínos

01 unidade de processamento de ovinos

03 unidades de “consumer ready”

05 fábricas de ração

04 unidades genéticas

CA

2

1

TX

1

AR

2

1

OK

CO1 MO

2

IA2

1

1

MN

IL1

KY1

NC1

Page 31: Apresenta??o Institucional 3T15

31

JBS USA FRANGOS PILGRIM’S PRIDE (PPC)

Page 32: Apresenta??o Institucional 3T15

2.268,02.112,5

3T14 3T15

435,4

274,3

19,2%

13,0%

3T14 3T15

32

JBS USA FRANGO (PPC)

-6,9%

-37,0%

| Forte geração de caixa.

| Queda no preço do mercado doméstico e internacional.

| Impacto de US$30 milhões de custos não recorrentes no trimestre.

| US$200 milhões em melhorias operacionais em 2015.

| Cenário desafiador para exportação, mas com perspectiva dareabertura de mercados.

RECEITA LÍQUIDA (US$ MILHÕES) EBITDA (US$ MILHÕES)

Page 33: Apresenta??o Institucional 3T15

A NOVA PILGRIM’S NO MÉXICO

| US$1,6 bilhão de receita anual.

| 28% de Market Share.

| Sinergias de US$50,0 milhões em curso.

| Conclusão da aquisição da Tyson de México em

Julho de 2015.

| Integração 100% concluída.

| +10.000 Colaboradores.

| 1,3 milhões de aves processadas diariamente.

| Marcas fortes e reconhecidas nacionalmente.

| Início da operação do novo complexo de Vera

Cruz em Dezembro de 2015.

DESTAQUES FINANCEIROS

DESTAQUES OPERACIONAIS

06 Unidades de processamento

de aves

17 Centros de Distribuição

LOCALIZAÇÃO DAS UNIDADES

33

Page 34: Apresenta??o Institucional 3T15

MARKETING E INOVAÇÃO

34

Page 35: Apresenta??o Institucional 3T15

O PODER DO MARKETING E DA INOVAÇÃO EM

ALIMENTOS

Ma

rke

tin

g e

In

ova

çã

o

Agregando

Valor

35

Valor do Mercado de Água¹

~US$ 160 bilhões

Fonte 1: globe newswire

Page 36: Apresenta??o Institucional 3T15

REPOSICIONAMENTO DA MARCA SEARA

Marketing focado em FUTEBOL, por meio de

patrocínio de times e eventos.

SINGLE - TIER, sem diferenciação de categorias de

preço.

A MARCA SEARA ATÉ 2013... ...REPOSICIONAMENTO A PARTIR DE 2014

Seara é a marca da mulher contemporânea,

com FOCO EM QUALIDADE, sabor e

praticidade.

Seara passa a ser uma marca MULTI - TIER.

Experimente Seara

A QUALIDADE VAI TE SURPREENDER

36

Page 37: Apresenta??o Institucional 3T15

37

PREFERÊNCIA PELA MARCA TRIPLICADA

90% DOS CONSUMIDORES CONSIDERAM A SEARA NA

HORA DA COMPRA!

CONSIDERADA A MARCA DA MULHER MODERNA!

SEGUNDO COLOCADONO TOP OF MIND!

UM DOS COMERCIAIS MAIS LEMBRADOS EM DEZ

(FONTE: DATAFOLHA)

SEARA FOI A MARCA QUE MAIS SE VALORIZOU EM 2014

Pre

miu

mM

ain

stre

amR

egio

nai

s/

Ace

sso

REPOSICIONAMENTO DAS MARCAS

Fonte: Datafolha e Millward Brown

Page 38: Apresenta??o Institucional 3T15

FREQUÊNCIA DE COMPRA

(Por semestre)

VOLUME POR OCASIÃO

(Crescimento de volume)

PENETRAÇÃO

(Presença nos lares brasileiros)

+3.579.950 lares(1S15 vs. 1S14)

46%

+ 7,1%

+12,7%2,5 idas

(1S15 vs. 1S14)

Fonte: Kantar WorldPanel - Evolução do consumo em lares brasileiros (Categorias: Pizzas, Massas, Hambúrguer, Empanados, Lanches Prontos, Linguiças e Presunto (Variação 1S15 vs. 1S14)

EVOLUÇÃO DO COMPORTAMENTO DE COMPRA

CONVERSÃO À REPETIÇÃO

Além da conquista de novos compradores em todo o Brasil, a

conversão à repetição já acontece para Seara.

Experimentadores Repetidores Penetração Mensal

Taxa de repetição: 67%

38

Page 39: Apresenta??o Institucional 3T15

19,5 20,3

24,626,4 26,4

27,6

30,2

7,2 7,07,6

8,7 8,8 9,0 9,1

Ago/Set 14 Out/Nov 14 Dez/Jan 15 Fev-Mar 15 Abr/Mai 15 Jun/Jul 15 Ago/Set 15

Congelados Margarinas

13,2 13,2

13,613,9 13,7

15,015,3

22,5

24,5

28,829,6

31,131,8

32,5

Jul/Ago 14 Set/Out 14 Nov/Dez 14 Jan/Fev 15 Mar/Abr 15 Mai/Jun 15 Jul/Ago 15

Industrializados Pizzas

39

Fonte: AC Nielsen - Market Share por Categoria Volume - Inclui Excelsior. Em Congelados, inclui Massa Leve a partir de Ago/Set 14, Agrovêneto e Macedo a partir de Dez/Jan 15 e Big Frango a partir de Fev/Mar/15

EVOLUÇÃO DO MARKET SHARECONGELADOS E MARGARINAS INDUSTRIALIZADOS E PIZZAS

39

Page 40: Apresenta??o Institucional 3T15

FRIBOI

40

Page 41: Apresenta??o Institucional 3T15

“DECOMMODITIZANDO” A CARNE

“De

co

mm

od

itiz

açã

o”

A FRIBOI ERA... A FRIBOI A PARTIR DE 2013

| Pouco investimento

em Marketing.

| A carne ainda era

tratada como

commodity.

| Aumento dos investimentos em Marketing

através de grande celebridade nacional.

| Campanha “Peça Friboi. Carne Confiável tem

Nome”.

| Foco em comunicar o benefício de confiança por

meio de origem da carne.

| Propagandas veiculadas nas emissoras de TVs,

rádios, encartes, revistas e bonecos.

41

Page 42: Apresenta??o Institucional 3T15

POSICIONAMENTO DA FRIBOI NO MERCADO BRASILEIRO

100%

115%

120%

125%

135%

150%98%

101%

104%103%

2013Pré Campanha

2013Pós Campanha

2014 YTD 2015

Preço médio Friboi vs preço médio do mercado

Após o início da campanha “Peça Friboi. Carne

Confiável tem Nome”, o preço Friboi aumentou 5

pontos percentuais em relação à média do mercado.

Fonte: JBS e Shoppingbrasil IFR

Nota 1: Cesta de corte contém os cortes: acém, alcatra, contra filé, coxão mole, filé mignon, fralda, lagarto, patinho e picanha.

ÍNDICE DE PREÇOS DAS MARCAS DA JBS NO BRASIL POSICIONAMENTO DA MARCA FRIBOI NO MERCADO (Cesta de Cortes¹)

42

Page 43: Apresenta??o Institucional 3T15

43

Missão da JBS

“Sermos os melhores naquilo que nos propusermosa fazer, com foco absoluto

em nossas atividades, garantindo os melhores

produtos e serviços aos clientes, solidez aos

fornecedores, rentabilidadeaos acionistas e a

oportunidade de um futuro melhor

a todos os colaboradores.”