APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 4T20
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APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 4T20
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APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 4T20
Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a
riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e
suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia
atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem
informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais,
assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia.
AVISOS IMPORTANTES
As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do
futuro também incluem informações sobre resultados operacionais
possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas,
seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá",
"continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou
expressões semelhantes.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de
desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se
referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias
que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de
valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa
daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao
futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e
valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão.
MUITO PRAZER, SOMOS AS EMPRESAS RANDON
Referência global em soluções para o transporte
Produtos presentes em mais de 100 países
Fundação
1949
IPO
1974
12.117funcionários
R$ 4,8 biMarket Cap
3
ESTAMOS NA ESTRADA HÁ DÉCADAS, GUIADOS POR UM ÚNICO PROPÓSITO
....e todos os quilômetros que percorremos seguiram os mesmos princípios
CONECTAR PESSOAS E RIQUEZAS, GERANDO PROSPERIDADE...
Pessoas valorizadas
e respeitadas
Segurança e Qualidade
Ética
Inovação e Tecnologia
Cliente satisfeito
Lucro comsustentabilidade
Preservaçãoda imagem e do legado
A RandonSomos todos nós
4
Os irmãos Hercílio e Raul
Randon inauguram a
Mecânica Randon.
1940Mecânica Randon se torna a
única a fabricar sistemas de
freio a ar no Brasil.
Além disso, investe em
inovações: eixo para
caminhões e semirreboques.
1950Randon lança o sistema de
suspenção balancim e o
terceiro eixo para carretas.
A Companhia se torna líder
em transporte rodoviário de
cargas no Brasil.
1960Início da fabricação de
veículos fora de estrada
pela Randon Veículos.
Inauguração de uma nova
fábrica e abertura de
capital da Companhia.
1970
Estreia no setor de
autopeças com a fundação
da Freios Master e fundação
da Randon Administradora
de Consórcios.
1980Criação da controladora
Randon Participações.
Aquisição da Fras-le,
fundação da Randon
Argentina e formação das
joint ventures Jost Brasil e
Suspensys. Entrada no
segmento ferroviário.
1990Randon torna-se uma das
maiores empresas privadas
do Brasil. Cria a Castertech
para produção de peças de
ferro fundido. A Fras-le
inaugura fábricas na China
e nos EUA.
2000Grande expansão global e
aquisições no mercado
nacional. Crescimento em
produção, vendas e
operações qualificadas e
sustentáveis. Fundação do
Banco Randon e do
Centro Tecnológico
Randon.
2010
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GOVERNANÇA CORPORATIVA
COMITÊ EXECUTIVO
CONSELHO ADMINISTRATIVO
David Abramo Randon | PresidenteAlexandre Randon | Vice-PresidentePedro Ferro Neto | ConselheiroRuy Lopes Filho | Conselheiro William Ling | Conselheiro
Daniel Raul RandonDiretor Presidente
Paulo PrignolatoCFO e Vice-Presidente
Sergio L.M. de CarvalhoCOO e Vice-presidente
Daniel Martin ElyCTO
TOTAL DE AÇÕES
345.775.809
RAPT3
116.515.527
RAPT4
229.260.282
Tag Along
80%
Free Float
62,3%
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ESTRUTURA SOCIETÁRIA
GRUPO CONTROLADOR
RANDON S.A.Implementos e Participações
37,7%
¹ Suspensys passou a ser filial da Castertech a partir de 5 de outubro de 2020. 7
EMPRESAS RANDON NO MUNDO
8
COMO ATUAMOS
Expansão
Inovação
Sustentabilidade
Foco no cliente
Geografias
Mercados
Portfólio
9
NOSSA ESTRATÉGIA DE EXPANSÃO
Inte
rna
cio
na
liza
çã
o Capacidade
PANAMERICANA
MÉXICO
Portfólio
CHINA
Inovação
10
O FUTURO É OPORTUNIDADE
COMO INOVAMOS
Temos o maior centro tecnológico independente do setor automotivo da América Latina
83% das receitas da Randon Implementos são provenientes dos produtos lançados nos últimos 5 anos
R$ 90 milhõesinvestidos em P&D em 2020
23 novas patentes registradas em 2020
Grupo de inovação e tecnologia dedicado
Foco em redução do TCO (Total Costof Ownership)
Trabalhamos em projetos de megatendências(número de projetos)
Mobilidade/Autônomo Smart Materials
Conectividade
42
9
Preservação do meio ambiente e preparação para o futuro
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O FUTURO É OPORTUNIDADE
COMO INOVAMOS
Indústria 4.0
Megatendências em mobilidade
Células automatizadas
RPA
Manufatura digital
Tecnologia industrial
Fazemos parte do Hélice, movimento pela inovação
Criamos o Instituto Hercílio Randon, para potencializar, acelerar e compartilhar a inovação na Companhia e fora dela
Parcerias com startups e universidades
ExO
Start e Startup Creator
Negócios Digitais
Inteligência Artificial
INOVAÇÃO EM PRODUTOS E PROCESSOS
COLABORAÇÃO TRANSFORMAÇÃO DIGITAL
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PESSOAS VALORIZADAS E RESPEITADASEntendemos que pessoas alegres nos levam mais longe, e por isso valorizamos
as pessoas que trabalham com a gente com uma série de iniciativas
TRANSFORMAÇÃO DIGITAL
Nossas células de inovação aliam desenvolvimento de
equipes à busca por soluções mais ágeis
PRA.VC NOVOS CAMINHOS
Nossa plataforma online que incentiva o protagonismo na busca pelo desenvolvimento
pessoal e profissional
Preparamos nossos funcionários para a
aposentadoria e a se preparar para os desafios do futuro
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RESPONSABILIDADE SOCIALO Instituto Elisabetha Randon (IER) coordena todos os programas sociais das Empresas Randon para sermos relevantes nas comunidades onde
atuamos
FLORESCER
Educação integral para crianças e adolescentes
MEMORIAL RANDON VIDA SEMPRE
Preservação da nossa memória e do transporte de
carga no Brasil
Atividades educativas pela segurança no trânsito
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CRIATIVIDADE E CONSCIÊNCIA AMBIENTAL GERAM SOLUÇÕES INOVADORAS
Essas qualidades sempre fizeram parte do DNA Randon. Nosso dia a dia é marcado pela gestão eficaz de resíduos, pelo consumo consciente de energia elétrica e pelo gerenciamento sustentável de água e efluentes, além de um rigoroso controle de emissões para a preservação dos recursos naturais.
Nossas ações são guiadas pelos princípios da Economia Circular
Geração de 30.850 toneladas/ano de sucata metálica pelas empresas da Companhia (que representam 80% do consumo de fundição)
Em 2020, investimos
R$ 8,6 milhões em projetos de preservação ambiental
Nossa taxa de conversãode matéria-prima em produto é de 83%
70% da sucata metálica utilizada no processo de fundição vem do reaproveitamento de resíduos dos nossos próprios processos produtivos
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PRINCIPAIS NÚMEROS
Resultados consolidados
CAPEX 4T20
R$ 174,3 Milhões
4T20 4T19 Δ% 2020 2019 Δ%
Receita Bruta Total¹ 2.604.539 1.806.027 44,2% 7.696.484 7.291.686 5,6%
Mercado Interno¹ 2.393.750 1.621.980 47,6% 7.031.470 6.613.466 6,3%
Exportações¹ 210.789 184.047 14,5% 665.014 678.221 -1,9%
Exportações Consolidadas US$ 25.294 31.821 -20,5% 79.582 130.273 -38,9%
Receitas Mercado Externo US$² 59.370 77.500 -23,4% 214.408 288.081 -25,6%
Receita Líquida Consolidada 1.808.639 1.285.323 40,7% 5.424.864 5.092.365 6,5%
Lucro Bruto Consolidado 483.035 304.172 58,8% 1.355.628 1.258.863 7,7%
Margem Bruta (%) 26,7% 23,7% 3,0 p.p. 25,0% 24,7% 0,3 p.p.
Resultado Líquido Consolidado 490.394 52.874 827,5% 664.674 247.617 168,4%
Margem Líquida (%) 27,1% 4,1% 23,0 p.p. 12,3% 4,9% 7,4 p.p.
EBITDA Consolidado 668.467 160.620 316,2% 1.199.375 690.717 73,6%
Margem EBITDA (%) 37,0% 12,5% 24,5 p.p. 22,1% 13,6% 8,5 p.p.
EBITDA Ajustado 278.881 157.138 77,5% 774.178 729.150 6,2%
Margem EBITDA Ajustada (%) 15,5% 12,2% 3,2 p.p. 14,2% 14,2% 0,0 p.p.¹ Sem eliminação das vendas entre empresas Valores em R$ Mil
² Exportações + Receitas no Exterior líquidas de operações
intercompany
Orgânicos52,9%
Não Orgânicos
9,0%
Integralização de Capital
38,2%
4T20:
Avanços em receitas e resultado;
Alta demanda de semirreboques e autopeças;
Retorno de investimentos e assertividade na tomada de decisões;
Relevante ganho não-recorrente.
16
921,9790,6
608,8
296,1
683,0
209,8
92,8
77,8
70,1
61,3
2021 2022 2023 2024 2025 a 2035Moeda Nacional Moeda Estrangeira
ENDIVIDAMENTO
NCG 2020 +R$625,9 MM
Moeda estrangeira
13,4%
Moeda nacional86,6%
Dívida Líquida Consolidada (Sem Banco Randon) R$ Milhões
O gráfico acima apresenta a dívida da Companhia sem os indicadores de caixa e dívida do Banco Randon.
A dívida Líquida Consolidada ao final de 2020 somou R$ 1,5 bilhão, múltiplo de 1,26x EBTIDA dos últimos 12 meses
Dívida Bruta Total: 3,8 BiPrazo Médio da Dívida: 2,3 Anos¹¹Incluindo Banco Randon
Dívida Bruta ME:
R$ 511,7 milhões
Custo médio dívida ME:
3,7% a.a.
Dívida Bruta MN:
R$ 3,3 bilhões
Custo médio dívida MN:
3,4% a.a.
Rating S&P
brAA-NCG impactada pela
aquisição da Nakata,
impostos a recuperar e
variação cambial
1.882,5 1.762,7 1.859,12.115,2
2.611,4
-2.268,0-2.114,6
-2.684,1 -2.650,7
-3.470,5
2,95 x 1,19 x 1,51 x0,79 x 0,72 x
-385,6 -351,9-824,9
-535,5-859,1
Dez/2016 Dez/2017 Dez/2018 Dez/2019 Dez/2020
Disponibilidades Empréstimos e Financiamentos Dívida Líquida (Sem Banco Randon)
*Dívida Líquida/EBITDA
1.131,7
883,4
686,5
366,2
744,3
Cronograma de Amortização da Dívida (R$ Milhões)
17
MODELO DIVERSIFICADO DE NEGÓCIOS
% Receita Líquida por Produto 4T20
Montadoras42,0%
Autopeças54,9%
Serviços3,1%
% Receita líquida por divisão de negócios 4T20
Divisão Serviços
3,1%
Semirreboques36,9%
Reposição Montadora
3,9%
Veículos Especiais
1,0%
Materiais de Fricção17,0%
Produtos Diversos Fras-le
15,4%
Freios6,4%
Sistemas de Acoplamento
3,1%
Eixos e Suspensões9,0%
Cubo e Tambor3,9%
Vagões0,2%
18
MODELO DIVERSIFICADO DE NEGÓCIOS
% Exportações por Geografias 4T20
% Receita Líquida por Segmento 4T20
56,8%24,1%
16,1%
3,1%
OEM Reposição Receitas Exterior Serviços
37,6%
7,7%
8,4%
1,6%
1,3%
0,2%
MERCOSUL + CHILE38,9%
USMCA32,4%
EUROPA2,7%
ÁFRICA5,2%
ÁSIA0,1%
AMER. SUL E CENTRAL
16,3%
ORIENTE MÉDIO3,1%
OCEANIA1,3%
19
MERCADO e DRIVERS
Semirreboques³Caminhões²Ônibus²
PRODUÇÃO
4T20 4T19 ∆% 2020 2019 ∆%
21.461 16.388 31,0% 69.885 66.150 5,6%
32.861 26.024 26,3% 90.936 113.476 -19,9%
4.521 5.888 -23,2% 18.405 27.671 -33,5%
Semirreboques¹Caminhões²Ônibus²
VENDAS
4T20 4T19 ∆% 2020 2019 ∆%
20.507 15.741 30,3% 67.372 63.437 6,2%
26.890 27.080 -0,7% 89.678 101.335 -11,5%
3.962 5.736 -30,9% 13.931 20.932 -33,4%
Fonte: ¹ ANFIR ² ANFAVEA ³ ANFIR + AliceWeb
FATORES DETERMINANTES DA DEMANDAo PIBo Safrao Confiançao Empregoo Juroso Inflação
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#SOMOSTODOSRANDONÉ através da sinergia entre nossas empresas que
oferecemos soluções de ponta a ponta para nossos clientes.
MONTADORA AUTOPEÇAS SERVIÇOSDiretamente ligada à
evolução do transporte de carga no Brasil, produz
reboques e semirreboques e vagões ferroviários
As melhores soluções do mercado em eixos,
suspensões, materiais de fricção, componentes
para freios, acoplamento e sistemas de rodagem
Instituição financeira própria, uma das
maiores administradoras de consórcio do Brasil, além de investimento e aceleração de startups
21
DIVISÃOMONTADORA
REBOQUES E SEMIRREBOQUES
VAGÕES FERROVIÁRIOS
22
Indústria
31% Agronegócio
66%
Mineração e
Construção
3%
África11%
Amer. Sul e Central
16%
Mercosul + Chile73%
DIVISÃO MONTADORAReboques e semirreboques
CARACTERÍSTICAS DE MERCADO:
Base de clientes fragmentada, contemplando diversos segmentos do mercado
Baixa penetração de implementos rodoviários importados no país
Estamos expostos a todos os setores da economia, pois o modal rodoviário é o mais usado para transporte de cargas no Brasil
Vendas por Setor 4T20 Exportações por Blocos
4T20
VENDAS DE SEMIRREBOQUES
Brasil Exterior Total
4T20 7.688 843 8.531
4T19 5.736 654 6.390
∆% 34,0% 28,9% 33,5%
2020 24.326 2.284 26.610
2019 22.460 2.946 25.406
∆% 8,3% -22,6% 4,7%
23
Semirreboques – Liderança no mercado doméstico
GARANTIR A LIDERANÇA
27,6%
13,7%
11,8%7,2%4,7%
2,3%2,7%
1,7%
0,8%
6,4%
20,9%
Basculante Dolly Carga Geral SiderTanque Carbono Base Conteiner Frigorífico FlorestalCanavieiro Outros Cs/Graneleiro
CS/Ganeleiro Baculante Dolly Tanque
Carbono
Frigorífico Tanque
Inox
Canavieiro Florestal Base
Conteiner
Carga
Geral
Sider
1º
2º
MARKET SHARE TRIMESTRAL
CONQUISTAR A
LIDERANÇA
DIVISÃO MONTADORA
20.507 UNIDADES 4T20
3.172 4.415 4.874 4.594 4.413 5.740 6.136 5.849 4.479 4.879 7.337 6.839
8.654 10.726
12.350 12.859 13.949
16.856 16.891 15.741
13.164 13.537
20.164 20.507
36,7%41,2%
39,5%35,7%
31,6%34,1%
36,3% 37,2%34,0%
36,0% 36,4%33,3%
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20
Randon Mercado Nacional Market Share Randon
24
54.392 40.493 59.284 59.436 52.537 70.162 56.453 23.07529.620 24.927 44.589 63.437
Semirreboques – Liderança no mercado doméstico
DIVISÃO MONTADORA
126 142 145 153 171 166 171 161 136148 148 141
TAM
AN
HO
DE M
ER
CA
DO
(Em
pla
ca
me
nto
s –
Bra
sil)
FA
BR
ICA
NTE
S
OUTROS
NOMA
LIBRELATO
FACCHINI
67.372
33% 35% 32% 33% 30% 29% 27% 26% 29%
40% 38% 35% 35%
14% 11%11% 12%
10% 12%12% 11%
14%
22% 26%
24% 22%4% 5%
7%9%
11% 11%10% 10%
12%
12%13%
14% 14%
6% 7% 7%7% 10% 9%
10% 12%
9%
3%
3%6% 6%
42% 41% 43% 39% 38% 39% 41% 39% 36%
23% 20% 22%24%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
154
25
1.300
3.256
5.616
2.888
2.105
4.7034.608
3.903
2.878 2.327
1.006
1.672
416989 913 862
315
13562094
1548
822 639 16734
32,0%
30,4%
16,3%
29,8%
15,0%
28,8%
45,4%
39,7%
28,6%
26,1%
16,6%
2,0%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Mercado Total Randon Market Share
VAGÕES VENDIDOS (UNID.)
4T20 4T19 Δ%
16 6 166,7%
2020 2019 Δ%
34 167 -79,6%
Vagões Ferroviários
DIVISÃO MONTADORA
Base de clientes concentrada em grandes indústrias ou concessionárias
Longo ciclo entre pedido e entrega
Maior volume de carga
CARACTERÍSTICAS DE MERCADO:
26
14,1%
4,9%
24,7%
23,2%
33,4%
Librelato Noma Outros Fachhini Randon
DIVISÃO MONTADORADestaques 4T20
+30,3%20.507
unidades
EMPLACAMENTOS NO MERCADO BR:
VENDAS RANDON NO MERCADO EXTERNO:
843 unidades 4T20
28,9% (654 unidades no 4T19)
Recuperação das vendas após longo período debaixos volumes
6.839 Semirreboques Randon
emplacados
Randon Implementos é destaque no ranking Melhores & Maiores 2020 da revista Exame
27
VAGÕES FERROVIÁRIOS
Renovação das concessõesferroviárias
Obras de infraestrutura ferroviária
Volumes em 2021
DIVISÃO MONTADORATendências de Mercado
Curto e Médio Prazo
Cu
rto
Mé
dio
SEMIRREBOQUES
Mercado doméstico
Retomada Exportações
Novos pedidos
Safra 2020/2021
PIB Brasil
Construção civil
Varejo
Pré Buy Euro 6
Renovação de frota de vagões
Investimentos no setor
28
53,7
351,4 245,7
488,9
4T19 4T20 2019 2020
15,1 14,0
61,1
41,6
4T19 4T20 2019 2020
9,9
48,7
68,6
89,9
4T19 4T20 2019 2020
582,3 759,6
2.275,3 2.409,2
4T19 4T20 2019 2020
RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA (R$ Milhões)
Desempenho 4T20
DIVISÃO MONTADORA
EXPORTAÇÕES (US$ Milhões)
EBITDA Consolidado | Margem EBITDA (R$ Milhões) INVESTIMENTOS ORGÂNICOS (R$ Milhões)
-7,3%
-32,0%
+30,4%
+555%
+393%
+5,9%
+98,9%
+31,0%
9,2%
46,3%
10,8% 20,3%
29
AUTOPEÇAS
30
4T20 4T19Δ% Unid.
2020 2019Δ% Unid.
Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC
Materiais de fricção (mil/un.) 26.797 17,0% 26.706 20,9% 0,3% 94.730 19,0% 102.843 19,2% -7,9%
Produtos diversos Fras-le (mil/un.)² 12.076 15,4% 4.859 7,4% 148,5% 25.108 11,2% 22.571 6,8% 11,2%
Freios (un.) 188.265 6,4% 158.640 7,2% 18,7% 576.319 6,2% 750.204 8,1% -23,2%
Sistemas de Acoplamento (un.) 34.581 3,1% 27.556 3,4% 25,5% 109.143 3,0% 124.025 3,7% -12,0%
Eixos e Suspensões (un.)¹ 43.851 9,0% 31.606 8,9% 38,7% 135.243 8,5% 139.272 9,9% -2,9%
Cubo e Tambor (un.) 182.783 3,9% 117.881 3,2% 55,1% 595.548 3,8% 494.169 3,8% 20,5%
SEGMENTOS
VOLUME DE VENDAS
Base de clientes diversificada
Penetração moderada de importados
Exposição a todos os setores da economia
Exportações concentradas nos mercados dos EUA, Argentina e Colômbia
DIVISÃO AUTOPEÇAS CARACTERÍSTICAS DE
MERCADO
Montadoras Exportação Reposição
¹ Os volumes de eixos e suspensões passaram por revisão para melhor refletir as unidades vendidas pela filial Suspensys. O histórico destes volumes
pode ser obtido na sessão Planilhas Interativas – Dados Consolidados Randon S/A.
² Os volumes de produtos da controlada indireta Nakata Automotiva passaram a compor esta linha a partir de setembro de 2020. 31
MAN14,8%
Randon13,7%
Volvo4,3%
Meritor3,3%
Suspensys3,4%
Mercedes2,6%
BR/Autoparts (Comolatti)
2,2%Scania1,6%
Iveco/CNH1,1%
DAF1,0%
Outros 52,0%
DIVISÃO AUTOPEÇASLiderança
#1
#1
#1
#1
#1
Principais Concorrentes
RANKING OEM AMÉRICA DO SUL
Knorr (Alemanha) – Brasil/SP
Wabco (EUA) – Brasil/SP
Mercado Cativo – (MB, Scania
e Silpa)
KLL/ SAF Holland – Brasil/SP
Ibero – Brasil/SP
Hendrickson (EUA)
BPW (Alemanha)
Fuwa (China)
Mercado Cativo – (Facchini,
Noma)
Fontaine – Brasil/PR
GF – George Fischer (Suíça)
Fuwa (China)
Durametal
(Brasil/CE)
Schulz (Brasil/SC)
Frum (Brasil/MG)
Fundimisa (Brasil/RS)
Cobreq (TMD) – Brasil/SP
Duroline – Brasil/RS
SYL – Brasil/SP
TRW (EUA) – Brasil/SP
Brakeparts – Brasil/SP
32
DIVISÃO AUTOPEÇASDestaques 4T20
Nas vendas de
materiais de fricção
▪ Retomada do
mercado de
reposição;▪ Recuperação de
vendas ao mercado
externo.
+0,3%
Nos volumes de
produtos diversos Fras-le
▪ Retomada gradativa
da reposição da linha
leve;
▪ Aumento de portfólio
com a Nakata.
+148,5%
Nos volumes de cubo e tambor
▪ Aumento de vendas para OEMs;
▪ Conquista de novos clientes e
mercados.
+55,1%
▪ Crescimento das vendas
de sistemas de freio pelo
aumento da produção
de caminhões no país.
+18,7%
De eixos e suspensões
▪ Retomada de vendas para
montadoras;
▪ Forte demanda de
implementadoras.
+38,7%
De sistemas de acoplamento
▪ Retomada das vendas a
OEMs
+25,5%
33
DIVISÃO AUTOPEÇASTendências de Mercado
OEM DOMÉSTICO
Safra 2020/2021
Produção
Caminhões
Produção
Automóveis
Produção de
Ônibus
REPOSIÇÃO DOMÉSTICA
Frota
Mercado de Pesados
Mercado de Leves
Novos negócios
EXPORTAÇÕES
Retomada economias globais
Câmbio
Segunda ondaCOVID-19
Economia argentina
Curto e Médio Prazo
Cu
rto
Mé
dio
Pré Buy Euro 6
Crescimento PIB
Desemprego
Novos Canais de Vendas
Novos Mercados e Produtos
Novos AcordosComerciais
34
47,3 42,5
145,8
103,9
4T19 4T20 2019 2020
100,5
314,4 395,7
666,0
4T19 4T20 2019 2020
36,6 24,8
117,5
85,7
4T19 4T20 2019 2020
Desempenho 4T20
DIVISÃO AUTOPEÇAS
Receita Líquida Consolidada (R$ Milhões)
Investimentos (R$ Milhões)EBITDA Consolidado | Margem EBITDA (R$ Milhões)
Exportações (US$ Milhões)
-32,3%
-27,1%
-10,3%-37,6%
+51,6%
+213,0%+68,3%
+7,0%654,5
992,2
2.626,8 2.809,7
4T19 4T20 2019 2020
15,3%
31,7%
15,1%23,7%
35
SERVIÇOS
As Empresas Randon possuem uma instituição financeira própria e uma
das maiores administradoras de consórcio do Brasil, além da empresa
de investimentos em startups.
36
SERVIÇOS FINANCEIROS
SEGMENTOS DE ATUAÇÃOImplementos Rodoviários, Imóveis e Veículos, Máquinas e Equipamentos Agrícolas, Miniônibus, Caminhões Leves e Pesados.
DESEMPENHO 4T20
227 milcotas comercializadas
R$ 725 MMem taxa administrativa agregada acumulada
67 milcotas ativas
123 milcotas contempladas
29 mil Clientes ativos
Capital disponível para investimento
R$ 15 MM
2 startups investidas em 2020
LINHAS DE CRÉDITOpara aquisição de implementos, veículos, componentes e sistemas automotivos.
R$ 833 MMem ativos de crédito
2.830clientes em carteira
R$ 150 MMem patrimônio líquido
37
+ 100 startups avaliadas
6,5 2,7
49,2 44,513,3%
4,7%
25,9%21,6%
4T19 4T20 2019 2020
48,5 56,9
190,3 206,0
4T19 4T20 2019 2020
Desempenho 4T20
RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA
(R$ Milhões)
SERVIÇOS FINANCEIROS
BANCO RANDON – ROE %
EBITDA CONSOLIDADO | MARGEM EBITDA
(R$ Milhões)RANDON CONSÓRCIOS – ROE (%)
+8,2%
-58,8%
+17,3%
-9,6%
8,0% 7,6% 7,4% 7,0%
10,1%
7,9%
2015 2016 2017 2018 2019 2020
31,3% 37,9%46,8% 47,1%
73,5%
102,2%
2015 2016 2017 2018 2019 2020
38
GRÁFICOS
DE APOIO
RESULTADOS OPERACIONAIS
3.680,24.215,6
6.044,2
7.291,7 7.696,5
2016 2017 2018 2019 2020
2.624,02.936,8
4.262,6
5.092,45.424,9
2016 2017 2018 2019 2020
1.806,02.604,5
7.291,7 7.696,5
4T19 4T20 2019 2020
1.285,31.808,6
5.092,4 5.424,9
4T19 4T20 2019 2020
+44,2% +5,6%
+40,7% +6,5%
CAGR+20,3%
CAGR+19,9%
40
RECEITA BRUTA TOTAL (Sem Eliminações) – R$ Milhões
RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA– R$ Milhões
31,2%
42,5%
2,7%6,6%
0,4%
13,2%
2,5%0,8%
36,0% 34,8%
3,9% 5,4%
0,5%
13,8%
4,4%1,2%
MERCOSUL + CHILE USMCA EUROPA ÁFRICA ÁSIA AMER. SUL E CENTRAL ORIENTE MÉDIO OCEANIA
2019 2020
51,738,7
178,6
127,3
4T19 4T20 2019 2020
RESULTADO OPERACIONAL
151,6 155,4
182,3 178,6
127,3
2016 2017 2018 2019 2020
CAGR-4,3%
-25,1% -28,7%
41
EXPORTAÇÕES | US$ Milhões
EXPORTAÇÕES POR REGIÃO | US$ Milhões
520,9
697,0
1.012,5
1.258,91.355,6
2016 2017 2018 2019 2020
19,9%23,7% 23,8% 24,7% 25,0%
23,7%
26,7%
24,7%
25,0%
CAGR
+27,0%
304,2
483,0
4T19 4T20
1.258,9
1.355,6
2019 2020
Depreciação2,4%
Outros10,3%
Mat. Prima76,3%
MO11,0%
CPV 4T20R$ 1,3 Bi
(73,3% s/RL)
+58,8% +7,7%
42
RESULTADO OPERACIONAL
LUCRO BRUTO | MARGEM BRUTA – R$ Milhões | %
DISTRIBUIÇÃO CPV
2020
5,4%10,5% 13,1% 13,6%
22,1%
12,5% 9,2%16,5% 17,8%
37,0%
13,6%
22,1%
12,5%
37,0%
142,7
308,2
559,8690,7
1.199,4
2016 2017 2018 2019 2020
CAGR
+70,3%
160,6
668,5
4T19 4T20
690,7
1.199,4
2019 2020
EBITDA | MARGEM EBITDA – R$ Milhões | %
EBITDA | MARGEM EBITDA – R$ Milhões | %
160,6107,0 153,9
270,0
668,5
4T19 1T20 2T20 3T20 4T20
+316,2% +73,6%
43
RESULTADO OPERACIONAL
4,1%0,3%
5,9% 7,7%
27,1%
-2,6%1,6% 3,6% 4,9%
12,3%
4,9%
12,3%
4,1%
27,1%
-67,0
47,0
152,0248,0
664,7
2016 2017 2018 2019 2020
RESULTADOS FINANCEIROS
52,9
490,4
4T19 4T20
247,6
664,7
2019 2020
RESULTADO LÍQUIDO | MARGEM LÍQUIDA – R$ Milhões | %
52,93,0
55,3116,0
490,4
4T19 1T20 2T20 3T20 4T20
RESULTADO LÍQUIDO | MARGEM LÍQUIDA TRIMESTRAL – R$ Milhões | %
+827,5% +168,4%
44
0,79x
0,72x
8,38x
4,3x1,79x 1,97x 1,26x 1,26x
Fixo10,1%
IPCA1,0%
CDI75,1%
TJLP0,3%
Libor + vc6,9%
Fixo + vc6,6%
ORIGEM DA DÍVIDA CURTO E LONGO PRAZO
Dezembro/2020 – R$ Milhões
DÍVIDA LÍQUIDA(Sem Banco Randon)
ENDIVIDAMENTO | DÍVIDA LÍQUIDA/ EBITDA – R$ Milhões
921,9
2.378,5
3.300,4
209,8
302,0
511,7
Curto Prazo Longo Prazo Total
Moeda Nacional Moeda Estrangeira
535,5 859,1
2019 2020
INDEXADORES DADÍVIDA
1.357,3
613,5 553,31.100,2
867,9
1.515,6
2015 2016 2017 2018 2019 2020
1.131,7
2.680,43.812,2
ENDIVIDAMENTO
45
921,9790,6
608,8
296,1
683,0
209,8
92,8
77,8
70,1
61,3
2021 2022 2023 2024 2025 a 2035
Moeda Nacional Moeda Estrangeira
1.131,7
883,4
686,5
366,2
744,3
ENDIVIDAMENTO
Amortização da Dívida (R$ Milhões)
46
DRE CONSOLIDADO POR SEGMENTO R$ Milhões
Montadoras Autopeças Serviços Financeiros Consolidado
4T20 4T19 Δ% 4T20 4T19 Δ% 4T20 4T19 Δ% 4T20 4T19 Δ%
Receita Bruta 928.328 713.839 30,0% 1.248.132 824.788 51,3% 62.321 53.587 16,3% 2.238.780 1.592.214 40,6%
Deduções da Receita Bruta -168.772 -131.543 28,3% -255.947 -170.285 50,3% -5.422 -5.062 7,1% -430.141 -306.890 40,2%
Receita Líquida 759.556 582.296 30,4% 992.185 654.503 51,6% 56.898 48.525 17,3% 1.808.639 1.285.323 40,7%
Custo Vendas e Serviços -615.751 -484.009 28,0% -697.669 -492.345 41,7% -8.184 -4.797 70,6% -1.325.605 -981.151 35,1%
Lucro Bruto 139.805 98.287 42,2% 294.516 162.157 81,6% 48.714 43.728 11,4% 483.035 304.172 58,8%
MARGEM BRUTA (%) 18,4% 16,9% 1,5 p.p. 29,7% 24,8% 4,9 p.p. 85,6% 90,1% -4,5 p.p. 26,7% 23,7% 3,0 p.p.
Despesas Operacionais 198.286 -57.037 -447,6% -18.988 -96.590 -80,3% -46.280 -37.369 23,8% 133.018 -190.997 -169,6%
EBIT 338.091 41.249 719,6% 275.528 65.567 320,2% 2.434 6.359 -61,7% 616.053 113.175 444,3%
EBITDA 351.378 53.684 554,5% 314.421 100.461 213,0% 2.667 6.476 -58,8% 668.467 160.620 316,2%
MARGEM EBITDA (%) 46,3% 9,2% 37,0 p.p. 31,7% 15,3% 16,3 p.p. 4,7% 13,3% -8,7 p.p. 37,0% 12,5% 24,5 p.p.
EBITDA AJUSTADO 74.978 49.249 52,2% 200.571 101.414 97,8% 3.333 6.476 -48,5% 278.881 157.138 77,5%
MARGEM EBITDA AJUSTADA 9,9% 8,5% 1,5 p.p. 20,2% 15,5% 4,7 p.p. 5,9% 13,3% -7,5 p.p. 15,5% 12,2% 3,2 p.p.
47
INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS R$ Milhões | %
4T2019 2019 1T2020 2T2020 3T2020 4T2020 2020
Receita Líquida Consolidada 1.285,3 5.092,4 1.167,7 933,0 1.515,5 1.808,6 5.424,8
% Veículos e implementos 45,3% 44,7% 42,4% 49,9% 45,4% 42,0% 44,4%
%Autopeças 50,9% 51,6% 53,3% 45,1% 51,1% 54,9% 51,8%
% Serviços Financeiros 3,8% 3,7% 4,3% 5,0% 3,5% 3,1% 3,8%
Lucro Bruto Consolidado 304,2 1.258,9 252,2 200,8 419,6 483,0 1.355,6
%Margem Bruta 23,7% 24,7% 21,6% 21,5% 27,7% 26,7% 25,0%
EBITDA 160,6 690,7 107,0 153,9 270,0 668,5 1.199,4
% Margem EBITDA 12,5% 13,6% 9,2% 16,5% 17,8% 37,0% 22,1%
Resultado Líquido 52,9 247,6 3,0 55,3 116,0 490,4 664,7
% Margem Líquida 4,1% 4,9% 0,3% 5,9% 7,7% 27,1% 12,3%
48
