ETAPA 2 - DEMONSTRATIVOS FINANCEIROS

ETAPA 2 - DEMONSTRATIVOS FINANCEIROS

ESTRUTURA

Participao de Capitais de Terceiros - Endividamento

ndice ano 2007

PC + ELP x 100 R$ 311.712,00* 10023,23%

Passivo total R$ 1.341.737,00

ndice ano 2008

PC + ELP x 100 R$ 414.144,00 * 10024,90%

Passivo total R$ 1.662.979,00

A maior parte do passivo est financiando o Ativo, isto demonstra que a empresa investe em capital de terceiros para exercer suas atividades. Em 2008 ela aumentou o investimento em 1,67% em capital de terceiros com relao a 2007, no tendo assim medo de arriscar.

Composio do Endividamento

ndice ano 2007

Passivo circulante x 100 R$ 311.712,00 * 10050,14%

Capital de terceiros R$ 621.573,00

ndice ano 2008

Passivo circulante x 100 R$ 414.144,00 * 10060,97%

Capital de terceiros R$ 679.243,00

Aumentaram em 10,83% de um ano para outro as dividas a serem pagas em curto prazo. Ela se mantm estvel quanto ao capital de terceiros que deve pagar em curto prazo, correndo assim menos riscos.

Imobilizao do Patrimnio Lquido

ndice ano 2007

ANC - RLP x 100 R$ 554.897,00 * 10089,27%

Patrimnio lquido R$ 621.573,00

ndice ano 2008

ANC - RLP x 100 R$ 776.103,00 * 100114,26%

Patrimnio lquido R$ 679.243,00

Com o investimento da empresa de 114,26% em ativos imobilizados no ano de 2008, o ndice de Imobilizao do PL aumentou em 24,99%. Imobilizao dos Recursos no Correntes

ndice ano 2007

ANC - RLP x 100 R$ 554.897,00* 10089,27 %

Patrimnio Lquido+ Exigvel em longo prazo R$ 621.573,00

ndice ano 2008

Ativo permanente x 100 R$ 776.103,00* 100114,26 %

Patrimnio Lquido+ Exigvel em longo prazo R$ 679.243,00

J que quanto menos a empresa investe em ativo permanente, mais recursos prprios sobram para outros investimentos, diminuindo a necessidade de endividamento e do financiamento de terceiros, podemos dizer que quanto menor melhor. importante, no entanto, saber que este indicador muda de acordo com o setor de atuao da empresa. No caso apresentado, a empresa obteve aumento de 24,99% o que no considerado bom.

LIQUIDEZ

ndice de Liquidez Corrente

ndice ano 2007

Ativo circulante 786.840,00 = 2,52

Passivo circulante 312.523,00

ndice ano 2008

Ativo circulante 886.876,00 = 2,84

Passivo circulante 414.144,00

Podemos afirmar que as dvidas de mdio prazo seriam pagas, pois, em 2007 para cada R$1,00 de dvida a empresa dispe R$2,52 de recursos. Em 2008 o ndice aumentou, no entanto, continua sendo um bom ndice.

ndice de Liquidez Seca

ndice ano 2007

Ativo circulante - estoques 603.796,00 = 1,93

Passivo circulante 312.523,00

ndice ano 2008

Ativo circulante - estoques 601.532,00 = 1,45

Passivo circulante 414.144,00

Este ndice utiliza to somente as contas que facilmente se transformariam em dinheiro, expondo que a empresa pagaria todas as suas dvidas de curto prazo apenas com estes recursos.

ndice de Liquidez Geral

ndice ano 2007

Ativo circulante + Realizvel longo prazo 312.523,00 = 0,39

Passivo circulante + exigvel em longo prazo786.840,00

ndice ano 2008

Ativo circulante + Realizvel longo prazo 886.876,00 = 1,14

Passivo circulante + exigvel em longo prazo 414.144,00

De forma geral, mostra a capacidade de liquidez das dvidas de uma empresa utilizando-se dos recursos de curto, mdio e longo prazo. No caso apresentado a situao geral da empresa de que para cada R$1,00 de dvida em 2007 ela dispe R$0,39, j em 2008 para cada R$1,00 ela tem R$1,14.

RENTABILIDADE

Giro do Ativo

ndice ano 2007

Vendas lquidas 631.988,00 = 0,47

Ativo total 1.341.737,00

ndice ano 2008

Vendas lquidas 696.124,00 = 0,41

Ativo total 1.662.979,00

No giro do Ativo, revela quanto empresa vendeu em relao ao investimento total (Ativo Operacional) no perodo. O resultado deste ndice mostra que para cada R$1,00 investido em ativo em 2007 a empresa conseguiu vender no mais que R$0,47 e em 2008 este ndice diminuiu para R$0,41. Resultado que os bens da empresa no tm sido eficientemente utilizados.

Margem Lquida

ndice ano 2007

Lucro liquido x 100 R$ 129.173,00 * 10020,44%

Vendas lquidas R$ 631.988,00

ndice ano 2008

Lucro liquido x 100 R$ 118.257,00 * 10016,99

Vendas lquidas R$ 696.124,00

Mostra o quanto a empresa obteve de lucro em relao ao seu faturamento, isso o Lucro Lquido que a empresa teve em relao s vendas lquidas. Houve um retorno de 20,44% para cada R$100,00 vendido em 2007 e em 2008 este ndice caiu para 16,99%, o que deve ser analisado. Rentabilidade do Ativo

ndice ano 2007

Lucro liquido x 100 R$ 129.174,00* 1009,62%

Ativo Total R$ 1.341.737,00

ndice ano 2008

Lucro liquido x 100 R$ 118.257,00 * 1007,11%

Ativo Total R$ 1.662.979,00

Nos mostra o quanto a empresa teve de retorno para cada R$1,00 real investido. Aponta o quanto o Ativo rendeu em relao ao lucro lquido. Em 2007 ele rendeu 9,62% j em 2008 este ndice caiu para 7,11% o que demonstra que a empresa no foi eficiente em rentabilizar seus recursos.

Rentabilidade do Patrimnio Liquido

ndice ano 2008

Lucro Lquido x 100112.953,00 x 100 = 17,37%

Patrimnio Lquido Mdio(621.573,00+679.243,00) /2

Este ndice expe o quanto o capital investido pelos scios rendeu. Revela quanto empresa teve de lucro lquido para cada real de capital prprio. A empresa rentabilizou 17,37% do seu capital em 2008, serve para avaliar se o investimento vivel.

DEPENDNCIA BANCRIA

Financiamento de Ativo

ndice ano 2007

Emprstimo e Financiamentos x 100 R$ 620.398,00 * 10046,24%

Ativo Total R$ 1.341.737,00

ndice ano 2008

Emprstimo e Financiamentos x 100 R$ 818.669,00 * 10049,23%

Ativo Total R$ 1.662.979,00

Este ndice demonstra o quanto os emprstimos e financiamentos fazem parte dos investimentos da empresa. Em 2007 46,24% dos investimentos eram das participaes de crditos, em 2008 esse ndice aumentou para 49,23% o que mostra que a empresa teve mais participaes de crditos para investir em si mesma.Participao de Instituies de Crditos no Endividamento

ndice ano 2007

Financiamento x 100 R$ 620.398,00 * 10086,37%

Capitais de Terceiros R$ 718.293,00

ndice ano 2008

Financiamento x 100 R$ 818.669,00 * 10083,44%

Capitais de Terceiros R$ 981.200,00

Aqui temos a participao dos financiamentos em comparao ao capital de terceiros da empresa. Em 2007 86,37% do capital de terceiros eram financiamentos, em 2008 este ndice caiu para 83,44%. Isto aponta que muitos dos recursos recebidos pela empresa vieram de financiamentos.

Financiamento do Ativo Circulante por Instituies Financeiras

ndice ano 2007

Financiamento curto prazo x 100 R$ 222.382,00 * 10028,26%

Ativo circulante R$ 786.840,00

ndice ano 2008

Financiamento curto prazo x 100 R$ 296.403,00 * 10033,42%

Ativo circulante R$ 886.876,00

Este ndice apresenta o quanto os financiamentos em curto prazo se representam comparado ao Ativo circulante da empresa. Os financiamentos em 2007 representavam 28,26% do Ativo Circulante da empresa, em 2008 este ndice desceu para 33,42% mostrando que a empresa diminuiu seus financiamentos e est sendo financiada em partes pelos recursos provenientes das contas operacionais.

ARTIGO DE STEPHEN KANITZ

A proposta do artigo publicado foi mostrar o lucro real de uma empresa e mostrar um olhar para o futuro. Aps uma pesquisa, com Operrios e Donas de casa que achavam que o lucro dos patres era de 49%, mostrou que essas pessoas tinham uma ideia negativa das empresas, empresrios e administradores em geral. Ele mostrou a viso dos jovens perante aos empresrios, os achando ladres, isso porque no leem os balanos do que publicado nos jornais.

De acordo com a ltima edio em 2013 dos Melhores e Maiores, da revista Exame, nos ltimos 10 anos o lucro mdio das 500 maiores empresas foi de 2,3% sobre as receitas. Mostrando que das grandes companhias 97,7% de tudo o que compramos custo do produto, e isso no pretende mudar, seja qual for o regime poltico implantado no Brasil. O artigo tenta chamar a ateno para que revelaes como essa das Melhores e Maiores, que so publicadas anualmente, sejam ensinadas para os Jovens Universitrios. Para isso preciso que essa conscincia falsa seja retirada urgentemente da cabea dos futuros Administradores do nosso Brasil.

Hoje as empresas esto espera de mudanas para que as empresas invistam mais em produo e gerao de mais empregos, um dos incentivos que faria o Brasil crescer e andar mais rpido, seria a to esperada Reforma Tributaria.

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

AZEVEDO, Marcelo Cardoso de (org.). Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras.

2. Ed. Campinas: Alnea, 2009

Bsica:

MATARAZZO, Dante Carmine. Anlise Financeira de Balanos: Abordagem Bsica e Gerencial. 6. Ed. So Paulo: Atlas, 2003.

ASSAF NETO, Alexandre. Finanas corporativas e valor. 3. Ed. So Paulo: Atlas, 2007.

BRAGA, Hugo Rocha. Demonstraes Contbeis: estrutura, anlise e interpretao. 5. Ed. So Paulo: Atlas, 2003.

MARION, Jos Carlos. Anlise das Demonstraes Contbeis. 3. Ed. So Paulo: Atlas, 2005.

Sites: http://www.romi.com.br. Ultimo acesso: 13/04/2015.