Aula 05 (SFN)

Sistema Financeiro Nacional p/ BACEN

Teoria e exercícios comentados Prof. Caio de Oliveira – Aula 05

Prof. Caio de Oliveira www.estrategiaconcursos.com.br 1 de 29

AULA 05: Exercícios para Revisão

SUMÁRIO PÁGINA

1. Apresentação 1

2. 1º Bloco de Questões 1-7

3. Resolução do 1º Bloco de Questões 7-14

4. 2º Bloco de Questões 14-20

5. Resolução do 2º Bloco de Questões 20-29

1 - Apresentação

Caríssimo aluno,

Seja bem-vindo à nossa última aula!

Já estudamos todos os tópicos do último edital do BACEN no que diz

respeito ao Sistema Financeiro Nacional. Durante as nossas aulas,

também resolvemos muitos exercícios. No entanto, é nesta aula que

faremos a prova de fogo! Minha dica é que você resolva as questões

desta aula, veja com calma todas as minhas resoluções e, no que ainda

tiver dúvida, releia a respectiva aula. Se, mesmo assim, não estiver

seguro com a matéria, envie-me imediatamente sua dúvida.

Vamos ao que interessa então!

Aos Exercícios!

2 – 1º Bloco de Questões Vamos começar com um bloco de questões aplicadas em concursos

de bancos públicos. Na média, são um pouco mais fáceis que as aplicadas

pelo BACEN, mas servem como um bom treino. Busque, portanto, fazer

cada questão em no máximo 3 minutos, que é o tempo médio que você

provavelmente terá no dia da prova, ou seja, todas as questões deste

bloco em meia hora.




Para quem tem problema com tempo, minha dica é a seguinte: faça

a questão na ordem que a prova apresenta. Em cada questão, elimine as

duas alternativas completamente sem sentido (sempre tem duas pelo

menos e é bom você marcar logo um X ao lado delas). Depois, procure a

correta (normalmente a gente fica em dúvida em relação a duas). Se

achar a correta, pode marcar. Se não encontrar rapidamente, marca uma

bolinha ao lado de cada questão que você achou legal e siga em frente.

No final da prova, se sobrar tempo, você pensa uma segunda vez (nem

precisa reler aquelas alternativas para as quais você marcou X, só releia

as com bolinha). Se estiver com tempo apertado, chute a resposta entre

aquelas duas ou três para as quais você marcou as bolinhas. No

vestibular, eu tinha problema com tempo, mas, depois que passei a usar

essa técnica, passei a terminar todas as provas que faço com 10 minutos

de antecedência (muita antecedência também não é bom; quanto mais

tempo pensando melhor).

(BB 2012, CESGRANRIO)

1 - O Sistema Financeiro Nacional é formado por um conjunto de

instituições voltadas para a gestão da política monetária do Governo

Federal, cujo órgão deliberativo máximo é o Conselho Monetário Nacional.

As funções do Conselho Monetário Nacional são

(A) assessorar o Ministério da Fazenda na criação de políticas

orçamentárias de longo prazo e verificar os níveis de moedas estrangeiras

em circulação no país.

(B) definir a estratégia da Casa da Moeda, estabelecer o equilíbrio das

contas públicas e fiscalizar as entidades políticas.

(C) estabelecer as diretrizes gerais das políticas monetária, cambial e

creditícia; regular as condições de constituição, funcionamento e

fiscalização das instituições financeiras e disciplinar os instrumentos das

políticas monetária e cambial.

(D) fornecer crédito a pequenas, médias e grandes empresas do país, e

fomentar o crescimento da economia interna a fim de gerar um equilíbrio




nas contas públicas, na balança comercial e, consequentemente, na

política cambial.

(E) secretariar e assessorar o Sistema Financeiro Nacional, organizando

as sessões deliberativas de crédito e mantendo seu arquivo histórico.


2 - Cada instituição do Sistema Financeiro Nacional desempenha funções

de fundamental importância para o equilíbrio e o bom funcionamento do

sistema como um todo.

A função de assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados

de Bolsa e de Balcão é da

(A) Casa da Moeda

(B) Caixa Econômica Federal

(C) Comissão de Valores Mobiliários (CVM)

(D) Secretaria da Receita Federal

(E) Superintendência de Seguros Privados (Susep)


3 - De acordo com a Lei no 4.595/1964, as Cooperativas de Crédito são

equiparadas às demais instituições financeiras, e seu funcionamento deve

ser autorizado e regulado pelo Banco Central do Brasil.

O principal objetivo de uma Cooperativa de Crédito é a

(A) concessão de cartas de crédito, que estejam vinculadas a títulos do

Governo Federal, às demais instituições financeiras.

(B) fiscalização das operações de crédito realizadas pelas demais

instituições financeiras.

(C) prestação de assistência creditícia e de serviços de natureza bancária

a seus associados, em condições mais favoráveis que as praticadas pelo

mercado.

(D) prestação do serviço de proteção ao crédito ao mercado financeiro,

atuando principalmente como um Fundo Garantidor de Crédito.




(E) regulamentação da prestação do serviço de concessão de crédito,

realizado por pessoas físicas associadas a uma determinada instituição

financeira.


4 - As instituições financeiras, controladas pelos Governos Estaduais, que

fornecem crédito de médio e longo prazos para as empresas de seus

respectivos Estados são as(os)

(A) Caixas Econômicas

(B) Cooperativas de Crédito

(C) Sociedades Distribuidoras

(D) Bancos Comerciais

(E) Bancos de Desenvolvimento


5 - No mercado financeiro, além dos bancos, existem outras instituições

que podem realizar transações financeiras. Entre elas, estão as

Sociedades de Fomento Mercantil, que prestam o serviço de compra de

direitos de um contrato de venda mercantil, como, por exemplo, a

compra de duplicatas de uma empresa mediante um deságio.

No mercado financeiro, essa operação é denominada

(A) Aval bancário

(B) Hot Money

(C) Leasing

(D) Factoring

(E) Finança bancária


6 - Os bancos comerciais são o tipo de instituição financeira que mais

realizam movimentação monetária em número de transações, devido ao

grande número de instituições e clientes. Dentre os tipos de captação de

recursos dos clientes, os bancos possuem um tipo de captação conhecida




como “captação a custo zero”, realizada por meio das contas-correntes

dos clientes.

O tipo de operação em que são realizadas entradas de dinheiro em

contas-correntes é denominado captação de

(A) clientes

(B) dinheiro

(C) depósitos à vista

(D) recursos a prazo

(E) investimentos a curto prazo


7 - O Sistema Financeiro Nacional (SFN), conhecido também como

Sistema Financeiro Brasileiro, compreende um vasto sistema que abrange

grupos de instituições, entidades e empresas. Nesse sentido, o Sistema

Financeiro Nacional é compreendido por

(A) uma rede de instituições bancárias, ONG, entidades e fundações que

visam principalmente à transferência de recursos financeiros para

empresas com deficit de caixa.

(B) um conjunto de instituições financeiras e instrumentos financeiros que

visam, em última análise, a transferir recursos dos agentes econômicos

(pessoas, empresas, governo) superavitários para os deficitários.

(C) dois subsistemas: um normativo e outro de intermediação financeira,

sendo que este último é composto por instituições que estabelecem

diretrizes de atuação das instituições financeiras operativas, como a

Comissão de Valores Mobiliários.

(D) instituições financeiras e filantrópicas, situadas no território nacional,

que têm como objetivo principal o financiamento de obras públicas e a

participação ativa em programas sociais.

(E) agentes econômicos e não econômicos que objetivam a transferência

de recursos financeiros, desde que previamente autorizada pela Comissão

de Valores Mobiliários, para os demais agentes participantes do sistema.





8 - A Caixa Econômica Federal é a instituição financeira responsável pela

operacionalização das políticas do Governo Federal, principalmente, para

habitação, saneamento básico e apoio ao trabalhador. As principais

atividades da Caixa Econômica Federal estão relacionadas a

(A) elaboração de políticas econômicas que irão auxiliar o Governo

Federal na composição do orçamento público e na aplicação dos recursos

em atividades sociais, como esporte e cultura.

(B) elaboração de políticas para o mercado financeiro, viabilizando a

captação de recursos financeiros, administração de loterias, fundos,

programas e aplicação dos recursos e obras sociais.

(C) captação de recursos financeiros para as transferências internacionais

auxiliando os trabalhadores brasileiros residentes no exterior.

(D) administração de loterias, fundos (FGTS), programas (PIS) e captação

de recursos em cadernetas de poupança, em depósitos à vista e a prazo e

sua aplicação em empréstimos vinculados substancialmente à habitação.

(E) estruturação do Sistema Financeiro Nacional, auxiliando o Banco

Central na elaboração de normas e diretrizes para administração de

fundos e programas como FGTS e PIS.


9 - O mercado que opera a curto prazo destinando os recursos captados

ao financiamento de consumo para pessoas físicas e capital de giro para

pessoas jurídicas, através de intermediários financeiros bancários, é o

mercado

(A) de crédito

(B) de capitais

(C) de câmbio

(D) de ações

(E) monetário





10 - O Conselho Monetário Nacional (CMN) planeja, elabora, implementa

e julga a consistência de toda a política monetária, cambial e creditícia do

país. É um órgão que domina toda a política monetária e ao qual se

submetem todas as instituições que o compõem. Uma das atribuições do

CMN é

(A) administrar carteiras e a custódia de valores mobiliários.

(B) estabelecer normas a serem seguidas pelo Banco

Central (BACEN) nas transações com títulos públicos.

(C) executar a política monetária estabelecida pelo Banco

Central.

(D) regular a execução dos serviços de compensação de cheques e outros

papéis.

(E) propiciar liquidez às aplicações financeiras, fornecendo,

concomitantemente, um preço de referência para os ativos negociados no

mercado.

3 - Resolução do 1º Bloco de Questões 1 - O Sistema Financeiro Nacional é formado por um conjunto de

instituições voltadas para a gestão da política monetária do Governo

Federal, cujo órgão deliberativo máximo é o Conselho Monetário Nacional.

As funções do Conselho Monetário Nacional são

(A) assessorar o Ministério da Fazenda na criação de políticas

orçamentárias de longo prazo e verificar os níveis de moedas estrangeiras

em circulação no país.

(B) definir a estratégia da Casa da Moeda, estabelecer o equilíbrio das

contas públicas e fiscalizar as entidades políticas.

(C) estabelecer as diretrizes gerais das políticas monetária, cambial e

creditícia; regular as condições de constituição, funcionamento e

fiscalização das instituições financeiras e disciplinar os instrumentos das

políticas monetária e cambial.




(D) fornecer crédito a pequenas, médias e grandes empresas do país, e

fomentar o crescimento da economia interna a fim de gerar um equilíbrio

nas contas públicas, na balança comercial e, consequentemente, na

política cambial.

(E) secretariar e assessorar o Sistema Financeiro Nacional, organizando

as sessões deliberativas de crédito e mantendo seu arquivo histórico.

Solução: Letra C. Preciso falar sobre as outras alternativas? Se você ficou

em dúvida, precisa reler a aula demonstrativa ou apenas relaxar um

pouco mais e ler a questão com mais calma.

2 - Cada instituição do Sistema Financeiro Nacional desempenha funções

de fundamental importância para o equilíbrio e o bom funcionamento do

sistema como um todo.

A função de assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados

de Bolsa e de Balcão é da

(A) Casa da Moeda

(B) Caixa Econômica Federal

(C) Comissão de Valores Mobiliários (CVM)

(D) Secretaria da Receita Federal

(E) Superintendência de Seguros Privados (Susep)

Solução: Letra C. Minha CVM querida que regula o Mercado de Capitais,

nele incluídos os mercados de bolsa e balcão para a negociação de valores

mobiliários. As funções das demais instituições são as seguintes:

- Casa da Moeda: imprimir papel moeda e moeda metálica que o BACEN a

mandou produzir;

- CEF: instituição única do SFN, com funções que lembram a de um banco

comercial, mas também com um papel importante no financiamento

imobiliário;

- SRF: recolhe os tributos federais;




- Susep: regula o mercado de seguros e previdência complementar aberta

(a PREVIC que regula a previdência complementar fechada).

3 - De acordo com a Lei no 4.595/1964, as Cooperativas de Crédito são

equiparadas às demais instituições financeiras, e seu funcionamento deve

ser autorizado e regulado pelo Banco Central do Brasil.

O principal objetivo de uma Cooperativa de Crédito é a

(A) concessão de cartas de crédito, que estejam vinculadas a títulos do

Governo Federal, às demais instituições financeiras.

(B) fiscalização das operações de crédito realizadas pelas demais

instituições financeiras.

(C) prestação de assistência creditícia e de serviços de natureza bancária

a seus associados, em condições mais favoráveis que as praticadas pelo

mercado.

(D) prestação do serviço de proteção ao crédito ao mercado financeiro,

atuando principalmente como um Fundo Garantidor de Crédito.

(E) regulamentação da prestação do serviço de concessão de crédito,

realizado por pessoas físicas associadas a uma determinada instituição

financeira.

Solução: Letra C. As cooperativas de crédito não têm nada de

reguladoras, fiscalizadoras ou protetoras do crédito no mercado

financeiro. Apenas a alternativa C define bem sua função.

4 - As instituições financeiras, controladas pelos Governos Estaduais, que

fornecem crédito de médio e longo prazos para as empresas de seus

respectivos Estados são as(os)

(A) Caixas Econômicas

(B) Cooperativas de Crédito

(C) Sociedades Distribuidoras

(D) Bancos Comerciais

(E) Bancos de Desenvolvimento




Solução: Letra E. Modéstia a parte: leu minhas aulas e gabaritou. Se ficou

com dúvidas, favor reler a aula 02. Se você marcou bancos comerciais,

lembre que eles podem até ser públicos e estaduais, mas concedem

crédito de curto e médio prazo apenas. Se marcou caixas econômicas,

lembre que sua função principal nunca foi conceder crédito de longo prazo

para empresas (mas sim para pessoas naturais comprarem imóveis) e

que a única ainda existente (a CEF) é controlada pelo Governo Federal.

5 - No mercado financeiro, além dos bancos, existem outras instituições

que podem realizar transações financeiras. Entre elas, estão as

Sociedades de Fomento Mercantil, que prestam o serviço de compra de

direitos de um contrato de venda mercantil, como, por exemplo, a

compra de duplicatas de uma empresa mediante um deságio.

No mercado financeiro, essa operação é denominada

(A) Aval bancário

(B) Hot Money

(C) Leasing

(D) Factoring

(E) Finança bancária

Solução: Letra D. Factoring = fomento mercantil. A questão traz

justamente a definição do que é factoring. Se a questão trata-se das

Sociedades de Arrendamento Mercantil, a resposta certa seria a letra C.

6 - Os bancos comerciais são o tipo de instituição financeira que mais

realizam movimentação monetária em número de transações, devido ao

grande número de instituições e clientes. Dentre os tipos de captação de

recursos dos clientes, os bancos possuem um tipo de captação conhecida

como “captação a custo zero”, realizada por meio das contas-correntes

dos clientes.




O tipo de operação em que são realizadas entradas de dinheiro em

contas-correntes é denominado captação de

(A) clientes

(B) dinheiro

(C) depósitos à vista

(D) recursos a prazo

(E) investimentos a curto prazo

Solução: O gabarito é a Letra C. As duas primeiras alternativas não fazem

sentido algum. As duas últimas se referem indiretamente a depósitos a

prazo - os CDBs e RDBs-, que são remunerados.

7 - O Sistema Financeiro Nacional (SFN), conhecido também como

Sistema Financeiro Brasileiro, compreende um vasto sistema que abrange

grupos de instituições, entidades e empresas. Nesse sentido, o Sistema

Financeiro Nacional é compreendido por

(A) uma rede de instituições bancárias, ONG, entidades e fundações que

visam principalmente à transferência de recursos financeiros para

empresas com deficit de caixa.

(B) um conjunto de instituições financeiras e instrumentos financeiros que

visam, em última análise, a transferir recursos dos agentes econômicos

(pessoas, empresas, governo) superavitários para os deficitários.

(C) dois subsistemas: um normativo e outro de intermediação financeira,

sendo que este último é composto por instituições que estabelecem

diretrizes de atuação das instituições financeiras operativas, como a

Comissão de Valores Mobiliários.

(D) instituições financeiras e filantrópicas, situadas no território nacional,

que têm como objetivo principal o financiamento de obras públicas e a

participação ativa em programas sociais.

(E) agentes econômicos e não econômicos que objetivam a transferência

de recursos financeiros, desde que previamente autorizada pela Comissão

de Valores Mobiliários, para os demais agentes participantes do sistema.




Solução: Letra B. Para começar, vamos marcar alguns X: letra A (ONG?!,

só para déficit de caixa?!); letra D (fim principal obras públicas?!); letra E

(agente não econômico?!; só se previamente autorizado pela CVM?!).

Bem, você fica então com a B e a C. A B você sabe que está correta, pela

nossa primeira aula... A C está errada, porque o subsistema de

intermediação não estabelece regras, mas faz operações...

8 - A Caixa Econômica Federal é a instituição financeira responsável pela

operacionalização das políticas do Governo Federal, principalmente, para

habitação, saneamento básico e apoio ao trabalhador. As principais

atividades da Caixa Econômica Federal estão relacionadas a

(A) elaboração de políticas econômicas que irão auxiliar o Governo

Federal na composição do orçamento público e na aplicação dos recursos

em atividades sociais, como esporte e cultura.

(B) elaboração de políticas para o mercado financeiro, viabilizando a

captação de recursos financeiros, administração de loterias, fundos,

programas e aplicação dos recursos e obras sociais.

(C) captação de recursos financeiros para as transferências internacionais

auxiliando os trabalhadores brasileiros residentes no exterior.

(D) administração de loterias, fundos (FGTS), programas (PIS) e captação

de recursos em cadernetas de poupança, em depósitos à vista e a prazo e

sua aplicação em empréstimos vinculados substancialmente à habitação.

(E) estruturação do Sistema Financeiro Nacional, auxiliando o Banco

Central na elaboração de normas e diretrizes para administração de

fundos e programas como FGTS e PIS.

Solução: Letra D. Essa definição das funções da CEF deve estar no

sangue: administração de loterias, fundos (FGTS), programas (PIS) e

captação de recursos em cadernetas de poupança, em depósitos à vista e

a prazo e sua aplicação em empréstimos vinculados substancialmente à

habitação.




9 - O mercado que opera a curto prazo destinando os recursos captados

ao financiamento de consumo para pessoas físicas e capital de giro para

pessoas jurídicas, através de intermediários financeiros bancários, é o

mercado

(A) de crédito

(B) de capitais

(C) de câmbio

(D) de ações

(E) monetário

Solução: Letra A. Já falamos sobre o assunto, mas nunca é demais

repetir: monetário (curtíssimo prazo); crédito (curto prazo); de capitais,

incluindo ações (médio e longo prazos); câmbio (troca de moedas de

diferentes países).

10 - O Conselho Monetário Nacional (CMN) planeja, elabora, implementa

e julga a consistência de toda a política monetária, cambial e creditícia do

país. É um órgão que domina toda a política monetária e ao qual se

submetem todas as instituições que o compõem. Uma das atribuições do

CMN é

(A) administrar carteiras e a custódia de valores mobiliários.

(B) estabelecer normas a serem seguidas pelo Banco Central (BACEN) nas

transações com títulos públicos.

(C) executar a política monetária estabelecida pelo Banco Central.

(D) regular a execução dos serviços de compensação de cheques e outros

papéis.

(E) propiciar liquidez às aplicações financeiras, fornecendo,

concomitantemente, um preço de referência para os ativos negociados no

mercado.




Solução: Letra B. Nessa questão, como na maioria das demais, é mais

fácil se formos eliminando as erradas:

(a) Esse é um papel de operadores do sistema e não de um órgão

regulador como o CMN;

(b) Ok. É papel do CMN criar várias normas a serem seguidas pelo

BACEN, inclusive nas transações com títulos públicos;

(c) Que inversão de papéis é essa, rapaz!!!

(d) Esse papel é do BACEN;

(e) Esse papel é o de um formador de mercado, mas você não

precisa saber isso. Basta ver que é uma atividade operacional e

não de regulamentação, como é típico do CMN.

4 – 2º Bloco de Questões Agora vamos resolver um segundo bloco de questões, apenas de

concursos tão ou mais difíceis que o do BACEN. São 10 questões e,

portanto, vocês têm no máximo 30 minutos para respondê-las. Boa sorte!

(BACEN 2006, FCC)

1 – Analise as seguintes afirmações, todas relativas ao Sistema Financeiro

Nacional:

I – Uma das atribuições do Banco Central do Brasil é estabelecer as

diretrizes gerais da política monetária, cambial e creditícia do Brasil.

II – Os bancos de investimento estão autorizados a receber depósitos à

vista e a prazo do público e utilizá-los para o financiamento do capital de

giro das empresas.

III – A Comissão de valores Mobiliários (CVM) tem por objetivo, entre

outros, a regulamentação, a orientação e a fiscalização dos fundos de

investimento.

IV – O Acordo de Basileia foi assinado em 1998 e o seu principal objetivo

era o de regular a solvência das instituições financeiras por meio do

aumento dos limites mínimos de capital próprio em função do total de

aplicação de ativos de risco.




V – A CETIP – Câmara de Custódia e Liquidação é clearing exclusiva de

títulos públicos que é administrada pela ANDIMA – Associação Nacional

das Instituições do Mercado Financeiro.

Estão corretas:

(A) I e IV, apenas;

(B) III e IV, apenas;

(C) I, II e III, apenas;

(D) II, III, IV e V apenas;

(E) I, II, III, IV e V.

(SENADO 2002, CESPE)

2 - O BACEN tem como prerrogativa estabelecer as normas operacionais

de todas as instituições financeiras que operam no Brasil, definindo suas

características e possibilidades de atuação. Com base nas normas

vigentes, julgue se os itens seguintes estão certos ou errados.

(A) As companhias hipotecárias podem captar depósitos a prazo com

correção monetária, por meio de letras imobiliárias (LI), e estabelecer

convênios com bancos comerciais para funcionarem como agentes do

SFH.

(B) As sociedades de arrendamento mercantil nasceram do

reconhecimento de que o lucro de uma atividade produtiva pode advir da

simples utilização do equipamento, e não, de sua propriedade.

(C) As cooperativas de crédito somente podem atuar no setor primário da

economia, com o objetivo de permitir melhor comercialização de produtos

rurais e criar facilidades para o escoamento das safras agrícolas para os

centros consumidores, observando que os usuários finais dos créditos que

concedem não sejam sempre os cooperados.

(D) O objetivo principal dos bancos comerciais é proporcionar o

suprimento oportuno e adequado dos recursos necessários para financiar,

a curto e médio prazos, o comércio, a indústria, as empresas prestadoras

de serviços e as pessoas físicas.




(E) As sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários têm uma

faixa operacional mais ampla que as sociedades corretoras de títulos e

valores mobiliários.


3 - Com fundamento no Acordo da Basiléia, julgue se os itens abaixo

estão certos ou errados.

(A) O processo de globalização da economia conduziu o Conselho

Monetário Nacional (CMN) a regulamentar os limites mínimos de capital

realizado e patrimônio líquido para instituições financeiras, com o objetivo

de enquadrar o mercado financeiro brasileiro aos padrões de solvência e

liquidez internacionais que foram definidos no acordo.

(B) O acordo foi assinado no âmbito da Organização Mundial do Comércio

(OMC), por maioria absoluta de seus países membros.

(C) Um dos anexos da resolução do CMN, que instituiu o acordo no Brasil,

reafirma toda a legislação que concedia incentivos à constituição de

bancos múltiplos.

(D) Um dos anexos da resolução do CMN, que instituiu o acordo no Brasil,

fixou novas regras de determinação do patrimônio líquido ajustado, que

passou a ser calculado proporcionalmente ao grau de risco da estrutura

dos ativos de cada instituição.

(E) Com a introdução das regras do acordo no Brasil, o risco operacional

de uma instituição financeira passa a ser medido sobre o volume de

recursos captados, de terceiros, e não mais sobre os tipos de aplicações

feitas com o capital.


4 - A CETIP é a entidade escolhida pela FEBRABAN como prestadora de

serviços de operacionalização da clearing de pagamentos, que está sendo

constituída para adaptar o fluxo de pagamentos no sistema bancário às

normas do novo sistema de pagamentos brasileiro. A CETIP proverá os




sistemas, os centros de processamento e o suporte de informática

necessários à operação da nova empresa.

O modelo conceitual adotado pela clearing de pagamentos da FEBRABAN

é o mesmo que está sendo implantado este ano nos Estados Unidos da

América pelo Clearing House Interbank Payments Systems (CHIPS). O

novo sistema, denominado CHIPS 2001, eliminou a necessidade do

estabelecimento de limites bilaterais de crédito, reunindo as vantagens da

certeza imediata da liquidação dos pagamentos em reserva bancária com

o menor custo de transação do processamento por lotes.

A clearing de pagamentos da FEBRABAN está também integralmente de

acordo com as especificações estabelecidas pelo Relatório Lamfalussy,

documento que reúne os padrões recomendados pelo Bank for

International Settlements (BIS) (Banco para Compensações

Internacionais) para o projeto e para a operação de sistemas de

compensação e liquidação.

Para atender à operação da clearing, a CETIP está criando três centros de

processamento de dados, sendo dois no Rio de Janeiro e o terceiro em

São Paulo. O centro principal ficará na sede da CETIP, no Rio de Janeiro;

o segundo, também localizado no Rio de Janeiro, estará capacitado para

atuar como hot stand-by; o centro de processamento em São Paulo será

warm stand-by.

Julgue os itens seguintes, a propósito da CETIP.

(A) A CETIP, maior empresa de custódia e de liquidação financeira da

América Latina, constitui-se em um mercado de balcão organizado para

registro e negociação de valores mobiliários de renda fixa.

(B) Entre os participantes da CETIP, incluem-se bancos, corretoras,

distribuidoras, demais instituições financeiras, empresas de leasing,

fundos de investimento e pessoas jurídicas não-financeiras, tais como

seguradoras e fundos de pensão.

(C) A CETIP não está obrigada a obedecer estritamente às normas

vigentes de sigilo bancário e, por isso, mantém reserva relativa com

relação aos registros das operações em seus sistemas.




(D) Os ativos e contratos registrados na CETIP representam quase a

totalidade dos títulos e valores mobiliários privados de renda fixa, além de

derivativos, dos títulos emitidos por estados e municípios e do estoque de

papéis utilizados como moedas de privatização, de emissão do Tesouro

Nacional.

(E) Somente as pessoas jurídicas, de qualquer natureza, são participantes

da CETIP. As pessoas físicas podem investir em ativos cetipados, como

clientes de instituições financeiras, que são as titulares e responsáveis

pelo controle das contas.

(CASA DA MOEDA 2012, CESGRANRIO)

5 - São entidades supervisoras do Sistema Financeiro

Nacional:

(A) Conselho Monetário Nacional e Comissão de Valores Mobiliários

(B) Banco Central do Brasil e Comissão de Valores Mobiliários

(C) Banco Central do Brasil e Conselho Nacional de Seguros Privados

(D) Superintendência Nacional de Previdência Complementar e Conselho

Monetário Nacional

(E) Conselho Nacional de Seguros Privados e Conselho Monetário Nacional

(BNDES 2011, CESGRANRIO)

6 - O Banco Central do Brasil tem várias funções e características

operacionais. Entre elas, a de que

(A) obtém recursos exclusivamente dos depósitos compulsórios dos

bancos.

(B) aprova o orçamento do setor público antes de executar a política

monetária.

(C) financia os investimentos em infraestrutura logística do país.

(D) regula o funcionamento de todos os mercados de ativos no país.

(E) regula os serviços de compensação de cheques.





7 - Uma classificação importante das instituições financeiras se baseia no

seu grau de especialização nos segmentos do mercado financeiro. Assim,

um banco comercial típico

(A) recebe depósitos do público e faz principalmente empréstimos de

curto e de médio prazos.

(B) coloca títulos de empresas privadas junto ao público investidor.

(C) é considerado uma instituição monetária, por ser regulado pelo Banco

Central.

(D) opera em todos os segmentos do mercado financeiro.

(E) não atua no mercado interbancário de empréstimo a prazo muito

curto.


8 - Um aspecto importante da regulação prudencial dos bancos,

consagrado no Acordo de Basileia, de 1988, é

(A) controlar a composição dos passivos bancários, no sentido de

diversificação das fontes de recursos.

(B) garantir a liquidez do sistema bancário, através de depósitos

compulsórios no Banco Central.

(C) tornar o requisito mínimo de capital próprio proporcional ao risco

ponderado das operações ativas dos bancos.

(D) separar claramente as funções financeiras e monetárias dos bancos

comerciais.

(E) reduzir o risco das variações dos preços dos títulos através da

eliminação das bolhas especulativas pelos Bancos Centrais.


9 - O Sistema Financeiro Nacional se subdivide em dois subsistemas: o

normativo e o de intermediação.

Do subsistema normativo fazem parte o(a)

(A) Conselho Monetário Nacional e o Banco Central do Brasil.




(B) Banco Central do Brasil e a Caixa Econômica Federal.

(C) Caixa Econômica Federal e o Banco Nacional de Desenvolvimento

Econômico e Social.

(D) Superintendência de Seguros Privados e as Bolsas de Valores.

(E) Comissão de Valores Mobiliários e o Fundo Monetário Internacional.


10 - O Banco Central do Brasil tem várias atribuições, dentre as quais

NÃO se encontra a de

(A) receber os recolhimentos compulsórios dos bancos comerciais.

(B) emprestar às instituições financeiras para resolver problemas de

liquidez.

(C) autorizar o funcionamento de instituições financeiras.

(D) garantir cada empréstimo feito pelas instituições financeiras.

(E) regular o serviço de compensação de cheques.

5 – Resolução do 2º Bloco de Questões Agora vamos resolver um segundo bloco de questões, apenas de

concursos tão ou mais difíceis que o do BACEN. São 10 questões e,

portanto, vocês têm no máximo 30 minutos para respondê-las. Boa sorte!

(BACEN 2006, FCC)

1 – Analise as seguintes afirmações, todas relativas ao Sistema Financeiro

Nacional:

I – Uma das atribuições do Banco Central do Brasil é estabelecer as

diretrizes gerais da política monetária, cambial e creditícia do Brasil.

II – Os bancos de investimento estão autorizados a receber depósitos à

vista e a prazo do público e utilizá-los para o financiamento do capital de

giro das empresas.




III – A Comissão de valores Mobiliários (CVM) tem por objetivo, entre

outros, a regulamentação, a orientação e a fiscalização dos fundos de

investimento.

IV – O Acordo de Basileia foi assinado em 1998 e o seu principal objetivo

era o de regular a solvência das instituições financeiras por meio do

aumento dos limites mínimos de capital próprio em função do total de

aplicação de ativos de risco.

V – A CETIP – Câmara de Custódia e Liquidação é clearing exclusiva de

títulos públicos que é administrada pela ANDIMA – Associação Nacional

das Instituições do Mercado Financeiro.

Estão corretas:

(A) I e IV, apenas;

(B) III e IV, apenas;

(C) I, II e III, apenas;

(D) II, III, IV e V apenas;

(E) I, II, III, IV e V.

Solução: O gabarito é a letra B. Vamos ver cada item:

I) Quem estabelece as diretrizes gerais das políticas

monetária, cambial e creditícia é o Conselho Monetário Nacional,

mas não o BACEN;

II) A assertiva estaria correta para os bancos comerciais. Os

bancos de investimento não podem captar depósitos à vista,

apesar de poderem eventualmente financiar o capital de giro das

empresas (apesar de não ser essa uma de suas principais atividades);

III) Que bonito! Fundos de investimento são condomínios que

reúnem investidores interessados em aplicar conjuntamente em vários

ativos, mas principalmente em ações e títulos de renda fixa. São

regulados e supervisionados pela CVM, apesar de terem supervisão

paralela do BACEN também;




IV) Lembra da nossa última aula? Essa relação do Acordo de

Basileia quase sempre é cobrada em provas do BACEN: quanto mais

arriscadas as aplicações das IFs, maior deve ser seu capital próprio;

V) Esta assertiva estaria certa se fizesse referência ao SELIC

(notando-se apenas que a ANDIMA hoje em dia é a ANBIMA e que a

administração se dá em conjunto com o BACEN).


2 - O BACEN tem como prerrogativa estabelecer as normas operacionais

de todas as instituições financeiras que operam no Brasil, definindo suas

características e possibilidades de atuação. Com base nas normas

vigentes, julgue se os itens seguintes estão certos ou errados.

(A) As companhias hipotecárias podem captar depósitos a prazo com

correção monetária, por meio de letras imobiliárias (LI), e estabelecer

convênios com bancos comerciais para funcionarem como agentes do

SFH.

(B) As sociedades de arrendamento mercantil nasceram do

reconhecimento de que o lucro de uma atividade produtiva pode advir da

simples utilização do equipamento, e não, de sua propriedade.

(C) As cooperativas de crédito somente podem atuar no setor primário da

economia, com o objetivo de permitir melhor comercialização de produtos

rurais e criar facilidades para o escoamento das safras agrícolas para os

centros consumidores, observando que os usuários finais dos créditos que

concedem não sejam sempre os cooperados.

(D) O objetivo principal dos bancos comerciais é proporcionar o

suprimento oportuno e adequado dos recursos necessários para financiar,

a curto e médio prazos, o comércio, a indústria, as empresas prestadoras

de serviços e as pessoas físicas.

(E) As sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários têm uma

faixa operacional mais ampla que as sociedades corretoras de títulos e

valores mobiliários.




Solução:

(A) Errada: Companhias hipotecárias captam recursos

principalmente com emissão de Letras Hipotecárias e

debêntures. Letras Imobiliárias só podem ser emitidas por

entidades pertencentes ao SFH (sociedades de crédito imobiliário

e CEF);

(B) Certa: Afirmação que só quer que você entenda que o

arrendamento mercantil é uma operação que transfere o

uso, mas não a propriedade;

(C) Erradíssima: as cooperativas de crédito podem ter associados de

qualquer setor da economia e devem conceder crédito

exclusivamente para seus cooperados;

(D) Certo: Banco comercial = curto e médio prazos;

(E) Errado: atualmente suas faixas de atuação são as mesmas.

(SENADO 2002, CESPE) ATUALIZADA PELO PROFESSOR

3 - Com fundamento no Acordo da Basiléia, julgue se os itens abaixo

estão certos ou errados.

(A) O processo de globalização da economia conduziu o Conselho

Monetário Nacional (CMN) a regulamentar os limites mínimos de capital

realizado e patrimônio líquido para instituições financeiras, com o objetivo

de enquadrar o mercado financeiro brasileiro aos padrões de solvência e

liquidez internacionais que foram definidos no acordo.

(B) O acordo foi assinado no âmbito da Organização Mundial do Comércio

(OMC), por maioria absoluta de seus países membros.

(C) Um dos anexos da resolução do CMN, que instituiu o acordo no Brasil,

reafirma toda a legislação que concedia incentivos à constituição de

bancos múltiplos.

(D) Um dos anexos da resolução do CMN, que instituiu o acordo no Brasil,

fixou novas regras de determinação do patrimônio de referência exigido,

que passou a ser calculado proporcionalmente ao grau de risco da

estrutura dos ativos de cada instituição.




(E) Com a introdução das regras do acordo no Brasil, o risco operacional

de uma instituição financeira passa a ser medido sobre o volume de

recursos captados, de terceiros, e não mais sobre os tipos de aplicações

feitas com o capital.

Solução:

(A) Certo: o Brasil se adequou ao previsto no Acordo de Basileia, o

qual pretende garantir certos padrões de liquidez e solvência,

principalmente tendo-se em vista a necessidade de coordenação

internacional por causa da interconectividade crescente entre os

sistemas financeiros de diversos países;

(B) Errado: a OMC cuida de comércio internacional. O acordo foi

assinado no âmbito do Comitê de Basileia, composto pelos

bancos centrais de vários países importantes, e secretariado pelo

Bank for International Setrlements;

(C) Errado: não há incentivos à constituição de bancos múltiplos. As

operações realizadas por banco múltiplo estão sujeitas às

mesmas normas legais e regulamentares aplicáveis às

instituições singulares correspondentes às suas carteiras.

De relevante sobre bancos múltiplos é que os requisitos de

capital próprio são para o banco múltiplo como um todo, e não

para cada carteira separadamente. Mais ainda, se o banco

múltiplo fizer parte de um conglomerado financeiro, os requisitos

são em nível de conglomerado;

(D) Certo: mais uma vez o mesmo tema... Prende o texto no seu

mural e olha todo dia para ele!

(E) Errado: o risco operacional de uma IF varia de acordo com

a natureza, complexidade e risco das operações por ela

realizadas, não em relação ao volume de recursos captados de

terceiros.





4 – [...]

Julgue os itens seguintes, a propósito da CETIP.

(A) A CETIP, maior empresa de custódia e de liquidação financeira da

América Latina, constitui-se em um mercado de balcão organizado para

registro e negociação de valores mobiliários de renda fixa.

(B) Entre os participantes da CETIP, incluem-se bancos, corretoras,

distribuidoras, demais instituições financeiras, empresas de leasing,

fundos de investimento e pessoas jurídicas não-financeiras, tais como

seguradoras e fundos de pensão.

(C) A CETIP não está obrigada a obedecer estritamente às normas

vigentes de sigilo bancário e, por isso, mantém reserva relativa com

relação aos registros das operações em seus sistemas.

(D) Os ativos e contratos registrados na CETIP representam quase a

totalidade dos títulos e valores mobiliários privados de renda fixa, além de

derivativos, dos títulos emitidos por estados e municípios e do estoque de

papéis utilizados como moedas de privatização, de emissão do Tesouro

Nacional.

(E) Somente as pessoas jurídicas, de qualquer natureza, são participantes

da CETIP. As pessoas físicas podem investir em ativos cetipados, como

clientes de instituições financeiras, que são as titulares e responsáveis

pelo controle das contas.

Solução:

(A) Certo: a CETIP é um mercado de balcão organizado para registro

e negociação de valores mobiliários de renda fixa (além de

derivativos e títulos de crédito que não são valores mobiliários);

(B) Certo: como definimos na nossa quarta aula!

(C) Errado: está obrigada a manter o sigilo de quem operou, apesar

de publicar os preços e volumes operados sim;




(D) Certo: perfeito! Hoje em dia só não poderíamos dizer que se

negociam no CETIP a quase totalidade dos derivativos (muitos

são negociados na BM&FBovespa);

(E) Certo: maravilha! A pessoa física que quiser comprar uma

debênture negociada na CETIP, por exemplo, deve ser

representada por uma IF que participe da CETIP.


5 - São entidades supervisoras do Sistema Financeiro

Nacional:

(A) Conselho Monetário Nacional e Comissão de Valores Mobiliários

(B) Banco Central do Brasil e Comissão de Valores Mobiliários

(C) Banco Central do Brasil e Conselho Nacional de Seguros Privados

(D) Superintendência Nacional de Previdência Complementar e Conselho

Monetário Nacional

(E) Conselho Nacional de Seguros Privados e Conselho Monetário Nacional

Solução: O gabarito é a letra B.

(A) O CMN é um órgão normativo;

(B) Ok!

(C) O CNSP é um órgão normativo;

(D) O CMN é um órgão normativo;

(E) Ambos são órgãos normativos.


6 - O Banco Central do Brasil tem várias funções e características

operacionais. Entre elas, a de que

(A) obtém recursos exclusivamente dos depósitos compulsórios dos

bancos.

(B) aprova o orçamento do setor público antes de executar a política

monetária.

(C) financia os investimentos em infraestrutura logística do país.




(D) regula o funcionamento de todos os mercados de ativos no país.

(E) regula os serviços de compensação de cheques.

Solução: O gabarito é a letra E.

(A) Ele pode também vender títulos públicos que tenha em carteira

ou emitir dinheiro;

(B) Seria mais fácil sua missão se fosse assim... O orçamento do

setor público é responsabilidade do Congresso Nacional;

(C) É papel do BNDES, entre outros, mas não do BACEN;

(D) Puxa! Que loucura se fosse assim. Mercado de carros, seguros,

valores mobiliários, soja... O BACEN regula apenas os mercados

monetário, de crédito e de câmbio;

(E) Certo!


7 - Uma classificação importante das instituições financeiras se baseia no

seu grau de especialização nos segmentos do mercado financeiro. Assim,

um banco comercial típico

(A) recebe depósitos do público e faz principalmente empréstimos de

curto e de médio prazos.

(B) coloca títulos de empresas privadas junto ao público investidor.

(C) é considerado uma instituição monetária, por ser regulado pelo Banco

Central.

(D) opera em todos os segmentos do mercado financeiro.

(E) não atua no mercado interbancário de empréstimo a prazo muito

curto.

Solução: O gabarito é a letra A.

(A) Certo!

(B) São funções dos bancos de investimento, sociedades

distribuidoras e sociedades corretoras de valores mobiliários;




(C) O banco comercial é sim considerado uma instituição financeira

monetária, mas não apenas por ser regulado pelo BACEN.

Lembre que o BACEN regula várias instituições não monetárias e

mesmo não financeiras. IFs monetárias, para vocês recordarem,

são aquelas que recebem depósitos à vista e, assim, “criam

dinheiro”;

(D) Não mesmo. Não opera, por exemplo, no mercado de valores

mobiliários;

(E) Atua sim (e fortemente) no mercado monetário.


8 - Um aspecto importante da regulação prudencial dos bancos,

consagrado no Acordo de Basileia, de 1988, é

(A) controlar a composição dos passivos bancários, no sentido de

diversificação das fontes de recursos.

(B) garantir a liquidez do sistema bancário, através de depósitos

compulsórios no Banco Central.

(C) tornar o requisito mínimo de capital próprio proporcional ao risco

ponderado das operações ativas dos bancos.

(D) separar claramente as funções financeiras e monetárias dos bancos

comerciais.

(E) reduzir o risco das variações dos preços dos títulos através da

eliminação das bolhas especulativas pelos Bancos Centrais.

Solução: Claramente, sabemos que a resposta certa é a letra C. A

alternativa E está em parte certa, porque o limite a alavancagem diminui

a possibilidade de bolhas especulativas, mas certamente Basileia não

elimina esse risco.


9 - O Sistema Financeiro Nacional se subdivide em dois subsistemas: o

normativo e o de intermediação.




Do subsistema normativo fazem parte o(a)

(A) Conselho Monetário Nacional e o Banco Central do Brasil.

(B) Banco Central do Brasil e a Caixa Econômica Federal.

(C) Caixa Econômica Federal e o Banco Nacional de Desenvolvimento

Econômico e Social.

(D) Superintendência de Seguros Privados e as Bolsas de Valores.

(E) Comissão de Valores Mobiliários e o Fundo Monetário Internacional.

Solução: o gabarito é a letra A. Veja que a questão não dividiu o SFN em

três subsistemas, como normalmente se faz, mas em apenas dois. Nesse

caso, fundem-se os órgãos normativos com as entidades supervisoras em

apenas um subsistema normativo.

(A) Ok!

(B) A CEF é do subsistema de intermediação;

(C) Ambos são do subsistema de intermediação;

(D) A Bolsa de Valores, apesar de criar algumas normas de

autorregulação do mercado, pertence claramente, assim como a

CEF, ao subsistema de intermediação;

(E) O FMI não é nem mesmo do Sistema Financeiro Nacional.


10 - O Banco Central do Brasil tem várias atribuições, dentre as quais

NÃO se encontra a de

(A) receber os recolhimentos compulsórios dos bancos comerciais.

(B) emprestar às instituições financeiras para resolver problemas de

liquidez.

(C) autorizar o funcionamento de instituições financeiras.

(D) garantir cada empréstimo feito pelas instituições financeiras.

(E) regular o serviço de compensação de cheques.

Solução: a alternativa D está errada. O BACEN não garante nenhum

empréstimo feito pelas IFs.

Aula 05 (SFN)

Documents

Transcript of Aula 05 (SFN)