Aula5 Custeio Variavel e CVL

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Custeio Variável Custeio Variável Ludmila de Melo Souza Ludmila de Melo Souza

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Custeio Variável Custeio Variável

Ludmila de Melo SouzaLudmila de Melo Souza

Objetivos da Aula

• Explicar como o Custeio Variável difere do Custeio por Absorção

• Calcular os custos unitários de acordo com cada um desses métodosdesses métodos

• Preparar Demonstração de Resultado usando tanto o Custeio Variável quanto o Custeio por Absorção

• Conciliar os cálculos de Lucro Operacional Líquido pelo Custeio Variável e pelo Custeio por Absorção

• Compreender as vantagens e desvantagens tanto do Custeio Variável quanto do Custeio Por Absorção

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Custeio por Aborção

• Apropriação de todos os custos de produção aos produtos elaborados:

– Fixos e Variáveis

– Diretos e Indiretos– Diretos e Indiretos

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MateriaisDiretos

Mão-de-Obra

Direta CIP

Custeio por Absorção

O ProdutoO Produto

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Críticas ao Custeio por Absorção

• Os critérios de rateios dos custos indiretos apresentam certo grau de subjetividade e arbitrariedade;

• Pode passar a ideia equivocada de que todo o custo unitário é variável;unitário é variável;

• Dificultaria o controle dos custos fixos;

• Pode incentivar a superprodução.

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Problemas relacionados ao Custeio por Absorção

• Os Custos Fixos

– Existem independente da fabricação ou não desta ou aquela unidade;

• ou seja, tendem a ser muito mais um encargo para que a empresa possa • ou seja, tendem a ser muito mais um encargo para que a empresa possa ter condição de produção do que um sacrifício para a produção de um produto específico

• Tendem, em sua maioria, ser repetitivos a cada período

– São quase sempre distribuídos com base em critérios de rateio, que contêm arbitrariedade;

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Problemas relacionados ao Custeio por Absorção

• Por que não deixar de apropriá-los aos produtos e tratá-los como Despesas do Período?

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Custeio Variável

• No método de Custeio Variável

– somente os custos de produção que variam com o volume é que são tratados como Custo dos ProdutosProdutos

• Mão de Obra Direta

• Matéria Prima Direta

• Parcela Variável dos Custos Indiretos

Os Custos Indiretos Fixos não são tratados como Custo dos Produtos nesse método de Custeio

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Custeio Variável

• No método de Custeio Variável

– Os Custos Indiretos Fixos são separados e considerados como despesas do período

• Baixados diretamente contra o Resultado do Período• Baixados diretamente contra o Resultado do Período

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Custeio por Absorção versus Custeio Variável

Custeio por Absorção

Custeio Variável

Custo dos

Matéria-prima Direta Custo dos ProdutosMão-de-obra DiretaCusto dos

Produtos

ProdutosMão-de-obra Direta

Custos Indiretos Variáveis de Produção

Custos Indiretos Fixos de Produção Despesas do PeríodoDespesas do

Período

Despesas Variáveis de Venda e Administração

Despesas Fixas de Venda e Administração

Fonte: Adaptado de Garrison, Noreen e Brewer (2007)

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Exemplo – Cálculo do Custo Unitário do Produto

• Considere o caso de uma pequena empresa, a Cia ABC, que fabrica um único produto e tem a seguinte estrutura de custos:

Número de unidades produzidas por ano 6.000Número de unidades produzidas por ano 6.000

Custos Variáveis por Unidade

Matéria-prima $2

Mão-de-obra direta $4

Custos Indiretos Variáveis de produção $1

Despesas Variáveis de venda e administração $3

Custos Fixos por ano

Custos Indiretos Fixos de produção $30.000

Despesas Fixas de venda e administração $10.000 11

Exemplo – Cálculo do Custo Unitário do Produto

• Cálculo do Custo Unitário do Produto pelo Custeio por Absorção:

Custeio por Absorção

Matéria-prima direta $2Matéria-prima direta $2

Mão-de-obra direta $4

Custos Indiretos Variáveis de Produção $1

Custo Variável Total de Produção $7

Custos Indiretos Fixos de Produção ($30.000/6.000 unidades)

$5

Custo Unitário do Produto $12

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Exemplo – Cálculo do Custo Unitário do Produto

• Cálculo do Custo Unitário do Produto pelo Custeio Variável:

Custeio Variável

Matéria-prima direta $2Matéria-prima direta $2

Mão-de-obra direta $4

Custos Indiretos Variáveis de Produção $1

Custo Variável Total de Produção $7

Custo Unitário do Produto $7

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Exemplo – Impactos no Resultado do Período

• Considerando ainda o exemplo da Cia ABC, analise e os dados a seguir:

Unidades no estoque inicial 0Unidades no estoque inicial 0

Unidades produzidas 6.000

Unidades vendidas 5.000

Unidades no estoque final 1.000

Preço Unitário de Venda $20

Despesas Administrativas e de venda

Variáveis por Unidade $3

Fixas por Ano $10.000

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Exemplo – Impactos no Resultado do Período

Custo do Produto Vendido Custeio por Absorção

Custeio Absorção

Estoque Inicial 0

Custeio Variável

Estoque Inicial 0

Custo do Produto Vendido Custeio Variável

(+) Custo dos Produtos Fabricados(6.000 unidades x $12 por unidade)

$72.000

(-) Estoque Final(1.000 unidades x $12 por unidade)

($12.000)

(=) Custo dos ProdutosVendidos

$60.000

(+) Custo dos Produtos Fabricados(6.000 unidades x $7 por unidade)

$42.000

(-) Estoque Final(1.000 unidades x $7 por unidade)

($7.000)

(=) Custo dos ProdutosVendidos

$35.000

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Exemplo – Impactos no Resultado do Período

• Demonstração de Resultado – Custeio por Absorção

Custeio por Absorção

Receita de Vendas (5.000 unidades x $20 por unidade) $100.000

(-) Custo dos Produtos Vendidos ($60.000)

(=) Lucro Bruto $40.000

(-) Despesas com vendas e administrativas

Despesas Variáveis (5.000 unidades x $3) ($15.000)

Despesas Fixas ($10.000)

(=) Lucro Operacional Líquido $15.000

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Exemplo – Impactos no Resultado do Período

• Demonstração de Resultado – Custeio Variável

Custeio Variável

Receita de Vendas (5.000 unidades x $20 por unidade) $100.000

(-) Custo dos Produtos Vendidos ($35.000)

(=) Lucro Bruto $65.000

(-) Custos Indiretos Fixos de Produção ($30.000)

(-) Despesas com vendas e administrativas

Despesas Variáveis (5.000 unidades x $3) ($15.000)

Despesas Fixas ($10.000)

(=) Lucro Operacional Líquido $10.000

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Exemplo – Impactos no Resultado do Período

• Demonstração de Resultado pelo Modelo de Contribuição (Custeio Variável)

Custeio Variável - Modelo de Contribuição

Receita de Vendas (5.000 unidades x $20 por unidade) $100.000Receita de Vendas (5.000 unidades x $20 por unidade) $100.000

(-) Custo Variável dos Produtos Vendidos ($35.000)

(-) Despesas Variáveis (5.000 unidades x $3 por unidade) ($15.000)

(=) Margem de Contribuição $50.000

(-) Despesas Fixas

Custos Indiretos Fixos de produção ($30.000)

Despesas Fixas administrativas e de vendas ($10.000)

Lucro Operacional Líquido $10.000

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Comparação entre o Custeio por Absorção e o Custeio Variável

1. No método de Custeio por Absorção, os custos indiretos fixos são diferidos para um período futuro

– Incluídos no Balanço Patrimonial como parte da Conta EstoquesConta Estoques

2. A Demonstração de Resultado do método do Custeio por Absorção não faz distinção entre os custos fixos e variáveis

– Portanto, não é viável para as análises Custo, Volume e Lucro, as quais são essenciais para tomada de decisão

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Comparação entre o Custeio por Absorção e o Custeio Variável

Relação entre Produção e Venda

no Período

Efeito sobre os Estoques

Relação entre os Valores de Lucro Operacional Líquido nos Métodos de

Custeio por Absorção e Variável

Produção = Vendas Nenhuma variação Lucro Operacional Líquido :Produção = Vendas Nenhuma variaçãonos Estoques

Lucro Operacional Líquido :Custeio por Absorção = Custeio Variável

Produção > Vendas Estoques aumentam

Lucro Operacional Líquido:Custeio por Absorção > Custeio Variável

Produção < Vendas EstoquesDiminuem

Lucro Operacional Líquido:Custeio por Absorção < Custeio Variável

Fonte: Adaptado de Garrison, Noreen e Brewer (2007)

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Razões para o não-uso do Custeio Variável

• Apesar de o Custeio Variável propiciar muito mais informações para tomada de decisão nas empresas, o Custeio por Absorção é o método mais utilizado pelos seguinte:mais utilizado pelos seguinte:

– O Custeio Variável fere os Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP)

– A Legislação Tributária não permite a utilização do Custeio Variável, por diminuir a margem de lucro

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Vantagens do Custeio Variável

• Mesmo que o Custeio Variável não seja utilizado para relatórios externos, ele representa uma alternativa atraente para uso em relatórios internos:em relatórios internos:

1. Os dados exigidos para a Análise Custo-Volume-Lucro podem ser retirados diretamente de uma Demonstração de Resultado em formato de Contribuição

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Vantagens do Custeio Variável

2. No custeio variável, o lucro não é afetado por variação nos estoques. Outras variáveis mantidas constantes, os lucros variam na mesma direção das vendas

3. O impacto dos custos fixos no resultado é 3. O impacto dos custos fixos no resultado é realçado no custeio variável e no enfoque da contribuição, o que facilita a tomada de decisão

4. Os dados do custeio variável facilitam a estimação da rentabilidade dos produtos, clientes, e outros segmentos

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Vantagens do Custeio VariávelTOMADA DE DECISÃO

• Exemplo da Indústria Brindes e Surpresa:Dado Fornecido Lapiseira Caneta

Preço de Venda Unitário $0,50 $0,70

Quantidade Comercializada 1.000 unidades 1.000 unidades

Material Direto total $100 $400

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Material Direto total $100 $400

MOD total $140 $60

CIF total (rateado com base no custo de MOD) $400

Vantagens do Custeio VariávelTOMADA DE DECISÃO

• Exemplo da Indústria Brindes e Surpresa:

• Custeio por Absorção

Lapiseira (1.000) Caneta (1.000)

Total Unitário Total Unitário Total

25

Total Unitário Total Unitário Total

Receita 500 0,5 700 0,7 1.200

(-) Custos

MD 100 0,1 400 0,4 500

MOD 140 0,14 60 0,06 200

CIF 280 0,28 120 0,12 400

Soma dos Custos

520 0,52 580 0,58 1.100

Lucro Bruto (20) (0,02) 120 0,12 100

Vantagens do Custeio VariávelTOMADA DE DECISÃO

• Exemplo da Indústria Brindes e Surpresa:• Custeio por Absorção (eliminação da produção de Lapiseiras)

Caneta (1.000)

Total Unitário

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Total Unitário

Receita 700 0,7

(-) Custos

MD 400 0,4

MOD 60 0,06

CIF 400 0,40

Soma dos Custos 860 0,86

Lucro Bruto 160 0,16

Vantagens do Custeio VariávelTOMADA DE DECISÃO

• Exemplo da Indústria Brindes e Surpresa:

– A Lapiseira ainda seria eliminada?

Mas se o Critério de

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Mas se o Critério de Rateio fosse com base no

consumo de Materiais Diretos?

Vantagens do Custeio VariávelTOMADA DE DECISÃO

• Exemplo da Indústria Brindes e Surpresa:

• Custeio por Absorção

Lapiseira (1.000) Caneta (1.000)

Total Unitário Total Unitário Total

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Total Unitário Total Unitário Total

Receita 500 0,5 700 0,7 1.200

(-) Custos

MD 100 0,1 400 0,4 500

MOD 140 0,14 60 0,06 200

CIF 400

Soma dos Custos

1.100

Lucro Bruto 100

Vantagens do Custeio VariávelTOMADA DE DECISÃO

• Exemplo da Indústria Brindes e Surpresa:

• Custeio Variável

Lapiseira (1.000) Caneta (1.000)

Total Unitário Total Unitário Total

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Total Unitário Total Unitário Total

Receita 500 0,5 700 0,7 1.200

(-) Custos

MD 100 0,1 400 0,4 500

MOD 140 0,14 60 0,06 200

Margem de Contribuição

260 0,26 240 0,24 500

CIF Baixados diretamente ao resultado 400

Lucro Bruto 100

(O barato saiu caro. O Globo - 10/07/2008) Uma notícia interessante do jornal O Globo mostra como decisão de cortar custos pode ser crucial (e fatal) para uma empresa.

Na corrida Fórmula-1 realizada em 06/07/2008, as equipes Ferrari e Renault erram na

escolha dos pneus, algo que não teria ocorrido no anterior.

Os erros se deveram, em ultima instância, à política de cortar custos, de baratear a

temporada. A não ser as equipes independentes, todas as outras contavam com suas

próprias equipes de previsão do tempo. In loco. Iam a todas corridas, dispunham de

equipamentos sofisticados e, desde 15 minutos antes da largada, sobrevoavam os

arredores dos circuitos.arredores dos circuitos.

Tinham helicópteros e radares de última geração. Sobrevoavam as nuvens pesadas e

estudavam a direção dos ventos para indicar aos estrategistas, nos boxes, se iria chover,

quando e por quanto tempo. Com toda essa estrutura (cara, é verdade) os erros ficavam

perto de zero. Quando pressionados para que cortassem custos, a primeira coisa que veio

à cabeça dos chefões foi dispensar os que pareciam menos importantes. Sobrou para os

meteorologistas. Os times se juntaram e, com anuência da Federação Internacional e de

Bernie Ecclestone, decidiram receber, na base do rateio, os mapas do tempo da Meteo

France. O serviço, antes personalizado, passou a vir em boletim distribuído pela internet. A

margem de erro é bem maior. Apostaram que a chuva iria parar e mantiveram os pneus

desgastados.30

• 7ª Lista de Exercícios

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Análise Custo-Volume-Lucro

Objetivos da Aula

• Explicar como as variações no nível de atividade afetam a margem de contribuição e o lucro operacional líquido

• Usar o índice de margem de contribuição (MC) para • Usar o índice de margem de contribuição (MC) para calcular variações da margem de contribuição e do lucro operacional líquido resultantes de alterações no volume de vendas

• Mostrar os efeitos de alterações de custos variáveis, custos fixos, preço de venda e volume sobre a margem de contribuição

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Objetivos da Aula

• Calcular o ponto de equilíbrio em termos unitários e monetários

• Determinar o nível de vendas necessário para atingir um nível de lucro desejado

Calcular a margem de segurança e entender seu • Calcular a margem de segurança e entender seu significado

• Calcular o grau de alavancagem operacional num dado nível de vendas e explicar como o grau de alavancagem operacional pode ser utilizado para predizer variações de lucro operacional líquido

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Roteiro

• Margem de Contribuição

• Ponto de Equilíbrio

• Margem de Segurança

• Alavancagem Operacional

• Estrutura de Capital

• Estudos de Caso

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Comportamento de Custos

• Comportamento de Custos refere-se à maneira como o custo muda quando uma atividade muda.

• As três classificações do comportamento de • As três classificações do comportamento de custos são:

– Variáveis

– Fixos

– Mistos

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Comportamento de Custos

• Refere-se ao modo pelo qual um item de custo tende a variar com alterações do nível de atividade

Nível de atividade – aumenta ou diminuiNível de atividade – aumenta ou diminui

Item de custo pode variar – aumentar, diminuir ou permanecer constante

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Classificação de custos quanto ao seu comportamento

• O custo variável se altera, • O custo variável se altera, em termos de valor total, com a variação no nível de atividade

• O custo fixo permanece• O custo fixo permaneceinalterável, em termostotais, em função do volume de atividade

• O custo misto contémelementos tanto de custosvariáveis quanto de custosfixos

Exemplo: Custo Variável

A conta de telefone, para ligações de longa distância, é baseada no número de minutos utilizados.

Minutos utilizados

Va

lor

da

co

nta

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Exemplo: Custo Variável por Unidade

O custo por minuto de ligação efetuada é constante. Por exemplo, 25 centavos por minuto.

Cu

sto

po

r M

inu

to

Minutos

Utilizados

Cu

sto

po

r M

inu

to

40

Exemplo: Custos Fixos

O aluguel mensal da fábrica é constante em relação ao número de ligações efetuados.

Ligações efetuadas

Alu

gu

el m

en

sa

l

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Exemplo: Custo Fixo por Unidade

O custo médio (do aluguel) por ligação diminui à medida que o número de ligações aumenta.

Cu

sto

dio

do

alu

gu

el

Ligações efetuadas

Cu

sto

dio

do

alu

gu

el

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Custo Fixo e Custo da Informação

• O custo total é dado pela soma do custo fixo total e do custo variável total

• Quando uma regulamentação afeta, igualmente, todas as entidades, este fato costuma penalizar quem é de pequeno portequem é de pequeno porte– Exemplo: A ADOÇÃO DA SARBOX gerou um custo

médio direto de 2,3 milhões de dólares na seção 404.

– Como parte deste custo é fixo, as pequenas empresas sofrem mais do que as grandes empresas: o estudo apontou em SETE VEZES MAIS

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Exemplo: Custo Misto

• A remuneração de um vendedor pode ser um custo misto, composto de um salário (componente fixo) e mais uma comissão, em termos percentuais sobre o montante vendido termos percentuais sobre o montante vendido (componente variável)

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Demonstração de Resultado em Formato de Contribuição

• O objetivo do enfoque de contribuição é o de fornecer aos administradores uma demonstração de resultado voltada diretamente ao comportamento de custos diretamente ao comportamento de custos

– Ferramenta interna de decisão

• Separação dos custos em fixos e variáveis

• Obtenção da Margem de Contribuição

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Total Por unidade

Modelo da Contribuição

Vendas ( unidades)

(-) CDV

(-) CDF

(=) Lucro líquido

(=) Margem de Contribuição

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Relação Custo-Volume-Lucro (CVL)

• É uma técnica analítica para o estudo das relações entre custos fixos, custos variáveis e lucro em relação ao volume de atividade e o preço dos produtos

• A utilização desse recurso no serviço público pode ser importante para que o gestor possa, por exemplo, identificar o valor mais justo de uma tarifa pela utilização de um serviço público.

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Relação Custo-Volume-Lucro (CVL)

• Finalidade:

– Simulador para planejamento do lucro e para apoio a muitas decisões gerenciais:

• Quais produtos fabricar ou vender?• Quais produtos fabricar ou vender?

• Qual política de preços seguir?

• Qual estratégia de mercado adotar?

• Que tipo de instalações produtivas adquirir?

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Margem de Contribuição (MC)

• A margem de contribuição é o valor remanescente das receitas de venda após a subtração das despesas variáveis

– Montante disponível para cobrir despesas fixas e – Montante disponível para cobrir despesas fixas e gerar lucros no período

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Exemplo - Margem de Contribuição

• Considere que a empresa Som e Luz pretende comercializar um novo produto. O quadro a seguir refere-se a demonstração de resultado no caso da venda de um único produto:no caso da venda de um único produto:

Total Unidade

Receita de Vendas (1 unidade) $250 $250

Menos gastos variáveis 150 150

Margem de Contribuição 100 $100

Menos gastos fixos 35.000 -

Resultado Operacional Líquido $(34.900)

50

Exemplo - Margem de Contribuição

• A cada produto adicional que a empresa seja capaz de vender durante o período,

– quantidade igual a margem de contribuição estará disponível para cobrir as despesas fixasdisponível para cobrir as despesas fixas

Total Unidade

Receita de Vendas (2 unidades) $500 $250

Menos gastos variáveis 300 150

Margem de Contribuição 200 $100

Menos gastos fixos 35.000 -

Resultado Operacional Líquido $(34.800)

51

Exemplo - Margem de Contribuição

• Se não houvesse vendas, o prejuízo da empresa seria igual às suas despesas fixas:

Total Unidade

Receita de Vendas (0 unidades) $0 $0

Menos gastos variáveis 0 0

Margem de Contribuição 0 $0

Menos gastos fixos 35.000 -

Resultado Operacional Líquido $(35.000)

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Índice de Margem de Contribuição (IMC)

• O Índice de Margem de Contribuição refere-se à margem de contribuição como porcentagem das vendas totais

MC=

• O índice de MC é útil, porque mostra como a margem de contribuição será afetada por uma variação das vendas totais

Vendas

MCIMC =

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Exemplo – Índice de Margem de Contribuição

• Considerando a empresa Som e Luz, temos:

Unidade IMC %

Receita de Vendas (1 unidade) $250 100%

Menos gastos variáveis 150 60%

• Ou seja:

Menos gastos variáveis 150 60%

Margem de Contribuição 100 40%

Menos gastos fixos -

Resultado Operacional Líquido -

40,0250

100==ICM

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Exemplo – Índice de Margem de Contribuição

• Suponha que a Som e Luz esteja planejando um aumento de vendas de $30.000 durante o próximo período, qual será o impacto no lucro operacional da empresa?operacional da empresa?

Atual Esperado IMC %

Receita de Vendas $100.000 $130.000 100%

Menos gastos variáveis 60.000 78.000* 60%

Margem de Contribuição 40.000 52.000 40%

Menos gastos fixos (35.000) (35.000)

Resultado Operacional Líquido

$5.000 $17.000

$12.000 55* 120 unidades a mais x $150

Exemplo – Índice de Margem de Contribuição

• Um jeito simples de verificar o impacto no lucro de um aumento de $30.000 na receita de venda é multiplicar o IMC pelo aumento esperado. Assim, temos:esperado. Assim, temos:

$30.000 x 0,40 = $12.000

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Aplicações de Conceitos de CVL

• Alteração de Custo Fixo e Volume de Vendas

– Suponha que a empresa Som e Luz acredite que um aumento de $10.000 em despesas de marketing elevaria as vendas mensais em marketing elevaria as vendas mensais em $30.000. Qual o impacto no lucro? O orçamento para propaganda deve ser aumentado?

• Solução:

Margem de Contribuição Incremental: $30.000 x 40% de IMC 12.000

(-) Despesa Incremental de propaganda 10.000

(=) Lucro Operacional Líquido Adicional $2.000

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Aplicações de Conceitos de CVL

• Alteração de Custos Variáveis e Volume de Vendas

– Suponha que a empresa em questão está avaliando a possibilidade de usar componentes de avaliando a possibilidade de usar componentes de

qualidade mais alta, o que aumentaria os custos variáveis em $10 por produto. Essa melhora na qualidade do produto elevaria as vendas de 400 unidades para 480 unidades. Devem ser usados os componentes de maior qualidade?

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Aplicações de Conceitos de CVL

• Alteração de Custos Variáveis e Volume de Vendas

Margem de Contribuição Unitária com os componentes de qualidade Margem de Contribuição Unitária com os componentes de qualidade mais alta: $90Aumento de unidades vendidas: 480480 unidades x $90 MC unitária 43.200

Margem de Contribuição Inicial: $100Unidades Vendidas: 400400 unidades x $100 MC unitária 40.000

Aumento da Margem de Contribuição Total $3.200*

*Como os cutos fixos não se alteram, o aumento de $3.200 na margem de contribuição deve resultar em uma aumento de $3.200 no Lucro

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Aplicações de Conceitos de CVL

• Setor Público

– Considere-se um Parque da Cidade que possui uma extensa área verde mantida pelo setor público; e junto ao parque existe um público; e junto ao parque existe um estacionamento, também mantido pela municipalidade, incluindo segurança, com capacidade para 3.000 usuários/mês ou 100 usuários dia.

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Aplicações de Conceitos de CVL

• Setor Público– O poder público pretende cobrar uma tarifa, com

um custo variável de $2,00 por carro/mês incluído principalmente seguro; e um custo fixo identificável mensal de $20.000. Além desse identificável mensal de $20.000. Além desse custo, a municipalidade quer que o estacionamento ajude a arcar com $10.000 de despesa mensal de manutenção do parque. Considerando um movimento de 150 usuários por dia, ou 4.500 por mês, qual tarifa deve ser cobrada?

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Aplicações de Conceitos de CVL

• Setor Público

– Solução:

• R=C

• P x q = (v x q) + F• P x q = (v x q) + F

• P = v + F/q

• P = 2,00 + 30.000/4.500

• P = $8,67 por carro

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Aplicações de Conceitos de CVLEstudo de Caso - Celebridades

• CVL com Celebridades– As revistas de celebridades estão pagando milhões

por fotos exclusivas de bebês

– Em março de 2008, a revista People pagou 5 milhões de dólares pelas primeiras fotos dos milhões de dólares pelas primeiras fotos dos gêmeos de Jennifer Lopez e Marc Anthony

– Os especialistas acreditam que uma revista a mais vendida irá gerar $2 dólares de lucro adicional

– Vendendo 500 mil exemplares adicionais geraria um lucro de 1 milhão

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Ponto de Equilíbrio (PE)

• O ponto de equilíbrio é o nível de vendas no qual o lucro é igual a zero

– Uma vez alcançado o ponto de equilíbrio, o lucro operacional aumentará pelo valor da margem de operacional aumentará pelo valor da margem de contribuição por unidade, a cada unidade adicional vendida

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Ponto de Equilíbrio

65

Exemplo - Ponto de Equilíbrio

• Para a Som e Luz, o Ponto de Equilíbrio é de 350 unidades, mantendo-se um preço de venda de $250, custos variáveis de $150 por unidade e despesas fixas em $35.000.unidade e despesas fixas em $35.000.

Total Unitária

Receita de Vendas (350 unidades) $87.500 $250

(-) Gastos Variáveis (52.500) (150)

(=) Margem de Contribuição 35.000 100

(-) Despesas Fixas (35.000) -

(=) Lucro Operacional Líquido $ 066

Exemplo: Cálculos de Ponto de Equilíbrio

• No caso da empresa Som e Luz, temos:

Vendas = Despesas Variáveis + Despesas Fixas + Lucro

250Q = 150Q + 35.000 + 0

100Q=35.000

Q= 350 unidades

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Aplicações de Ponto de Equilíbrio

• Setor Público– A secretaria de Recursos Humanos (SRH) de um

Ministério está montando um curso de aperfeiçoamento para seus funcionários, e a verba existente é de $8.000. A SRH está prevendo contratar existente é de $8.000. A SRH está prevendo contratar um professor externo, cuja remuneração total é $4.500. A SRH fez, ainda, um cálculo e estimou os custos variáveis por aluno, referente à apostilas e a outros materiais didáticos, no valor de $90,00. Com base nesses valores, qual a quantidade de alunos poderá fazer o curso?

68

Aplicações de Ponto de Equilíbrio

• Setor Público

– Solução

• R= (v x q) + F

• 8.000 = 90q + 4.500• 8.000 = 90q + 4.500

• Q= 38 alunos

69

Cálculos de Ponto de Equilíbrio em unidades

• Uma versão mais sucinta do método de equação já apresentado:

xasDespesasFiunidadesPE =)(

• No caso da Som e Luz:

deMCporunida

xasDespesasFiunidadesPE =)(

unidadesunidadesPE 350100

000.35)( ==

70

Cálculos do Ponto de EquilíbrioEstudo de Caso – Empresas Aéreas

• As empresas aéreas usam o conceito de ponto de equilíbrio em relação a capacidade de um avião

• Assim, o ponto de equilíbrio de um avião é representado pelo percentual de ocupação da representado pelo percentual de ocupação da aeronave

• O percentual de ocupação médio é uma informação relevante para o usuário:

– Em 2009 a taxa de ocupação da Gol foi de 72% versus 59% do período anterior

71

Cálculos de Ponto de Equilíbrio em unidades

• Método da Equação

Lucro = (Vendas – Despesas Variáveis) – Despesas Fixas

Vendas = Despesas Variáveis + Despesas Fixas + Lucro

72

Cálculos do Ponto de EquilíbrioEstudo de Caso – Rock Band

• O jogo Rock Band, da MTV Games, irá permitir que usuários carreguem e vendam versões das suas próprias músicas

• Para preparar uma música para o jogo, existem • Para preparar uma música para o jogo, existem empresas que cuidam da formatação, com preços de 500 dólares por minuto de música

• Depois disto, os usuários dos jogos podem pagar pelas músicas preços entre 0,99 a 2,99 por música

73

Cálculos do Ponto de EquilíbrioEstudo de Caso – Rock Band

• A empresa, dona do jogo, fica com 70% do preço final

• Suponha que uma banda compôs uma música de 3 minutos e venda a 0,99 no Rock Bandde 3 minutos e venda a 0,99 no Rock Band

– 0 = 0,99 Q - 500*3 - 0,7 * 0,99 Q

– ou 0,3 * 0,99 Q = 1500

– que conduz a Q = 5000 aproximadamente

74

Cálculos do Ponto de EquilíbrioEstudo de Caso – Previsão do Tempo

• Estimou-se que as pessoas dão um valor de R$0,20 para previsão do tempo

• Acredita-se que uma pessoa escute em média 3,8 notícias sobre o tempo por dia3,8 notícias sobre o tempo por dia

• O orçamento do Instituto Nacional de Metereologia é de R$25 milhões

– Benefício = 0,2 x 3,8 x 360 x 180 milhões

75

Margem de Segurança (MS)

• A margem de segurança é a diferença entre as vendas previstas (ou reais), em valor monetário, e o volume de receita de vendas no ponto de equilíbriono ponto de equilíbrio

– Indica o valor pelo qual as vendas pode cair antes de haver prejuízo. A fórmula é:

Margem de Segurança = Vendas Totais – Vendas no Ponto de Equilíbrio

76

Suposições da Análise CVL

• Preço de venda não se altera com a quantidade vendida em um intervalo relevante

• A empresa trabalha com um único produto

• Os custos podem ser segregados em fixos e variáveis e o comportamento desses obedece a

• Os custos podem ser segregados em fixos e variáveis e o comportamento desses obedece a uma expressão linear

• A produtividade e eficiência são constantes

• Quantidade produzida é igual a quantidade vendida

77

Exemplo – Margem de Segurança

• No caso da Som e Luz, considerando a venda de 400 unidades, a margem de segurança é:

Margem de Segurança = Vendas Totais – Vendas no Ponto de Equilíbrio

MS = (400 x $250) – (350 x $250)

MS = 100.000 – 87.500

MS = $12.500

MS(%) = $12.500/100.000

MS(%) = 12,5%

78

Alavancagem Operacional (AO)

• É uma medida de sensibilidade do Lucro Operacional Líquido às variações nos percentuais de vendas

– É uma espécie de fator multiplicador– É uma espécie de fator multiplicador

• Quando a Alavancagem Operacional é alta, uma pequena variação percentual nas vendas, pode levar a uma variação percentual muito maior nos lucros

• O grau é mais alto para níveis de venda próximo ao PE

LO

MCGAO=Onde:

MC = Margem de ContribuiçãoLO = Lucro Operacional Líquido 79

Exemplo – Alavancagem Operacional (AO)

• No caso da empresa em questão, o Grau de Alavancagem Operacional, considerando a venda de 400 unidades a um preço de $250 e custo unitário variável de $150 é:custo unitário variável de $150 é:

– Margem de Contribuição = 400 x $100 = 40.000

– Lucro Operacional Líquido = 5.000

GAO = 40.000/5.000 = 8

* Isso quer dizer que o Lucro Operacional cresce 8 vezes mais rapidamente que suas vendas

80

Estrutura de Custos

• Corresponde às proporções relativas de custos fixos e variáveis em uma organização

– As organizações possuem, até certo ponto, liberdade de substituir um tipo de custo por outroliberdade de substituir um tipo de custo por outro

• Investimentos em automatização e redução dos custos variáveis de mão-de-obra

• Tem impacto significativo na estabilidade do lucro

81

Estrutura de Custos e Estabilidade do Lucro

• Qual a melhor estrutura de custos?

82

Estrutura de Custos e Estabilidade do Lucro

• Qual a melhor estrutura de custos?

– Não há uma resposta definitiva

– Cada uma das opções oferece vantagem

– Deve-se levar em consideração uma série de – Deve-se levar em consideração uma série de fatores:

• Vendas no longo prazo

• Oscilações do nível de vendas de um ano para outro

• Propensão (ou não) ao risco dos gestores

83

Exemplo - Estrutura de Custos e Estabilidade do Lucro

Empresa A Empresa B

Vendas $100.000 100% $100.000 100%

Menos gastos Variáveis -60.000 60% -30.000 30%Menos gastos Variáveis -60.000 60% -30.000 30%

Margem de Contribuição 40.000 40% 70.000 70%

Menos gastos Fixos -30.000 -60.000

Lucro Operacional $10.000 $10.000

84

Exemplo - Estrutura de Custos e Estabilidade do Lucro

• Se for esperado um aumento nas vendas:

– A empresa que tem a maior margem de contribuição tem a melhor estrutura de custos

• Empresa A: • Empresa A: – Margem de Contribuição: 40%

– Aumento de 10.000 nas vendas provoca um aumento de 4.000 nos Lucros

• Empresa B: – Margem de Contribuição: 70%

– Aumento de 10.000 nas vendas provoca um aumento de 7.000 nos Lucros

85

Exemplo - Estrutura de Custos e Estabilidade do Lucro

Empresa A Empresa B

Despesas Fixas $30.000

0,40

$60.000

0,70Índice de Margem de Contribuição

86

$75.000

$100.000

$25.000

25%

$85.714

$100.000

$14.286

14,3%

Ponto de Equilíbrio em termos de Receita

Vendas Totais Anuais

Margem de Segurança

Margem Segurança %

Exemplo - Estrutura de Custos e Estabilidade do Lucro

• Note que a empresa com menor despesas fixas é bem menos vulnerável (Empresa A)

– Não incorre em prejuízos maiores caso ocorra uma diminuição da receita de vendasuma diminuição da receita de vendas

– O lucro é menos volátil

87

Estrutura de Custos e Estabilidade do Lucro

• Logo:

– Empresas com maior estrutura de custos fixos possuem certa “desvantagens” quando a receita crescecresce

– No entanto, possui maior “vantagem” quando ocorre uma queda nas receitas

88

QUANTO MAIOR O RISCO, MAIOR O RETORNO

ESTUDO DE CASO

89

Caso do Restaurante Universitário

• O restaurante estava produzindo um déficit anual de 6 milhões de reais

• Um trabalho de pesquisa calculou os custos

Foi possível fazer uma segregação em fixos e • Foi possível fazer uma segregação em fixos e variáveis

• O preço da refeição varia de cinquenta centavos até cinco reais

• Uma análise preliminar mostrou que a margem de contribuição era negativa

90

Caso do Restaurante Universitário

• Foram realizadas várias simulações, mas como prever a variação na quantidade de refeições com a mudança nos preços

– Elasticidade – Elasticidade

• Mantendo o mesmo perfil do restaurante, procurou-se determinar qual o preço que poderia ser cobrado para os alunos não carentes para que não ocorresse mais o deficit

– Programação linear

91

Caso do Restaurante Universitário

• Comprovou-se que o Restaurante seria deficitário com a atual política de preços

– A questão estrutural

– E a questão política? – E a questão política?

– Existiria uma outra opção?

92

(O barato saiu caro. O Globo - 10/07/2008) Uma notícia interessante do jornal O Globo mostra como decisão de cortar custos pode ser crucial (e fatal) para uma empresa.

Na corrida Fórmula-1 realizada em 06/07/2008, as equipes Ferrari e Renault erram na

escolha dos pneus, algo que não teria ocorrido no anterior.

Os erros se deveram, em ultima instância, à política de cortar custos, de baratear a

temporada. A não ser as equipes independentes, todas as outras contavam com suas

próprias equipes de previsão do tempo. In loco. Iam a todas corridas, dispunham de

equipamentos sofisticados e, desde 15 minutos antes da largada, sobrevoavam os

arredores dos circuitos.arredores dos circuitos.

Tinham helicópteros e radares de última geração. Sobrevoavam as nuvens pesadas e

estudavam a direção dos ventos para indicar aos estrategistas, nos boxes, se iria chover,

quando e por quanto tempo. Com toda essa estrutura (cara, é verdade) os erros ficavam

perto de zero. Quando pressionados para que cortassem custos, a primeira coisa que veio

à cabeça dos chefões foi dispensar os que pareciam menos importantes. Sobrou para os

meteorologistas. Os times se juntaram e, com anuência da Federação Internacional e de

Bernie Ecclestone, decidiram receber, na base do rateio, os mapas do tempo da Meteo

France. O serviço, antes personalizado, passou a vir em boletim distribuído pela internet. A

margem de erro é bem maior. Apostaram que a chuva iria parar e mantiveram os pneus

desgastados.93

Comportamento do Custo:Análise e Uso

Capítulo 5

Profª. Ludmila MeloE-mail: [email protected]

Caso Prático 1

• Graças a realização de investimentos em tecnologia, as empresas de vanguarda têm conseguido criar estrutura de custos radicalmente diferentes das possuídas pelas empresas tradicionais. empresas tradicionais.

• Onsale e House of Fabrics são duas empresas que possuem aproximadamente a mesma receita total: $250 milhões

• A Onsale opera pela internet e a House of Frabrics opera via comércio tradicional.

95

Caso Prático 1

• Em situações de aumento da demanda:

– Empresa Internet:

• Não precisa muito aumentar os custos fixos– Ex: acrescentar um servidor– Ex: acrescentar um servidor

– Empresa Tradicional:

• Aumento significativo dos custos fixos– Ex: investimento em prédios, funcionários

96

$ d

a C

on

ta T

ele

fôn

ica

Custo Variável

Custo variável é aquele que varia na razão direta das mudanças do nível de atividade. O valor da conta

telefônica, de longa distância, varia na razão direta do número de minutos utilizados.

Minutos Utilizados

$ d

a C

on

ta T

ele

fôn

ica

(Lo

nga

Dis

tân

cia)

97

$ p

or

min

uto

uti

lizad

o

Custo Variável por UnidadeO custo variável permanece constante quando expresso de modo unitário. O custo por minuto

utilizado é fixo.

Minutos Utilizados

$ p

or

min

uto

uti

lizad

o

98

A Base de Atividade

Medida daquilo que Medida daquilo que

Unidades Unidades ProduzidasProduzidas

Horas-Máquina

Medida daquilo que causa a ocorrência do custo variável.

Medida daquilo que causa a ocorrência do custo variável.

Quilômetros rodados

Horas de Horas de mão-de-

obra

99

Amplitude dos Custos VariáveisA proporção dos custos variáveis diferem entre organizações. Exemplo. . .

Empresa de utilidade públicaEmpresa de utilidade públicacom grandes investimentos com grandes investimentos em equipamentos, tende a em equipamentos, tende a

Uma indústria terá,Uma indústria terá,Uma indústria terá,Uma indústria terá,frequentemente, umafrequentemente, umamaiormaior quantidade de quantidade de em equipamentos, tende a em equipamentos, tende a

ter ter poucospoucos custos variáveiscustos variáveis.. custos variáveis.custos variáveis.

frequentemente, umafrequentemente, umamaiormaior quantidade de quantidade de

custos variáveis.custos variáveis.

Uma companhia comercialUma companhia comercialgeralmente terá uma geralmente terá uma

grande proporçãogrande proporção

de custos variáveis, de custos variáveis, como o custo das vendas.como o custo das vendas.

Uma empresa de serviçosUma empresa de serviços

custos variáveis.custos variáveis.

Uma empresa de serviçosUma empresa de serviçosnormalmente terá uma normalmente terá uma grande proporçãogrande proporção de de

custos variáveis.custos variáveis.100

Custos Genuinamente VariáveisO custo dos materiais diretos é genuína ou

proporcionalmente variável, porque o valor utilizado em um período varia na razão direta do nível de produção.

Volume

Cu

sto

101

Custos Variáveis Escalonados

Um custo que se mantém constante em amplas faixas de atividade (como o custo de mão-de-obra de manutenção) e que aumenta ou diminui apenas em resposta a variações razoavelmente grandes no

nível de atividade é conhecido como custo variável escalonadocusto variável escalonado.

Volume

Cu

sto

102

Custos Variáveis Escalonados

Em pequenas mudanças no nível de produção é provável não haver nenhuma alteração no número

de empregados da manutenção.

Volume

Cu

sto

103

Função não-linear de custo dos

economistas

Hipótese da Linearidade e o Intervalo Relevante

IntervaloRelevante

Atividade

Cu

sto

s To

tais

Aproximação linear dos contadores (custo variável

unitário constante)

104

Custo Fixo

Custo fixo é aquele que permanece constante dentro do

intervalo relevante. A conta mensal de telefonia básica, em tese, permanece constante em função do número de

ligações efetuadas.

Número de ligações

Val

or

me

nsa

l

105

Custo Fixo por Unidade

Cu

sto

méd

io d

o a

lugu

el

O custo médio do aluguel por ligação efetuada diminui à medida que o número de ligações aumenta.

Ligações efetuadas

Cu

sto

méd

io d

o a

lugu

el

106

A Tendência para Custos Fixos

Tendência em muitas indústrias para o aumento dos custos fixos em para o aumento dos custos fixos em

relação aos custos variáveis.

107

Custo da Mão-de-Obra, fixo ou variável?

O comportamento do custo da mão-de-obra difere

entre países, dependendo da legislação trabalhista, contratos de trabalho, etc.

Na França, Alemanha, China, e Japão os administradoresNa França, Alemanha, China, e Japão os administradorespossuem pouca flexibilidade em ajustar o tamanha da

força de trabalho.Custo com mão-de-obra são fixos, em essência.

Nos Estados Unidos e no Reino Unido os administradoresPossuem maior flexibilidade.

Custo com mão-de-obra são variáveis, em essência

108

Cu

sto

do

Alu

gue

l em

M

ilhar

es

de

Re

ais

60

Custos Fixos e o Intervalo Relevante

90

Intervalo

Relevante

O custo total não se altera em uma faixa ampla de atividade.

Cu

sto

do

Alu

gue

l em

M

ilhar

es

de

Re

ais

0 1,000 2,000 3,000

Área Alugada (Metro Quadrado)

0

30

60Relevante ampla de atividade.

109

Y

O custo misto possui componentes fixos e variáveis.

Considere o exemplo da energia.

Custos Mistos

Custo Fixo por KW

padrão

Custo Variável por

KW

Atividade (Kilowatt Hora)

Cu

sto

To

tal

X

110

Análise dos Custos Mistos

Cada conta é analisada como variável ouCada conta é analisada como variável oucomo fixa, com base no conhecimentocomo fixa, com base no conhecimento

anterior do analista de como se comporta o anterior do analista de como se comporta o

Análise da Conta e a Abordagem da EngenhariaAnálise da Conta e a Abordagem da Engenharia

anterior do analista de como se comporta o anterior do analista de como se comporta o custo em questão.custo em questão.

Envolve a análise detalhada de qual deve ser Envolve a análise detalhada de qual deve ser Envolve a análise detalhada de qual deve ser Envolve a análise detalhada de qual deve ser o comportamento do custo, com base na o comportamento do custo, com base na

avaliação dos métodos de produção a serem avaliação dos métodos de produção a serem utilizados.utilizados.

111

Custos Mistos

O total dos custos mistos podem ser expressos

como uma equação: Y = a + bX

Onde: Y = Total dos custos mistos

a = Total dos custos fixos (inter-

cepto vertical)

b = Custo variável por unidade deY

b = Custo variável por unidade de

atividade (inclinação da reta)

X = Nível de atividade

Custo Fixo por KW

padrão

Custo Variável por

KW

Atividade (Kilowatt Hora)

Cu

sto

To

tal

X

112

Método do Mínimo e do Máximo

• Custo Variável = Inclinação da Reta (dado que a relação entre as variáveis seja linear)

12

xx

yyvelCustoVariá

=

12 xxvelCustoVariá

=

Onde:Y2: Custo no nível mais altoY1: Custo no nível mais baixoX2: Nível mais alto de atividadeX1: Nível mais baixo de atividade

113

Método do Mínimo e do Máximo

• E a parte fixa?

Elemento de custo fixo = Custo Total – Elemento de custo variável*Elemento de custo fixo = Custo Total – Elemento de custo variável*

*Nível alto ou baixo de atividade

114

Exemplo

Mês Nível de Atividade(paciente-dia)

Custo de Manutenção Total Incorrido

Janeiro 5.600 $7.900

Hospital Brentline

Fevereiro 7.100 $8.500

Março 5.000 $7.400

Abril 6.500 $8.200

Maio 7.300 $9.100

Junho 8.000 $9.800

Julho 6.200 $7.800

115

Método dos Mínimos Quadrados

Método utilizado para analisar os custos mistos, empregando fórmulas matemáticas para traçar uma linha que melhor se

ajusta aos pontos do diagrama de dispersão.

O método utiliza O método utiliza todostodos ososO método utiliza O método utiliza todostodos osospontos para estimar os pontos para estimar os

componentes fixos e componentes fixos e variáveis de um variáveis de um

custo misto.custo misto.O objetivo desse métodoO objetivo desse método

é encontrar uma linha queé encontrar uma linha queminimiza a soma dosminimiza a soma dos

erros quadráticoserros quadráticos..

116

Método dos Mínimos Quadrados

• Utilização de softwares para ajustar a reta aos pontos.

• O objetivo da análise de custos é O objetivo da análise de custos é o mesmo: Y = a + bX

A regressão por mínimos quadrados fornece uma estatística

chamada de R2, que mensura a qualidade do ajustamento da

linha de regressão aos pontos plotados no diagrama de

dispersão.117

20** *

Método dos Mínimos Quadrados

R2 é a porcentagem da variação dos custos totais explicada pela atividade.

Y

0 1 2 3 4

Cu

sto

s To

tais

10

0

Atividade

****

**

****

R2 varia de 0% to 100%, e quantomaior a porcentagem, melhor.

X

118

Exemplo

Mês Nível de Atividade(paciente-dia)

Custo de Manutenção Total Incorrido

Janeiro 5.600 $7.900

Hospital Brentline

Fevereiro 7.100 $8.500

Março 5.000 $7.400

Abril 6.500 $8.200

Maio 7.300 $9.100

Junho 8.000 $9.800

Julho 6.200 $7.800

119

O Modelo da Contribuição

Total Unidade

Receita de Vendas 100.000$ 50$

Menos: Custos Variáveis 60.000 30

Margem de Contribuição 40.000$ 20$

Menos: Custos Fixos 30.000 Menos: Custos Fixos 30.000

Lucro Líquido Operacional 10.000$

A margem de contribuição enfatiza o A margem de contribuição enfatiza o comportamento dos custos. Esse valor contribui comportamento dos custos. Esse valor contribui para cobrir os custos fixos e, em seguida, para os para cobrir os custos fixos e, em seguida, para os

lucros do período.lucros do período.120