Banco Santander (Brasil) S.A.

Resultados em BR GAAP 4T14

3 de Fevereiro de 2015

Esta apresentação pode conter certas declarações prospectivas e informações relativas ao Banco Santander (Brasil) SA ("Santander Brasil") e suas

subsidiárias, que refletem as visões atuais e / ou expectativas do Santander Brasil e sua administração a respeito de seu desempenho nos negócios, e eventos

futuros. Declarações prospectivas incluem, sem limitação, qualquer declaração que possa predizer, prever, indicar ou implicar resultados futuros, desempenho

ou realizações, e podem conter palavras como "acredita", "antecipa", "espera", "estima" , "poderia", "prevê", "potencial", "provavelmente resultará" ou outras

palavras ou expressões de significado semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de riscos, incertezas e suposições. Alertamos que um número

de fatores importantes pode causar resultados reais diferentes materialmente dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta

apresentação. Nós não assumimos nenhuma obrigação de atualizar ou revisar quaisquer declarações prospectivas, seja como resultado de novas

informações, eventos futuros ou outros. Em nenhum caso o Santander Brasil, ou qualquer de suas subsidiárias, afiliadas, acionistas, diretores, funcionários,

agentes ou funcionários serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por qualquer decisão de investimento ou negócio ou ação

tomada em confiança nas informações e declarações contidas nesta apresentação ou por quaisquer danos conseqüentes, especiais ou similar.

Além dos fatores identificados em outro lugar nesta apresentação, os seguintes fatores, entre outros, podem causar resultados reais diferentes materialmente

das declarações prospectivas ou desempenho histórico: mudanças nas preferências e condição financeira de nossos consumidores e condições competitivas

no mercados em que atuamos, mudanças nas condições econômicas, políticas e de negócios no Brasil; intervenções governamentais, resultando em

mudanças na economia brasileira, impostos, tarifas ou ambiente regulatório, a nossa capacidade para competir com sucesso; mudanças em nossos negócios,

a nossa capacidade de implementar com sucesso estratégias de marketing; nossa identificação de oportunidades de negócios, a nossa capacidade para

desenvolver e introduzir novos produtos e serviços, mudanças no custo dos produtos e os custos operacionais; nosso nível de endividamento e outras

obrigações financeiras, a nossa capacidade de atrair novos clientes; inflação no Brasil, a desvalorização do real frente ao dólar dos EUA e flutuações da taxa

de juros, mudanças presentes ou futuras nas leis e regulamentos, e nossa capacidade de manter relacionamentos de negócios existentes e criar novos

relacionamentos.

INFORMAÇÃO 2

Cenário Macroeconômico

Destaques

Resultados

Anexos

Conclusões

ÍNDICE 3

Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE. Projeções Pesquisa Focus (26/12/14 para PIB 2014 e 30/01/15 para demais projeções)

PIB (Crescimento real anual %) Taxa de Juros – Selic (Final %)

Inflação (IPCA %) Taxa de Câmbio (R$ / US$)

1,0 2,5

0,1 0,0 1,5

2012 2013 2014e 2015e 2016e

7,25 10,00

11,75 12,50 11,50

2012 2013 2014 2015e 2016e

2,04 2,34 2,66 2,80 2,90

2012 2013 2014 2015e 2016e

5,8 5,9 6,4 7,0

5,6

2012 2013 2014 2015e 2016e

CENÁRIO MACROECONÔMICO - CONSENSO 4

Cenário Macroeconômico

Destaques

Resultados

Anexos

Conclusões

ÍNDICE 5

DESTAQUES – 4T14 / 3T14 6

Carteira de crédito ampliada +6%,

com crescimento em todos os

segmentos

Funding de clientes +4%

Solidez

BIS: 17,5%

Loans /Deposits: 98%

Receitas aumentam no trimestre

Margem financeira estável

Comissões +8%

Provisão de crédito reduz 14% Margem financeira depois de PDD

+8%

Despesas seguem sob controle, com evolução anual abaixo da inflação

Lucro líquido +4%

Qualidade de crédito

Inadimplência mantém redução: over 90 e 15-90, –38bps e –18bps respectivamente

Custo de crédito reduz 66 bps

Cobertura aumenta e atinge 180%

Bala

nço

Resultados

Ris

co

s

Cenário Macroeconômico

Destaques

Resultados

Anexos

Conclusões

ÍNDICE 7

LUCRO LÍQUIDO

500 518 528 537 578

909 909 909 927 943

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

Lucro Líquido Societário Ágio

R$ MM

8,0%

3,9%

1.428

8

1.409

2013 2014

1,8%

3.689

1.437

3.637

2.107

5.744

Lucro líquido aumenta 3,9% no trimestre

1.464

2.161

5.850

1.521

Resultado Gerencial 2014 2013 12M 3M

Margem Financeira Bruta 27.649 29.827 -7,3% 0,0%

Comissões 11.058 10.674 3,6% 7,7%

RECEITAS TOTAIS 38.707 40.502 -4,4% 2,2%

Provisões de Crédito (9.392) (11.720) -19,9% -13,7%

Despesas Gerais (16.749) (16.297) 2,8% 3,2%

Outras (5.576) (5.975) -6,7% 39,0%

RESULTADOS ANTES DE IMPOSTOS 6.991 6.510 7,4% -2,6%

Impostos e Minoritários (1.142) (765) 49,2% -31,3%

LUCRO LÍQUIDO GERENCIAL 5.850 5.744 1,8% 3,9%

Var. (%)

RESULTADOS R$MM

9

Margem Financeira estável no trimestre

22.325

21.075

1.101 1.315

6.402 5.259

2013 2014

MARGEM FINANCEIRA BRUTA

Crédito Depósitos Outros

R$ MM Taxa de Juros (Média trimestre) – Selic

Abertura da Margem Financeira Bruta Margem com Clientes e Taxas de Juros

9,5 % 10,4%

3T14

10,9% 10,9%

4T13

10

5.482 5.403 5.387 5.174 5.110

320 304 313 347 351

1.409 1.293 985 1.459 1.522

7.211 7.000 6.686

6.980 6.983

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

-3,2%

0,0%

1T14

11,3%

2T14

29.827

-7,3%

27.649

9,8% 9,9% 9,8% 9,1% 8,6%

Spread Crédito (%)

Spread Depósito (%)

1,0% 1,0% 1,0% 1,1% 1,0%

2T14 4T13 1T14 3T14

10,3% 9,3%

0,9% 1,0%

2014 2013

4T14

4T14

Pessoa Física 78.292 75.254 4,0% 2,1% 32%

Financiamento ao

consumo36.756 37.849 -2,9% 0,6% 15%

Pequenas e Médias

Empresas31.767 33.712 -5,8% 2,4% 13%

Grandes Empresas 98.699 80.667 22,4% 9,3% 40%

Total 245.514 227.482 7,9% 4,7% 100%

Outras operações¹ 65.079 52.346 24,3% 11,0%

Carteira Ampliada 310.593 279.828 11,0% 6,0%

R$MM Dez-14 Dez-13 3M (%)Part.

Carteira em

Dez/14

12M (%)

279,8 275,2

279,7

293,1

310,6

Dez.13 Mar.14 Jun.14 Set.14 Dez.14

R$ Bilhões

11,0%

6,0%

Carteira Ampliada Abertura por Segmento

CARTEIRA DE CRÉDITO

1. Inclui debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior, notas promissórias , ativos relacionados à atividade de adquirência e avais e fianças.

11

Carteira de Crédito ampliada acelera e cresce 6,0% no trimestre

R$ Bilhões Dez-14 Dez-13 12M (%) 3M (%)

Vista + Poupança 54,0 49,2 9,7% 6,5%

Prazo + Debêntures¹ 160,1 142,0 12,8% 2,9%

Letras Financeiras² 37,6 30,9 21,8% 2,1%

Captação de Clientes - Balanço (A) 251,7 222,1 13,4% 3,5%

(-) Depósitos Compulsórios -30,1 -35,6 -15,5% -4,5%

Obrig. por repasses e empréstimos – país 15,7 11,8 32,9% 11,1%

Dívida Subordinada 14,1 8,9 58,0% 4,4%

Captações no exterior 36,1 36,1 0,1% 2,5%

Captação de Balanço – Total (B) 287,5 243,3 18,2% 4,7%

Fundos 164,1 144,9 13,2% 1,6%

Captação Total 451,6 388,2 16,3% 3,6%

Crédito Total (C) 245,5 227,5 7,9% 4,7%

C/ B (%) 85% 94%

C / A (%) 98% 102%

CAPTAÇÕES

1. Inclui Letras de Crédito Imobiliário (LCI) , Letras de Crédito Agrícola (LCA); 2. Inclui Certificados de Operações Estruturadas (COE);

12

Captação de Clientes cresce 3,5% no trimestre

Adm. de Fundos 1.008 1.172 -13,9%

0,7%

Conta Corrente 1.839 1.803 2,0% -0,6%

Oper. de Crédito 1.255 1.182 6,1% 9,6%

Seguros 1.800 1.819 -1,1%

33,2%

Cartões 3.342 3.182 5,0% 4,8%

Serv. de Receb. 924 810 14,0% 9,3%

Corret., Custódia e

Coloc. Títulos 501 448 11,8% -27,3%

Outras 390 259 50,7% 21,8%

TOTAL 11.058 10.674 3,6% 7,7%

Total Normalizado¹ 11.058 10.273 7,6%

R$MM 2014 2013 12M 3M

2.847 2.633 2.683

2.765 2.977

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

4,6%

7,7%

Abertura Total

1. Exclui o efeito sazonal de seguros, venda da Santander Asset Management.

13 RECEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS E TARIFAS

R$ MM

Comissões aumentam de 8% no trimestre

7,8%

9,5%

Administrativa 7.466 7.324 1,9% 1,6%

Pessoal 7.387 7.241 2,0% 6,1%

Subtotal 14.853 14.565 2,0% 3,8%

Depreciação e

Amortização1.896 1.732 9,5% -1,1%

Total 16.749 16.297 2,8% 3,2%

R$ MM 2014 2013 12M 3M

DESPESAS GERAIS

1.953 1.779 1.794 1.932 1.962

1.947 1.760 1.788

1.863 1.976

413 436 450

508 502 4.313

3.974 4.032 4.303 4.440

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

Administrativa Pessoal

Amortização e Depreciação

2,9%

3,2%

R$ MM

Despesas Gerais Abertura das Despesas

14

Gastos evoluem abaixo da inflação

Inadimplência de 15 a 90 dias

INDICADORES DE CRÉDITO

Inadimplência acima de 90 dias

2,9% 3,2%

2,7%

2,2% 2,2%

6,7%

7,4% 7,5%

6,7% 6,4%

4,7%

5,3% 5,0%

4,3% 4,1%

Dez.13 Mar.14 Jun.14 Set.14 Dez.14

15

2,4% 2,6% 2,7% 2,4%

2,1%

5,1% 5,1% 5,6%

5,2% 4,8%

3,7% 3,8% 4,1%

3,7% 3,3%

Dez.13 Mar.14 Jun.14 Set.14 Dez.14

Cobertura acima de 90 dias

179,4% 170,2%

180,0%

Dez.13 Set.14 Dez.14

Inadimplência over 90 e 15-90 mostram redução no trimestre

3.327 3.001 3.043 3.070 2.795

(878) (655) (591) (604) (667)

2.449 2.346 2.451 2.466

2.128

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

4,7% 3,5%

PROVISÕES DE CRÉDITO 16

2.981 2.825 3.424

4.358 3.607

(492) (548) (334) (551) (380)

2.489 2.277 3.091

3.808

3.228

3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

Despesa de PDD Rec. Recuperação de CréditoCusto de Crédito

3,8% 3,6% 3,8% 3,7% 3,1%

-13,1%

-13,7%

Custo de crédito reduz 119 bps em doze meses

2013 2014

9.392

11.720

14.227 11.909

(2.507) (2.517)

-19,9%

INDICADORES

1. Exclui o ágio

17

Eficiência (%) Recorrência (%)

ROAA¹ (%) ROAE¹ (%)

51,1% 50,6% 53,6%

4T13 3T14 4T14

66,0% 64,3% 67,0%

4T13 3T14 4T14

1,2% 1,2% 1,1%

4T13 3T14 4T14

10,5% 11,6% 12,1%

4T13 3T14 4T14

Ativos1

476 507 583 Bi

Patrimônio1

Líquido 53,4 50,5 50,5

Bi

18,4% 17,3%

16,1%

0,8% 1,5%

1,4%

19,2% 18,8% 17,5%

Dez.13 Set.14 Dez.14

Loan to Deposit¹

102,4% 96,4% 97,5%

Dez.13 Set.14 Dez.14

1. Carteira de crédito total sobre captação de clientes.

INDICADORES DE LIQUIDEZ E CAPITAL

Índice de Basileia

Tier ll

18

Tier l

Cenário Macroeconômico

Destaques

Resultados

Anexos

Conclusões

ÍNDICE 19

Conclusões - 2014 20

Tendências positivas em volumes e receitas;

Crédito com crescimento em todos os segmentos no trimestre;

Melhora na qualidade da carteira, refletida em menor custo de crédito;

Gastos com evolução bem abaixo da inflação.

Seguimos fortalecendo nosso modelo comercial, com foco no crescimento sustentável.

Cenário Macroeconômico

Destaques

Resultados

Anexos

Conclusões

ÍNDICE 21

Anexos – BR GAAP

22

RESULTADOS Gerencial - (R$MM)

23

DRE - Gerencial (R$ Milhões) 2014 2013 Abs. %

MARGEM FINANCEIRA BRUTA 27.649 29.827 (2.178) -7,3%

Resultado Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (9.392) (11.720) 2.329 -19,9%

MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA 18.258 18.107 151 0,8%

Comissões 11.058 10.674 384 3,6%

Despesas Gerais (16.749) (16.297) (452) 2,8%

Despesas de Pessoal+PLR (7.387) (7.241) (145) 2,0%

Outras Despesas Administrativas (9.362) (9.055) (307) 3,4%

Despesas Tributárias (3.139) (3.124) (15) 0,5%

Outras Receitas / Despesas (2.437) (2.851) 414 -14,5%

RESULTADO ANTES IMPOSTOS 6.991 6.510 482 7,4%

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (943) (518) (425) 82,1%

PARTICIPAÇÕES DOS ACIONISTAS MINORITÁRIOS (199) (248) 49 -19,8%

LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 5.850 5.744 105 1,8%

Variação

RESULTADOS Gerencial - por trimestre (R$MM)

24

DRE - Gerencial (R$ Milhões) 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

MARGEM FINANCEIRA BRUTA 7.658 7.438 7.521 7.211 7.000 6.686 6.980 6.983

Resultado Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (3.371) (3.202) (2.698) (2.449) (2.346) (2.451) (2.466) (2.128)

MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA 4.287 4.236 4.822 4.762 4.654 4.235 4.514 4.854

Comissões 2.586 2.628 2.614 2.847 2.633 2.683 2.765 2.977

Despesas Gerais (3.891) (3.992) (4.101) (4.313) (3.974) (4.032) (4.303) (4.440)

Despesas de Pessoal+PLR (1.753) (1.735) (1.807) (1.947) (1.760) (1.788) (1.863) (1.976)

Outras Despesas Administrativas (2.138) (2.257) (2.294) (2.367) (2.214) (2.244) (2.439) (2.464)

Despesas Tributárias (750) (776) (812) (785) (767) (782) (768) (822)

Outras Receitas / Despesas (631) (499) (918) (803) (797) (407) (413) (820)

RESULTADO ANTES IMPOSTOS 1.600 1.597 1.605 1.707 1.749 1.697 1.795 1.749

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (38) (93) (151) (236) (269) (230) (282) (162)

PARTICIPAÇÕES DOS ACIONISTAS MINORITÁRIOS (43) (94) (48) (62) (53) (30) (50) (66)

LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 1.519 1.410 1.407 1.409 1.428 1.437 1.464 1.521

BALANÇO Ativo (R$MM) 25

ATIVO dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14

Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo 465.777 475.805 476.749 497.162 572.730

Disponibilidades 5.486 5.204 5.005 5.050 5.075

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 47.655 31.255 32.502 56.077 39.809

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos78.146 96.242 103.862 102.175 132.271

Relações Interfinanceiras 35.833 42.712 45.328 33.554 30.308

Relações Interdependências 1 0 - 2 -

Carteira de Crédito 212.508 208.981 211.722 219.890 231.021

- Carteira de Crédito 227.482 224.012 226.363 234.583 245.596

- Operações de Crédito Vinculadas a Cessão 25 20 15 10 6

- Provisão para Liquidação Duvidosa (14.999) (15.050) (14.656) (14.704) (14.582)

Outros Créditos 84.339 89.440 76.448 78.263 131.892

Outros Valores e Bens 1.809 1.970 1.883 2.152 2.355

Permanente 20.088 18.807 17.451 17.776 17.226

Investimentos Temporários 137 51 50 44 38

Imobilizado de Uso 6.807 6.704 6.363 6.499 6.923

Intangível 13.144 12.052 11.038 11.233 10.265

- Ágio 26.245 26.275 26.276 27.433 27.428

- Outros (13.101) (14.223) (15.238) (16.200) (17.163)

Total do Ativo 485.866 494.612 494.200 514.938 589.956

Total do Ativo (Excluindo o Ágio) 476.492 486.117 486.614 507.122 583.089

BALANÇO Passivo e Patrimônio Líquido (R$MM) 26

PASSIVO dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14

Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo 421.751 436.052 434.865 455.129 531.085

Depósitos 134.213 133.227 134.118 135.286 143.632

Depósitos à Vista 15.605 14.356 14.635 14.084 16.049

Depósitos de Poupança 33.589 35.023 35.779 36.627 37.939

Depósitos Interfinanceiros 3.920 3.956 4.172 3.764 3.776

Depósitos a Prazo 81.100 79.891 79.532 80.810 85.867

Captações no Mercado Aberto 78.462 86.279 89.945 101.545 110.353

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 69.061 66.125 69.739 75.214 74.952

Relações Interfinanceiras 64 2.276 2.492 1.523 14

Relações Interdependências 2.771 1.454 1.509 1.458 2.678

Obrigações por Empréstimos 17.975 17.627 18.131 21.853 24.444

Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais 11.757 12.459 12.943 14.031 15.614

Obrigações por Repasses do Exterior 19 9 9 - -

Instrumentos Financeiros Derivativos 5.865 4.543 4.472 5.525 8.813

Outras Obrigações 101.563 112.054 101.506 98.694 150.587

Resultados de Exercícios Futuros 308 315 335 341 409

Participação dos Acionistas Minoritários 987 1.040 997 1.155 1.141

Patrimônio Líquido 62.819 57.204 58.003 58.313 57.321

Total do Passivo 485.866 494.612 494.200 514.938 589.956

Patrimônio Líquido (Excluindo o Ágio) 53.446 48.709 50.417 50.496 50.453

R$ Milhões Dez-14 Dez-13 Var. 12M Set-14 Var. 3M

Pessoa Física 78.292 75.254 4,0% 76.683 2,1%

Leasing/ Veículos (*) 3.229 3.193 1,1% 3.206 0,7%

Cartão de Crédito 18.341 17.221 6,5% 16.854 8,8%

Consignado 11.342 13.451 -15,7% 11.874 -4,5%

Crédito Imobiliário 21.318 15.702 35,8% 19.457 9,6%

Crédito Rural 3.383 2.740 23,5% 3.379 0,1%

Crédito Pessoal/ Outros 20.679 22.948 -9,9% 21.913 -5,6%

Financiamento ao Consumo 36.756 37.849 -2,9% 36.530 0,6%

Pessoa Jurídica 130.465 114.379 14,1% 121.303 7,6%

Leasing/ Veículos 3.137 3.337 -6,0% 3.116 0,7%

Crédito Imobiliário 10.283 9.497 8,3% 10.237 0,5%

Comércio Exterior 20.455 17.102 19,6% 18.681 9,5%

Repasses 12.125 9.963 21,7% 11.477 5,6%

Crédito Rural 2.780 2.290 21,4% 2.458 13,1%

Capital de Giro/ Outros 81.685 72.190 13,2% 75.335 8,4%

Total 245.514 227.482 7,9% 234.516 4,7%

BALANÇO Carteira de Crédito por Produto

(*) Incluindo financiamento ao consumo, a carteira de veículos PF totalizou R$ 33.552 MM em Dez/14, R$ 33.363 MM em Set/14 e R$ 33.732 MM em Dez/13.

27

SANTANDER ADQUIRÊNCIA 28

Aumentamos 43% o faturamento nos últimos 12 meses.

Nos 2014:

DÉBITO

TOTAL

Faturamento (R$ MM) Transações (MM)

Faturamento (R$ MM) Transações (MM)

Faturamento (R$ MM) Transações (MM)

Santander Adquirência 2013

CRÉDITO

2014 2014 vs.

2013

26.352 217,8

16.335 283,8

42.687 501,7

38.641 280,7

22.281 354,3

60.922 635,1

47% 29%

36% 25%

43% 27%

EVOLUÇÃO DAS SAFRAS Over 30 - Após três meses de concessão

29

Varejo – PF¹ Varejo - PJ

“Santander Financiamentos”

(*) Gráficos base 100;

1. Com cartões e cheque especial.

100 94

91 99 99 99

83 69 67

59 56 53 45 44

34

1T

11

2T

11

3T

11

4T

11

1T

12

2T

12

3T

12

4T

12

1T

13

2T

13

3T

13

4T

13

1T

14

2T

14

3T

14

100

89 99

94 99 99

66

50 55

46 41 44 38 36 31

1T

11

2T

11

3T

11

4T

11

1T

12

2T

12

3T

12

4T

12

1T

13

2T

13

3T

13

4T

13

1T

14

2T

14

3T

14

100 96 99

90

62

47 44 54 50

45 52

59 65

49 45

1T

11

2T

11

3T

11

4T

11

1T

12

2T

12

3T

12

4T

12

1T

13

2T

13

3T

13

4T

13

1T

14

2T

14

3T

14

Relações com Investidores

Avenida Juscelino Kubitschek, 2.235, 12º andar

São Paulo | SP | Brasil | 04543-011

Tel. 55 11 3553-3300

Fax. 55 11 3553-7797

e-mail: ri@santander.com.br