SCHROEDER GARCIA CONSULTING

AGOSTO, 2016

BRASIL: OPORTUNIDAD EN LA CRISIS

La Clave: Conocer al País y su Cultura

Segment

Geografía

Business Drivers

EstrategiasOportunidades

Desafío

Sociedady

EstadoPoblación

Brasil

Ambiente Legal

Consumo

Política y

Economía

2

SOCIEDAD, ESTADO, POLÍTICA Y ECONOMÍA

País Continente

• 205 millones de habitantes

• Promedio de edad 32,1 años - 43,8% entre 25 y 54 años¹

• 109, 2 millones de trabajadores

• Desocupación en Junio/16: 11,3%

• Inversión pública en educación: 5,9% del PBI¹

• 7,8 millones de estudiantes universitarios en 2014

• 58,4% de los individuos entre 18 y 24 años matriculados en cursos superiores en 2014²

4

¹ https://www.cia.gov/library/publications/the-world-factbook/geos/br.html² http://www.brasil.gov.br/educacao

De Colonia a Economía de Servicios

• Colonia portuguesa de explotación agrícola y mineral

• Desde la Independencia ciclos de exportación de café y caucho

• Inicios de manufactura local a partir de la Declaración de la República en el siglo XIX

• Crisis sucesivas son parte de la historia del país

• Revolucionario en 32, Getulio Vargas establece las bases de la industrialización en los años 40 y establece la legislación laboral

• Industrialización y urbanización llegan a partir de los años 50, impulsando el crecimiento de la clase media

• Alta concentración de ingresos e inequidad: crisis social y política en los años 605

Industrialización y Mercado Interno

• Gobierno militar: nacionalismo y aislamiento con crecimiento y el primer “Milagro Brasileño”

• Los 80: quiebra del país en la década perdida…un país sin rumbo

• De espaldas a Latino América…sin crédito en el globo

• En los 90 la democracia: estabilización económica

• La apertura hacia el mundo, con el desarrollo de una sólida economía de servicios

• Crecimiento hacia el interior y el noreste y norte del país

• Incremento de políticas sociales

• La octava economía del mundo

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Economía y Sociedad

• PBI: US$ 3,2 trillones¹

• Sociedad urbana - 85,7% de la población reside en áreas urbanas

• IDH: 0,755 - 75° en el mundo²

• Reducción de la inequidad con crecimiento de la economía sumando millones de domicilios al mercado consumidor

7

¹ https://www.cia.gov/library/publications/the-world-factbook/geos/br.html² http://www.atlasbrasil.org.br/2013/³ PNAD IBGE

Política y Economía

• Estabilidad política en los últimos 20 años se rompe en el segundo termino del gobierno Dilma Roussef

• Dos años consecutivos crisis político económica

• Recesión: PBI -3,8% e inflación en crecimiento 9% (estimación) en 2015¹

• Gobiernos de concertación multipartidaria

• 20 años de estabilidad y progreso entre 1992 y 2014: Plan Real, inversión foránea

• Crecimiento del mercado interno como resultado de la estabilización con inclusión social

8

¹ https://www.cia.gov/library/publications/the-world-factbook/geos/br.html

Economía y Consumo

Nivel Económico¹

Ingreso Promedio Domicilios²

Total R$ 3.130

A R$ 20.888

B1 R$ 9.254

B2 R$ 4.852

C1 R$ 2.705

C2 R$ 1.625

D+E R$ 768

Nivel Brasil

A 2.9%

B1 5,0%

B2 17,3%

C1 22,2%

C2 25,6%

D+E 30,0%

• Brasil es todavía uno de los países con mayor concentración de ingresos en el mundo

• Nivel alto (A+B1) suma 7,9% de la población

• 30% de la población tiene escaso poder de consumo

9

¹http://www.abep.org/criterio-brasil²IBGE

GEOGRAFÍA DEL CONSUMO

Concentración Regional y Urbana• 114, 3 millones de personas -

56% de la población - vive en las regiones Sur y Sureste

• Las regiones Sur y Sureste tiene concentrados los domicilios con mas alto poder de compra

• En el Estado de Sao Paulo viven 44,1 millones de habitantes – 22% del total del país

• 17 ciudades en el país tienen más de 1 millón de habitantes sumando 45 millones de personas

• Las 15 regiones metropolitanas más importantes suman 78 millones de habitantes – 38% del total de la población

• La región Metropolitana de Sao Paulo alberga 21,1millones de personas – 10% del total del país

• Rio de Janeiro (12,3 millones de habitantes, 6% del total) y Belo Horizonte 5,9 millones, 3% del total) son las siguientes RM en tamaño de la población

11¹Para datos de Población: IBGE

Consumo: Donde es Mejor Vivir y Hacer Negocios?• En las 17 metrópolis están

242 (44%) de los 549 shopping centers del país¹

• En Sao Paulo están 10% de los shopping centers del país¹

• Sao Paulo y Rio de Janeiro se destacan como centros económicos y culturales mientras en el Sur se destaca Curitiba y al Noreste Salvador, Recife y Fortaleza son importantes referencias

• De acuerdo a la clasificación Isto É / Austin Rating solo 4 de las 20 mejores ciudades del país tienen más de 1 millón de habitantes²

• 129 de los 549 shopping malls se localizan en las 20 ciudades

• Sao Paulo (Santo André, Sao Bernardo do Campo) y Curitiba (Sao José dos Pinhais) tienen a importantes municipios en su área metropolitana

12

¹http://www.portaldoshopping.com.br/²http://istoe.com.br/437663_ISTOE+E+AUSTIN+RATING+DIVULGAM+O+RANKING+DE+TODOS+OS+MUNICIPIOS+BRASILEIROS/

Regiones Metropolitanas y Consumo• En Sao Paulo, Curitiba y Brasilia los más altos niveles

económicos y poder de consumo entre las 9 RM más importantes

• Curitiba, Sao Paulo, Porto Alegre y Brasilia concentran a los niveles medios

13¹http://www.abep.org/criterio-brasil

Criterio Brasil¹

COMPETIR CON ÉXITO EN BRASIL

El Ambiente Legal

• Antes de iniciar operaciones se recomienda conocer el ambiente

• Se puede manejar directamente una investigación preparatoria a través de representantes locales

• Si establece relaciones con representantes locales es fundamental definir el marco del vínculo formal, los compromisos y los mecanismos de transferencia de fondos y control de los entregables

• Sociedades de Responsabilidad Limitada vs. Sociedades Anónimas

• Adquisición vs. Constitución de “joint ventures”

• La opción por establecer empresas subsidiarias es más sencilla y rápida. Puede evitar que el inversor se haga directamente responsable por deudas de la subsidiaria al nivel local más allá de convenios o provisiones legales específicas

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La Preparación Legal

• Armar los Estatutos Sociales (Bylaws)o Definición de propósitoo Definir Responsable Legalo Capitalo Dirección

• Indicar representantes legales

• Documentación registrada en portugués ante las autoridades consulares de Brasil

• Registro en la autoridad impositiva y obtención de identidad fiscal (CNPJ)

• Indicar el responsable contable

• Providenciar registros de acuerdo a la naturaleza de la operación acuerdo al tipo de negocioo RDE (requerido por el Sistema de

Informaciones del Banco Centralo Registros en el sistema laboralo Registro en los sistemas fiscales

(IP, ISS e ICMS)o Registro sindical (costo laboral)

• Providenciar licencias de acuerdo al tipo de negocioo Ambiental, Energía, Marca y

Patentes, Importación/Exportación, Operaciones Financieras, Otras

• Definición de operaciones bancarias y auditorias y de relaciones con el consumidor

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Business Drivers

• Entender las posibilidades y limitaciones de los mecanismos locales de financiación de negocios

• Asegurar posicionamiento en un mercado con importante capacidad de consumo

• Establecer la estructura logística de acuerdo a la naturaleza y necesidad de distribución del producto

• Incorporar elementos comunicacionales y culturales del país – marketing digital y telefonía celular son fundamentales, sitios web (PROCON, IDEC, Reclame Aquí) especializados en la defensa de los derechos del consumidor

17

Estrategias, Oportunidades, Desafíos

Nacional Regional Selectiva

Oportunidad• Tamaño del Mercado• Escala

Desafíos• Adaptabilidad cultural• Inversión• Capacidad productiva• Supply chain• Logística de

distribución

Oportunidad• Foco • Perfiles seleccionados

Oportunidad• Prueba de Concepto • Evolución controlada

Desafíos• Adaptabilidad cultural• Capacidad productiva• Ritmo de expansión• Supply chain• Logística de

distribución

Desafíos• Adaptabilidad cultural• Retener “First mover

lever”• Ritmo de expansión• Supply chain• Logística de distribución

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MUCHAS GRACIAS

INFORMACIÓN DE SOPORTE

20

Adhemar Garcia NetoGraduación

• Administrador de Empresas EAESP FGVPostgrado

• CEAG – EAESP FGV (Marketing)• FIA – Sao Paulo (Gestión & Inteligencia de Mercado)

Actividad Profesional o Schroeder Garcia Consulting

Gerente Generalo GfK Brasil TV AM & Insights

Director de Operaciones – Planeación e implantación de operaciones de medición de audiencia de televisión y Cross Mediao The Nielsen Company

Global Retail Measurement Services Business Intelligence Global Director Global Data Acquisition Communications Director Data Acquisition Americas Quality and Training Director Proyectos de adquisición, startups y reestructuración en Angola, Sudáfrica, América Central, Argentina, Bolivia, Canadá, Chile, Colombia,

Estados Unidos da América, Paraguay, Perú, y Venezuelao Consultor independiente

Desarrollo de negocios, restructuraciones y suporte a adquisiciones y fusiones en Bolivia , Perú y Ecuador o IBOPE

Gerente General (Medición Audiencia - Uruguay) Director Adjunto (Medición Audiencia – México) Client Service Executive, Client Service Group Manager, Gerente Comercial e Director de Operaciones (Panel de Consumidores - Brasil) Proyectos en Argentina, Chile, Colombia, Ecuador, Paraguay y México (Paneles de Consumidores, Audiencia y Detallistas)

Datos de contactoagn1955@Outlook.comCelular: +5511 991137943

1900/19851808 /18991500 / 1808

De 1500 a 1989

1500Pedro Alvares Cabral llega a Brasil liderando navegadores portugueses

1808D. Joao transfiere el reino a Brasil

Economía

Colonia de exploración

Ciclo del oro y diamante

1822Independencia

1889Declaración de la Republica

Economía

Ciclo del caucho y del café

Inicios de la manufactura local

1930 -Revolución de 1930 – Getulio Vargas

1956Juscelino Kubitschek

1985Transición a la democracia

Economía

Inicio del siglo: café: “el oro negro”

Años 30/40 bases para la industrialización del país (siderurgia/estructuras de transporte)

Años 50/60 desarrollo industrial (basado en la plantas automotoras)

1

2010/20162004/20091990

De 1990 a 2016

1990Fernando Collor de Melo primer presidente electo directamente desde 1960, sufre el “impeachment” y es reemplazado por Itamar Franco en 1992

1995Fernando Henrique Cardoso asume la presidencia en medio a fuerte turbulencia económica

Economía

Crisis fiscal, inflación alta y elevadas tasas de interés

Apertura económica

Plan Real de recuperación logra estabilización y se consolida como economía de servicios

2004Luis Inacio Lula da Silva llega a la presidencia y propone incorporar al consumo importantes segmentos de la población

Economía

Reducción de niveles de pobreza e incrementa el consumo

Recuperación de la crisis global de 2008 con crecimiento record en 25 años

2010Dilma Roussef es la primera mujer a ocupar la presidencia

2016Segundo proceso de “ impeachment” en 25 anõs

Economía

Desde 2014 el país ingresa en fuerte crisis política con situación fiscal delicada, inflación alta y elevadas tasas de interés

2

$174.2 billion (2015 est.)$229.2 billion (2014 est.)

Principales productos: maquinaría, equipo eléctrico y de transporte, productos químicos, petróleo, piezas de automóviles, electrónica

Principales socios:China 17.9%, US 15.6%, Germany 6.1%, Argentina 6% (2015)

Octava economía en el globo

PBI (PPP) $3.192 trillones (2015 estimación)

Crecimiento 2015: -3,8%

Inflación• 2014: 6,4%• 2015: 9% (estimado)• 2016:

Empleo: 109,2 millones de trabajadores

Desocupación:

PIBInflación, Empleo¹

Contribución por sector• Agricultura: 5.9%• Industria: 22.2%• Servicios: 71.9

Composición por uso final• Consumo:

o Domiciliar 63.2%

o Gobierno20.7%• Inversión capital fijo

17.6%

Importación¹

$189.1 billion (2015 est.)$225.1 billion (2014 est.)

Principales productos:Equipos de transporte, mineral de hierro, soja, calzado, café, coches

Principales socios:China 18.6%, US 12.7%, Argentina 6.7%, Holanda 5.3% (2015)

Estructura PIB¹

Exportación¹

3

Pilares: Población, Educación y Consumo

205 millones de habitantes

85,7% reside en áreas urbanas¹

Promedio edad: 31,1 años¹

43,8% con edad entre 25 y 54 años¹

IDH: 0,755 (75° en el mundo) – entre los más desiguales en el globo

PoblaciónNivel

Económico

Inversión pública 5,9% del PBI¹

Alfabetización: 92,6%¹

7,8 millones de estudiantes universitarios en 2014²

58,4% de los individuos entre 18 y 24 años matriculados en cursos superiores en 2014²

Ingreso Promedio Domicilios Educación

Total R$ 3.130

A R$ 20.888

B1 R$ 9.254

B2 R$ 4.852

C1 R$ 2.705

C2 R$ 1.625

D+E R$ 768

Nivel Brasil

A 2.9%

B1 5,0%

B2 17,3%

C1 22,2%

C2 25,6%

D+E 30,0%

4

Geografía del Consumo: País Urbano…Población Concentrada

Nivel Brasil Sureste Sur Noreste Centro Oeste Norte

Habitantes millones 204,6 85,1 29,2 56,6 16,5 17,2

Distribución 100% 42,0% 14,0% 28,0% 7,0% 8,0%

NivelRegiones Metropoli

tanas

Porto Alegre Curitiba São Paulo Rio de

JaneiroBelo

HorizonteBrasília

DF Salvador Recife Fortaleza Manaus Belém Goiania Campinas Vale do Paraíba Vitoria

Habitantes millones 78,0 4,3 3,5 21,1 12,3 5,9 4,2 4,0 3,9 4,0 2,5 2,4 2,4 3,1 2,5 1,9

Distribución 38,1% 2,1% 1,7% 10,3% 6,0% 2,9% 2,1% 2,0% 1,9% 2,0% 1,2% 1,2% 1,2% 1,5% 1,2% 0,9%

5

Geografía del Consumo: Nivel Económico Regiones

Áreas Metropolitanas

Nivel Brasil Sureste Sur Noreste Centro Oeste Norte

A 2.9% 3,6% 3,4% 1,4% 4,2% 1,8%

B1 5,0% 6,2% 6,2% 2,7% 5,3% 3,4%B2 17,3% 21,0% 20,6% 10,5% 18,7% 11,7%C1 22,2% 25,3% 28,0% 15,1% 23,0% 17,9%C2 25,6% 25,4% 24,8% 25,6% 27,5% 26,3%

D+E 30,0% 18,5% 17,0% 44,7% 21,3% 38,9%

Nivel 9 Regiones Metropolitanas Porto Alegre Curitiba São Paulo Rio de

JaneiroBelo

Horizonte Brasília DF Salvador Recife Fortaleza

A 4,3% 3,7% 5,4% 4,8% 3,5% 3,5% 9,9% 4,1% 2,0% 3,4%

B1 6,6% 6,5% 8,2% 7,5% 5,9% 5,7% 9,6% 5,2% 4,4% 4,3%

B2 19,5% 20,7% 24,3% 23,1% 17,5% 18,4% 22,0% 13,8% 13,2% 12,8%

C1 24,3% 27,0% 27,6% 28,4% 23,2% 24,0% 22,0% 18,1% 16,7% 15,0%

C2 25,9% 27,0% 22,8% 25,0% 26,6% 27,5% 21,7% 28,5% 28,5% 26,1%

D+E 19,4% 15,1% 11,7% 11,2% 23,3% 20,9% 14,8% 30,3% 35,2% 38,4%

6

Municipios y Consumo

Ciudad Población* GINI** Shopping Centers

1 Sao Paulo 11.967.285 0,805 28° 0,62 522 Rio de Janeiro 6.476.631 0,719 45° 0,62 393 Salvador 2.921.087 0,759 383° 0,63 124 Brasília 2.914.830 0,824 9° 0,63 205 Fortaleza 2.591.188 0,754 467° 0,61 126 Belo Horizonte 2.502.557 0,810 20° 0,60 207 Manaus 2.057.711 0,737 850° 0,61 108 Curitiba 1.879.355 0,823 10° 0,55 149 Recife 1.617.183 0,772 210° 0,68 6

10 Porto Alegre 1.467.867 0,805 28° 0,60 1511 Belém 1.439.561 0,746 682° 0,61 512 Goiânia 1.430.697 0,799 45° 0,58 1213 Guarulhos 1.324.781 0,763 320° 0,51 414 Campinas 1.164.098 0,805 28° 0,56 1015 Sao Luis 1.073.893 0,768 249° 0,61 516 Sao Gonçalo 1.038.081 0,739 795° 0,43 317 Maceio 1.013.773 0,721 1.266° 0,63 3

44.880.578 - - - 242204.450.649 549

22,0%

Total 17 ciudadesTotal Brasil

17 Ciudades

IDH**

* 2015 ** 2010 *** 2016

Ciudad Población* GINI* Shopping Centers

1 Curitiba 1.879.355 0,823 10° 0,55 142 Joinville 562.601 0,809 21° 0,49 33 Belo Horizonte 2.502.557 0,81 20° 0,60 204 Maringá 397.437 0,808 23° 0,49 55 Caxias do Sul 474.853 0,782 113° 0,48 66 Santos 433.966 0,840 6° 0,55 37 Goiania 1.430.697 0,799 45° 0,58 128 Uberlandia 662.362 0,789 71° 0,50 39 Campo Grande 853.662 0,784 100° 0,56 510 Blumenau 338.876 0,806 25° 0,46 511 São Bernardo do Campo 816.925 0,805 28° 0,54 412 São José dos Campos 672.556 0,807 24° 0,55 313 Santo André 710.210 0,815 14° 0,53 314 Cascavel 312.778 0,782 113° 0,51 215 Vitória 355.875 0,845 4° 0,60 916 Niterói 495.470 0,837 7° 0,59 717 São José do Rio Preto 442.548 0,797 50° 0,50 418 Campinas 1.164.098 0,805 28° 0,56 1019 Sorocaba 644.919 0,798 47° 0,52 720 São José dos Pinhais 297.895 0,758 400° 0,45 1

204.450.64915.449.640 126

Total Brasil20 Mejores Ciudades

IDH*

Más de 1 millón de habitantesMejores Ciudades

Isto E / Austin Ratings

7

Información Estratégica

• Pesquisa Brasileira de Mídia¹o TV:

95% asisten televisión 73% asisten televisión diariamente

Promedio de 4 horas y 31 minutos o Internet:

48% usan Internet 37% lo hacen diariamente –

Promedio de 4 horas y 59 minutos en días de semo Facebook: 92 millones de personas ingresan a la plataforma a

cada mes²• Telefonía móvil Brasil – Junio 2016³

o Prepago: 178.758.244o Postpago: 74.649.548o Total: 253.407.792o Promedio: 1,24 móviles/habitante

8

¹http://www.brasil.gov.br/governo/2014/12/cerca-de-48-dos-brasileiros-usam-internet-regularmente²https://www.facebook.com/business/news/BR-45-da-populacao-brasileira-acessa-o-Facebook-pelo-menos-uma-vez-ao-mês³http://www.anatel.gov.br/dados/index.php/destaque-1