Grupo

Hunter$

Crise econômica de 2008;

Perdas à Sadia por conta de derivativos cambiais/operações de financiamento;

Sadia precisava levantar capital;

O CADE aprovou a fusão em 2011, porém, impôs uma série de restrições;

Como surgiu.

Faturamento de R$ 12,2 bilhões em 2008, com R$ 6,6 bilhões vindos do mercado interno, e R$ 5,6 bilhões, do mercado externo.

Fundada em 7 de junho de 1944;

60 mil funcionários;

18 unidades industriais;

Faturamento de R$ 13,2 bilhões em 2008, com R$ 8,1 bilhões vindos do mercado interno, e R$ 5 bilhões, do mercado externo.

Fundada em 1934 em Santa Catarina;

60 mil funcionários;

42 unidades industriais;

InteressesSadia: Levantar Capital

para investimentos;

PosiçãoSadia: Elevar o volume de exportações para mercados com grande potencial

de consumo, como os países da Europa e da Ásia;

PosiçãoPerdigão: Deter a maior parte das ações

da nova companhia (68%), ficando a Sadia, com os outros 32%;

InteressesPerdigão: Consolidar-se como uma

companhia global de alimentos, líder de seu segmento;

TempoCom o tempo, após várias tentativas

de associação sem sucesso, a Perdigão dobrou seu valor de mercado;

TempoTempo estava favorável para Perdigão;

PoderExistia uma igualdade, as duas empresas tinha quase mesma força de mercado;

PoderA Perdigão estava em uma

situação mais cômoda. Teria mais% na futura Cia;

InformaçãoComo eram concorrentes,

já existiam buscas por informações;

InformaçãoComo eram concorrentes,

já existiam buscas por informações;

Na negociação, a Sadia não aplicou o princípio de posicionamento no ‘lugar do outro’;

Resumo da Negociação

68%

32%

das

das

ações

ações

Estratégias – Sadia e Perdigão

Perspectiva correta;

O lugar do outro;

Interesses X Posições;

Explorando todas as opções;

Critérios Objetivos;

Comprometimento e alternativa;

Garantia do fechamento;

Situação em relação aos 7 Elementos

Comunicação - Relação

Alternativa - Compromisso

Ambiente

Vantagens

Interesses - Opções - LegitimidadeValor

Erros observados e resultados

As atitudes que atrapalharam a negociação.

1 - Não sondou os acionistas da Perdigão antes de fazer a oferta;

2 - Fez uma oferta considerada baixíssima pelos acionistas;

3 - Imaginou que a Perdigão levaria muito tempo avaliando a oferta;

4 - Aumentou a segunda oferta em apenas 4%;

BR FOODS umas das maiores empresas de produtos ramo no Brasil, possível compradora de empresas estrangeiras, buscando desbravar novos mercados. O Brasil ganha solidez e contribui para uma maior participação na economia mundial.

Lino Jr.Nayana Amadeu

Fernando PrudencioDiego Araujo

Juliano MelottiMaurício Deus