Campinas - SP Lançado em Agosto/2012 · RESULTADOS 3T12 13 de novembro de 2012 Escritorios Design...
Transcript of Campinas - SP Lançado em Agosto/2012 · RESULTADOS 3T12 13 de novembro de 2012 Escritorios Design...
RESULTADOS
3T12 13 de novembro de 2012
Escritorios Design Campinas - SP Lançado em Agosto/2012
Resultados do 3T12
Introdução Elie Horn
Resultado Financeiro
José Florêncio Rodrigues
Resultado Operacional
Raphael Horn e Antonio Guedes
Vita São Miguel São Paulo - SP Lançado em Agosto/2012
3
Destaques Cyrela
Margem bruta de 30,9% no 3T12, expansão de 0,6 p.p. em relação ao trimestre
anterior
Margem EBITDA de 16,2% no 3T12, aumento de 0,4 p.p. em relação ao 2T12
Geração de caixa de R$ 147 milhões no trimestre e R$ 184 milhões no ano (ex-
dividendos)
Vendas de R$ 1.755 milhões no 3T12
aumento de 33,6% em relação ao 2T12
71% do mínimo do novo guidance
Receita Líquida de R$ 1,4 bilhão
Resultados Operacionais
Titanium Rio de Janeiro - RJ Lançado em Agosto/2012
5
Lançamentos Cyrela e Living
Lançamentos somaram R$ 1.518 milhões no 3T12 vs R$ 1.089 milhões no 2T12
Preço / m2: R$ 5,4 mil / m² no 3T12, 16% superior ao 2T12 (ex-loteamentos)
Preço / unidade : R$ 342 mil / unidade no 3T12, redução de 1% em relação a 2T12 (ex-
loteamentos)
911
914 904
39,3%
Segmentos
1.518
614
3T12
1.518
604
2T12
1.089
178
Parceiros Cyrela
Lançamentos Lançamentos por Região 3T12 (R$ milhões)
MAP
LIVING
29,5%
14,9%
Sul 11,9%
Norte 2%
Rio de Janeiro
Grande SP e Interior
Cidade de São Paulo 41,3%
6
Vendas Contratadas Cyrela e Living
78% das vendas trimestrais foram de produtos
em estoque
5,5 mil unidades vendidas no 3T12, comparado
a 4,2 mil no 2T12
+33,6%
3T12
1.755
472
1.283
2T12
1.314
253
1.061
Vendas (R$ milhões)
Vendas por Região 3T12
3T12
53,0%
2T12
51,6%
1T12
52,3%
4T11
50,8%
3T11
55,6%
Vendas sobre Oferta 12M - VSO
Parceiros Cyrela
6,5%
21,9%
22,9%
Nordeste 10,1%
Sul Centro Oeste
3,3%
Norte
5,1%
Espírito Santo
1,3%
Minas Gerais 1,3%
Rio de Janeiro
São Paulo - Interior São Paulo
27,7%
7
Vendas Contratadas Cyrela e Living
46,7% (R$ 818,9 milhões) se referem a vendas de lançamentos realizados até Dez/11
A velocidade de vendas da safra lançada no 2T12 já alcança 61% de vendas em 2 trimestres
enquanto que a safra do 1T12 alcançou 77% de vendas em 3 trimestres
Vendas por período de lançamento (R$ milhões)
Vendas sobre Oferta 12M - VSO
514819
333
542602
395
3T12 3T11
1.449
1.755
Lçtos Anos Anteriores Lçtos do Ano Lçtos do Tri
847
1.361 26%
28%
37%
40%
34%
33%
19%
12%
20%
20%
7%
8%
6%
6% 4%
3T12
2T12
1T12
4T11
3T11
Em 3 meses Em 6 meses Em 9 meses Em 12 meses Em 15 meses
72%
64%
77%
61%
8
Estoque de unidades lançadas
R$ 6,2 bilhões de estoque (R$ 4,8 bilhões %CBR)
15,4% de estoque concluído
R$ 271,9 milhões das vendas no trimestre foram de estoque pronto
Estoque de Unidades
-0,8%
3T12
6.194
5.239
955
2T12
6.246
5.321
925
Concluído Em andamento
(R$ milhões)
Movimentação do Estoque (R$ milhões)
1.5186.1941866.246
-0,8%
Estoque 3T12
Variação de preço
Vendas Estoque
-1.361
Vendas Lçtos 3T12
-395
Lanç. Estoque 2T12 EP/ET¹ 14,8% 15,4%
9
9,2 mil unidades entregues no 3T12 em 33 empreendimentos, totalizando 19,2 mil unidades entregues no ano
Entregas Living: 5,0 mil unidades em 20 empreendimentos no 3T12 As unidades entregues no 3T12 representam um VGV de R$ 2,0 bilhões
Unidades Entregues Cyrela e Living
5,4
8,3
10,66,3
9M12
12,9
2011
23,8
13,2
2010
15,4
7,1
2009
7,5
2,1
19,2
Living MAP
(Unidades mil)
Destaques Financeiros
Majestic - Rubi Rio de Janeiro - RJ Lançado em Setembro/2012
11
Resultados Financeiros Lucro Bruto e Margem Bruta
448 442 446
-1% -1%
3T11
28,6%
3T12
30,9%
2T12
30,3%
(R$ milhões)
233 231 226
14,5%16,2%15,8%
2% -1%
3T11 3T12 2T12
EBITDA e Margem EBITDA
143 150 147
9,4%9,7%
2% 5%
3T11 3T12
10,5%
2T12
Lucro Líquido e Margem Líquida
1.5601.4321.478
-3% -8%
3T11
3T12 2T12
Receita Líquida
Margem
12
Repasses e Quitações
Volume (R$ Milhões)
-15,3% +6,6%
3T11
899
566
57
276
3T12
762
570
23 169
2T12
714
529
40 145
Repasses Alienações Quitações
-3,7% +5,7%
3T11
4,8
3,6
0,2 1,1
3T12
4,6
3,8
0,1 0,8
2T12
4,4
3,6
0,1 0,7
Unidades (Mil)
No 3T12, o volume repassado, quitado ou alienado em VGV é 10% superior ao realizado no
2T12
Em unidades, o número é 7% superior ao realizado no 2T12
* Errata: na apresentação de resultados do 2T12 informamos erroneamente o volume de repasse/quitações/alienações de R$ 804 milhões e 4,8 mil unidades. Estes valores estão corrigidos neste slide.
13
Liquidez e Endividamento
Endividamento (R$ bilhões)
Indicadores Dívida Total Dívida sem SFH
Dívida Líquida/ EBITDA 12M 2,64x 0,41x
Dívida Líquida/ Patrimônio Líq. 49,5% 7,7%
Custo Médio Sem SFH: 109% do CDI (SFH: TR + 9,97% a.a.)
Duration 2,4 anos 2,3 anos
Curto Prazo 25% 12%
Longo Prazo 75% 88%
Redução de 4,7 p.p. em relação ao 2T12
R$ 412 milhõesSem SFH
-5,3%
Dívida Liquída
2,7
0,4
2,2
Caixa e Disponibilidades
1,7
Prazo
4,3
1,1
3,2
Dívida Bruta
4,3
2,2
2,1
Dívida Bruta 4T11
4,5
2,8
1,8
SFH
Corporativa
Curto Prazo
Longo Prazo
Corporativa
SFH
14
Cash Burn*
Cash Burn
(R$ milhões)
Geração de caixa de R$ 147 milhões no
3T12, contra geração de R$ 42 milhões
no 2T12 e queima de R$ 6 milhões no
1T12.
Geração de caixa de R$ 184 milhões no
ano, contra queima de caixa de R$ 136
milhões no mesmo período do ano
anterior.
* Ex pagamento de dividendos, programa de recompra de ações, aquisição de participação societária
184
-136
147
42
9M12 9M11 3T12 2T12
+247,6%
15
Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações Av. Presidente Juscelino Kubitschek, 1.455, 3º andar São Paulo - SP – Brasil CEP 04543-011 Relações com Investidores Fone: (55 11) 4502-3153 [email protected]
www.cyrela.com.br/ri
Este comunicado contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Cyrela Brazil Realty. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Cyrela Brazil Realty em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Cyrela Brazil Realty e estão, portanto, sujeitas a mudança sem aviso prévio.
Contate RI