CCR - trimestre/ quarter

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Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa

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Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

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Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

2

Desenvolvido por Didaticativa

Page 3: CCR - trimestre/ quarter

DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 1.792.236 1.934.238 2.103.870 1.882.734 2.058.621 2.195.135 2.342.375 2.198.404 2.540.598

Custo dos produtos e serviços vendidos -1.037.116 -1.076.531 -1.251.311 -1.099.540 -1.297.724 -1.323.214 -1.529.452 -1.349.176 -1.726.372

Lucro Bruto 755.120 857.707 852.559 783.194 760.897 871.921 812.923 849.228 814.226

Margem bruta (%) 42,1% 44,3% 40,5% 41,6% 37,0% 39,7% 34,7% 38,6% 32,0%

Despesas e receitas operacionais -135.183 -114.812 -64.874 -161.957 -111.634 -149.271 -76.636 -66.889 -107.134

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 619.937 742.895 787.685 621.237 649.263 722.650 736.287 782.339 707.092

EBITDA 785.503 922.799 983.294 810.222 849.918 928.586 963.266 1.006.192 944.181

Margem EBITDA (%) 43,8% 47,7% 46,7% 43,0% 41,3% 42,3% 41,1% 45,8% 37,2%

Resultado financeiro -202.929 -219.052 -282.979 -341.629 -389.328 -365.757 -416.380 -455.778 -501.704

Resultado antes de impostos 417.008 523.843 504.706 279.608 259.935 356.893 319.907 326.561 205.388

Impostos sobre o lucro -138.100 -173.402 -130.008 -102.753 -94.884 -128.688 -103.147 -107.647 -81.603

Minoritários -3.146 -4.390 9.235 22.028 18.694 18.763 28.012 28.606 21.928

Alíquota efetiva de IR (%) 33,1% 33,1% 25,8% 36,7% 36,5% 36,1% 32,2% 33,0% 39,7%

Lucro líquido do exercício 275.762 346.051 383.933 198.883 183.745 246.968 244.772 247.520 145.713

Margem líquida (%) 15,4% 17,9% 18,2% 10,6% 8,9% 11,3% 10,4% 11,3% 5,7%

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Balanço Patrimonial - Ativo

4 Desenvolvido por Didaticativa

ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 2.345.848 2.763.893 2.531.046 3.384.242 3.471.996 4.039.230 3.704.623 4.236.905 3.185.433

Disponibilidades 1.690.127 1.922.954 1.588.647 2.305.977 2.519.545 2.756.174 2.296.420 2.606.191 1.630.615

Clientes 425.940 560.323 645.264 621.704 589.998 814.165 909.174 1.004.063 987.347

Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Tributos a recuperar 52.239 93.542 107.942 96.969 82.390 82.106 108.023 129.065 150.446

Outros ativos circulantes 177.542 187.074 189.193 359.592 280.063 386.785 391.006 497.586 417.025

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 12.915.025 14.473.014 14.692.130 15.297.053 16.036.655 16.958.102 17.978.871 18.473.412 19.036.866

Realizável a longo prazo 3.734.236 3.811.105 3.545.253 3.786.104 3.957.219 4.287.532 4.523.876 5.254.542 5.377.006

Tributos diferidos 594.297 620.829 320.744 366.279 434.739 439.476 496.278 599.750 691.655

Impostos a recuperar 137.958 110.375 128.985 136.424 150.137 165.311 162.589 152.324 67.585

Contas a receber 74.080 102.525 118.111 185.503 208.274 289.728 371.985 970.447 1.065.791

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 2.927.901 2.977.376 2.977.413 3.097.898 3.164.069 3.393.017 3.493.024 3.532.021 3.551.975

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 9.180.789 10.661.909 11.146.877 11.510.949 12.079.436 12.670.570 13.454.995 13.218.870 13.659.860

Investimentos 668.936 726.201 790.591 909.259 995.263 1.171.422 1.327.206 1.307.271 1.269.589

Imobilizado 579.693 611.418 649.180 661.012 673.196 718.317 774.587 1.139.368 1.112.780

Intangível 7.932.160 9.324.290 9.707.106 9.940.678 10.410.977 10.780.831 11.353.202 10.772.231 11.277.491

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 15.260.873 17.236.907 17.223.176 18.681.295 19.508.651 20.997.332 21.683.494 22.710.317 22.222.299

Page 5: CCR - trimestre/ quarter

Balanço Patrimonial - Passivo

5 Desenvolvido por Didaticativa

PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 3.768.289 5.416.013 4.514.031 4.987.891 6.642.795 7.980.107 7.467.459 8.313.064 6.320.012

Fornecedores 224.308 251.431 275.420 242.174 276.201 273.864 280.296 261.737 283.769

Obrigações sociais e trabalhistas 121.031 149.577 157.579 189.145 145.787 195.389 196.582 220.962 171.265

Obrigações fiscais 261.362 340.945 328.028 155.445 195.078 250.061 280.246 184.809 200.448

Empréstimos e Financiamentos 2.876.872 3.042.795 3.436.273 4.053.597 5.547.290 6.706.078 6.097.929 6.370.061 4.828.995

Dividendos a pagar 435 1.299.644 514 479 479 479 589 500.589 628

Outras obrigações 284.281 331.621 316.217 347.051 477.960 554.236 611.817 774.906 834.907

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 7.400.541 8.591.116 9.038.932 9.622.471 8.773.819 8.324.231 10.311.723 10.918.299 12.308.483

Empréstimos e Financiamentos - LP 6.031.403 6.226.235 7.014.488 7.485.127 6.669.544 6.175.124 8.037.178 8.406.540 9.836.072

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 815.676 824.517 470.678 500.498 481.444 481.898 535.095 561.426 523.685

Out. passivos não circulantes 553.462 1.540.364 1.553.766 1.636.846 1.622.831 1.667.209 1.739.450 1.950.333 1.948.726

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 3.874.527 3.010.300 3.469.003 3.895.054 3.924.076 4.539.002 3.781.828 3.387.625 3.356.917

Capital social 2.025.342 2.025.342 2.025.342 2.025.342 2.025.342 2.025.342 2.025.342 2.025.342 2.025.342

Reserva legal 270.266 270.266 337.093 337.093 337.093 337.093 380.378 380.378 380.378

Dividendo adicional proposto 0 0 100.775 100.775 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes -138 88.880 163.985 391.153 337.718 705.676 654.115 462.572 295.784

Outras reservas de lucros 1.579.057 625.812 841.808 1.040.691 1.223.923 1.470.891 721.993 519.333 655.413

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 217.516 219.478 201.210 175.879 167.961 153.992 122.484 91.329 236.887

PASSIVO TOTAL 15.260.873 17.236.907 17.223.176 18.681.295 19.508.651 20.997.332 21.683.494 22.710.317 22.222.299

Page 6: CCR - trimestre/ quarter

FLUXO DE CAIXA

6 Desenvolvido por Didaticativa

As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 524.273 627.803 627.406 411.902 638.941 600.515 698.467 496.691 671.500

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -517.354 -465.825 -532.069 -337.807 -742.101 -485.159 -912.238 -464.054 -803.785

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -100.206 70.849 -429.644 643.235 316.728 121.273 -245.983 277.134 -843.291

-93.287 232.827 -334.307 717.330 213.568 236.629 -459.754 309.771 -975.576

Page 7: CCR - trimestre/ quarter

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM

Desenvolvido por Didaticativa

-464,1

277,1

mar-16

-742,1

316,7

mar-15

-337,8

638,9 643,2

dez-15

-246,0

496,7

121,3

-485,2

600,5

-912,2

698,5

set-15 jun-15

411,9

70,8

-517,4

627,8

-532,1

-429,6

set-14 jun-14 dez-14

-465,8

524,3 627,4

-100,2

jun-16

-803,8

671,5

-843,3

Atividades operacionais Atividades de financiamento Atividades de investimentos

Page 8: CCR - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

8

Desenvolvido por Didaticativa

Page 9: CCR - trimestre/ quarter

Evolução da receita operacional líquida

9

1.934,2

set-14

2.103,9

dez-14 dez-15

2.540,6

2.342,4

2.195,1

jun-15 jun-16

1.882,7

2.058,6

2.198,4

jun-14 mar-16 mar-15

1.792,2

set-15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 10: CCR - trimestre/ quarter

1.726,4

1.349,2

1.529,5

1.323,21.297,7

1.099,5

1.251,3

1.076,51.037,1

dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 11: CCR - trimestre/ quarter

set-14

857,7

jun-14 jun-16

755,1

812,9

760,9

dez-14

783,2

871,9

814,2

set-15

849,2

mar-15

852,6

dez-15 mar-16 jun-15

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 12: CCR - trimestre/ quarter

770

800

870

820

880

850

0

790

780

750

840

860

760

830

810

set-15 mar-15

814

761

849

jun-14

755

dez-15

858 853

jun-15 jun-16

813

dez-14

872

set-14

783

mar-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 13: CCR - trimestre/ quarter

849,9

810,2

983,3

mar-16 jun-16 dez-14 set-14 dez-15 jun-15

963,3

944,2

jun-14 set-15

922,8

785,5

928,6

mar-15

1.006,2

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 14: CCR - trimestre/ quarter

672

497

698

601639

412

627628

524

9441.006

963929

850810

983923

786

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 15: CCR - trimestre/ quarter

-501,7

-455,8-416,4

-365,8-389,3

-341,6

-283,0

-219,1-202,9

jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 16: CCR - trimestre/ quarter

mar-15 set-15

417,0

259,9

356,9

279,6

dez-14

319,9 326,6

504,7

mar-16 set-14 jun-16 dez-15 jun-15

205,4

jun-14

523,8

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 17: CCR - trimestre/ quarter

275,8

145,7

mar-16 jun-16

244,8 247,5

dez-15

183,7

jun-15

247,0

set-14 dez-14 jun-14

383,9

346,1

mar-15

198,9

set-15

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 18: CCR - trimestre/ quarter

280

320

340

360

380

400

160

220

260

180

200

240

140

0

300

145,71

mar-16

383,93

183,75

244,77

346,05

set-15

275,76

set-14

246,97

dez-15

198,88

jun-15

247,52

dez-14 mar-15 jun-14 jun-16

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 19: CCR - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

19

Desenvolvido por Didaticativa

Page 20: CCR - trimestre/ quarter

0

32

40

38

36

30

42

44

28

46

34

mar-16

27,83

40,52

jun-14

34,59

42,13

44,34

jun-16

31,43

38,63

dez-15

32,92

39,72

34,71

31,54 32,05

36,96

mar-15

33,00

jun-15

37,44

set-14

35,59

set-15

41,60

dez-14

38,41

Margem Operacional Margem Bruta

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 21: CCR - trimestre/ quarter

37,16

45,77

41,1242,3041,2943,03

46,7443,83

47,71

5,74

11,2610,4511,258,93

10,56

18,2517,8915,39

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

dez-15 mar-16 set-15 jun-16 set-14 dez-14 jun-15 mar-15 jun-14

Margem Líquida

Margem EBITDA

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 22: CCR - trimestre/ quarter

0,0

1,0

0,8

0,6

0,4

0,55

jun-15

0,42

mar-15

0,45

dez-14

0,87

0,56

jun-16

0,33

set-15 set-14

0,78

mar-16

0,56

dez-15 jun-14

0,62

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 23: CCR - trimestre/ quarter

0,0

2,2

2,4

2,6

2,0

1,8

2,21

jun-14

2,57

mar-15 set-14

2,19

dez-15

2,14

set-15 dez-14

1,92

mar-16

1,90

jun-15 jun-16

1,96

2,22

1,70

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 24: CCR - trimestre/ quarter

0,26

0,310,31

0,38

0,46

0,350,36

0,45

0,35

0,0

0,2

0,4

0,6

jun-16 dez-15 mar-16 mar-15 jun-15 dez-14 set-14 jun-14 set-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 25: CCR - trimestre/ quarter

0,0

0,6

0,8

jun-14

0,50

0,52

set-15

0,62

mar-15

0,51

mar-16 dez-15

0,50

jun-16 jun-15

0,68

dez-14

0,51

0,56

set-14

0,51

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE

Desenvolvido por Didaticativa

Page 26: CCR - trimestre/ quarter

0,0

0,5

1,0

0,51 0,52

mar-15

0,56

dez-15 mar-16

0,62

dez-14 set-14 jun-14

0,50

set-15 jun-15

0,50 0,51 0,51

jun-16

0,68

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 27: CCR - trimestre/ quarter

0,0

0,6

0,54

jun-14 mar-15

0,45

dez-14

0,49

0,47

set-14 mar-16 dez-15

0,51

0,46 0,46

0,48

0,49

set-15 jun-16 jun-15

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL

Desenvolvido por Didaticativa

Page 28: CCR - trimestre/ quarter

0,26

0,310,310,35

0,38

0,46

0,350,36

0,45

0,500,510,500,510,52

0,68

0,56

0,51

0,62

0,500,510,500,510,52

0,68

0,56

0,51

0,62

0,490,510,490,45

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

0,46

dez-15 jun-16

0,46

set-15 mar-16 set-14

0,54

dez-14

0,48 0,47

jun-14 mar-15 jun-15

Liquidez Seca Liquidez Imediata

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Desenvolvido por Didaticativa

Page 29: CCR - trimestre/ quarter

0,0

0,6

0,4

0,46

mar-16 set-15

0,42

jun-15 jun-16 dez-15

0,39

0,43 0,42

0,49

0,40

0,45

mar-15 jun-14

0,47

set-14 dez-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS

Desenvolvido por Didaticativa

Page 30: CCR - trimestre/ quarter

14.66514.77714.135

12.88112.217

11.53910.451

9.2698.908

13.03412.17011.839

10.1259.6979.2338.862

7.3467.218

set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 31: CCR - trimestre/ quarter

81,3781,3578,89

75,6974,7675,0875,48

69,6973,94

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

dez-14 dez-15 jun-14 jun-15 set-14 mar-16 set-15 mar-15 jun-16

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 32: CCR - trimestre/ quarter

7,5

7,0

8,0

8,5

3,5

4,5

2,5

5,5

6,5

0,0

6,0

9,0

3,0

5,0

4,0

4,59

dez-15

4,46

2,59

4,88

set-15 dez-14

4,43

8,91

jun-14

3,85

mar-16

7,31

set-14 jun-16 mar-15 jun-15

8,52

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 33: CCR - trimestre/ quarter

30,0

45,0

27,5

35,0

37,5

0,0

47,5

42,5

25,0

17,5

20,0

32,5

22,5

40,0

18,73

set-14

45,98

jun-14

28,47

25,89

set-15 dez-14

44,27

mar-15 jun-15

20,42

29,23

mar-16

21,76

jun-16 dez-15

17,36

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 34: CCR - trimestre/ quarter

18

19

16

20

14

15

13

22

17

21

0 jun-16

12,57

mar-16

15,60

dez-15

15,25

set-15

15,02

jun-15 set-14

13,87

jun-14 dez-14

21,82

20,52

18,98

13,98

mar-15

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 35: CCR - trimestre/ quarter

0

11.000

11.500

9.000

8.500

13.500

12.000

12.500

13.000

14.000

9.500

10.000

10.500

jun-16

13.565,73

set-15

10.720,65

9.687,40

dez-15 dez-14 mar-16 jun-14

11.796,13

12.308,47

13.087,17

11.333,72

mar-15

13.450,71

set-14 jun-15

8.737,44

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO

Desenvolvido por Didaticativa

Page 36: CCR - trimestre/ quarter

Resumo dos indicadores

36 Desenvolvido por Didaticativa

RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 7.168.944 7.736.952 8.415.480 7.530.936 8.234.484 8.780.540 9.369.500 8.793.616 10.162.392

Ativo total 15.260.873 17.236.907 17.223.176 18.681.295 19.508.651 20.997.332 21.683.494 22.710.317 22.222.299

Giro dos Ativos 0,47 0,45 0,49 0,40 0,42 0,42 0,43 0,39 0,46

Margem Bruta (%) 42,1% 44,3% 40,5% 41,6% 37,0% 39,7% 34,7% 38,6% 32,0%

Margem EBITDA (%) 43,8% 47,7% 46,7% 43,0% 41,3% 42,3% 41,1% 45,8% 37,2%

Margem EBIT (%) 34,6% 38,4% 37,4% 33,0% 31,5% 32,9% 31,4% 35,6% 27,8%

Margem Líquida (%) 15,4% 17,9% 18,2% 10,6% 8,9% 11,3% 10,4% 11,3% 5,7%

EBIT/ Ativo 16,2% 17,2% 18,3% 13,3% 13,3% 13,8% 13,6% 13,8% 12,7%

ROE 28,5% 46,0% 44,3% 20,4% 18,7% 21,8% 25,9% 29,2% 17,4%

ROA 7,3% 8,5% 8,9% 4,4% 3,8% 4,9% 4,6% 4,5% 2,6%

Liquidez imediata 0,45 0,36 0,35 0,46 0,38 0,35 0,31 0,31 0,26

Liquidez corrente 0,62 0,51 0,56 0,68 0,52 0,51 0,50 0,51 0,50

Liquidez seca 0,62 0,51 0,56 0,68 0,52 0,51 0,50 0,51 0,50

Liquidez geral 0,54 0,47 0,45 0,49 0,48 0,51 0,46 0,49 0,46

Dívida bruta 8.908.275 9.269.030 10.450.761 11.538.724 12.216.834 12.881.202 14.135.107 14.776.601 14.665.067

Dívida Bruta/ EBITDA 2,84 2,51 2,66 3,56 3,59 3,47 3,67 3,67 3,88

Dívida líquida 7.218.148 7.346.076 8.862.114 9.232.747 9.697.289 10.125.028 11.838.687 12.170.410 13.034.452

Dívida líquida/ EBITDA 2,30 1,99 2,25 2,85 2,85 2,73 3,07 3,02 3,45

Dívida/ Patrimônio 69,7% 75,5% 75,1% 74,8% 75,7% 73,9% 78,9% 81,4% 81,4%

Fluxo de caixa operacional 524.273 627.803 627.406 411.902 638.941 600.515 698.467 496.691 671.500

Lucro por ação 0,62 0,78 0,87 0,45 0,42 0,56 0,55 0,56 0,33

Valor patrimonial por ação 2,19 1,70 1,96 2,21 2,22 2,57 2,14 1,92 1,90

Composição do ROIC

EBIT anualizado 2.479.748 2.971.580 3.150.740 2.484.948 2.597.052 2.890.600 2.945.148 3.129.356 2.828.368

alíquota efetiva de IR 33,1% 33,1% 25,8% 36,7% 36,5% 36,1% 32,2% 33,0% 39,7%

Capital investido 8.737.441 9.687.401 10.720.653 11.333.716 11.796.130 12.308.469 13.087.167 13.450.714 13.565.730

ROIC 19,0% 20,5% 21,8% 13,9% 14,0% 15,0% 15,2% 15,6% 12,6%

QTDE DE AÇÕES 1.765.587 1.765.587 1.765.587 1.765.587 1.765.587 1.765.587 1.765.587 1.765.587 1.765.587

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 524.273 627.803 627.406 411.902 638.941 600.515 698.467 496.691 671.500

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -517.354 -465.825 -532.069 -337.807 -742.101 -485.159 -912.238 -464.054 -803.785

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -100.206 70.849 -429.644 643.235 316.728 121.273 -245.983 277.134 -843.291

Page 37: CCR - trimestre/ quarter

37

Desenvolvido por Didaticativa

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