CELESC - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 1.364.617 1.425.532 2.155.700 1.814.747 1.648.205 1.595.187 1.806.556 1.643.373 1.235.741

Custo dos produtos e serviços vendidos -1.151.879 -1.229.056 -1.596.992 -1.681.127 -1.544.721 -1.542.905 -1.608.708 -1.484.483 -1.337.898

Lucro Bruto 212.738 196.476 558.708 133.620 103.484 52.282 197.848 158.890 -102.157

Margem bruta (%) 15,6% 13,8% 25,9% 7,4% 6,3% 3,3% 11,0% 9,7% -8,3%

Despesas e receitas operacionais -129.635 -107.005 131.990 -92.548 -137.512 -92.040 -69.414 -101.898 -117.845

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 83.103 89.471 690.698 41.072 -34.028 -39.758 128.434 56.992 -220.002

EBITDA 137.902 144.338 744.856 99.276 25.937 16.130 215.432 118.095 -159.815

Margem EBITDA (%) 10,1% 10,1% 34,6% 5,5% 1,6% 1,0% 11,9% 7,2% -12,9%

Resultado financeiro -4.547 -30.433 36.494 32.017 69.006 -35.166 12.473 -20.401 -51.682

Resultado antes de impostos 78.556 59.038 727.192 73.089 34.978 -74.924 140.907 36.591 -271.684

Impostos sobre o lucro -13.933 -21.492 -243.491 -17.332 -4.434 17.683 -39.293 -10.637 94.785

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 17,7% 36,4% 33,5% 23,7% 12,7% 23,6% 27,9% 29,1% 34,9%

Lucro líquido do exercício 64.623 37.546 483.701 55.757 30.544 -57.241 101.614 25.954 -176.899

Margem líquida (%) 4,7% 2,6% 22,4% 3,1% 1,9% -3,6% 5,6% 1,6% -14,3%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 1.914.535 4.733.433 5.197.493 5.530.098 5.878.757 3.409.178 3.589.141 3.816.540 3.956.528

Disponibilidades 635.318 654.837 449.789 397.651 409.322 829.589 922.047 1.075.563 1.270.750

Clientes 771.483 940.070 1.016.683 1.244.492 1.342.150 1.324.002 1.474.884 1.548.753 1.348.048

Estoques 9.709 9.323 8.710 6.854 7.805 8.194 8.036 6.803 7.531

Tributos a recuperar 60.121 40.042 53.876 80.835 143.784 156.330 158.667 131.956 191.045

Outros ativos circulantes 437.904 3.089.161 3.668.435 3.800.266 3.975.696 1.091.063 1.025.507 1.053.465 1.139.154

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 3.886.048 1.118.423 973.634 971.223 1.009.641 3.998.240 4.399.787 4.538.321 4.740.085

Realizável a longo prazo 3.310.918 579.566 443.626 491.866 594.730 3.277.229 952.462 1.163.751 1.363.295

Tributos diferidos 286.379 278.367 130.068 168.145 252.846 137.218 214.282 301.177 473.192

Impostos a recuperar 25.368 28.937 18.732 22.413 24.590 28.005 15.231 18.685 21.150

Contas a receber 8.470 8.894 8.401 8.897 20.513 18.957 18.037 19.963 19.168

Cauções e depósitos 145.298 137.663 144.685 150.183 154.553 153.276 160.873 162.960 158.995

Outros ativos não circulantes 2.845.403 125.705 141.740 142.228 142.228 2.939.773 544.039 660.966 690.790

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 575.130 538.857 530.008 479.357 414.911 721.011 3.447.325 3.374.570 3.376.790

Investimentos 184.367 190.076 195.621 195.098 183.605 185.935 201.649 214.862 221.628

Imobilizado 211.083 206.803 232.350 222.284 211.229 210.131 174.856 167.376 159.868

Intangível 179.680 141.978 102.037 61.975 20.077 324.945 3.070.820 2.992.332 2.995.294

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 5.800.583 5.851.856 6.171.127 6.501.321 6.888.398 7.407.418 7.988.928 8.354.861 8.696.613

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 1.450.613 1.514.174 1.763.222 2.057.970 2.258.668 2.880.110 3.342.708 3.577.347 4.225.830

Fornecedores 585.943 602.291 689.343 767.563 684.356 641.561 732.321 630.152 521.024

Obrigações sociais e trabalhistas 111.966 129.997 120.371 117.517 123.185 146.832 131.134 128.356 135.604

Obrigações fiscais 133.241 177.737 169.288 225.822 335.059 174.989 269.700 307.639 339.169

Empréstimos e Financiamentos 270.225 319.126 326.706 335.480 180.659 509.078 518.755 521.645 611.053

Dividendos a pagar 1.489 368 122.219 122.204 73.472 73.467 31.499 31.499 19.721

Outras obrigações 347.749 284.655 335.295 489.384 861.937 1.334.183 1.659.299 1.958.056 2.599.259

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 2.227.070 2.177.236 2.064.447 2.044.121 2.224.223 2.179.042 2.421.492 2.526.832 2.403.207

Empréstimos e Financiamentos - LP 687.486 609.613 532.647 549.388 717.428 667.087 624.150 720.205 570.719

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 1.351.570 1.313.204 1.328.808 1.275.641 1.273.016 1.263.142 1.537.837 1.523.492 1.496.969

Out. passivos não circulantes 188.014 254.419 202.992 219.092 233.779 248.813 259.505 283.135 335.519

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.122.900 2.160.446 2.343.458 2.399.230 2.405.507 2.348.266 2.224.728 2.250.682 2.067.576

Capital social 1.017.700 1.017.700 1.017.700 1.017.700 1.340.000 1.340.000 1.340.000 1.340.000 1.340.000

Reserva legal 112.433 112.433 138.085 138.085 138.085 138.085 144.619 144.619 144.619

Dividendo adicional proposto 0 0 24.370 24.370 0 0 6.207 6.207 0

Outros resultados abrangentes 174.335 166.346 -20.485 -23.122 -25.760 -28.398 -243.745 -249.869 -255.992

Outras reservas de lucros 818.432 863.967 1.183.788 1.242.197 953.182 898.579 977.647 1.009.725 838.949

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 5.800.583 5.851.856 6.171.127 6.501.321 6.888.398 7.407.418 7.988.928 8.354.861 8.696.613

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 41.576 135.081 -32.592 -7.693 111.355 240.943 299.381 144.991 343.054

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -59.945 -72.578 -115.356 -59.757 -48.875 -83.714 -109.200 -75.676 -81.621

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 206.056 -42.984 -57.100 15.312 -50.809 263.038 -97.723 84.201 -66.246

187.687 19.519 -205.048 -52.138 11.671 420.267 92.458 153.516 195.187

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


-75,7

84,2

mar-16

-48,9 -50,8

mar-15

-59,8

111,4

15,3

dez-15

-97,7

145,0

263,0

-83,7

240,9

-109,2

299,4

set-15 jun-15

-7,7

-43,0 -59,9

135,1

-115,4

-57,1

set-14 jun-14 dez-14

-72,6

41,6

-32,6

206,1

jun-16

-81,6

343,1

-66,2

Atividades operacionais Atividades de financiamento Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

1.235,7

1.643,4

1.806,6

1.595,21.648,2

1.814,7

2.155,7

1.425,51.364,6

set-14 dez-14 dez-15 jun-15 jun-16 jun-14 mar-16 mar-15 set-15

[R$ MM]


1.337,9

1.484,5

1.608,71.542,91.544,7

1.681,11.597,0

1.229,11.151,9

dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


-102,2

158,9

197,8

52,3

103,5133,6

558,7

196,5212,7

set-14 jun-14 jun-16 dez-14 set-15 mar-15 dez-15 mar-16 jun-15

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


159198

52

103

559

213

-200

-100

0

100

200

300

400

500

600

set-15 mar-15 jun-16

-102

mar-16

134

set-14 dez-14 jun-15

196

dez-15 jun-14

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


-159,8

118,1

16,125,9

99,3

144,3137,9

215,4

set-15

744,9

mar-16 jun-16 dez-14 set-14 dez-15 jun-15 mar-15 jun-14

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


343

145

299241

111

-8-33

135

42

-160

118

215

162699

745

144138

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-51,7

-20,4

12,5

-35,2

69,0

32,036,5

-30,4

-4,5

jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


-271,7

140,9

-74,9

35,0

73,159,0

78,6

36,6

mar-15 set-15 jun-14 dez-14

727,2

mar-16 set-14 jun-16 dez-15 jun-15

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


-176,9

101,6

-57,2

30,555,8

37,564,6

26,0

jun-14 mar-16 jun-16 dez-15 jun-15 mar-15 set-15

483,7

dez-14 set-14

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


101,61

30,54

64,62

500

0

100

480

-160

-140

-100

-180

-120

-80

-40

-20

40

-60

80

20

60

dez-14

-176,90

mar-16 jun-16 set-14 jun-14

483,70

37,55

set-15 mar-15

55,76

-57,24

dez-15 jun-15

25,95

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


9,6710,95

3,286,28

13,7815,59

32,04

6,09

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

mar-16 jun-16

7,11

dez-15

-2,49 -2,06

-8,27

mar-15

2,26

jun-15 set-14

3,47

set-15

7,36

dez-14

6,28

-17,80

25,92

jun-14

Margem Operacional Margem Bruta

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


7,19

11,93

1,011,57

34,55

10,11

5,62

1,85

22,44

4,74

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

dez-15 mar-16 set-15

1,58

-3,59

jun-16

-12,93 -14,32

set-14 dez-14 jun-15 mar-15

3,07 5,47

jun-14

2,63

10,13

Margem Líquida

Margem EBITDA

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


2,69

10,54

3,17

5,786,70

-20,0

-17,5

0,0

-2,5

-10,0

-7,5

2,5

10,0

-5,0

7,5

50,0

52,5

5,0

-15,0

-12,5

jun-14 dez-15 mar-16

3,89

set-14 set-15

-18,35

jun-16

-5,94

50,16

dez-14 mar-15 jun-15

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


61

57

0

54

56

55

58

60

63

59

62

mar-15 mar-16 set-14

55,04

dez-15

62,37

60,76

jun-16 jun-15

57,68

set-15 dez-14

56,01

58,35

62,20

53,60

jun-14

60,88

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,300,300,28

0,180,19

0,430,44

0,29

0,0

0,2

0,4

0,6

jun-16 dez-15 mar-16 mar-15 jun-15 dez-14

0,26

set-14 jun-14 set-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


0,94

1,071,071,18

0,0

3,0

3,2

2,6

2,8

0,2

1,4

1,2

1,0

0,8

0,6

0,4

3,13

set-14

2,95

dez-14

2,69

jun-15 jun-16

2,60

dez-15 mar-16 mar-15

1,32

set-15 jun-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


0,931,061,07

1,18

1,0

3,0

3,5

0,5

2,5

0,0

3,12

2,60

mar-15

2,94

dez-15 mar-16

1,31

dez-14 set-15 jun-14 set-14

2,68

jun-15 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


1,4

1,2

1,6

1,0

0,8

0,0

1,42

jun-14 mar-15 mar-16 dez-15

1,32

0,80 0,79

1,44

0,82

set-15 jun-16 jun-15

1,44 1,47

dez-14

1,47

set-14

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,300,300,280,290,180,190,26

0,430,44

0,941,071,07

2,602,69

2,953,13

0,931,061,07

2,602,68

2,943,12

0,79

1,321,441,471,471,44

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,41,6

1,8

2,0

2,2

2,4

2,6

2,8

3,0

3,2

0,80

dez-15 jun-16 set-15

1,18

0,82

mar-16 set-14

1,42 1,32

dez-14 jun-14 mar-15 jun-15

1,18 1,31

Liquidez Seca Liquidez Imediata

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,57

0,79

0,900,86

0,96

1,12

1,40

0,94

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

mar-16 set-15 jun-15 jun-16 dez-15

0,97

mar-15 jun-14 set-14 dez-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


1.1821.242

1.1431.176

898885859929958

-89

166221

347

489487410

274322

set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


36,3735,5633,9433,37

27,1926,9426,83

30,0631,09

0,0

2,5

5,0

7,5

10,0

12,5

15,0

17,5

20,0

22,5

25,0

27,5

30,0

32,5

35,0

37,5

dez-14 dez-15 jun-14 jun-15 set-14 mar-16 set-15 mar-15 jun-16

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


1,27

5,28

1,82

3,524,40

2,58

32

6

34

-4

-2

2

-6

4

-8

-10

0

32,19

jun-14 mar-15 jun-15 mar-16 dez-15

-3,20

jun-16

-8,30

set-14 set-15 dez-14

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


4,61

18,27

5,08

12,18

85

15

-35

5

-25

-15

-30

10

20

-20

0

-10

-5

mar-16 jun-15 mar-15

9,30

jun-16 dez-15

-34,22

82,56

dez-14 set-15 jun-14

6,95

set-14

-9,75

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


5,04

17,13

-25

40

50

45

0

-10

10

-15

-5

15

5

-20

set-14 jun-15 mar-15

-3,01

49,76

-4,98

set-15 dez-15 mar-16

-20,62

jun-16 dez-14 jun-14

11,11

42,24

3,14

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


647,34

200

400

600

2.800

3.400

3.800

2.200

2.600

3.000

4.000

0

2.400

2.000

3.600

3.200

3.987,47 3.945,66

set-14

3.206,65

jun-15 jun-14 mar-16 dez-14 dez-15

2.162,50 2.049,11

3.693,09

set-15

2.779,43

jun-16 mar-15

2.441,42

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 5.458.468 5.702.128 8.622.800 7.258.988 6.592.820 6.380.748 7.226.224 6.573.492 4.942.964

Ativo total 5.800.583 5.851.856 6.171.127 6.501.321 6.888.398 7.407.418 7.988.928 8.354.861 8.696.613

Giro dos Ativos 0,94 0,97 1,40 1,12 0,96 0,86 0,90 0,79 0,57

Margem Bruta (%) 15,6% 13,8% 25,9% 7,4% 6,3% 3,3% 11,0% 9,7% -8,3%

Margem EBITDA (%) 10,1% 10,1% 34,6% 5,5% 1,6% 1,0% 11,9% 7,2% -12,9%

Margem EBIT (%) 6,1% 6,3% 32,0% 2,3% -2,1% -2,5% 7,1% 3,5% -17,8%

Margem Líquida (%) 4,7% 2,6% 22,4% 3,1% 1,9% -3,6% 5,6% 1,6% -14,3%

EBIT/ Ativo 5,7% 6,1% 44,8% 2,5% -2,0% -2,1% 6,4% 2,7% -10,1%

ROE 12,2% 7,0% 82,6% 9,3% 5,1% -9,8% 18,3% 4,6% -34,2%

ROA 4,4% 2,6% 32,2% 3,5% 1,8% -3,2% 5,3% 1,3% -8,3%

Liquidez imediata 0,44 0,43 0,26 0,19 0,18 0,29 0,28 0,30 0,30

Liquidez corrente 1,32 3,13 2,95 2,69 2,60 1,18 1,07 1,07 0,94

Liquidez seca 1,31 3,12 2,94 2,68 2,60 1,18 1,07 1,06 0,93

Liquidez geral 1,42 1,44 1,47 1,47 1,44 1,32 0,79 0,82 0,80

Dívida bruta 957.711 928.739 859.353 884.868 898.087 1.176.165 1.142.905 1.241.850 1.181.772

Dívida Bruta/ EBITDA 1,74 1,61 0,29 2,23 8,66 18,23 1,33 2,63 1,85-

Dívida líquida 322.393 273.902 409.564 487.217 488.765 346.576 220.858 166.287 88.978-

Dívida líquida/ EBITDA 0,58 0,47 0,14 1,23 4,71 5,37 0,26 0,35 0,14

Dívida/ Patrimônio 31,1% 30,1% 26,8% 26,9% 27,2% 33,4% 33,9% 35,6% 36,4%

Fluxo de caixa operacional 41.576 135.081 32.592- 7.693- 111.355 240.943 299.381 144.991 343.054

Lucro por ação 6,70 3,89 50,16 5,78 3,17 5,94- 10,54 2,69 18,35-

Valor patrimonial por ação 55,04 56,01 60,76 62,20 62,37 60,88 57,68 58,35 53,60

Composição do ROIC

EBIT anualizado 332.412 357.884 2.762.792 164.288 136.112- 159.032- 513.736 227.968 880.008-

alíquota efetiva de IR 17,7% 36,4% 33,5% 23,7% 12,7% 23,6% 27,9% 29,1% 34,9%

Capital investido 647.344 2.049.111 3.693.094 3.987.467 3.945.664 2.441.422 2.162.500 3.206.655 2.779.428

ROIC 42,2% 11,1% 49,8% 3,1% -3,0% -5,0% 17,1% 5,0% -20,6%

QTDE DE AÇÕES 38.571 38.571 38.571 38.571 38.571 38.571 38.571 38.571 38.571

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 41.576 135.081 -32.592 -7.693 111.355 240.943 299.381 144.991 343.054

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -59.945 -72.578 -115.356 -59.757 -48.875 -83.714 -109.200 -75.676 -81.621

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 206.056 -42.984 -57.100 15.312 -50.809 263.038 -97.723 84.201 -66.246

37


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CELESC - trimestre/ quarter

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