Centrovias - trimestre/quarter

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Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa

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Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

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Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

2

Desenvolvido por Didaticativa

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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 82.594 91.900 91.848 85.798 90.819 108.198 98.128 84.224 84.974

Custo dos produtos e serviços vendidos -28.317 -31.369 -45.000 -33.697 -39.628 -51.395 -71.367 -31.690 -33.228

Lucro Bruto 54.277 60.531 46.848 52.101 51.191 56.803 26.761 52.534 51.746

Margem bruta (%) 65,7% 65,9% 51,0% 60,7% 56,4% 52,5% 27,3% 62,4% 60,9%

Despesas e receitas operacionais -5.080 -4.527 -5.550 -4.278 -5.021 -5.037 -7.283 -4.523 -6.268

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 49.197 56.004 41.298 47.823 46.170 51.766 19.478 48.011 45.478

EBITDA 59.272 67.138 52.757 59.935 58.824 65.480 38.156 62.934 60.678

Margem EBITDA (%) 71,8% 73,1% 57,4% 69,9% 64,8% 60,5% 38,9% 74,7% 71,4%

Resultado financeiro -5.406 -2.258 -5.078 -6.843 -5.196 -3.481 -6.204 -4.462 -1.391

Resultado antes de impostos 43.791 53.746 36.220 40.980 40.974 48.285 13.274 43.549 44.087

Impostos sobre o lucro -14.073 -17.867 -11.860 -13.945 -14.015 -14.891 -3.811 -14.320 -14.289

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 32,1% 33,2% 32,7% 34,0% 34,2% 30,8% 28,7% 32,9% 32,4%

Lucro líquido do exercício 29.718 35.879 24.360 27.035 26.959 33.394 9.463 29.229 29.798

Margem líquida (%) 36,0% 39,0% 26,5% 31,5% 29,7% 30,9% 9,6% 34,7% 35,1%

Page 4: Centrovias - trimestre/quarter

Balanço Patrimonial - Ativo

4 Desenvolvido por Didaticativa

ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 327.563 297.903 305.842 213.447 173.422 150.308 133.008 115.889 98.063

Disponibilidades 289.230 251.417 252.774 159.540 104.745 79.460 62.650 42.565 26.077

Clientes 36.664 45.075 48.907 50.181 59.539 62.881 55.747 58.872 56.842

Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Tributos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos circulantes 1.669 1.411 4.161 3.726 9.138 7.967 14.611 14.452 15.144

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 526.460 552.441 542.882 536.759 534.237 542.260 526.535 520.924 492.331

Realizável a longo prazo 290.427 325.099 324.139 325.530 325.832 329.406 323.287 330.582 314.242

Tributos diferidos 32.720 34.164 29.670 27.334 22.796 18.733 26.686 27.080 23.768

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cauções e depósitos 250 266 265 266 266 21 21 63 79

Outros ativos não circulantes 257.457 290.669 294.204 297.930 302.770 310.652 296.580 303.439 290.395

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 236.033 227.342 218.743 211.229 208.405 212.854 203.248 190.342 178.089

Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Imobilizado 1.005 930 2.009 795 764 773 744 684 601

Intangível 235.028 226.412 216.734 210.434 207.641 212.081 202.504 189.658 177.488

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 854.023 850.344 848.724 750.206 707.659 692.568 659.543 636.813 590.394

Page 5: Centrovias - trimestre/quarter

Balanço Patrimonial - Passivo

5 Desenvolvido por Didaticativa

PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 191.484 214.488 234.008 254.536 249.816 269.112 272.770 271.277 260.784

Fornecedores 6.220 7.633 9.104 7.009 12.247 15.136 8.866 9.136 10.954

Obrigações sociais e trabalhistas 2.203 2.399 2.019 1.771 2.088 2.325 1.768 2.100 2.052

Obrigações fiscais 14.291 19.491 10.910 4.993 4.564 5.922 12.208 15.505 11.849

Empréstimos e Financiamentos 123.288 139.338 177.659 195.220 186.078 201.782 192.662 185.615 177.810

Dividendos a pagar 1.165 2.084 3.386 1.031 2.357 1.214 2.982 0 0

Outras obrigações 44.317 43.543 30.930 44.512 42.482 42.733 54.284 58.921 58.119

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 515.743 511.072 467.104 379.861 316.636 301.504 257.439 208.560 144.763

Empréstimos e Financiamentos - LP 444.702 445.648 391.261 327.520 272.232 273.375 218.292 171.542 114.377

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 40.739 38.011 50.379 28.909 23.077 9.113 22.244 22.598 18.024

Out. passivos não circulantes 30.302 27.413 25.464 23.432 21.327 19.016 16.903 14.420 12.362

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 146.796 124.784 147.612 115.809 141.207 121.952 129.334 156.976 184.847

Capital social 75.819 75.819 75.819 75.819 75.819 75.819 75.819 75.819 75.819

Reserva legal 14.168 14.168 14.168 14.168 14.168 14.168 15.164 15.164 15.164

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 38.351 38.351 38.351

Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras reservas de lucros 56.809 34.797 57.625 25.822 51.220 31.965 0 27.642 55.513

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 854.023 850.344 848.724 750.206 707.659 692.568 659.543 636.813 590.394

Page 6: Centrovias - trimestre/quarter

FLUXO DE CAIXA

6 Desenvolvido por Didaticativa

As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 49.528 52.930 40.407 56.151 70.012 49.884 59.199 56.824 52.288

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -18.276 -28.591 -10.634 37.356 -54.168 -34.280 -36.663 41.399 -26.109

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -166.297 -89.734 -38.591 -131.289 -85.642 -56.743 -55.555 -72.611 -54.982

-135.045 -65.395 -8.818 -37.782 -69.798 -41.139 -33.019 25.612 -28.803

Page 7: Centrovias - trimestre/quarter

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM

Desenvolvido por Didaticativa

41,4

-72,6

mar-16

-54,2

-85,6

mar-15

37,4

70,0

-131,3

dez-15

-55,6

56,8

-56,7

-34,3

49,9

-36,7

59,2

set-15 jun-15

56,2

-89,7

-18,3

52,9

-10,6

-38,6

set-14 jun-14 dez-14

-28,6

49,5 40,4

-166,3

jun-16

-26,1

52,3

-55,0

Atividades operacionais Atividades de financiamento Atividades de investimentos

Page 8: Centrovias - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

8

Desenvolvido por Didaticativa

Page 9: Centrovias - trimestre/quarter

Evolução da receita operacional líquida

9

85,084,2

98,1

108,2

90,885,8

91,891,9

82,6

set-14 dez-14 dez-15 jun-15 jun-16 jun-14 mar-16 mar-15 set-15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 10: Centrovias - trimestre/quarter

33,231,7

71,4

51,4

39,6

33,7

45,0

31,428,3

dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 11: Centrovias - trimestre/quarter

51,752,5

26,8

56,8

51,252,1

46,8

60,5

54,3

set-14 jun-14 jun-16 dez-14 set-15 mar-15 dez-15 mar-16 jun-15

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 12: Centrovias - trimestre/quarter

5253

57

5152

47

61

54

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

set-15 mar-15 jun-16 mar-16 set-14 dez-14

27

jun-15 dez-15 jun-14

Lucro Bruto

12

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 13: Centrovias - trimestre/quarter

set-15

58,8 59,9

52,8

jun-16 dez-14 set-14 dez-15 jun-15 mar-15

65,5

59,3

mar-16

67,1

jun-14

60,7

38,2

62,9

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 14: Centrovias - trimestre/quarter

525759

50

70

56

40

5350

6163

38

65

5960

53

67

59

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 15: Centrovias - trimestre/quarter

-1,4

-4,5

-6,2

-3,5

-5,2

-6,8

-5,1

-2,3

-5,4

jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 16: Centrovias - trimestre/quarter

13,3

53,7

mar-15 set-15

41,0

jun-14

48,3

41,0

dez-14

43,5 44,1

set-14

43,8

dez-15 mar-16

36,2

jun-16 jun-15

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 17: Centrovias - trimestre/quarter

9,5

29,7 29,8

mar-16 jun-16

29,2

dez-15

27,0

jun-15 mar-15

24,4

27,0

jun-14

35,9

set-14

33,4

set-15 dez-14

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 18: Centrovias - trimestre/quarter

24

10

25

26

9

31

32

35

34

36

33

27

29

28

30

mar-16

29,80

jun-16 jun-14

24,36

26,96

9,46

35,88

set-15

29,72

set-14

33,39

dez-15 jun-15

29,23

dez-14 mar-15

27,04

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 19: Centrovias - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

19

Desenvolvido por Didaticativa

Page 20: Centrovias - trimestre/quarter

60,9062,37

52,5056,37

51,01

65,8765,72

60,73

53,52

59,56

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

70

mar-16 jun-16

19,85

dez-15

47,84

27,27

50,84

mar-15

55,74

jun-15 set-14

57,00

set-15 dez-14

60,94

44,96

jun-14

Margem Operacional Margem Bruta

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 21: Centrovias - trimestre/quarter

71,4174,72

60,5264,77

69,86

57,44

73,0671,76

35,0734,7030,8629,6831,51

26,52

39,0435,98

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

70

75

dez-15 mar-16 set-15

9,64

38,88

jun-16 set-14 dez-14 jun-15 mar-15 jun-14

Margem Líquida

Margem EBITDA

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 22: Centrovias - trimestre/quarter

0,0

2,0

2,2

1,6

0,4

0,2

1,8

1,4

set-14

2,02

0,52

mar-16 jun-15

1,47

mar-15

1,47

dez-14

1,33

1,82

dez-15 jun-14

1,62

jun-16

1,62

set-15

1,59

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 23: Centrovias - trimestre/quarter

2,2

2,6

0,0

2,4

1,6

1,8

2,0

1,58

jun-14

1,66

mar-15 set-14

2,00

set-15 dez-14

2,14

mar-16

1,76

jun-15 jun-16

2,01

1,92

dez-15

2,52

1,76

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 24: Centrovias - trimestre/quarter

0,100,16

0,230,30

0,42

1,17

1,51

1,08

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

jun-16 dez-15 mar-16 mar-15 jun-15

0,63

dez-14 set-14 jun-14 set-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 25: Centrovias - trimestre/quarter

0,380,43

0,490,56

0,69

0,84

0,8

1,6

1,4

1,8

0,6

0,4

0,2

0,0

1,31

dez-14 jun-15 jun-16 set-14 dez-15 mar-16 mar-15

1,71

set-15 jun-14

1,39

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE

Desenvolvido por Didaticativa

Page 26: Centrovias - trimestre/quarter

0,380,43

0,490,56

0,69

0,84

0,0

2,0

0,5

1,5 1,39

mar-15

1,31

dez-15 mar-16

1,71

dez-14 set-14 jun-14 set-15 jun-15 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 27: Centrovias - trimestre/quarter

0,0

1,0

1,2

0,87

jun-14 mar-15

0,90

dez-14

0,85 0,86

set-14 mar-16 dez-15

0,84

1,02

0,86 0,88

0,93

set-15 jun-16 jun-15

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL

Desenvolvido por Didaticativa

Page 28: Centrovias - trimestre/quarter

0,100,16

0,230,30

0,42

0,63

1,081,17

1,51

0,380,43

0,490,56

0,69

1,311,39

1,71

0,380,43

0,490,56

0,69

1,311,39

1,71

1,020,93

0,840,880,850,860,87 0,86

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

dez-15 jun-16 set-15 mar-16 set-14 dez-14

0,90 0,84

jun-14 mar-15 jun-15

0,84

Liquidez Seca Liquidez Imediata

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Desenvolvido por Didaticativa

Page 29: Centrovias - trimestre/quarter

0,580,53

0,600,62

0,51

0,460,430,43

0,39

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

mar-16 set-15 jun-15 jun-16 dez-15 mar-15 jun-14 set-14 dez-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS

Desenvolvido por Didaticativa

Page 30: Centrovias - trimestre/quarter

292

357

411

475458

523569585568

266

315348

396354363

316334

279

set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 31: Centrovias - trimestre/quarter

61,25

69,47

76,0679,58

76,45

81,8679,40

82,4279,46

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

dez-14 dez-15 jun-14 jun-15 set-14 mar-16 set-15 mar-15 jun-16

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 32: Centrovias - trimestre/quarter

0

2

12

16

18

20

6

4

14

jun-15 mar-15

14,79

jun-14

13,53

dez-14 set-15 set-14

19,08 19,42

18,04

jun-16 mar-16

5,60

dez-15

11,47

13,82

16,84

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 33: Centrovias - trimestre/quarter

70

90

20

100

0

80

120

30

110

10

76,37

set-14

93,38

jun-15 mar-15 mar-16

109,53

jun-16 dez-15

64,48 66,01

dez-14 set-15

29,27

74,48

80,98

jun-14

115,01

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 34: Centrovias - trimestre/quarter

45

50

40

55

60

70

75

25

65

30

0

35

jun-16

71,26

mar-16

68,84

dez-15

26,83

set-15

66,10

jun-15

59,29

set-14 jun-14 dez-14

52,95

57,51

mar-15

73,29

63,34

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 35: Centrovias - trimestre/quarter

0

215

180

220

210

205

190

175

200

185

195

mar-15

216,64

187,24

set-14 jun-15

210,84

jun-14 mar-16 dez-14 dez-15

204,05 207,03

209,81

set-15

172,55

jun-16

211,28 212,85

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO

Desenvolvido por Didaticativa

Page 36: Centrovias - trimestre/quarter

Resumo dos indicadores

36 Desenvolvido por Didaticativa

RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 330.376 367.600 367.392 343.192 363.276 432.792 392.512 336.896 339.896

Ativo total 854.023 850.344 848.724 750.206 707.659 692.568 659.543 636.813 590.394

Giro dos Ativos 0,39 0,43 0,43 0,46 0,51 0,62 0,60 0,53 0,58

Margem Bruta (%) 65,7% 65,9% 51,0% 60,7% 56,4% 52,5% 27,3% 62,4% 60,9%

Margem EBITDA (%) 71,8% 73,1% 57,4% 69,9% 64,8% 60,5% 38,9% 74,7% 71,4%

Margem EBIT (%) 59,6% 60,9% 45,0% 55,7% 50,8% 47,8% 19,8% 57,0% 53,5%

Margem Líquida (%) 36,0% 39,0% 26,5% 31,5% 29,7% 30,9% 9,6% 34,7% 35,1%

EBIT/ Ativo 23,0% 26,3% 19,5% 25,5% 26,1% 29,9% 11,8% 30,2% 30,8%

ROE 81,0% 115,0% 66,0% 93,4% 76,4% 109,5% 29,3% 74,5% 64,5%

ROA 13,8% 16,8% 11,5% 13,5% 14,8% 19,1% 5,6% 18,0% 19,4%

Liquidez imediata 1,51 1,17 1,08 0,63 0,42 0,30 0,23 0,16 0,10

Liquidez corrente 1,71 1,39 1,31 0,84 0,69 0,56 0,49 0,43 0,38

Liquidez seca 1,71 1,39 1,31 0,84 0,69 0,56 0,49 0,43 0,38

Liquidez geral 0,87 0,86 0,90 0,85 0,88 0,84 0,86 0,93 1,02

Dívida bruta 567.990 584.986 568.920 522.740 458.310 475.157 410.954 357.157 292.187

Dívida Bruta/ EBITDA 2,40 2,18 2,70 2,18 1,95 1,81 2,69 1,42 1,20

Dívida líquida 278.760 333.569 316.146 363.200 353.565 395.697 348.304 314.592 266.110

Dívida líquida/ EBITDA 1,18 1,24 1,50 1,51 1,50 1,51 2,28 1,25 1,10

Dívida/ Patrimônio 79,5% 82,4% 79,4% 81,9% 76,4% 79,6% 76,1% 69,5% 61,3%

Fluxo de caixa operacional 49.528 52.930 40.407 56.151 70.012 49.884 59.199 56.824 52.288

Lucro por ação 1,62 2,02 1,33 1,47 1,47 1,82 0,52 1,59 1,62

Valor patrimonial por ação 2,00 1,76 2,01 1,58 1,92 1,66 1,76 2,14 2,52

Composição do ROIC

EBIT anualizado 196.788 224.016 165.192 191.292 184.680 207.064 77.912 192.044 181.912

alíquota efetiva de IR 32,1% 33,2% 32,7% 34,0% 34,2% 30,8% 28,7% 32,9% 32,4%

Capital investido 210.839 204.049 209.805 212.850 211.276 216.644 207.033 187.242 172.553

ROIC 63,3% 73,3% 53,0% 59,3% 57,5% 66,1% 26,8% 68,8% 71,3%

QTDE DE AÇÕES 73.421 71.010 73.421 73.421 73.421 73.421 73.421 73.421 73.421

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 49.528 52.930 40.407 56.151 70.012 49.884 59.199 56.824 52.288

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -18.276 -28.591 -10.634 37.356 -54.168 -34.280 -36.663 41.399 -26.109

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -166.297 -89.734 -38.591 -131.289 -85.642 -56.743 -55.555 -72.611 -54.982

Page 37: Centrovias - trimestre/quarter

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Desenvolvido por Didaticativa

Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23