Con un pago de servirá Starbucks para comercializar€¦ · Los cinco subíndices de la confianza...

EXCELSIORmaRtES 8 dE mayO dE 2018

[email protected] @dineroEnImagen

INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

S&P/BMV IPC (MÉXICO) 46,992.17 46,474.70 -1.10% 5FTSE BIVA (MÉXICO) 958.62 947.64 -1.15% 5

DOW JONES (EU) 24,262.51 24,357.32 0.39% 1

NASDAQ (EU) 7,209.62 7,265.21 0.77% 1


DÓLAR (VENTANILLA) $19.5500 $19.7500 $0.2000 1

DÓLAR (SPOT) $19.1805 $19.4520 $0.2715 1

EURO $23.0610 $23.1996 $0.1386 1

LIBRA $26.0996 $26.4074 $0.3078 1


TIIE (28 DÍAS) 7.8428% 7.8350% -0.0078 pp. 5

TIIE (91 DÍAS) 7.8718% 7.8700% -0.0018 pp. 5

CETE (28 DÍAS) 7.4500% 7.4700% 0.0200 pp. 1

TASA OBJETIVO 7.5000% 7.5000% 0.0000 pp.

Foto: Archivo

Foto: Especial

Fuente: Walmart

HACKER

DISTRIBUCIÓN DE COMBUSTIBLES

HABRÁ ALTA COMPETENCIAAnte la apertura del mercado de los hidrocarburos y el crecimiento de la demanda, el almacenamiento y distribución de combustibles se convertirá en uno de los principales nichos de negocios en México y ya se anticipa una intensa competencia, resaltó Rubén Cruz, socio líder del Sector de Energía y Recursos Naturales de KPMG en México. >7

NUEVO PROGRAMA DEL INFONAVIT

CAMBIO DE CASA, POSIBLECambiavit, el nuevo programa del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (Infonavit), facilitará a los usuarios cambiarse de casa, ampliar su crédito y acceder a una bolsa inmobiliaria digital, aseguró David Penchyna, director general del organismo. Explicó que el programa obedece a que los mexicanos cambian de casa constantemente. >4

WALMART EN ABRIL

DESACELERAN VENTAS

CIBERDELITOS

PÉRDIDAS, IRREPARABLESAunque las reclamaciones de los usuarios del sistema financiero sean procedentes y se les regrese su dinero, éste se queda en manos de los defraudadores, por lo que sí hay una pérdida neta para el conjunto de la economía, aseguró Mario Di Costanzo Armenta, presidente de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros. >5

José Yuste 2Darío Celis 3El Contador 3David Páramo 4

Alicia Salgado 5Maricarmen Cortés 6Carlos Velázquez 7Ángel Verdugo 7

Consumidores recuperaron confianza en abrilEl indicador de confianza del consumidor rompió cuatro meses seguidos de retrocesos, al avanzar en abril 0.6 puntos, informaron el Instituto Nacional de Estadística y Geografía y el Banco de México. Los cinco subíndices de la confianza registraron mejoras en abril, en el que destacaron las expectativas sobre la situación presente del país, con 1.3 puntos, y sobre la si-tuación futura del país, con 1.1 puntos, seguido de la posibilidad de comprar bienes durables, con un alza de 0.5 puntos. A tasa anual, la confianza mostró 9 meses de avances. >8

PESO, QUINTA SESIÓN CON RETROCESOEl tipo de cambio cerró ayer en 19.4520 en el mercado interbancario, lo que representó la quinta pérdida consecutiva al caer 27.15 centavos, de acuerdo con cifras del Banco de México.

Con esto, la cotización del dólar se ubicó en su segundo nivel más alto del año, sólo superado por el registrado el 2 de enero, cuando finalizó en 19.4750 pesos por dólar. >9

CERCA DEL MÁXIMO DEL AÑO

La mayoría de las compa-ñías mexicanas enfrentan cuando menos cierto ries-go de tipo de cambio, pero en general este riesgo se mantiene bajo, reconoció la calificadora Moody’s.

“Muchas empresas mexicanas con exposi-ción a deuda en moneda extranjera también gene-ran ingresos en moneda fuerte, o tienen exceso de efectivo en moneda ex-tranjera o estructuras de swap para limitar la volati-lidad”, enfatizó.

Precisó que a pesar de la pronunciada devalua-ción del 17% del peso fren-te al dólar durante 2016, pocas firmas tienen una alta exposición a la divisa extranjera en la actualidad.

Destacó que el núme-ro de compañías con ries-go de liquidez de medio a bajo ha disminuido. >9

El secretario de Econo-mía, Ildefonso Guajardo, sostuvo reuniones con sus contrapartes de Estados Unidos, Robert Lighthi-zer, y de Canadá, Chrys-tia Freeland, para alcanzar acuerdos en las negocia-ciones del Tratado de Li-bre Comercio de América del Norte (TLCAN), prin-cipalmente en el capítu-lo del contenido regional para autos.

En gira de trabajo por Washington, Guajardo confirmó a medios estadu-nidenses que presentaron una contrapropuesta so-bre la regla de origen en el sector automotriz, en res-puesta a los planteamien-tos de EU, el cual busca que el contenido regional sea de 75% para los vehículos ensamblados en la región de Norteamérica. >6

DICE MOODY’S

TLCAN

Liquidez: el riesgo es bajo

Autos, el tema central

ACUERDO TOTALGuajardo dijo que el ob-jetivo es hacer el mejor esfuerzo para intentar llegar a un acuerdo completo en lugar de un resultado parcial.

75POR CIENTOde las empresas

mexicanas tiene riesgo de liquidez medio-bajo

ACUERDO HISTÓRICO

AMÉRICA(28 PAÍSES)

40.1

25.7EUROPA, MEDIO ORIENTE

Y NORTE DE ÁFRICA(69 PAÍSES)

22.6ASIA, OCEANÍA, CENTRO

Y SUR DE ÁFRICA(92 PAÍSES)

88.4TOTAL(189 PAÍSES)

0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0

2.0VENTAS

ADICIONALES

NESTLÉ EN EL MUNDO(Ventas en miles de millones de dólares en 2017)

(Millones de pesos, enero-abril)

Fuente: Banco de México

Con un pago de 7 mil 150 millones de dólares, la multinacional suiza adquirió la licencia para comercializar los productos de la marca alrededor del mundo >2

DÓLAR AL MAYOREO(Pesos por unidad)

18.036516/abr

18.908023/abr

18.674527/abr

19.18054/may

19.45207/may

18.455019/abr

UNIDOS EN E-SEGURIDADLas empresas tecnológicas israelíes ven en el mercado mexicano una oportunidad de colaboración e inversión debido a los retos que tienen ambos países en materia de seguridad, tanto física como digital, afirmó el embajador de Israel en México, Jonathan Peled. >10

El cuarto mes del año fue retador para Walmart, pues sus ventas a tiendas iguales registraron un crecimiento de 2.4% respecto al año anterior, la menor tasa en lo que va del año, señaló su reporte de ventas de abril. En el acumulado enero-abril, la principal cadena minorista reportó que sus ventas en unidades iguales crecieron ocho por ciento. >2

Foto: Freepik

Foto: Freepik

INGRESOS

2017

141,735

2018

154,928

Fuente: Excélsior, con datos de Nestlé/Fotoarte: Abraham Cruz

Nestlé servirá Starbucks

EMPRESAS

EXCELSIORmaRtES 8 dE mayO dE 20182

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AMLO sobre aeropuerto, visos de flexibilidad

Después de un intenso debate por la ubi-cación donde se construye el Nuevo Ae-ropuerto Internacional de la Ciudad de México, ahora vemos una postura de Andrés Manuel López Obrador que se empieza a flexibilizar.

El candidato presidencial de More-na planea que sí se podría concesionar a privados el actual aeropuerto, con la intención de que el gobierno no vaya a invertir en una obra de 13 mil 500 millones de dólares.

EL TEMA ES FINANCIAMIENTO PRIVADOAcompañado de quienes serían secretarios de Turismo, el siempre activo Miguel Torruco, y de Comunicaciones y Transportes, Javier Jiménez Espriu, así como de su con-tacto empresarial, Alfonso Romo, López Obrador se pre-sentó ante el sector turístico. Se vio un poco más moderado sobre el debate aeroportuario, en particular sobre la parti-cipación privada.

Vaya, es cierto que de por sí el gobierno no pondría la mayoría del financiamiento para el aeropuerto, pero no deja de ser un cambio, que a como están las cosas, el sec-tor privado lo vio con buenos ojos. El Grupo Aeroportuario de la Ciudad de México, la empresa que operará el nuevo aeropuerto, tiene un buen financiamiento privado, de sie-te mil 500 millones de dólares contando los bonos verdes y el Fibra E. De hecho, el financiamiento gubernamental sería mínimo, 30% del proyecto, tal y como lo ha explicado Federico Patiño, director del grupo aeroportuario.

MANTUVO SANTA LUCÍAMás bien el debate con López Obrador sigue siendo el querer complementar el actual aeropuerto, ya saturado, con las operaciones de un nuevo aeropuerto en lo que hoy es la base militar de Santa Lucía, que ade-más, y como sabemos, el mantener Santa Lucía y el actual aeropuerto provocaría problemas técnicos al tener el mis-mo cono aéreo del ae-ropuerto capitalino.

Es decir, los aviones podrían chocar con dos aeropuertos debido a la cercanía uno del otro.

CONCESIÓN AEROPORTUARIA, DE INMEDIATO LEVANTARON LA MANOCuando López Obrador mencionó la concesión como una vía para que el gobierno no gaste de más, de inmediato el sector privado dijo: sí.

Los grupos aeroportuarios, bien operados, son renta-bles. Todos los de México han tenido buenos resultados financieros.

Y el de la Ciudad de México, desde luego, no sería la excepción. Incluso las aerolíneas de inmediato se apun-tan para entrar a una concesión, como sucede en otros aeropuertos, sobre todo los de Estados Unidos. Aunque, claro, tendrían que existir cambios legales para que ello sucediera.

Como sea, López Obrador dio un viso de flexibilidad en su postura aeroportuaria. Y si bien todavía se mantuvo con la idea de Santa Lucía, que técnicamente no podría ser. Y propuso una concesión cuando el actual esquema finan-ciero ya posibilita que el 70% de inversión privada para no tener que echar mano de la pública, aun así los asistentes al evento turístico, vieron a un López Obrador con indicios de flexibilidad. ¿Será?

VOLARIS, LA CAÍDA DEL 18.5%Complicada la caída de las acciones de Volaris desde el informe trimestral. La aerolínea tuvo un ascenso meteó-rico por ser un modelo de bajo costo y exitoso: con rutas totalmente llenas y que aprovechaban sus salidas desde Centroamérica hasta Estados Unidos.

Sin embargo, los costos del combustible y también la entrada de nuevas rutas provenientes de EU, afectaron fuerte a Volaris. Y las acciones han caído 18.5% desde que presentó su balance financiero.

PESO BAJO PRESIÓNEl tipo de cambio presionado. Llegó a los 19.47 pesos por dólar, por la fortaleza de la moneda estadunidense a escala mundial, sobre todo por las negociaciones del TLCAN, que como sabemos tienen un calendario próximo para cerrarlas.

El calendario legislativo de Estados Unidos, donde se necesitan 90 días para aprobar el acuerdo comercial, es lo que impone celeridad a estas negociaciones. Y ello presiona al peso.

El financiamiento gubernamental sería mínimo, del 30% del proyecto, tal como lo ha explicado Federico Patiño, director del GACM.

activo empresarial

JOSÉ [email protected]

José Manuel HerreraCoordinador

Paul LaraJefe de Información

Ma. Elena López SeguraEditora

Elizabeth MedinaEditora Visual

Elizabeth ÁvilaCoeditora Visual

OHL RESPONDEOHL México afirmó que la compraventa del 100% del capital de OHL Concesiones es legal y está con-sumada, pues los títulos fueron ya entregados al comprador y el precio ya fue cobrado. Sostuvo que la Procuraduría Fiscal de la Federación en México, dependiente de la Secretaría de Hacienda, presentó una denuncia contra Paulo J. Díez Gargari por difundir información falsa al mercado sobre la firma.

— Eréndira Espinosa

DERECHOS PERPETUOS

Starbucks y Nestlé tuestan acuerdo

A través de la alianza, la empresa de alimentos venderá productos de la cadena de cafeterías para consumo y negocios en todo el mundo

¿Y MÉXICO?Para ambas compañías, México es un país estratégico, donde se concentra parte importante de su crecimiento y ventas.

En el caso de Nestlé, el país es el quinto mercado de mayores ventas

Solamente el año pasado obtu-vo dos mil 716 millones de dólares gracias a los consumidores locales.

Starbucks, por su parte, es una marca aspiracional para muchos mexicanos. El negocio es maneja-do por Alsea, una de las operadoras de restaurantes más importantes de Latinoamérica, que tiene como objetivo la apertura de 100 unida-des al año, siendo México el prin-cipal destino de sus inversiones, pues la firma tiene presencia en

otros mercados de la región, donde su propósito también es acelerar el desarrollo de la marca.

En el tiempo que lleva operan-do en el país se han invertido cinco mil 500 millones de pesos para impulsar el negocio.

En el último, año Starbucks se caracterizó por el lanzamiento de productos que lograron gran éxito

entre los consumidores y en redes sociales.

El primero fue el Unicorn Frap-puccino, que se puso a la venta en abril, el cual se agotó antes de lo previsto por la propia cadena; posteriormente, en agosto se lanzó el Mermaid Frappuccino, que tam-bién gozó de amplia aceptación entre los consumidores.

Nestlé logró atrapar a la sirena. Con un anzuelo de siete mil 150 millones de dólares obtuvo los dere-

chos perpetuos para vender productos con la marca Starbucks.

“Esta transacción es un paso significativo para nuestro negocio de café, la categoría de mayor cre-cimiento de Nestlé”, dijo Mark Schneider, CEO de la empresa suiza, quien agregó que con Starbucks, Nescafé y Nespresso reúnen a tres marcas “icónicas en el mundo del café”.

A través del acuerdo, la empresa de alimentos podrá vender productos de consumo y para nego-cios —como restaurantes— de la marca Starbucks en todo el mundo, aunque la alianza excluye aquellos listos para beber y cualquier otro den-tro de las cafeterías de Starbucks.

Para la compañía con sede en Vevey, la tran-sacción servirá para impulsar su crecimiento y mantener el liderazgo en el negocio de café tostado, molido y premium, una división cada vez más competida, gracias a que cada vez más consumidores beben café fuera de casa.

Así, la estrategia será “capturar nuevas oportunidades de crecimiento en el resto del mundo con los productos premium de Starbucks”.

Como proveedor completo de solu-ciones de café, Nestlé acelerará el creci-miento en canales fuera del hogar”.

POR ERÉNDIRA ESPINOSA [email protected]

“Como parte de esta transac-ción, Starbucks recibirá un pago en efectivo inicial de 7.15 mil millones para un negocio que generó ven-tas anuales de dos mil millones de dólares. La transacción no incluye la transferencia de ningún activo fijo, lo que facilita una integra-ción fluida y eficiente. Nestlé es-pera que este negocio contribuya positivamente a sus ganancias por acción y objetivos de cre-cimiento orgánico a partir de 2019”, expuso la empresa en un comunicado.

Aproximadamente, 500 em-pleados de Starbucks se unirán a Nestlé para impulsar el de-sempeño del negocio existente y la expansión global; en tanto, las operaciones continuarán ubicándose en Seattle.

LO QUE SE LLEVA NESTLÉ Como parte de la alianza, la firma obtendrá los derechos para comercializar, vender y distribuir café y té envasados con las marcas Starbucks, Seattle’s Best Coffee, Starbucks Reserve, Teavana, Starbucks VIA y Torrefazione Italia en todo el mundo.

El enfoque de Nestlé será colocar el sello de la sirena más cerca de los consumidores; inclusive lanzará una cápsula con la marca.

LAS RAZONES DE STARBUCKSTras el anuncio, las acciones de Nestlé ganaron 1.57%, mien-tras que las de Star-bucks perdieron 0.23. Aunque la transacción fue mejor recibida por los inversionistas de Nestlé, Starbucks sos-tuvo que la operación le beneficiará, pues su marca llegará a otros escaparates.

La marca de la sirena consideró que la operación es “una alianza global de café”, creada para acelerar y aumentar el alcance global de las marcas de Starbucks.

El acuerdo permitirá distribuir productos de las

marcas Starbucks, Seattle’s Best Coffee, Starbucks

Reserve, Teavana, Starbucks VIA y Torrefazione Italia.

Mamá Lucha batalla en abrilPOR ERÉNDIRA ESPINOSA [email protected]

Abril fue un mes retador para Walmart de México y Cen-troamérica, pues el hecho de que la Semana Santa fuera celebrada en marzo hizo que los ingresos del mes pasado crecieran a menor ritmo.

“Las ventas totales de México crecieron 3.6% so-bre las ventas obtenidas el mismo mes del año ante-rior. Los ingresos a unidades iguales, que considera todas aquellas unidades que tie-nen más de un año en ope-ración, registraron un alza de 2.4% respecto a 2017”, expu-so la cadena minorista en su reporte mensual de ventas.

REPORTE DE VENTAS

La principal cadena de tien-das de autoservicio del país agregó que durante abril, el monto de compra promedio por cliente a unidades igua-les se incrementó 3.1% y el número de transacciones en

sus tiendas disminuyó 0.7% a unidades iguales.

De tal forma que en di-cho mes los consumidores gastaron 38 mil 27 millones de pesos para adquirir bie-nes en los formatos Bodega

Aurrerá, Walmart, Sam’s Club, Superama y Medi-mart; sin embargo, los da-tos presentados ayer por la emisora fueron los de me-nor crecimiento en lo que va de 2018. En el cuarto mes la compañía inauguró cuatro unidades en el país, de los conceptos Bodega Aurrerá y Bodega Aurrerá Express, que generan mayores ingresos para la empresa.

Considerando las ventas de Centroamérica, éstas as-cendieron a 46 mil 561 mi-llones de pesos, 2% más que lo obtenido en 2017.

De forma acumulada las ventas de enero a abril en México fueron de 154 mil 928 millones de pesos, 9.3% superiores a las de igual lap-so de 2017.

— Eréndira Espinosa

(Millones de pesos)

38MIL

mdp gastaron los consumidores en

tiendas de WalmartAbr. 17

36,693

38,027

Abr. 18Fuente: Walmex

INGRESOS

EXCELSIOR : MARTES 8 DE MAYO DE 2018 DINERO3

Tiempo de negocios

DARÍO [email protected]

Twitter: @dariocelise

Empresarios divididos

No cabe duda de que a Andrés Manuel López Obrador se le siguen alineando los astros. Los candidatos Ricardo Anaya y José Antonio Meade no unirán esfuerzos. Su di-visión le deja el camino libre al tabasqueño y hace más difícil que el aparato del presidente Enrique Peña tenga margen de maniobra.

Pero un factor de la ecuación que sí pudo influir en la estra-tegia de desbarrancar al candidato puntero está haciendo agua. Se trata del sector empresarial, que sin bien ayer nos volvió a dar muestras de su músculo político, en las próximas semanas se exhibirá como un auténtico gigante con pies de barro.

Y todo por la pésima asesoría que el empresariado “com-pró” en materia política y de comunicación. Cada vez son más estridentes las quejas contra la agencia de cabildeo Zimat por la forma en que está empinando al Consejo Mexicano de Ne-gocios (CMN) y al Consejo Coordinador Empresarial (CCE).

Zimat es una firma tradicionalmente ligada al rubro em-presarial. En su momento Bruno Newman, y ahora con Martha Mejía al frente, ha forjado una relación simbiótica con los capitanes de empresa y con los altos funcionarios del gobierno federal en turno. Es lo mismo contratista de unos que de otros.

Por ejemplo, con el arribo de Vicente Fox a la Presidencia en el año 2000 se le metieron al guanajuatense hasta el tué-tano. Eran la virtual Dirección de Comunicación Social. ¿Se acuerda que ese gobierno tuvo la genial idea de mochar el águila del escudo nacional? Fue a instancias de Zimat.

Ahora mismo manejan la estrategia de comunicación del sector privado en las renegociaciones del Tratado de Libre Co-mercio, que dicho sea de paso ha resultado un fiasco. Le dicen a Moisés Kalach, el director del Consejo Estratégico de Nego-ciaciones Internacionales, qué decir, cuándo, cómo y a quién.

Kalach es el empresario del CCE que funge como con-traparte del secretario de Economía, Ildefonso Guajardo. El consejo que preside es un apéndice del CCE y éste es el que ayer firmó a nombre de varias decenas de asociaciones y cámaras la segunda parte de la ofensiva contra el candi-dato de Morena.

Alberto Baillères, Alejandro Ramírez y Eduardo Tricio, tres de los cinco empresarios a los que acusó AMLO de ha-berse reunido para complotar en su contra, son clientes de Zimat. Grupo Bal, Cinépolis y Grupo Lala, lo que constituye un grave conflicto de interés y un error táctico.

Zimat y Mejía se están equivocando y su yerro está arras-trando al CCE y al CMN a una confrontación contra AMLO que se le revertirá al sector empresarial, el cual, y aquí está la novedad, en algunas industrias ya empezó a manifestar su desacuerdo con la ruta del choque frontal.

Los más evidentes son los radiodifusores: la radio y la televisión. De las cerca de 370 cámaras y asociaciones que suscribieron el desplegado de ayer, y en el que preponderan-temente destacaron la Coparmex y las Canacos, brillaron por su ausencia los socios de la CIRT.

La Cámara de la Industria de la Radio y la Televisión se encontraba el viernes por la mañana, cuando el CCE les pidió su firma, discutiendo todavía quién sería su presidente para el periodo 2018-2019. Como le informamos, después de fuertes diferencias, se ungió a José Luis Rodríguez Aguirre.

Pero más allá de que no había formalmente una cabeza (Edgar Pereda había concluido su gestión el jueves), la CIRT no quiso caer en el juego del CCE y de Zimat, un camino erra-do, beligerante y condenatorio contra el que se perfila como próximo Presidente del país.

Desde el primer desplegado de la semana pasada, el del “Así no” que firma Ramírez por el CMN, la CIRT no fue con-sultada. Los ningunearon y al final quisieron subirlos a un pleito que no comparten y en el que Mejía y Zimat han tripu-lado erráticamente y embarcado al empresariado.

Al final la radio y la televisión pintaron su raya. Se consi-deran una industria muy importante, que no estuvo dispuesta a unirse a la cargada. Y que no le extrañe que en las siguien-tes semanas, días incluso, otros rubros de la iniciativa privada también empiecen a deslindarse de las cúpulas.

PROYECTO ORCALe decía hace un par de semanas que Galem Energy, dirigido por José Luis Ramírez, se había hecho del control de algunos campos petroleros en la zona del Ébano, en San Luis Potosí.

Estas reservas fueron adjudicadas por el gobierno de Enrique Peña a Petrofac, propiedad del sirio avecindado en Inglaterra, Ayman Asfari. Le preciso bien los datos. La firma internacional está en proceso de venderlos y efectivamente Galem es uno de los interesados. Son siete tiradores. Apunte también a DEA Deutsche, que lleva Juan Manuel Delgado; Petrobal, de Alberto Baillères; la egipcia PICO Cheiron, de Salah Diab; la argentina Bridas, que comanda Alejandro Bulgheroni; la canadiense Lifting Solutions, que capitanea David Labonte, y la anglo-francesa Perenco de Hubert Perrodo.

Los campos que se están colocando son Magallanes y San-tuario en Tabasco y que terrestres, amén de Arenque que está en el mar en la zona norte de Tamaulipas. El proceso lo lle-van el HSBC de Nuno Matos y Barclays que comanda Raúl Martínez Ostos. Las ofertas del paquete denominado Proyec-to Orca se entregan el 16 de mayo. Se espera que las posturas fluctúen entre 300 y 500 millones de dólares.

NISSAN NOQUEARebelión en el sector automotriz. Resulta que Nissan, de bue-nas a primeras decidió darle un vuelco a los reportes mensua-les de producción y venta de sus productos que históricamente hacía públicos. Ayer dejó con un palmo de narices a la Aso-ciación Mexicana de la Industria Automotriz, a su presidente Eduardo Solís, y a sus competidores. Y es que la compañía ya no clarificó el número de unidades que exporta ni especificó las ventas al menudeo por categoría de vehículos. La empresa que maneja Mayra González es la comidilla.

EL CONTADOR

I.Repsol, que capitanea Esteban Gimeno, está desa-rrollando un proyecto a largo plazo en el país, cuyo objetivo es alcanzar una cuota de mercado de has-ta 10% en cinco años, con una inversión por ocho

mil millones de pesos. La firma española ya atiende 15 es-taciones de servicio situadas en el Valle de México y otras tres en Baja California Sur. Hoy inaugura su primera gaso-linería en Veracruz, en un evento presidido por Alejandro Zairick, secretario de Desarrollo Económico del estado. Se trata de la primera apertura en alianza con el Grupo Octanfuel, con el que Repsol tiene firmadas otras 20 ga-solinerías en Veracruz. La estación que se inaugura en la entidad también dispondrá de un técnico Neotech.

III. Cambiar las Sociedades de Inversión Es-pecializada en Fondos para el Retiro por Fondos Ciclo de Vida parece ser un tema que se quedará en el tintero en esta ad-

ministración, así como fue el caso de la reforma al Siste-ma de Pensiones. La industria de las afores, que se aglutina en la Amafore, que lleva Carlos Noriega Curtis, conside-ra que los tiempos políticos no darán margen para reali-zar este cambio, con el que se busca que los recursos de los trabajadores sufran menos variaciones cuando se tienen que mover de una Siefore a otra. Pese a ello, tienen espe-ranza en que la nueva administración esté abierta a escu-char las propuestas para mejorar el SAR.

II. La Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros, que preside Manuel Escobedo, llega muy vanguardista a su 28 Convención Anual, con una aplicación que los participantes po-

drán descargar en su celular. Ésta permitirá recibir noti-ficaciones en tiempo real, antes del inicio de alguna de las ponencias principales y, en esta ocasión, se incluyen nue-vas funcionalidades, como un chat que permitirá contac-tarse entre los asistentes de manera privada para establecer sinergias de negocios, además de tener un área específica para la prensa. De esta manera, la Asociación se pone a la delantera de cualquier organismo empresarial en lo que se refiere a la tecnología que utiliza en su convención.

IV. La administración de David Penchyna Grub al frente del Infonavit continúa inno-vando en materia de créditos hipotecarios, ante la presentación en la Residencia Ofi-

cial de los Pinos del nuevo programa Cambiavit. Éste cuen-ta con tres mecanismos: compra, mejoramiento y cambio; en el primero se podrá adquirir o cambiar de casa; en el segundo se podrá aplicar para un crédito mayor para la modernización de vivienda y el tercero es una bolsa inmo-biliaria, la cual mostrará las diferentes propiedades dispo-nibles que aceptan crédito Infonavit. Con estas opciones se busca una afinidad con los diez millones de derechoha-bientes que ya cuentan con una hipoteca.

EL RADAR [email protected] @DineroEnImagen

LA CIFRA

0.5 POR CIENTO

creció la inversión productiva en febrero con respecto a enero, con lo que acumuló tres meses consecu-tivos de avances. >6

HOY CUMPLEJames BlythPRESIDENTE EJECUTIVO de Diageo de 2000 a 2008

78 AÑOS

LO RELEVANTE

LO QUE VIENEConsumo PrivadoEl Inegi presenta los datos sobre la evolución del gasto, realizado por los hogares en bienes y servicios de consumo, tanto de origen nacional como importado, permitiendo dar seguimiento cada mes al componente más significativo del producto.

Índice RedbookEn EU se difunde este ponderado del crecimiento de las ventas año tras año, tomando como muestra a nueve mil minoristas.

Indicador de OptimismoLa Federación Nacional de Negocios Independientes da a conocer el Optimismo de Pequeñas Empresas, que mide tendencias económicas en EU, derivado de diez componentes, entre ellos la inflación y estadísticas de expansión de capital.

Te dan regalo en caso de rechazoDicen que “las penas con pan son menos”. Kagome, una empresa especializada en productos de tomate se lo toma muy en serio y da regalos a quienes no se quedaron con el empleo.

http://bit.ly/2HUvINT

Esta limusina no la tiene ni TrumpVladimir Putin se reeligió por cuarta ocasión como presidente de Rusia. Su nuevo periodo abarcara de 2018 y hasta 2024. Ahora el mandatario estrenó una limusina de lujo.

http://bit.ly/2jFB54U

DINERO EN IMAGEN

Más opcionesEl Infonavit lanzó el programa Cambiavit, el cual facilitará a los derechohabientes opciones como cambiarse de casa, ampliar su crédito, o bien, acceder a una bolsa inmobiliaria digital. >4

Escenario complejoLa incertidumbre por la rene-gociación del TLCAN y el posible cambio de rumbo de la política macroeconómica tras las elecciones podría complicar el escenario para las empresas que operan en México. >9

Coppel pone punto a táctica de ventas La cadena de tiendas departamentales se enfocará aún más en comercio electrónico POR ERÉNDIRA ESPINOSA [email protected]

El comercio electrónico co-brará cada vez más fuerza para Grupo Coppel este año, pues el plan de la compañía es que represente hasta 10% de sus ventas en el próximo lustro, aunque seguirá su-mando unidades, ya que este año la compañía abrirá otras 100 tiendas, como dio a cono-cer Bernardo Bazúa, gerente Nacional de e-Commerce y Nuevos Negocios de Grupo Coppel.

“Actualmente (el comercio electrónico) es menos de 1% de las ventas; la penetración de ventas en línea en Méxi-co es de alrededor de 2%. Las ventas en línea en el mun-do del retail son pequeñas, pero estamos trabajando muy fuerte para que en los próxi-mos cinco años lleguen a re-presentar entre 5 y 10% de los ingresos de Coppel”, afirmó.

El año pasado, las ventas en línea de Coppel cerraron con un crecimiento de 90%. En lo que va de 2018. el avan-ce en los ingresos ha sido de 70%; sin embargo, la expec-tativa es cerrar el periodo con una expansión de 100%. A través de internet, la empre-sa vende principalmente lí-nea blanca, tecnología, audio y video, colchones y artículos deportivos.

En entrevista, Bazúa sos-tuvo que desde hace seis años la cadena de tiendas depar-tamentales comenzó a apos-tar por las ventas en línea y convertirse en una minoris-ta omnicanal, es decir, con la capacidad de responder a las necesidades de sus clientes desde la tienda física, a través de una llamada telefónica o con una visita a su sitio.

Coppel tiene mil 400 tien-das en 600 ciudades del país. Su oferta está dirigida a la base de la pirámide, la cual suele no estar bancarizada, un reto por vencer, si se considera que las ventas en línea requieren, principalmente, de una tarjeta de crédito.

MÁS APERTURAS

Bernardo Bazúa, Gerente de e-Commerce y Nuevos Negocios de Coppel, dijo que hay mil 400 tiendas en 600 ciudades del país.

Estamos viendo el desarrollo de cen-tros comerciales y eso da oportuni-dad para crear for-matos de tienda distintos.”

BERNARDO BAZÚA

GERENTE NACIONAL DE E-COMMERCE Y NUEVOS

NEGOCIOS DE COPPEL

Frente a ello, Bazúa seña-ló que para poder captar a di-cho segmento ofrece créditos y tarjetas a través de su propio banco, lo cual ha funcionado y se ha traducido en crecimien-to para la empresa.

VERSATILIDADBazúa explicó que Coppel aún considera que las tiendas físicas son esenciales para su crecimiento, aunque a futuro, y dadas las tendencias de cre-cimiento del comercio elec-trónico, cabe la posibilidad de transformar los puntos de venta y adaptarlos a los clien-tes digitales.

Foto: Especial

FINANZAS

EXCELSIORMARTES 8 DE MAYO DE 20184

@DineroEnImagen

Aman el fracaso

Existe una suerte de emoción enfermiza sobre la posibilidad de que no se pueda renegociar el TLCAN, como si algún sector de los mexi-canos pudiera verse beneficiado de alguna manera.

Es un hecho que la reunión ministerial es definitoria entre otras razones por los tiem-

pos políticos tanto en México como en Estados Unidos. A ninguna de las tres naciones le conviene detener la negocia-ción para iniciar en algún momento del año próximo bajo un panorama totalmente incierto.

También, es necesario tener claridad de que hay temas sumamente complejos como reglas de origen del sector au-tomotriz, resolución de controversias, así como la cláusula de estacionalidad.

Sigo pensando que la negociación del TLCAN termina-rá exitosamente para los mexicanos siempre y cuando se cumplan los principios planteados por el presidente de la República, Enrique Peña Nieto, en los cuales el país obten-ga condiciones mejores a las que tenía previamente.

Sin embargo, me llama muy poderosamente la atención que hay quienes esperan que el acuerdo no se firme. Sí, son los mismos que en su momento gritaban tragedia si no se mantenía el acuerdo comercial. Cuentan días y horas para que no se llegue al acuerdo y a partir de ahí construyen no-velas políticas de cómo podría beneficiarse uno y otro can-didato. Hablan de rebrotes de nacionalismo y quién sabe cuántas locuras más.

Una vez más, el TLCAN va mucho más allá del proce-so electoral y los efectos negativos se darán con cualquier Presidente. Los programas económicos de José Antonio Meade y Ricardo Anaya son muy superiores al de Andrés Manuel López Obrador para enfrentar este choque.

EMPRESARIOSA pesar de que durante esta administración el empleo for-mal ha crecido más que durante las dos administraciones previas (más de tres millones tienen trabajo formal) hay quienes han decidido culpar a los empresarios de todos sus males.

Si la economía inter-na no estuviera funcio-nando tan bien gracias a los empresarios, nacio-nales y extranjeros, que han invertido tres veces más a la meta del se-xenio los golpes exter-nos hubieran generado graves caídas en la eco-nomía ante los golpes externos como la nor-malización de la política monetaria, la llegada de Donald Trump al poder, el alza de los precios del petróleo.

Sin embargo, lejos de apreciarse de una buena manera el impacto muy positivo de la iniciativa privada, hay quienes han decidido iniciar una lucha en contra de ellos acusándo-los de rapaces o de poco solidarios con la población.

Resulta inaceptable que se diga que en las empresas pri-vadas se paga poco o se explota a los trabajadores. Es un hecho que quien tiene un trabajo formal gana sustancial-mente mejor que alguien que no.

No me detendré hoy a reiterar temas como la importan-cia de la cobertura social o las redes de protección para los trabajadores formales, sin embargo, sí vale la pena desmen-tir un mito sobre el que algunos han insistido en los últimos días.

Mito. Las empresas micro y pequeñas pagan más que las grandes compañías. No hay un sólo elemento que pruebe esta afirmación y, por el contrario, las condiciones son me-jores. En este sentido, es bueno recordar que el empresario es quien tiene una empresa como lo demostraron más de 400 organizaciones de iniciativa privada que ayer publica-ron un desplegado en contra de los actos de discriminación de los que han sido objeto.

Ver a los empresarios como enemigos del pueblo es un error garrafal, puesto que ellos son los que generan la rique-za de la mano con sus trabajadores.

TIPO DE CAMBIO La cotización del peso frente al dólar ahora es vista como una confirmación de aquellos quienes plantean una des-gracia para México como si ellos fueran a ganar algo o un espectador que nada tiene que ver.

El tipo de cambio ha venido subiendo en los últimos días ante un cambio radical sobre la fortaleza del dólar funda-mentada en un repunte de la inflación y la posibilidad de mayores aumentos en las tasas de interés.

Sin embargo, los fanáticos de la tragedia aseguran que tiene que ver con el “inminente” fracaso de la moderniza-ción del TLCAN, cuando sólo es una señal de cautela.

Otros más aseguran que ante la posibilidad, sobreesti-mada, de triunfo de López Obrador los mercados ya se es-tán cubriendo.

Si esta última afirmación fuera cierta (me sigue parecien-do prematura), entonces, sería una señal de que en caso de ganar el candidato de Morena habría una corrida de capita-les como no se ha visto desde finales del siglo pasado.

Hoy sigue pesando más en tipo de cambio la fortaleza del dólar. En un segundo término el fin de las negociacio-nes del TLCAN y, todavía, en menor medida la posibilidad de victoria de AMLO. Si este factor tuviera más peso, sería señal de una crisis grave en caso de ganar su candidato.

Una vez más. El TLCAN va mucho más allá del proceso electoral y los efectos negativos se darán con cualquier Presidente.

No tires tu dinero

DAVID PÁRAMO

[email protected]: @dparamooficial

PRESENTA CAMBIAVIT

El Infonavit estrena traspaso de hipoteca

Los trabajadores que tengan un crédito vigente podrán vender su casa, comprar otra y reestructurar su crédito

La afore administra un total de 60 millones de cuentas de trabajadores

POR ALICIA [email protected]

El Instituto del Fondo Nacio-nal de la Vivienda para los Trabajadores (Infonavit) lan-zó el programa Cambiavit, el cual, facilitará a los derecho-habientes cambiarse de casa, ampliar su crédito y acceder a una bolsa inmobiliaria digital.

David Penchyna, direc-tor general de Infonavit, de-talló que el nuevo programa obedece a que los mexicanos cambian de casa hasta siete veces durante su vida laboral.

“El Infonavit debía crear una alternativa para cam-biarse de casa aun sin haber terminado de pagar una hi-poteca, diseñamos un meca-nismo para que con mejores condiciones de crédito ten-gan una mejor solución de vivienda.

En conferencia conjunta con el vocero de Presidencia, Eduardo Sánchez y el director general del Infonavit, explica-ron que para el cambio de hi-poteca, los derechohabientes deberán tener un crédito vi-gente, por lo menos dos años continuos pagando el crédi-to, no tener una reestructura y, haber pagado por lo menos 15% del crédito vigente.

Así como contar con un comprador potencial de la vi-vienda actual y tener recursos adicionales para pagar la dife-rencia de la vivienda que deja y a la que se va a mudar. Así como contar con dinero para el pago de los gastos notaria-les y derechos derivados de la compra-venta.

En el caso de la ampliación de un crédito para modificar su vivienda actual se deberá acreditar un incremento sala-rial, tener al menos cinco años continuos de pagar regular-mente el crédito, sin haberlo reestructurado.

Además de contar con

recursos suficientes para ab-sorber los gastos de los incre-mentos, así como recursos disponibles para el pago de honorarios notariales y dere-chos de la operación.

Penchyna detalló que los trabajadores que accedan a Cambiavit y que tengan un crédito vigente originado en Veces Salario Mínimo, éste será reestructurado a pesos a fin de dar certidumbre de los pagos que realizaran durante la vigencia del crédito.

CATÁLOGO DIGITAL DE VIVIENDASPara facilitar el cambio de hi-poteca, Infonavit puso a dis-posición de los acreditados una bolsa inmobiliaria en lí-nea, en la página electrónica: www.infonavit.org.mx, donde interesados obtendrán diver-sas opciones de vivienda.

“La bolsa en línea presen-tará a los derechohabientes la oferta de vivienda susceptible

Foto: Notimex

Foto: Afore

David Penchyna Grub, director general del Infonavit y el vocero de Presidencia, Eduardo Sánchez, dieron a conocer la creación de una bolsa de vivienda digital, en la que se pueden encontrar casas en venta.

Mariano Ugarte, director general de Principal Afore.

de ser financiada por Info-navit. Ahí se describirán los requisitos y beneficios de Cambiavit, además, los usua-rios podrán ver las ofertas de casas, comparar precios y analizar condiciones con la ventaja de que cada vivienda estará geolocalizada e inscri-ta en el Registro Único de Vi-vienda”, expuso el director general del Infonavit.

Eduardo Sánchez dijo que al final de la presente admi-nistración se habrán otorgado 3.5 millones de créditos.

“Uno de cada tres crédi-tos otorgados en toda la his-toria del Infonavit se entregó durante esta administración federal. El compromiso del presidente Enrique Peña Nie-to es que al cierre de 2018 se hayan otorgado tres y medio millones de créditos”, sostuvo.

Recordó que la semana pasada, el primer mandatario entregó el crédito número 10 millones del Infonavit.

La bolsa en línea presentará a los derechohabientes la oferta de vivien-da susceptible de ser financiada por Infonavit.”DAVID PENCHYNA

DIRECTOR GENERAL DEL INFONAVIT

Principal Afore quiere 10% del mercado

POR SONIA SOTO [email protected]

Colocarse como la quinta Ad-ministradora de Fondos para el Retiro (afore) en el sistema, es el primer paso de Principal Afore para lograr una parti-cipación de 10% en la indus-tria, aseguró Mariano Ugarte del Solar.

El director general de Principal Afore dijo lo ante-rior luego de que terminaran el proceso de integración de las operaciones de MetLife.

“Lo que venimos buscan-do con esta adquisición es crecer aceleradamente, por-que en esta industria para contar con los recursos para invertir se requiere tener un mayor tamaño”, aseguró en entrevista para Excélsior.

Estableció que es muy importante lograr el 10% de participación en el mercado

en términos de activos, por-que gracias a ello tendrán una escala suficiente para poder seguir desarrollando el negocio con tranquilidad.

PARTICIPACIÓNHoy la administradora tiene 7% de participación del mer-cado en una industria con-formada por 10 instituciones financieras, después de la adquisición de MetLife Afore, que en conjunto administran 60 millones de cuentas indi-viduales para el retiro.

Así, de cara a los próximos tres años, Principal Afore po-dría estar logrando la escala que se ha propuesto, consi-deró Ugarte del Solar.

EN OPERACIÓNLa firma informó en un co-municado de prensa que ambas compañías ya ope-ran como una sola y con ello logró tener presencia con 40 sucursa les a n ive l nacional.

Principal Afore hoy admi-nistra alrededor de 3.1 millo-nes de cuentas individuales, con activos por 224 mil 940 millones de pesos.

En el comunicado se es-tablece que a la fecha la ad-ministradora en México ha adquirido y fusionado un to-tal de siete compañías, inclu-yendo cinco administradoras de fondos para el retiro HSBC Afore, Afore Tepeyac, Zurich Afore, entre otras.

“La consolidación del sis-tema en un menor número de administradoras es algo positivo y normal en un mer-cado maduro. Ahora tenemos

jugadores más sólidos que cuando inició el sistema, ju-gadores que podemos com-petir para ofrecer una mejor propuesta de valor a los tra-bajadores que les permitan tener mayores pensiones al momento de su retiro”, des-tacó Mariano Ugarte.

El directivo de la afore explicó que esta mayor es-cala se traducirá en inver-siones que van a enfocarse en brindar un mejor servi-cio y asesoría a sus clientes, por un lado, y también en la ejecución y los sistemas de soporte que tienen para las inversiones.

“Nuestro compromiso con México y los trabajado-res mexicanos es total y para el largo plazo, y como un im-portante jugador del siste-ma de las afores seguiremos impulsando y presentando propuestas de ajustes y re-forma que nos permitan a las diez administradoras ayudar a nuestros clientes a prepa-rarse para su etapa de retiro”, agregó MarianoUgarte del Solar.

TERMINA INTEGRACIÓN DE METLIFE

3.5millones de cré-ditos, se prevé, serán entrega-dos en este sexenio

AVANZA LA DIGITALIZACIÓNA tres años de la entrada en vigor del expediente electrónico en el SAR, más de 13 millones de trabajadores cuentan con uno, informó la Consar en el documento “Digitalización del Sistema de Ahorro para el Retiro en México”, como parte de la autenticación biométrica, se ha dado de alta a más de nueve millones de trabajadores, además de 71 mil promotores y personal de las afores.

-Notimex


Investigación Médica: estratégica para la IED

En el seno del Comité Nacional de Producti-vidad, que encabezan las secretarías de Ha-cienda y Crédito Público, de José Antonio González Anaya, y de Economía, de Ildefonso Guajardo, se ha tomado la decisión de in-cluir como el noveno sector con calidad de estratégico para la economía mexicana a la in-

dustria farmacéutica, contando al subsector de equipo médico.La industria que está representada por la Canifarma, que

preside Guillermo Funes Rodríguez, participa con poco más de 2% del PIB y casi 6.5% del PIB manufacturero, pero al ser elemento determinante para atender la salud de los mexica-nos, también lo es para que nuestro país dé un brinco sustan-tivo en inversión en Investigación y Desarrollo (R&D).

En la actualidad, la industria invierte como 10% del gasto mexicano en medicamentos en nuestro país (cerca de 240 mil millones de pesos considerando ventas públicas y privadas), pero la investigación clínica, pudiendo duplicar la inversión, se ha quedado rezagada, muchas de las veces por falta de proto-colos que se hablen en instituciones públicas como el IMSS o el ISSSTE, por la necedad de “mexicanizar” los protocolos de investigación que los grandes laboratorios reservan al paten-tar, además por la falta de visión para fomentar la inversión en innovación.

Sin embargo, el secretario de Salud, José Narro, y el co-misionado presidente de la Cofepris, Julio Sánchez y Tépoz, están sólo esperando la agenda del secretario Guajardo para que pueda hacerse la declaratoria de sector estratégico a la industria farmacéutica, la cual tiene un alto nivel regulatorio, normas, procesos y estándares rígidos, pero junto con la elec-trónica y aeroespacial, son las que más invierten en innovación.

Se estima que los cambios legales realizados a la Ley de Propiedad Industrial, que ya entraron en vigor, permitieron fortalecer el marco regulatorio de patentes, modelos indus-triales, secretos industriales para proteger la inventiva ge-nerada en México, pero también abre paso al desarrollo de tecnología en nuestro país ligada a la innovación médica.

Al declararla como estratégica, además entra en la escala de proveeduría de alto valor y potencial de crecimiento, con posibilidad de inversión en R&D de entre ocho y 10 mil millo-nes de dólares por año.

DE FONDOS A FONDO#BlackRock… El que está en México es Larry Fink, presidente ejecutivo de BlackRock, el administrador de fondos más influ-yente del mundo. Él se reunió con el secretario de Hacienda, José Antonio González, lo mismo que con el gobernador del Banco de México, Alejandro Díaz de León, y no dudo que se haya reunido con la cúpula de Citibanamex, dada la importan-cia del cierre de la operación de compra de la familia de fondos, que es una de las principales carteras de inversión en México.

Pero lo que realmente fue interesante fueron sus encuen-tros políticos. Fink se reunió con José Antonio Meade, candi-dato de la coalición Todos por México, pues consolidaron una excelente relación cuando estuvo al frente de la Secretaría de Hacienda y tenían que sacar adelante la baja de la calificación de la deuda pública.

Dado que BlackRock es el principal administrador de fon-dos del mundo con una cartera que rasca los 700 mil millones de dólares, también es uno de los principales inversionistas institucionales de México. Le interesa la estabilidad macro, pero también la dirección política de los candidatos.

También se reunió con Andrés Manuel López Obrador de Morena, acompañado de Carlos Urzúa, quien dicen sería su secretario de Hacienda, y aunque no se comentó el contenido del encuentro, salvo que fue bueno, se produjo luego de que el mismo AMLO bajara el tono del enfrentamiento que viene manteniendo con empresarios y representantes privados.

Con Ricardo Anaya de por México al Frente también sos-tuvo un encuentro privado, pero no trascenció nada de su contenido. Sólo que hablaron en inglés (sic).#Inadem… Quedaron abiertas las 13 convocatorias 2018 y una especial para financiamiento a emprendedores del Inadem, que encabeza Alejandro Delgado, pero lo extraordinario es que además de la simplificación que se ha ido alcanzando, la bolsa de recursos por dos mil 630 millones de pesos se desti-narán en su mayoría a financiar proyectos productivos en los estados (53%) en sectores estratégicos que fueron definidos en los Consejos Estatales de Desarrollo; un 36% se dirige a em-prendimientos de base tecnológica, prototipos y metodologías para generar nuevos negocios y 11% para micros, pequeñas y medianas empresas.

El fondo especial es para gobiernos estatales y los consejos estales de desarrollo en el país, para que desarrollen proyectos productivos con alto impacto social.#TLCUEM... La Secretaría de Economía, de Ildefonso Guajardo, hizo públicos los textos de TLCUEM, aunque queda un par pendiente porque siguen afinando su redacción legal. Los que puede ver son acceso a mercado, propiedad intelec-tual y los anexos.

El texto deberá tener una revisión legal que tomará de 3 a 4 meses y luego se pasa a traducción, en México al español, mientras que para la Unión Europea son 16 idiomas oficiales. En el momento en que esté listo se programará la firma del acuerdo, pero no se considera probable que sea en esta admi-nistración cuando se firme. Se ratificaría en la XLIV Legislatu-ra, para entrar en vigor entre el 2019-2020.

En el caso del CPTPP, México es el único país que lo ha ra-tificado, pero entrará en vigor cuando 6 de 11 países lo hayan aprobado. En Japón se prevé que pase por la dieta una vez que termine la discusión del presupuesto fiscal del año que viene, en Australia y Nueva Zelanda está en la agenda de sus cuerpos legislativos para este periodo, y Brunéi, Singapur y Malasia no requieren pasarlo al congreso, de manera que se espera que en pocos meses esté listo para entrar en vigor. Se prevé que podría ser en el primer trimestre de 2019.

Cuenta corriente

ALICIA SALGADO

[email protected]

SECTOR FINANCIERO

Con fraudes todos pierden: CondusefDe acuerdo con Mario Di Costanzo, aunque al cliente se le repare el daño, los negocios o bancos son los afectados

POR SONIA SOTO [email protected]

El fraude financiero en to-das sus ramas representa una pérdida para la economía en su conjunto, pues aunque las reclamaciones de los usuarios sean procedentes y se les re-grese el dinero, éste se queda en manos de los defrauda-dores, aseguró Mario Di Cos-tanzo Armenta, presidente de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Finan-cieros (Condusef).

“Aunque las reclamacio-nes sean procedentes y los usuarios tengan su dinero de regreso, no quiere decir que alguien no perdió ese dinero, porque lo perdió el comer-cio o el banco, pero alguien lo perdió”, estableció durante la mesa Retos legislativos a favor de la economía digital, en el cual participó en el marco del evento “Ciberseguridad, clave para lograr un entorno propi-cio para la economía digital”.

Consideró que cifras como los cuatro millones 82 mil 155 reclamaciones por casos de fraude financiero cibernético durante 2017, hacen, no so-lamente que los reguladores busquen maneras de ofrecer mayor seguridad en las ope-raciones, sino también cómo desarrollar esquemas de pro-tección y defensa a los usua-rios del sistema financiero.

“Hace muchos años el pa-pelito era el comprobante, llegabas a la ventanilla y te daban tu comprobante con el sello, hoy en muchas opera-ciones no hay papelito, no hay sello”, estableció el presidente del organismo de defensa de los clientes de la banca.

AFECTACIONESCon datos de la Condusef, du-rante 2017 las 6.4 millones de reclamaciones por fraude re-presentan un monto reclama-do por 10 mil 439 millones de pesos.

En el caso de las reclama-ciones por posible fraude en comercio electrónico el mon-to reclamado equivale a tres mil 768 millones de pesos, del cual se ha abonado a los usua-rios 84.6% del total, es decir, dos mil 995 millones de pesos.

En el comercio por teléfo-no la afectación monetaria a los usuarios por fraude ascen-dió a mil 27 millones de pe-sos, y se abonó 780 millones

de pesos, esto es 82.8% de lo reclamado.

En el caso de las operacio-nes por Internet para personas físicas el monto reclamado por fraudes fue de 72 millones de pesos, de los cuales se ha abonado 36 millones, que re-presenta 49.8 por ciento.

En el caso de la banca mó-vil los usuarios reclamaron fraudes por 191 millones de pesos, de los cuales se han abonado 3.1%, es decir, cinco millones de pesos.

Mientras que en las opera-ciones por internet para per-sonas morales, los usuarios reclamaron un monto de cin-co millones de pesos, de los cuales cuatro millones ya fue-ron abonados, lo que repre-senta 82.2 por ciento.

Y finalmente en la banca por teléfono el monto recla-mado derivado de posibles fraudes es un millón de pe-sos del cual no se ha abonado nada, de acuerdo con cifras del organismo.

Así la afectación monetaria a los usuarios por fraudes fi-nancieros cibernéticos fue por cinco mil 65 millones de pe-sos, de los cuales se han abo-nado tres mil 820 millones, lo que representa 80.7% del total reclamado, establece la Condusef.

ECONOMÍA DIGITALErnesto Rivera Sánchez, abo-gado que forma parte de la estrategia digital de la Presi-dencia de la República, con-sideró que el uso de datos, en esta nueva dinámica social, requiere, además de un uso responsable, medidas de ci-berseguridad vistas desde un enfoque de política pública, cultural, tecnológica, pues en una economía digital en de-sarrollo, la ciberseguridad es un elemento clave para su crecimiento.

Fuente: Condusef

Mario Di Costanzo Armenta, titular de la Condusef.

EL COSTO (Millones de pesos)

Razones de las deudas de mamá

POR SONIA SOTO MAYA [email protected]

En la sociedad mexicana, parece que ser mamá es si-nónimo de ayudar. Y es que, de acuerdo con una encues-ta realizada por Resuelve Tu Deuda a sus clientas mamás, 16% respondió que sus deu-das son a raíz de un proble-ma ajeno.

Katy Quintero, vocera de la firma, establece que estas mamás utilizaron dinero de su tarjeta o de sus préstamos para ayudar a alguien más, en la mayoría de los casos un fa-miliar directo, como un hijo mayor de edad.

Al preguntarles las ra-zones por las que se en-deudaron, las mujeres respondieron: mala adminis-tración, pérdida del empleo y problemas de salud, expli-có la directiva de Resuelve Tu Deuda.

PROPORCIÓNCuatro de cada 10 clientes de Resuelve Tu Deuda son mujeres y aproximada-mente la mitad de ellas son mamás, y esta encuesta tiene la intención de co-nocer cómo manejan sus finanzas.

¡QUÉ NO TE GANE EL CORAZÓN!Katy Quintero te ofrece estas recomendaciones para mantener tus finanzas en equilibrio:

1-El presupuesto. Si vas a ayudar a algún familiar tienes que ajustar tu presupuesto para que no caigas en un problema de sobreendeudamiento, es importante limitar tus gastos temporal-mente hasta que salgas de esta situación.

3. ¿Cuánto te cuesta? Pasar tus compras a horas laborales es una buena forma de limi-

tar el consumo, ¿cuánto tiempo de trabajo te cuesta ese gusto que te quieres dar? Por ejemplo, si una madre tiene un ingreso de 8 mil

pesos y trabaja 8 horas diarias, se multiplica las 8 horas por los 20 días laborales que tenemos en el mes, el resultado son 160 horas

que esa madre trabaja mensualmente. Se divide esos 8 mil pesos entre esas 160 horas, lo que significa que cada hora de trabajo está

ganando 50 pesos. Así un café le cuesta media hora de trabajo, una ida al súper dos días de trabajo.

2. Sigue la regla 70-30. La regla 70-30 considera que 70% de tu salario se destine a gastos básicos como vivienda, educa-ción, salud y transporte, mientras que el otro 30% al ahorro, entretenimiento y pago de deudas.

4. Protección. Pensando en que, de acuerdo con la encuesta, a

tercera causa de endeudamiento es la salud, es importante buscar un seguro para ti y tu familia.

De acuerdo con Katy Quintero los principales son Seguros de Gastos Médicos Mayores y un seguro

educativo.

5. Todos juntos. Incorporar a toda la familia en el pro-

blema de deuda, integrar a tus hijos hacia un mejor bienestar, les dará las herramientas para manejar mejor su

futuro en los siguientes años, conside-ra la vocera de Resuelve Tu Deuda.

Tienen dificultades por su ayuda a los demás

ENCUESTA DE RESUELVE TU DEUDA

Foto: David Hernández/Archivo

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Aunque las reclamaciones sean procedentes y los usuarios tengan su dinero de regreso, no quiere decir que alguien no perdió ese dinero.”

MARIO DI COSTANZO

TITULAR DE LA CONDUSEF

ECONOMÍA

EXCELSIORMARTES 8 DE MAYO DE 20186

@DineroEnImagen

Convención AMIS: impacto de la salud en la economíaJulio Frenk, exsecretario de Salud, hablará de la importancia de universalizar los servicios.

El secretario de Hacienda, José Antonio González Anaya, inaugura hoy la Conven-ción de la Asociación Mexicana de Institucio-nes de Seguros (AMIS), que preside Manuel Escobedo, y que este año se enfocará al im-pacto de la salud en la economía y la necesi-dad de la prevención.

Participará también hoy Juan Pablo Castañón, presidente del CCE, para presentar la agenda México, mejor futuro, pre-vio a un panel sobre lo que se necesita para lograr un ma-yor crecimiento, con Frédéric García, presidente del Consejo Mexicano de Empresas Globales; José Méndez Fabre, presi-dente de la Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles; y Vicente Yáñez, presidente de la ANTAD.

Escobedo, quien es presidente del Grupo Peña Verde, fue ratificado el mes pasado al frente de la AMIS para un segun-do periodo por la excelente labor de coordinación que realizó con las aseguradoras y el gobierno federal, así como con los gobiernos de Guerrero, Oaxaca, Chiapas, Puebla, Morelos y la Ciudad de México para resolver de la forma más expedita la atención a los asegurados tras los sismos de septiembre del año pasado.

Desde luego, no podía faltar Julio Frenk, exsecretario de Salud e impulsor del Seguro Popular. Frenk, quien actual-mente preside la Universidad de Miami, se define a sí mismo como economoide y hablará sobre uno de los temas pendien-tes en México, la universalización de la salud.

Mañana participarán también en un panel sobre los desa-fíos del sistema de salud en México otros dos exsecretarios de Salud: Juan Ramón de la Fuente, quien fue también rector de la UNAM, y Mercedes Juan, quien actual-mente es directora del Consejo Nacional para el Desarrollo y la Inclu-sión de las Personas con Discapacidad.

La convención de la AMIS termina el miérco-les con la participación, entre otros, de la pre-sidente de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, Norma Alicia Rosas, y el key speaker será David Cameron, ex primer ministro del Reino Unido, quien, como se recordará, renunció después de que ganó el sí en el Brexit, en junio de 2016. Cameron hablará sobre la rela-ción entre salud, competitividad y productividad.

LOS PRESIDENCIABLES, CON CONSEJEROS DE BBVA BANCOMERSerá el próximo martes cuando se realice la reunión de conse-jeros nacionales de BBVA Bancomer, que preside Luis Robles, y dirige Eduardo Osuna. Están invitados los cinco candidatos presidenciales y, hasta el momento, ninguno ha cancelado, porque hay que recordar que tanto Margarita Zavala como Jaime Rodríguez El Bronco desairaron la reunión de conse-jeros de Citibanamex.

Desde luego, participarán Francisco González, presidente de BBVA, de quien se espera un mensaje de confianza en Mé-xico; y el consejero delegado, Carlos Torres. A diferencia de la reunión de Citibanamex, la de BBVA Bancomer será abierta, por lo que todos los medios tendremos acceso a las interven-ciones de los presidenciables.

Por cierto, en la comida, el presidente Enrique Peña Nieto hará entrega del Águila Azteca a Francisco González, la más alta distinción que el gobierno mexicano otorga a extranjeros.

NUEVO AEROPUERTO, SE CONTRADICE AMLODespués del desplegado publicado ayer por el CCE y por más de 300 cámaras empresariales con el título “Trabajamos por México”, en el que sostienen que las empresas son parte de la solución y no del problema, generan nueve de cada diez em-pleos e invierten ocho de cada diez pesos del total de inversio-nes en el país, Andrés Manuel López Obrador parece haber suavizado un poco su postura antiempresarial. Por lo menos ayer, al participar en el Foro Turístico, no habló de empresa-rios buenos y malos, porque el desplegado del CCE no deja lugar a dudas de la unión del sector privado.

En este foro, López Obrador volvió a contradecirse, ahora en el tema del Nuevo Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México, al asegurar que quiere concesionarlo. Lo que no parece entender es que el NAICM tiene ya un muy importante avance en su construcción, que se han realizado más de 300 licitaciones, que se está financiando con bonos ya colocados en México y en el extranjero ligados al TUA.

IMAGEN TELEVISIÓN, BOTÓN DE ORO DE YOUTUBEFelicidades a todo el equipo de Imagen Televisión por el Bo-tón de Oro de YouTube, porque rebasó el millón de suscrip-tores en su canal de noticias y por los exitosos programas de Ciro Gómez Leyva, Yuriria Sierra y Francisco Zea.

Manuel Escobedo hizo una excelente coordinación entre aseguradoras, gobierno federal y gobiernos locales, en lo referente a los sismos de 2017.

Desde el piso de remates

MARICARMEN CORTÉS

[email protected]: @mcmaricarmen

FIRMAN CONTRATOSLa Comisión Nacional de Hidrocarburos (CNH) suscribió los 19 contratos de la Cuarta Licitación de la Ronda Dos bajo la modalidad de licencia, para la exploración y la extracción de hidrocarburos en aguas profundas de tres provincias petroleras del Golfo de México. Se trata de 44 mil 178 kilómetros cuadrados y recursos prospectivos por dos mil 798 millones de barriles de petróleo crudo equivalente.

— Notimex

INICIÓ LA REUNIÓN MINISTERIAL DEL TLCAN

Intentan destrabar el tema automotrizEl secretario de Economía afirmó que trabajan de la mano con el sector nacional

POR LINDSAY H. [email protected]

El secretario de Economía, Ildefonso Guajardo, sostu-vo reuniones con sus con-trapartes de Estados Unidos, Robert Lighthizer, y de Ca-nadá, Chrystia Freeland, para alcanzar acuerdos en las ne-gociaciones del Tratado de Li-bre Comercio de América del Norte (TLCAN), principalmen-te en el capítulo del contenido regional para autos.

En gira de trabajo por Washington, Guajardo confir-mó a medios estadunidenses que presentaron una contra-propuesta sobre la regla de origen en el sector automotriz, en respuesta a los plantea-mientos de Estados Unidos, el cual busca que el contenido regional sea de 75% para los vehículos ensamblados en la región de Norteamérica.

La propuesta estaduni-dense también apunta a que el 40% de los coches ligeros y el 45% de las camionetas pic-kup sean construidas en zo-nas con salarios equivalentes a 16 dólares la hora o más.

“Pasamos una semana en-tera hablando con los em-presarios de la industria en México. Estamos por involu-crarnos muy seriamente en cuáles son las realidades del sector automotriz en América del Norte”, mencionó.

De acuerdo con la agen-cia canadiense CBC, Guajardo compartió con Lighthizer da-tos “conceptuales” para una forma diferente de calcular las reglas de origen, es decir, nociones generales más que porcentajes específicos.

Además del tema automo-triz, el funcionario dijo que en la mesa de discusiones están

Gustavo de Hoyos Walther, aseguró que la nueva reunión ministerial en Washington se torna compleja, debido a los tiempos electorales que pre-sionan tanto a México como a Estados Unidos.

De acuerdo con el em-presario, también hay facto-res exógenos a las mesas de discusión, por mensajes que puedan deteriorar el ambien-te de la reunión.

No obstante, confió que sea en un periodo de al me-nos 20 días cuando se tenga un mayor grado de avance en los temas más álgidos del TLCAN, como la regla de ori-gen, la cláusula de término y la solución de controversias comerciales.

“Seguimos en la ruta de negociaciones, en la línea de que podemos esperar un cie-rre en los próximos 20 días. Al menos los empresarios y jefes negociadores han te-nido sesiones permanentes para alcanzar este objetivo”, comentó el líder del sector patronal.

GASTO EN ACTIVOS FIJOS

PROYECCIONES

(Var. % anual, enero-febrero de cada año)

ConstrucciónMaquinaria y equipoTotal

-1.6

3.72.6

6.1

-4.4

1.7

2017 2018

POR PAULO [email protected]

El consenso de los analistas del sector financiero redu-jo sus estimaciones sobre la inflación para este año, de acuerdo con la Encuesta Ci-tibanamex de Expectativas publicada ayer.

En el documento se des-taca que el mercado espe-ra que el Índice Nacional de Precios al Consumidor cierre el año con un alza de 3.90%, desde el 3.95% que espera-ban en la encuesta previa.

Para 2019, los especia-listas no modifcaron sus pronósticos sobre este in-dicador, pues lo dejaron en 3.60 por ciento.

En lo que se refiere a la tasa de interés, la encuesta apunta a que la tasa de fon-deo se mantendría sin cam-bio en 7.50% por el resto del año. Destacó que “el 42% de

En febrero, la inversión pro-ductiva creció 0.5% respecto a enero, con lo cual acumuló tres meses consecutivos de avances, informó el Instituto Nacional de Estadística y Geo-grafía (Inegi).

El impulso del indicador, que mide el gasto que ge-nera empleo y establece las bases para el crecimiento fu-turo, provino de la erogación en maquinaria y equipo, que en febrero alcanzó un cre-cimiento de 2.5% mensual, y por la construcción que avanzó 0.3% y revirtió el mal desempeño de enero.

En el comparativo anual, la inversión productiva registró

un incremento de 4.9% en el segundo mes del año, la tasa de crecimiento más alta de los últimos dos años, cuando en febrero de 2016 se registró un avance de 6.7 por ciento.

Asimismo, en el acumu-lado del primer bimestre de 2018, la inversión tuvo creci-miento de 3.7% anual.

De acuerdo con analistas de Banorte, el crecimiento del gasto productivo observado en los últimos tres meses ha sido “robusto”, y esperan que hacia adelante se mantenga la tendencia apoyado por las obras de infraestructura de-rivadas del proceso electoral.

— Paulo Cantillo

ENCUESTA CITIBANAMEX

Analistas prevén menor inflación para este año

La inversión se fortalecelos participantes considera que el próximo movimien-to de Banco de México sería un recorte de 25 puntos base, mientras que el 46% piensa que el instituto central rea-lizaría un alza de la misma magnitud.”

Para 2019, la expectati-va se mantuvo en 6.50% por cuarta encuesta consecutiva.

Los estimados de la pa-ridad peso-dólar al cierre del 2018 se mantuvieron sin cambios en 18.60, y para 2019 se ajustó a 18.28 desde un previo de 18.20.

El crecimiento se man-tuvo estable tanto para este año como para el siguiente.

Fuente: Citibanamex

Foto: Eduardo Jiménez

Luis Videgaray, secretario de Relaciones Exteriores acompañó a Ildefonso Guajardo, secretario de Economía, en la delegación diplomática en EU.Equipo

75POR CIENTO

de contenido regional es la propuesta de

Estados Unidos

En la renegocia-ción del TLCAN, buscamos el mejor esfuerzo para intentar lle-gar a un acuerdo completo en lu-gar de un resul-tado parcial.”

ILDEFONSO GUAJARDO

SECRETARIO DE ECONOMÍA

otros asuntos por revisar, por lo que previó avanzar de ma-nera simultánea en esta se-sión de trabajo.

Entre los capítulos que buscan destrabar son los re-ferentes a mecanismos de resolución de controversias, la cláusula de término cada cinco años y la propuesta de temporalidad en productos agropecuarios.

El objetivo “es hacer el me-jor esfuerzo para intentar lle-gar a un acuerdo completo en lugar de un resultado parcial”, comentó el secretario de Eco-nomía, quien suma su cuarta reunión en el último mes.

Se espera que sea hoy cuando la ministra canadien-se Freeland se reúna por se-parado con el representante comercial de Estados Unidos, Robert Lighthizer, y posterior-mente los ministros tengan un encuentro trilateral.

COMPLEJIDADEl presidente de la Confede-ración Patronal de la Repú-blica Mexicana (Coparmex),

Fuente: Inegi

Indicador 2018 2019PIB (Var. %) 2.2 2.2Inflación (%) 3.90 3.60Tasa objetivo (%) 7.50 6.50Dólar (pesos) 18.60 18.28


Al día siguiente que gane las elecciones, “bueno a los dos días porque voy a estar des-velado”, pediré cita con el presidente Enrique Peña en Los Pinos para platicar sobre el Nuevo Aeropuerto

Internacional de la Ciudad de México (NAICM), aseguró Andrés Manuel López Obrador.

El candidato de Morena llegó al Castillo de Chapultepec y lo recibió un público tan frío como el clima, para iniciar el Foro Na-cional de Turismo.

Fue Silvia Hernández, exsecretaria de Turismo, quien prodigó dotes políticas para que el candidato presidencial de Morena dijera que está dispuesto a concesionar a la iniciativa privada la construcción del NAICM.

Si Carlos Slim lo quiere hacer con su di-nero está bien, resumió.

Empresarios, ejecutivos y demás espe-cialistas de la comunidad turística le aplau-dieron y no sólo se abrió una ventana para quienes entienden la importancia del pro-yecto, sino también para otras personas aun-que por motivos diferentes.

Miguel y yo planeábamos cuidar a los nietos, contaba minutos antes Gloria Torruco, la esposa de Miguel, quien sería su secretario de Turismo, y ahora está el plan de irnos a vivir a Chetumal.

Quien además es consuegra de Carlos Slim, aceptó que la discusión por el NAICM no ha sido fácil para la familia, pero con me-sura añadió: “No nos adelantemos”.

Ese AMLO más conciliador e interesa-do por el turismo fue sucedido por Ricardo Anaya de la coalición Por México Al Frente, quien fue subsecretario de Turismo y conoce los temas y tiene amigos en el sector.

Su discurso lo escribió Salomón Chertorivsky y tuvo como eje las inversiones, indispensables para generar más empleos.

Desregulación, seguridad y Estado de de-recho fueron algunas de las palabras que se acumularon como parte de un script al que

añadió, luego de una pregunta de Óscar Espinosa, dotar de autonomía al Consejo de Promoción Turística de México (CPTM).

Al salir muchos le prodigaban abrazos, pero una mujer le espetó: “No me toque, es usted un ladrón”, por lo que retiró la mano, se sonrojó y dijo: “Está enojadita”.

Jaime Rodríguez El Bronco, candidato independiente, convirtió momentáneamente el foro en una carpa de chistes políticos ante el azoro de John McCarthy, a quien dejó esca-sos cinco minutos para formularle preguntas.

Mientras que Margarita Zavala, en diá-logo con Eduardo Barroso, atinó a decir que impulsaría los segmentos de turismo cultu-ral, verde y religioso.

Francisco Madrid condujo un diálogo rico en ideas novedosas con José Antonio Meade, de la Coalición Todos por México, quien pro-puso crear un banco de proyectos de infraes-tructura turística y transformar a Fonatur en una agencia para el desarrollo del turismo que supla las limitaciones de los municipios.

Respaldó la independencia del CPTM y en vez de ofrecer más presupuesto al turismo, sostuvo que la respuesta era la transversali-dad con otras dependencias.

Genio y figura, tras convencer con sus co-nocimientos e ideas, el moderador le tiró un balón para que metiera gol: “¿Qué nombre le pondrías al NAICM?”: “Pues debido al tiempo que llevas en el sector y a que pasaste de bo-rracho a cantinero yo le llamaría Francisco Madrid”... Una broma, que sólo él entendió.

Empresarios, ejecutivos y demás especialistas de la comunidad turística aplaudieron a AMLO, se abrió una ventana para quienes entienden la importancia del proyecto del aeropuerto.

Los candidatos presidenciales hablaron sobre turismo

Veranda

CARLOS VELÁ[email protected]

No dudo que, ante el fanatis-mo que dejan ver muchos de los que ante López exhi-ben conductas e ideas que en cualquier otra situación los apenaría, poco es lo que puede hacerse para intentar

hacerles entender que, de llevarlo sus votos a la Presidencia, ellos serían los primeros perjudi-cados, dados los efectos negativos que genera-rían sus propuestas.

Sin embargo, estoy convencido también, que debemos —los que estemos convenci-dos del peligro real que hoy representa para México y su crecimiento económico y el de-sarrollo en general— hacer algo. Aclaro, por si hubiere un despistado que no entendiere, que cuando afirmo hacer algo, debe ser en todo momento dentro de la más completa y absoluta legalidad.

En consecuencia, antes de ir más allá, quiero recomendar un libro de la autoría de Gabriel Zaid, De los libros al poder (De Bolsi-llo). Específicamente, recomendaría el ensayo Los universitarios en el poder; iría dedicada esta recomendación a los universitarios que, de acuerdo con la desagregación en algunas encuestas, un muy alto porcentaje de quienes así se califican ha manifestado su intención de votar por López este 1 de julio.

La pregunta del título la hago porque, a la fecha, los argumentos que he escuchado y/o leído —si bien son correctos desde el punto de vista teórico y están debidamente soportados en cifras estadísticas relevantes— son eleva-dos para el fanático lopista promedio (aclaro que este fanatismo nada tiene que ver con el grado de estudios alcanzado).

De ahí mi inquietud para hacer más efec-tivo el mensaje; ¿qué decir y cómo? Después de comentar con amigos que le entienden a esto de la propaganda política y acumulan una buena experiencia en esto de las campañas, éstas serían las conclusiones.

Habría que enviar un mensaje directa y cercanamente relacionado con la realidad

cotidiana del elector al que nos estuviéremos dirigiendo; algo que entienda sin mucha nece-sidad analítica o bien, que el mensaje fuere un recuerdo vívido y vivido por experiencia per-sonal. Ante esta opinión —que no recomen-dación—, me fui a lo sufrido por millones de mexicanos durante los años de la Docena Trá-gica, periodo que, si bien no es muy reciente que digamos, un muy buen porcentaje de los electores actuales lo vivió y padeció.

Es más, sería raro encontrar hoy una familia de esos universitarios donde el padre, algún tío o uno de los abuelos, no hubiera experimen-tado los efectos desastrosos de las políticas públicas populistas de LEA y JLP. Asimismo, bueno sería comentar los efectos desastrosos de los enfrentamientos de LEA con los empre-sarios; no únicamente con los de Nuevo León, sino la experiencia en el Valle del Yaqui con el reparto agrario de casi 33,000 hectáreas, las cuales hoy, prácticamente en su totalidad, es-tán rentadas a sus anteriores dueños.

Tomar, para hacerlos reflexionar acerca de su voto a López, lo que sucedió en la Docena Trágica, su secuela y el tiempo que tomó alcan-zar una cierta normalidad. Además, hacerles ver que esos doce años de dispendio, popu-lismo, megalomanía de ambos presidentes y políticas públicas rayando en la insania de los proponentes llevaron al país y a su economía a la debacle, la cual, para no ir muy lejos, quebró al país tan gravemente que, la única salida fue la atropellada apertura del año 1987.

Alguien de esos universitarios podría hoy decir que López es diferente a LEA y JLP y ten-dría razón, porque López es peor que aquellos dos. Es más ignorante, tiene nulo conocimien-to de la gobernación, y como cereza del pastel, la incertidumbre económica y política actual es, con mucho, más grave y compleja que la situación que privaba en esos años.

De no convencerlo, sólo me restaría pe-dirle que elabore sus propios argumentos, claros y cercanos a la realidad cotidiana del elector al que usted quisiere convencer de no votar por López.

¿Qué argumentos ofrecer a los que lo ven como el mejor futuro?

Economía sin lágrimas

ÁNGEL [email protected]

ANÁLISIS DE KPMG

Más competencia en gasolinasPrevén grandes retos en el mercado de almacenamiento y distribución de petrolíferos

POR NAYELI GONZÁ[email protected]

El almacenamiento y distri-bución de combustibles, se convertirá en uno de los prin-cipales nichos de negocios en México, ante la apertura del mercado y el crecimiento de la demanda, por lo que ya se anticipa una intensa com-petencia donde destacarán quienes operen con los me-nores costos.

De acuerdo con un análisis de KPMG, las alianzas y aso-ciaciones que logren los nue-vos participantes del sector, principalmente con los gru-pos gasolineros para asegurar la venta de sus petrolíferos, también serán factores deter-minantes para dar certeza a sus inversiones.

Es importante mencionar que con la aprobación de la Reforma Energética, que ha generado cambios importan-tes en el mercado, se espera que el sector privado ejerza inversiones superiores a los 16 mil millones de dólares en los siguientes años para la construcción de nuevas ter-minales de almacenamiento y distribución.

Como parte de esto, la Co-misión Reguladora de Energía (CRE) ya otorgó 158 permisos de almacenamiento, 271 de distribución por medios dis-tintos a ductos, mil 735 de

transporte, así como 240 de comercialización de hidro-carburos, es decir, petróleo, petrolíferos y petroquímicos.

El documento señala que la solicitud de permisos anti-cipa que “la competencia será férrea, principalmente en las zonas donde se concentra el consumo de gasolinas, como las áreas metropolitanas de las principales ciudades del país, así como regiones con alta actividad industrial como el Bajío”.

Del mismo modo, en la franja fronteriza con Estados Unidos, ante la proximidad del combustible importado, se anticipa un buen nivel de oferta en el mercado.

Para Rubén Cruz, socio lí-der del Sector de Energía y Re-cursos Naturales de KPMG en México, el que los particulares alcancen costos competitivos,

será uno de los puntos me-dulares para que alcancen éxito en el sector que se está desarrollando.

Por ello considera que para alcanzar este objetivo debe-rán hacer uso de tecnología de punta, pues esto hará la di-ferencia para que puedan al-canzar o no “el liderazgo de costos operativos”.

“Estar a la cabeza en cos-tos se relacionará estrecha-mente con la transformación digital a lo largo de toda la cadena de suministro. El uso de tecnologías de comunica-ción, los controles volumétri-cos, el monitoreo a distancia y la robótica para la automa-tización tanto de procesos operativos como administra-tivos, serán los pilares de la competitividad”.

Insistió en que es necesa-rio “asegurar la continuidad

de las operaciones, el control de inventarios y evitar pérdi-das en la cadena de suminis-tro”, pues ello permitirá llegar al punto de venta con las me-jores condiciones.

DEMANDA CRECIENTEEn México, la demanda de combustibles sigue creciendo de manera importante, pues tan sólo en 2017 se consumie-ron 655 mil barriles diarios, sin embargo, la producción man-tiene una tendencia a la baja debido a los paros programa-dos y no programados en las refinerías del país, lo cual está impulsando la importación.

Como parte de esto, para el gobierno federal, el desarrollo del sector de almacenamien-to y distribución de combus-tibles permitirá generar una mayor seguridad energética, pues se busca incrementar los

456 451 471424

400 418 437 422381

325

257227

257282 273

313335 327

297 307353

415443

-87 -80 -69 -71 -68 -75 -69 -67 -66 -63 -53 -45

596.2

654.8

-100

-200

0

100

200

300

400

500

600

700

800

456

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Producción Gasolinas SNR Importaciones Exportaciones Consumo Nacional Aparente

Estar a la ca-beza en costos se relaciona-rá estrecha-mente con la transforma-ción digital a lo largo de toda la cadena de suministro.”

RUBÉN CRUZSOCIO LÍDER DEL

SECTOR DE ENERGÍA Y RECURSOS NATURALES

DE KPMG EN MÉXICO

inventarios mínimos de pe-trolíferos en el país, que ac-tualmente es de tres días, para alcanzar al menos entre 12 y 14 días, por lo que el interés y la inversión de los particulares serán determinantes.

Ante esto, KPMG considera que entre los factores que ha-cen atractiva la inversión en la cadena de suministro de com-bustibles líquidos, se encuen-tran los limitados recursos de Pemex para invertir en este sector, lo que ha generado importantes retos e ineficien-cias en el Sistema Nacional de Refinación y ha impulsado la dependencia de las importa-ciones, principalmente de Es-tados Unidos.

Dichos pendientes fo-mentan la necesidad de un mercado de distribu-ción y almacenamiento más desarrollado.

LA COMISIÓN REGULADORA DE ENERGÍA HA OTORGADO:

158 permisos de almacenamiento

1,735 de transporte

240 de comer-cialización de hidrocarburos

CONSUMO NACIONAL APARENTE DE COMBUSTIBLES (Miles de barriles diarios)

Fuente: KPMG en México, con datos del Sistema de Información Energética y Prospectiva de petróleo crudo y petrolíferos 2017-2031, Sener.

$

271 de distribución por medios distintos a ductos

DINERO maRtEs 8 DE mayO DE 2018 : EXCELsIOR8

A DOS MESES DE LA ELECCIÓN

La reducción de inflación mejora la percepción de los mexicanosPOR PAULO [email protected]

El indicador de confianza del consumidor registró un avan-ce de 0.6 puntos en abril, si-tuación que lo llevó a superar cuatro meses seguidos de re-trocesos, de acuerdo con da-tos del Instituto Nacional de Estadística y Geografía y del Banco de México.

Los cinco subíndices de la confianza registraron avances en el cuarto mes del año, en el que destacaron las expecta-tivas sobre la situación pre-sente del país, con 1.3 puntos, y sobre la situación futura del país, con 1.1 puntos, seguido de la posibilidad de comprar bienes durables, con un au-mento de 0.5 puntos.

Respecto a abril de 2017, la confianza del consumidor registró un incremento de 0.7 unidades, situación que lle-vó a que el indicador muestre nueve meses consecutivos de ascensos a tasa anual.

Analistas coincidieron en que la trayectoria de la infla-ción fue el principal factor que incidió en la recuperación de la confianza de los consumi-dores durante abril.

Joan Enric Domene, el economista del Banco Invex, expresó en un reporte que

“la confianza estuvo apoya-da por el mejor dinamismo del mercado laboral formal y de la desaceleración de la inflación”.

Alejandro Cervantes, el economista senior de Ba-norte Ixe, explicó que “la tra-yectoria descendente de la inflación explica la mejora en la confianza de los hogares, lo

cual ha tenido un impacto fa-vorable sobre las decisiones de consumo de los hogares mexicanos”.

CAUTELATanto Joan Enric Domene de Banco Invex como Alejan-dro Cervantes de Banorte Ixe coincidieron que existen fac-tores de riesgo para la con-fianza de los hogares en los próximos meses, por lo que es probable que tenga una tra-yectoria descendente.

“La confianza tendrá un descenso en los próximos meses por los siguientes fac-tores: “1) La volatilidad de la divisa mexicana derivado de la incertidumbre en torno a los prospectos de negociación del TLCAN y, 2) la incertidum-bre en torno al proceso elec-toral que se llevará a cabo a mediados de este año”.

4.7POR CIENTO

fue la inflación anual en la

primera quincena de abril

2016 2017 2018

38.6Ene 37.8

Jun 35.2Dic

36.6Sep 35.8

Abr

29.1Ene

EVOLUCIÓN DE LA CONFIANZA (Puntos)

Consumidores, más optimistas

Fuente: Inegi

Reubicación de Sucursal Américas y Dirección Regional Occidente

A todos los clientes de Banco Multiva y público en general se informa que a partir del viernes 25 de mayo de 2018 la sucursal Américas, ubicada en Av. Américas No. 1650 Col. Country Club C.P. 44610 Guadalajara, Jalisco, reubicará sus instalaciones, por lo que dejará de brindar servicio. Las actividades se reanudarán el lunes 28 de mayo en su nueva dirección: Av. Américas No. 1254, Planta Baja, Local 1, Unidad Privada 2, Colonia Country Club, C.P. 44610, Guadalajara, Jalisco.

Por su parte, las o�cinas de la Dirección Regional Occidente, la cual brinda servicio a Banca Patrimonial y Privada, Banca de Empresas y Banca Agropecuaria otorgarán servicio hasta las 15:00 horas del viernes 25 de mayo, reanudando sus actividades el lunes 28 mayo en su nueva ubicación: Av. Américas No. 1254, Nivel 18, Colonia Country Club, C.P. 44610, Guadalajara, Jalisco.

Para cualquier duda puede comunicarse a la Línea Multiva 01800 226 2668 o visitar nuestra página multiva.com.mx

Atentamente:Banco Multiva S.A. Institución de Banca Multiple,

Grupo Financiero Multiva.

Reubicación de Sucursal Américas y Dirección Regional Occidente

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Dólar Interbancario ACTUAL ANTERIOR VAR % $19.4520 $19.1805 1.42 MERCADOS

9EXCELSIORMARTES 8 DE MAYO DE 2018

@DineroEnImagen

CAMBIO DE SEXENIO

Impagos acechan a firmas Al margen de quién gane, se prevén tropiezos en la continuidad POR FELIPE GAZCÓ[email protected]

La incertidumbre por la re-negociación del TLCAN y el posible cambio de rumbo de la política macroeconómi-ca después de las elecciones podrían complicar el esce-nario para las empresas que operan en México, al margen de quién gane la Presidencia, pues siempre tras los comi-cios se rezagan los pagos de obras públicas y el arranque de nuevos proyectos, afirmó en entrevista Bart Pattyn.

El director de Coface para México y América Latina (compañía francesa de segu-ros para el comercio exterior) dijo a Excélsior que el resul-tado de las elecciones en Mé-xico y las decisiones que tome el nuevo presidente tendrán más impacto económico en las empresas que la Reforma Fiscal de EU y lo que se decide en Washington.

“Puede que para la turbu-lencia en México incluso no importe qué candidato gane las elecciones, porque ya es-tamos con incertidumbre, con falta de inversión, con retrasos y también sabemos que des-pués de las elecciones obser-vamos retrasos de pagos de obras públicas; creo que más bien ésta es la incertidumbre que tendremos para la segun-da parte de 2018”, enfatizó el especialista.

CRECIMIENTOEn la primera parte del año la economía mexicana sigue creciendo, incluso se ha ace-lerado un poco, el crecimien-to del primer trimestre fue de 2.4 por ciento anualizado y esto contrasta con la realidad global y la incertidumbre.

Bajo riesgo cambiario en empresas: Moody’sLa calificadora Moody’s reconoció que “la mayoría de las compañías mexica-nas enfrentan cuando me-nos cierto riesgo de tipo de cambio, pero en gene-ral este riesgo se mantie-ne bajo”.

En un análisis publi-cado ayer precisó que, a pesar de la pronunciada devaluación del 17 por ciento del peso frente al dólar estadunidense du-rante 2016, pocas firmas tienen una alta exposición a la divisa extranjera en la actualidad.

“Muchas empresas mexicanas con exposi-ción a deuda en moneda extranjera también gene-ran ingresos en moneda fuerte, o tienen exceso de efectivo en moneda ex-tranjera o estructuras de swap para limitar la volati-lidad”, enfatiza.

Por otra parte destacó que el número de compa-ñías con riesgo de liquidez de medio a bajo ha dismi-nuido desde un nivel de 81 por ciento en 2015 a 75 por ciento actualmente, y se prevé que este indicador mejorará este año.

Añadió que, en general, las empresas mexicanas pueden cubrir sus venci-mientos de deuda de corto plazo, gasto operativo e inversiones de capital regulares hasta el cierre de 2019 utilizando el efectivo en caja, flujo de efectivo libre, y las líneas de cré-dito comprometidas que tienen disponibles.

“En 2017, seis compa-ñías tuvieron un alto ries-go de liquidez mientras

que en 2016 fueron cinco, pero aun así, las compa-ñías mexicanas continúan mostrando una mejor li-quidez en general que sus contrapartes en América Latina”, recalcó.

“Hoy, todas las compa-ñías mexicanas que ex-perimentan un alto riesgo de liquidez presentan una combinación entre efecti-vo limitado para enfrentar sus próximos vencimien-tos, un importante flujo de efectivo libre negativo, y la falta de líneas de cré-dito comprometidas. Aun

así, en muchos casos las compañías reciben apoyo del gobierno o de su casa matriz, o bien lograron mejorar sus perfiles de li-quidez en 2018 mediante refinanciamientos o ven-tas de activos”.

Destaca que “aunque el riesgo de que Estados Unidos pueda retirarse del TLCAN no ha desa-parecido, creemos que ha disminuido significa-tivamente. La economía de México crecerá 2 por ciento en 2018 y 2.5 por ciento en 2019 después de las recientes reformas económicas”.

Puede ser que para la turbulencia en México inclu-so no importe qué candidato gane las elecciones porque ya estamos con in-certidumbre y falta de inversión.”

“Hoy la economía no va mal, las em-presas siguen cre-ciendo, aunque no mucho, pero la pregunta es qué va a pasar en los próximos meses.”

BART PATTYNDIRECTOR DE COFACE PARA MÉXICO Y LATINOAMÉRICA

Foto: Daniel Betanzos/Archivo

Para Bart Pattyn, director para México y América Latina de Coface, la aseguradora francesa de comercio exterior, la economía mexicana se ha comportado bien en la primera mitad del año.

“Hoy en día la economía no va mal, las empresas siguen creciendo, aunque no mucho, pero la pregunta es qué va a pasar en los próximos meses”, reiteró.

En 2013 los impagos de las empresas en México consti-tuyeron un problema signifi-cativo; en dicho año, el nivel de siniestros para las empre-sas de seguros de créditos era comparable con la situa-ción que se tuvo en la crisis de 2008 y de 2009.

Con el cambio de sexenio, y de partido político en el po-der de diciembre de 2012, el flujo de liquidez para algunos sectores y algunas partes de la economía no fue eficaz.

Coface enfrentó en 2013 el problema de cambio de sexe-nio en México, lo que llevó a una discontinuidad en los flu-jos entre el sector público al sector privado. Dicha situa-ción se normalizó a principios de 2014.

Los principales sectores afectados en 2013, en los que se concentraron los impagos

fueron en primer lugar las grandes constructoras, la inversión en infraestructu-ra y la vivienda social.

Pero después se resintió un efecto dominó, ya que el problema de las construc-toras recayó en sus provee-dores: el sector de acero, de cemento, de pintura. Este problema del efecto domi-nó se originó en el sector público.

Sobre el probable im-pacto de la Reforma Fiscal de Estados Unidos, Pattyn dijo que el cambio aumenta las utilidades de las empre-sas en el vecino país, pero desde su punto de vista no ocasionaría grandes cam-bios en los flujos comer-ciales de México. Pudiera tener un impacto marginal de corto plazo, pero las em-presas que trabajan en el país que son filiales de fir-mas americanas invierten a largo plazo y con base en la realidad de la productivi-dad y del precio de los re-cursos, recordó.

75POR CIENTOde las firmas tiene

riesgo de liquidez de medio a bajo

El dólar, más cerca de los 20 pesosInfluyeron factores como el TLCAN y otros de índole geopolítica POR FELIPE GAZCÓ[email protected]

El peso mexicano cerró la sesión de ayer con una de-preciación de 27 centavos al negociarse en 19.45 por dólar spot, tocando un máximo de 19.47, nivel no visto desde el 2 de enero de este año.

La moneda mexicana fue la divisa de mayores pérdidas frente al dólar, afectada por el persistente nerviosismo rela-cionado con el futuro de la re-lación comercial entre México y Estados Unidos, pues desde la semana pasada se han ele-vado las dudas de que los tres países realmente puedan al-canzar un acuerdo preliminar en el corto plazo.

El lunes destacó una re-unión entre el secretario de Economía Ildefonso Guajar-do y el representante comer-cial de Estados Unidos, Robert Lighthizer en el marco de la renegociación del TLCAN. Aunque se ha dicho que se en-cuentran cerca de un acuerdo

19.45 EN EL MERCADO SPOT

POR DISPUTA EU-IRÁN

18.35

19.25

18.90

Abril16 17 18 19 20 23 24 25 26 27 30 2 3 4 7

Mayo

19.75

preliminar, el secretario de Comercio de Estados Unidos, Wilbur Ross, recordó que las negociaciones podrían tardar meses, restando optimismo a los participantes del mercado.

Asimismo, la depreciación del peso está relacionada con un fortalecimiento generali-zado del dólar estadunidense.

Economistas de CI Banco estiman que en la semana el peso fluctuará entre 18.95 y 19.55 por dólar spot. La evo-lución de las campañas elec-torales en México también incide en el comportamien-to de la paridad peso-dólar en los mercados financieros locales.

por ciento y el rand sudafri-cano, que muestra una caída de 0.34 por ciento. Parte de las pérdidas están relacio-nadas a la especulación por riesgos geopolíticos, luego de que Donald Trump anunció que hoy informará si Estados Unidos permanece o sale del acuerdo nuclear con Irán, lo que podría generar volatili-dad en el mercado de mate-rias primas, particularmente sobre los precios del petróleo.

En los mercados de capi-tales el principal indicador de la Bolsa Mexicana de Valo-res finalizó con una caída de 1.03 por ciento, para situarse en 46 mil 509 enteros, retro-cediendo por cuarta ocasión consecutiva.

En Estados Unidos, los principales índices acciona-rios cerraron con ganancias moderadas. El Dow Jones concluyó con un avance de 0.39 por ciento, ubicándo-se en 24 mil 357.32 puntos. El S&P 500 concluyó la jornada con un alza de 0.35 por cien-to, posicionándose en 2 mil 672.63 puntos. El índice Nas-daq terminó con una ganancia de 0.77 por ciento, ubicándose en 7 mil 265.21 unidades.

1.03POR CIENTO

bajó la Bolsa Mexicana de Valores en la

sesión de ayer

Las pérdidas del peso ocu-rrieron a la par de la caída de divisas de economías emer-gentes, en particular el real brasileño, que perdió 0.66

El petróleo se disparó ayer a sus precios más altos en tres años y medio ante posibles sanciones de Estados Uni-dos contra Irán y Venezuela, dos miembros de la OPEP.

El barril del crudo WTI para entrega en junio supe-ro en Nueva York la barrera de los 70 dólares por prime-ra vez desde noviembre de 2014. Cerró cotizado a 70.73 dólares tras ganar 1.01 dó-lares; lo que significa 1.45% más que el viernes.

Los mercados londinen-ses estuvieron cerrados pero en las transacciones elec-trónicas el barril de Brent para julio ganó 1.30 dóla-res (+1.74%) a 76.17 dólares;

lo cual es también el mejor precio desde finales de 2014.

“Que el barril de WTI al-cance los 70 dólares es si-cológicamente importante pero los precios no paran de subir a medida que se acerca la fecha límite para que Donald Trump anuncie su decisión sobre las san-ciones a Irán”, dijo Andy Li-pow, del gabinete Lipow Oil Associates.

Trump, quien amenazó con desmantelar el acuer-do de 2015 entre Irán y las grandes potencias mundia-les, anunciará este martes si vuelve a imponerle sancio-nes a Teherán por su progra-ma nuclear. –AFP

Precios del crudo, en su mejor nivel de tres años

Foto: Freepik

La oferta mundial de petróleo podría ser afectada si Estados Unidos le impone sanciones a Irán por su programa nuclear.

— Felipe Gazcón

EN BANCOS(Pesos por unidad)

Fuente: Citibanamex

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ISRAEL OFRECE SU TECNOLOGÍAExpertos ponen a disposición desde sistemas tácticos no tripulados hasta salvavidas

CONTRA VIOLENCIA Y TERRORISMO

POR AURA HERNÁ[email protected]

México tiene retos en mate-ria de seguridad, tanto físi-ca como digital, por lo que las empresas tecnológicas de Israel ven este mercado como una oportunidad de colaboración e inversión.

“Israel y México enfren-tan hoy en día muchos retos comunes, empezando por el terrorismo, el crimen or-ganizado, por los desastres naturales y, por supuesto, el componente de la ciberse-guridad”, afirmó el embaja-dor de ese país en territorio mexicano, Jonathan Peled.

Al inaugurar el 6º Semi-nario de Seguridad Interior, Ciberseguridad y Manejo de Emergencias, indicó que estos problemas pueden en-frentarse con el uso de las tecnologías y un capital hu-mano capacitado, áreas en las que su país es líder.

Por lo mismo, conside-ró oportuna la realización de este tipo de eventos donde no sólo se mues-tran las soluciones de 25 empresas de Israel, tam-bién tiene por objetivo compartir el conocimien-to y la experiencia con las autoridades mexicanas a nivel gubernamental y es-tatal, así como con el sector empresarial.

“Israel ve en México una gran potencia con talento y un mercado que invita a muchas oportunidades para la innovación e inversión”, aseguró.

VIOLENCIAUriel Raviv, agregado comer-cial de la Embajada de Israel en México, agregó que exis-ten oportunidades debido a que la violencia se ha incre-mentado en el país.

Esto ha permitido que al-gunas empresas israelíes se posicionen y tengan im-portantes acuerdos a nivel

CONSEJOS A TIEMPO

Foto: Especial

La Dell Inspiron 7570 es una de las opcio-nes si quieres un equipo ligero pero potente para este 10 de mayo.

86POR

CIENTOde los equipos

usan el sistema Android

“Enfrentamos muchos retos co-

munes, como el te-rrorismo y el crimen

organizado.”JONATHAN PELEDEMBAJADOR DE ISRAEL EN

MÉXICO

“Israel ve en México una gran

potencia con talento y un mercado que invita a muchas oportunidades para la innovación y la

inversión.”

25COMPAÑÍAS

están ofreciendo sus productos, entre ellas

Checkpoint, experta en ciberseguridad

federal y local, así como con otras compañías que buscan incrementar su se-guridad tanto física como digital.

Un ejemplo de esto es que, entre las empresas

participantes en el se-minario, se encontraban BlueBird que se enfoca en sistemas aéreos tácticos no tripulados y ha desplega-do más de 16 mil operativos en todo el mundo, incluido

México. Así como Check-point que ofrece soluciones de ciberseguridad y traba-ja actualmente con diversas instituciones mexicanas.

Mientras que en el ramo de seguridad física destaca Hagor, que ofrece equipos salvavidas, chalecos antiba-las o, bien, Camero que tie-

ne dispositivos que fueron fundamentales duran-te los rescates tras el te-rremoto del pasado 19 de septiembre.

INTELIGENCIA En particular, ven como una opción el desarrollo de las llamadas ciudades inteligentes para combatir la violencia en México.

“En Jerusalén tenemos cámaras y sensores en to-dos los lugares, por eso la llamamos una ciudad in-teligente y nos ayuda a re-

ducir el número de atentados terroristas o si tenemos un ataque, acabarlo rápido”, re-lató Raviv.

Para él, este concepto también se puede introducir

en México en los estados que enfrentan una situa-ción similar debido al cri-men organizado.

En un inicio podrían centrarse en tener ciuda-des inteligentes enfoca-das en la seguridad, por ejemplo con cámaras y sensores, y después dar

el paso para tener una mayor eficiencia.

Aunque el agregado co-mercial de la Embajada aceptó que el mayor reto para poder implementar este tipo de soluciones son los presupuestos.

De ahí que hayan desa-rrollado algunos progra-mas piloto, con el apoyo de empresas israelíes, para mostrar a las autoridades lo-cales o estatales este tipo de tecnologías.

seguró que hay mucho in-terés en Nuevo León, Ciudad de México, Jalisco y Baja Cali-fornia para diseñar estas ciu-dades inteligentes y mejorar la seguridad.


En los primeros cinco años del actual gobierno la Policía Federal (PF) ha identificado más de 233 mil incidentes cibernéticos en el país, in-formó el director general del Centro Especializado en Respuesta Tecnológica, Ra-damés Hernández Alemán.

“Es una cantidad que sí representa un gran volumen para nuestro país, más de 60 por ciento de incidentes tie-ne que ver con infección por códigos maliciosos, lo cual nos quiere decir que mucha de las afectaciones se están realizando con uso de la tec-nología”, explicó.

Al participar en el 6º Se-minario de Seguridad In-terior, Ciberseguridad y Manejo de Emergencias dijo que los ciberdelitos más comunes registrados en es-tos años son fraudes, delitos relacionados con las perso-nas, como el ciberacoso y afectaciones a la seguridad de datos, así como a siste-mas informáticos.

Del phishing agregó que “se han logrado desactivar más de 18 mil sitios web y esto ha implicado que cerca de 3.5 mil millones de pesos pudieran llegar a manos de la delincuencia” ya que los bancos son los más afecta-dos por ese delito.

CIBERDELITOS EN MÉXICO

Recordó que para con-trarrestar este fenómeno, la Policía Federal difunde aler-tas y boletines sobre los ata-ques en curso para que las instituciones con algún acti-vo crítico de información to-men las medidas necesarias para evitar ser víctimas.

Destacó que el año pa-sado, la Unión Internacio-nal de Telecomunicaciones realizó un ejercicio para medir, a través de un índice, la ciberseguridad de varios países, en el que México se colocó en tercer lugar a nivel continente y primer lugar a nivel Latinoamérica.

No todos los países cuen-tan con una estrategia de

Uno de los pendientes del país es adherirse al Con-venio de Budapest, el único a nivel global en términos de cibercriminalidad. “Mé-xico y muchas otras nacio-nes tienen que pensar que los cambios siempre estarán presentes y tienen que crear estrategias. Lo que quere-mos es que México llegue a ser una nación resiliente en un contexto global”, apuntó.

RIESGOS INTERNOSPor su parte, Héctor Gómez, administrador central de Se-guridad, Monitoreo y Control del Servicio de Adminis-tración Tributaria, consi-deró que el principal riesgo que tienen son los ataques internos.

“Lo más grave es la parte interna porque es donde hay más confianza y tienes cierto acceso a la información que no hay desde fuera”, resaltó.

Esto significa que los ci-berdelincuentes pueden entrar a la red a través de empleados coludidos o en-gañando a éstos por medio de correos maliciosos.

Precisó que sus sistemas pueden bloquear 85 por ciento de los correos mali-ciosos que reciben los em-pleados, el otro 15 por ciento pasa porque tiene caracte-rísticas de un correo real, por lo que dan capacitación.

— Con información de Notimex

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Lo más grave es la parte interna porque es donde hay más confianza y tienes cierto acceso a la información que no hay afuera.”

HÉCTOR GÓMEZEXPERTO DEL SAT

ciberseguridad como eje rector de los destinos de su población, y el año pasado se logró que México tuviera su primera estrategia nacio-nal de ciberseguridad, dijo.

Foto: David Hernández/Archivo

LOS MÁS RECURRENTES EN LO QUE VA DEL SEXENIO(Porcentajes)

Detectan 233 mil incidentes en 5 años


Cada día es más común que las mamás mexicanas ten-gan contacto con la tecno-logía, por eso te daremos tips para elegir el dispositivo ideal para ella. Por ejemplo toma en cuenta si es exper-ta y siempre requiere estar conectada, atiende video-conferencias, hace presen-taciones y usa aplicaciones para estar al tanto del hogar.

En este caso se reco-mienda una computadora que tenga altas especifica-ciones, como puede ser un procesador Intel de Octa-va Generación, ya que éste permite tener computadoras portátiles más productivas, ligeras y con mayor duración de batería. Un ejemplo es la Dell Inspiron 7570, que tie-ne procesador Intel Core i7 de Octava Generación y me-moria RAM de 16GB para un buen rendimiento.

Las mamás entusiastas son aquellas que se están preparando para convertirse en profesionales, por lo que requieren un equipo más enfocado en el movimien-to y productividad, aunque sin necesidad de tener altas especificaciones.

En este caso destaca el modelo Lenovo Ideapad 520s que tiene una batería para ver hasta 10 horas se-guidas de video en 4K con una sola carga.

Y para las mamás princi-piantes, aquellas que apenas están teniendo contacto con la tecnología sobre todo gra-cias a las redes sociales o las aplicaciones de mensajería, una opción son los equipos dos en uno, aquellos que son computadora y tablet a la vez, siendo el modelo ZenBook Flip una opción.

SMARTPHONESi se quiere regalar un smartphone hay varios fac-tores a considerar. El prin-cipal es el almacenamiento porque de éste depende cuántas fotos, videos y apli-caciones podrá utilizar.

Varios modelos Android tienen un mínimo de 8 GB, pero si se trata, por ejemplo, de una mamá entusiasta po-dría ser muy poco.

El sistema operativo de-penderá de la preferencia de la mamá, por lo que hay que estar atentos a sus gustos. Aunque lo cierto es que el 86 por ciento de los equipos utilizan Android, en segun-do lugar está iOS y ya muy pocos cuentan con Win-dows Phone.

Y no hay que olvidar el tamaño de la pantalla, ya que la tendencia es que és-tas sean mínimo de 5 pulga-das para poder disfrutar de los videos, películas y nave-gar por internet.

Por último, si es fanática de la fotografía deberá tra-tarse de un equipo con una cámara trasera que ofrez-ca más de 10 Megapixeles y para la frontal, por lo menos 8 megapixeles. También se puede optar por un dispo-sitivo con cámara trasera dual.

Fuente: Policía Federal

18MIL

sitios de phishing desactivados

durante ese lapso

En los términos de los Artículos 178, 179, 183, 185, Fracciones I y II. 186, 187, 190, 191, 192, 193, 200 y 214 de la Ley General de Sociedades Mercantiles y de los estatutos sociales, se convoca a los Socios de CLUB LOMAS VERDES, S.A. DE C.V., a la Asamblea Ordinaria de Accionistas, que se celebrara a las 12:00 Horas del día 11 de Mayo de 2018, en el domicilio ubicado en Avenida Prado Norte No. 125 Piso 3 Col. Lomas de Chapultepec, Delegación Miguel Hidalgo C.P. 11000 conforme a la siguiente orden del día.

I. Presentación, discusión y aprobación en su caso, del informe que presenta el Consejo de Administración de la Sociedad por conducto de su Presidente, en los términos de lo dispuesto por el Artículo 172 de la Ley General de Sociedades Mercantiles, incluyendo los estados financieros, correspondientes al ejercicio social del año de 2017, previa lectura del informe del Comisario, discusión de este último informe y aprobación en su caso.

II. Aplicación de resultados por el ejercicio social correspondiente al año 2017.

III. Propuesta, discusión y en su caso aprobación de todas y cada una de las gestiones de representación, actos jurídicos y reconocimiento de obligaciones contraídas por CLUB LOMAS VERDES, S.A. DE C. V., en virtud del mandato que le fue otorgado con fecha 23 de agosto de 2002, al Lic. MARIANO DIEZ OVIEDO.

IV. Designación y ratificación, en su caso, de los miembros que integran el Consejo de Administración de la Sociedad, o en su caso nombramiento de Administrador Único o designación de nuevos miembros para el Consejo de Administración; fijación de garantías que deban de prestar para caucionar el desempeño de sus funciones y revocación y otorgamiento de poderes.

V. Designación y ratificación en su caso, del Comisario de la Sociedad, o en su caso designación de nuevo comisario y fijación de garantías que deba prestar el desempeño de sus funciones

VI. Fijación de Emolumentos de los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad y del Comisario.

VII. Cualquier otro asunto que deseen tratar los presentes.

VIII. Designación del Delegado Especial de la Asamblea.

Para comparecer a la Asamblea, los accionistas podrán hacerse representar por mandatario, con mandato general, especial o simple carta poder; para ello deberán depositar sus acciones o certificados provisionales en las oficinas de la sociedad o en una sociedad de crédito del país o del extranjero, con una anticipación no menor de veinticuatro horas a la fecha y hora señalada para la celebración de la Asamblea, y obtener previamente con esa misma anticipación, de la sociedad una tarjeta de admisión a la Asamblea, la cual expresará el número de acciones y votos que le corresponda, ésta tarjeta será expedida en el domicilio de la sociedad mencionado en el primer párrafo. Las acciones entregadas a la sociedad, serán devueltas una vez concluida la Asamblea y contra entrega del recibo correspondiente.

México, Distrito Federal a 8 de Mayo de 2018.

Jaime Ricardo Pintado RiveroPresidente del Consejo de Administración

10: EXCELSIOR: MARTES 8 DE MAYO DE 2018

@DineroEnImagen

EXCELSIOR : MARTES 8 DE MAYO DE 2018 DINERO 11

Google lanza Android ThingsSACRAMENTO.- Google lanzó ayer la versión 1.0 de su sitema operativo Android Things, diseñado para dar servicio a toda clase de aparatos que pueden estar co-nectados por medio de lo que se conoce como Inter-net de las Cosas. En su blog, Google aseguró que se trata de una plataforma robusta que hace trabajo pesado con hardware certificado. –Reuters

Dan ultimatum a MicrosoftRÍO DE JANEIRO.- Un juez del estado brasileño de Sao Paulo determinó ayer que la empresa Microsoft tiene un plazo de 30 días para corregir su sistema operativo Win-dows 10 e impedir que siga recogiendo datos personales de sus usuarios sin su expresa autorización, informaron fuentes judiciales. La firma debe permitir que los usuarios puedan acceder o rechazar la recolección de datos. –EFE

FB instala centro en EspañaBARCELONA.- Facebook instalará en la ciudad españo-la de Barcelona un centro operativo para luchar contra las noticias falsas, tras cerrar un acuerdo con la empresa Competence Call Center (CCC). Será replicada la actividad del centro de control de contenidos que la empresa tiene en Alemania y en Barcelona trabajarán unas 500 perso-nas, adelantó el diario Cinco Días. –EFE

BYTES

WASHINGTON.- Un gru-po de científicos estadu-nidenses determinó que los cambios orbitales de la Tierra han modificado el clima durante los últi-mos 215 millones de años, de acuerdo con un estudio publicado ayer en la revista especializada PNAS.

El informe señala que la gravedad de Júpiter y Ve-nus ha alargado la órbita de la Tierra cada 405 mil años, siguiendo un patrón que ha influido en los cambios cli-máticos terrestres durante 215 millones de años.

“Éste es un resultado sorprendente porque este largo ciclo, que se había predicho a partir de movi-mientos planetarios hace unos 50 millones de años, se confirmó hace al me-nos 215 millones de años”, apuntó el autor principal del estudio, Dennis Kent, de la Universidad Rutgers-New Brunswick de Nueva Jersey (EU)

Entre otras conclusio-nes, los científicos demos-traron que el ciclo se ha mantenido estable duran-te cientos de millones de años, desde antes del sur-gimiento de los dinosau-rios, y todavía está activo, lo que podría cambiar lo que sabemos del planeta.

— EFE

REVISTA PNAS

Cambios orbitales sí nos afectan

NO DA ACCESO A INTERNET

Pide industria el apagón de red 2G

El sector de las telecomunicaciones presentó su Agenda Digital Nacional 2018 para los candidatos

POR JOSÉ [email protected]

La industria de telecomu-nicaciones y tecnologías de la información propu-so el “apagón” de la Red 2G de comunicaciones móviles, la eliminación del Impues-to Especial sobre Producción y Servicios (IEPS) al sector, la revisión de montos que se pagan por derechos por uso del espectro radioeléc-trico y el de las licitaciones de éste, además de la crea-ción de la Secretaría de Tec-nología de la Información y Comunicaciones.

Al dar a conocer la Agen-da Digital Nacional 2018 (ADN18), que fue enviada a los cinco candidatos a la Pre-sidencia del país, se precisó que aún existen 30 millones de usuarios en la Red 2G de servicios de comunicaciones móviles y que con el apagón se daría paso a la transición de ese grupo de consumidores a las redes 3G y 4G, lo que les permitiría tener acceso a ban-da ancha móvil y, por lo tanto, a internet, siendo una vía más para la inclusión.

Sin embargo, se destacó que para el logro del objetivo de inclusión será necesario que, como parte de la estrate-gia, los proveedores de equi-pos ofrezcan alternativas con menor costo.

En su oportunidad, Miguel Calderón Lelo de Larrea, vice-presidente de telecomunica-ciones de la Cámara Nacional

La industria de te-lecomunicaciones paga 36 diferentes impuestos, lo que incluye las cargas generales y mu-chas especiales que se pagan por minuto de tráfico.”

ERNESTO PIEDRAS

CIU

Foto: Tomada de Twitter/@eculebro

Enrique Culebro, presidente de la AIMX, Mario de la Cruz, presidente de la Canieti, Ernesto Piedras, director de CIU y Javier Cordero, presidente de la AMITI.

de la Industria Electrónica, Telecomunicaciones e In-formática (Canieti), comentó que el proceso de transición tecnológica sería pausado, con efectos secundarios que se reflejarían en aspectos como educación, produc-tividad y salud y que se po-dría concretar en la siguiente administración.

Actualmente 65 por ciento de la población tiene acceso a internet móvil; al concretarse a la transición se podría elevar hasta 85 por ciento.

Respecto al IEPS, Ernesto Piedras, director de la consul-tora CIU, destacó la contradic-ción constitucional, dado que

mientras que la Carta Magna establece el acceso a las te-lecomunicaciones como un derecho básico, por otro se le tasa con el IEPS que se aplica a artículos y servicios de lujo.

Piedras destacó que “la industria de telecomunica-ciones paga 36 diferentes impuestos, lo que incluye las cargas generales y muchas especiales que se pagan por cada minuto de tráfico”.

En cuanto a la revisión de los montos que se cobran por concepto de licitación y dere-chos por el uso de bandas del espectro radioeléctrico, dijo que el 85 por ciento del cos-to es por vía de los derechos: “es decir, no se define por una puja, no se define por el mer-cado; se define por el Congre-so y por lo que la Secretaría de Hacienda estimó, que se refle-ja en la propia Ley Federal de Derechos: La propia OCDE, en las últimas recomendaciones que hizo a México, manifiesta que éste es el único esquema en el mundo que funciona así y que se debería de buscar un cambio”.

En el evento estuvieron también Mario de la Cruz, presidente de la Canieti, Ja-vier Cordero, presidente de la Asociación Mexicana de la Industria de Tecnologías de la Información (AMITI) y Enri-que Culebro, presidente de la Asociación de Internet MX

Foto: Freepik

Foto: Especial

Foto: Especial

Foto: Tomada de www.yourccc.com

El presente Balance General se formuló de conformidad con las disposiciones emitidas en materia de contabilidad por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de maneraconsistente, encontrándose correctamente reflejadas en su conjunto, las operaciones efectuadas por la institución (o en su caso, Sociedad Mutualista o Sociedad Controladora), y sussubsidiarias hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.El�presente�Balance�General�fue�aprobado�por�el�Consejo�de�Administración�bajo�la�responsabilidad�de�los�funcionarios�que�lo�suscriben.Los Estados Financieros y las Notas de Revelación que forman parte integrante de los estados financieros, pueden ser consultados en internet, en la página electrónica:http://www.prevemseguros.com.mx.Los Estados Financieros se encuentran dictaminados por el C.P.C. Rafael Gutiérrez Lara, miembro de la sociedad denominada KPMG Cárdenas Dosal, S.C., contratada para prestar losservicios�de�auditoría�externa�a�esta�institución/�sociedad;�asimismo,�las�reservas�técnicas�de�la�institución/sociedad�fueron�dictaminadas�por�el�Act.�Liliana�Ganado�Santoyo.El Dictamen emitido por el auditor externo, los Estados Financieros, las notas que forman parte integrante de los Estados Financieros dictaminados y el Reporte sobre la Solvencia yCondición�Financiera,�se�ubicarán�para�su�consulta�en�Internet,�en�la�página�electrónica:http://www.prevemseguros.com.mx,�a�partir�de�los�cuarenta�y�cinco�días�hábiles�siguientes�al�cierre�del�ejercicio�de�2017.Asimismo,el Reporte sobre la Solvencia y Condición Financiera, se ubicará para su consulta en Internet, en la pagina electrónica: http://www.prevemseguros.com.mx., a partir de losnoventa�días�hábiles�siguientes�al�cierre�del�ejercicio�de�2017.

_________________________________Director�General

ACT.�PEDRO�PACHECO�VILLAGRAN

_________________________________Auditor��Interno

JOSE�LUIS�MARTELL�VILLAMAYOR

_________________________________Director�de�Administración�y�Finanzas

LIC.�FERNANDO�MAYORGA�HERNÁNDEZ

OrdenValores�en�Depósito 0.00Fondos�en�Administración 0.00Responsabilidades�por�Fianzas�en�Vigor 0.00Garantías�de�Recuperación�por�Fianzas�Expedidas 0.00Reclamaciones�Recibidas�Pendientes�de�Comprobación 0.00Reclamaciones�Contingentes 0.00Reclamaciones�Pagadas 0.00Reclamaciones�Canceladas 0.00Recuperación�de�Reclamaciones�Pagadas 0.00Pérdida�Fiscal�por�Amortizar 98,501,285.44Reserva�por�Constituir�p/Obligaciones�Laborales 0.00Cuentas�de�Registro 5,387,117.27Garantías�Recibidas�por�Reporto 0.00

Activo

Inversiones $87,100,636.75

Valores y Operaciones con Productos Derivados $87,100,636.75

Valores $87,100,636.75

Gubernamentales $46,305,871.10

Empresas�Privadas�Tasa�Conocida $36,375,571.55

Empresas�Privadas�Renta�Variable $0.00

Extranjeros $4,419,194.10

Dividendos�por�Cobrar�sobre�Titulos�de�Capital $0.00

(-)�Deterioro�de�Valores $0.00

Inversiones�de�Valores�dados�en�Prestamo $0.00

Valores�Restringidos $0.00

Operaciones�con�Productos�Derivados $0.00

Deudor�por�Reporto $0.00

Cartera�credito(Neto) $0.00

Sobre�Polizas $0.00

A�la�vivienda $0.00

Comerciales $0.00

Quirografarios $0.00

Contratos�de�Reaseguro�Financiero $0.00

Descuentos�y�Redescuentos $0.00

Cartera�Vencida $0.00

(-)�Estimaciones�preventivas�por�Riesgo�Crediticio $0.00

Inmuebles�(Neto) $0.00

Valuacion�Neta $0.00

(-)�Depreciacion $0.00

Inversiones�para�Obligaciones�Laborales $0.00

Disponibilidad $6,582,797.37

Caja�y�Bancos $6,582,797.37

Deudores $75,560,624.79

Por�Primas $65,075,907.67

Agentes�y�Ajustadores $0.00

Documentos�por�Cobrar $0.00

Prestamos�al�Personal $0.00

Otros $10,784,744.97

(-)�Estimacion�para�Castigos $300,027.85

Reaseguradores�y�Reafianzadores�(Neto) $5,016,397.24

Instituciones�de�Seguros�y�Fianzas $2,536,638.94

Depositos�Retenidos $0.00

Importes�recuperables�de�reaseguro: $2,479,772.31

(-)�Estimacion�preventiva�de�riesgos�crediticios

de�reaseg.extranj. $14.01

Intermediarios�de�Reaseguro�y�Reafianzamiento $0.00

(-)�Estimacion�para�Castigos $0.00

Inversiones�Permanentes $125,000.00

Subsidiarias $0.00

Asociadas $0.00

Otras�Inversiones�Permanentes $125,000.00

Otros�Activos $58,521,525.00

Mobiliario�y�Equipo $4,112,950.27

Activos�Adjudicados $0.00

Diversos $32,500,831.79

Gastos�Amortizables $40,475,204.08

Amortizacion $18,567,461.14

Suma�del�Activo $232,906,981.15

PasivoReservas�Técnicas $103,084,739.57De�riesgos�en�curso $80,573,844.41De�riesgos�en�curso�(Valuación�Tasa�TécnicaPactada) $80,573,844.41Vida $0.00Accidentes�y�Enfermedades $80,573,844.41Daños $0.00Fianzas�en�Vigor $0.00Reserva�para�Obligaciones�Pendientes�deCumplir $22,510,895.16Por�pólizas�vencidas�y�siniestros�ocurridospendientes�de�pago.�Montos�conocidos $20,468,108.73Por�pólizas�vencidas�y�siniestros�ocurridospendientes�de�pago. $0.00Montos�no�conocidos�susceptibles�de�ajustesPor�pólizas�vencidas�y�siniestros�ocurridospendientes�de�pago.�Por $0.00dividendos�y�repartos�periódicos�de�utilidadesPor�siniestros�ocurridos�y�no�reportados�y�gastosde�ajuste�asignados�a�los�siniestros $1,757,270.03Por�fondos�en�administración $0.00Por�Primas�en�Deposito $285,516.40Efectos�por�Aplicación�de�los�Métodos�deValuación�de�la�Reserva $0.00para�Obligaciones�Pendientes�de�Cumplir�porSiniestros�Ocurridos�yNo�ReportadosReserva�de�contingencia $0.00Reservas�para�Seguros�Especializados $0.00Reservas�de�Riesgos�Catastróficos $0.00Reservas�para�Obligaciones�Laborales $9,764,158.18Acreedores $22,370,213.72Agentes�y�ajustadores $8,418,029.00Fondos�en�Administracion�de�Perdidas $0.00Acreedores�por�Responsabilidades�de�Fianzaspor�Pasivos Constituidos $0.00Diversos $13,952,184.72Reaseguradores�y�Reafianzadores $2,227,649.99Instituciones�de�Seguros�y�Fianzas $0.00Depositos�Retenidos $0.00Otras�Participaciones $2,227,649.99Intermediarios�de�Reaseguro�y�Reafianzamiento,Cuenta�Corriente $0.00Operaciones�con�Productos�Derivados.Valor�Razonable�(parte $0.00pasiva)�al�momento�de�la�adquisiciónFinanciamientos�Obtenidos $0.00Emision�de�Deuda $0.00Por�Obligaciones�Subordinadas�No�Susceptiblesde�Convertirse�en�Acciones $0.00Otros�Titulos�de�Credito $0.00Contratos�de�Reasguro�Financiero $0.00Otros�Pasivos $25,535,674.00Provision�para�la�Participacion�de�losTrabajadores�en�la�Utilidad $561,082.72Provision�para�el�Pago�de�Impuestos $0.00Otras�Obligaciones $22,183,293.86Creditos�Diferidos $2,791,297.42Suma�del�Pasivo $162,982,435.46CapitalCapital�o�Fondo�Social�Pagado $162,000,000.00Capital�o�fondo�social�pagado $162,000,000.00(-)�Capital�o�Fondo�No�Suscrito $0.00(-)�Capital�o�Fondo�No�Exhibido $0.00(-)�Acciones�Propias�Recompradas $0.00Obligaciones�Subordinadas�de�Conversion $0.00Obligatoria�a�CapitalReservas $0.00Legal $0.00Para�Adquisicion�de�Acciones�Propias $0.00Otras $0.00Superavit�por�Valuacion $0.00Inversiones�Permanentes $0.00Resultados�o�Remanentes�de�Ejercicios�Anteriores $(84,344,988.49)Resultado�o�Remanente�del�Ejercicio $(7,730,465.82)Resultado�por�Tenencia�de�Activos�No�Monetarios $0.00Suma�del�Capital $69,924,545.69

Suma�del�Pasivo�y�Capital $232,906,981.15

Primas

Emitidas $ 45,767,004.15

(-)�Cedidas $ 33,663.11

de�Retención $ 45,733,341.04

(-) Incremento�neto�de�las�reservas�de

riesgos�en�curso $ (7,720,418.00)

Primas�de�retención�devengadas $ 53,453,759.04

(-) Costo�neto�de�adquisición: $ 14,118,917.62

Comisiones�a�agentes $ 6,734,122.81

Compensaciones�adicionales�a�agentes $ 529,487.71

(-)�Comisiones�por�reaseguro�cedido $ 12,462.36

Cobertura�de�exceso�de�pérdida $ 4,166,209.24

Otros $ 2,701,560.22

(-) Costo�neto�de�siniestralidad,�reclamaciones

y�otras�obligaciones�pendientes�de�cumplir $ 31,062,912.71

Siniestralidad�y�otras�obligaciones

pendientes�de�cumplir $ 33,695,520.22

Siniestralidad�recuperada�del�reaseguro

no�proporcional $ (2,632,607.51)

Reclamaciones $��-

Utilidad�(Pérdida)�Técnica $ 8,271,928.71

(-) Incremento�neto�de�otras�reservas�técnicas: $ -

Reserva�para�riesgos�catastróficos $��-

Reserva�de�previsión $��-

Reserva�de�contingencia $��-

Otras�reservas $��-

Resultado�de�operaciones�análogas�y�conexas $ 689,635.88

Utilidad�(Pérdida)�Bruta $ 8,961,564.59

(-) Gastos�de�operación�netos: $ 17,956,013.25

Gastos�administrativos�y�operativos $ 3,169,427.75

Remuneraciones�y�prestaciones�al�personal $ 13,362,113.98

Depreciaciones�y�amortizaciones $ 1,424,471.52

Utilidad�(Pérdida)�de�la�Operación $ (8,994,448.66)

Resultado�integral�de�financiamiento: $ 1,263,982.84

De�inversiones $ (464,654.14)

Por�venta�de�inversiones $ 21.78

Por�valuación�de�inversiones $ 87,293.36

Por�recargos�sobre�primas $ 1,154,087.85

Por�emisión�de�instrumentos�de�deuda $��-

Por�reaseguro�financiero $��-

Otros $ 493,324.00

Resultado�cambiario $ (6,090.01)

(-)�Resultado�por�posición�monetaria $��-

Utilidad�(Pérdida)�antes�de�impuesto�a�la�utilidad�y�P.R.S. $�(7,730,465.82)

(-) Provisión�para�el�pagos�de�impuestos�a�la�utilidad

Participación�en�el�resultado�de�subsidiarias $ -

Utilidad�(Pérdida)�de�operaciones�discontinuadas $ (7,730,465.82)

OPERACIONES�DISCONTINUADAS $ -

UTILIDAD�(PÉRDIDA)�DEL�EJERCICIO $ (7,730,465.82)

El presente Estado Resultados se formuló de conformidad con las disposiciones en materia de contabilidad emitidas

por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose reflejados de

manera consolidada los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución (o en su caso,

Sociedad Mutualista o Sociedad Controladora), y sus subsidiarias por el periodo arriba mencionado, las cuales se

realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a las disposiciones legales y administrativas

aplicables.

El presente Estado Resultados fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los

funcionarios�que�lo�suscriben.

PREVEM�SEGUROS�S.A.�DE�C.V.Estado�de�Resultados�del�01�de�Enero�al�31�de�Marzo�de�2018

(Cifras�en�pesos)

PREVEM�SEGUROS�S.A.�DE�C.V.Balance�General�al�31�de�Marzo�de�2018

(Cifras�en�pesos)

DINERO maRtEs 8 DE mayO DE 2018 : EXCELsIOR12

Con un pago de servirá Starbucks para comercializar€¦ · Los cinco subíndices de la confianza...

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