Conference Call 4T09 E Acumulado 2009

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Caxias do Sul, 4 de março de 2010. José Rubens de la Rosa CEO Carlos Zignani Diretor de Relações com Investidores Thiago A. Deiro Gerente de Relações com Investidores José Antonio Valiati Diretor de Controladoria e Finanças Apresentação: Apresentação: Divulgação dos Resultados do 4T09 e acumulado de 2009 Divulgação dos Resultados do 4T09 e acumulado de 2009

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Page 1: Conference Call 4T09 E Acumulado 2009

Caxias do Sul, 4 de março de 2010.

José Rubens de la RosaCEO

Carlos ZignaniDiretor de Relações com Investidores

Thiago A. DeiroGerente de Relações com Investidores

José Antonio ValiatiDiretor de Controladoria e Finanças

Apresentação:Apresentação:

Divulgação dos Resultados

do 4T09 e acumulado de 2009

Divulgação dos Resultados

do 4T09 e acumulado de 2009

Page 2: Conference Call 4T09 E Acumulado 2009

Destaques do 4T09 e acumulado de 2009Destaques do 4T09 e acumulado de 2009

Cenários e Visão para 2010Cenários e Visão para 2010

Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros

Mercado de CapitaisMercado de Capitais

AGENDA

Page 3: Conference Call 4T09 E Acumulado 2009

• Mercado Interno: 6.269 unidades +14,4%

• Mercado Externo: 1.191 unidades +08,8%

• Mercado Total: 7.460 unidades +13,5%

3

Produção Brasileira

Produção / Destino

• Brasil: 3.783 unidades +28,3%

• Mercado Externo: 1.592 unidades - 21,0%

• Mercado Total: 5.375 unidades +08,3%

• Market Share no mercado brasileiro: 47,1%

Marcopolo

DESTAQUES 4T09 x 3T09

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• Receita Líquida: R$ 617,5 milhões +28,6%

• Lucro Bruto: R$ 131,7 milhões +65,7%

• EBITDA: R$ 56,5 milhões +85,2%

• EBITDA (ajustado): R$ 58,8 milhões +33,9%

• Lucro Líquido: R$ 63,2 milhões +208,3%

• Endividamento do Segmento Industrial: 1,1x o EBITDA dos últimos 12 meses

4

Outros Destaques:

• Pagamentos trimestrais de dividendos/juros sobre o capital próprio;

• Valorização das ações preferenciais da Marcopolo de 15,4% no trimestre e 124,3% no ano.

DESTAQUES 4T09 x 3T09

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• Mercado Interno: 21.112 unidades -16,1%

• Mercado Externo: 4.533 unidades -55,7%

• Mercado Total: 25.645 unidades -27,6%

5

Produção Brasileira

Produção / Destino

• Brasil: 12.123 unidades -10,7%

• Mercado Externo: 7.261 unidades -11,8%

• Mercado Total: 19.384 unidades -11,1%

• Market Share no mercado brasileiro: 41,7%

Marcopolo

DESTAQUES 2009 x 2008

Page 6: Conference Call 4T09 E Acumulado 2009

• Receita Líquida: R$ 2.057,7 milhões -18,7%

• Lucro Bruto: R$ 395,8 milhões -16,5%

• EBITDA: R$ 184,7 milhões -32,5%

• EBITDA (ajustado): R$ 208,4 milhões - 2,7%

• Lucro Líquido: R$ 136,5 milhões + 1,6%

• Endividamento do Segmento Industrial: 1,1x o EBITDA dos últimos 12 meses

6

DESTAQUES 2009 x 2008

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Destaques do 4T09 e acumulado de 2009Destaques do 4T09 e acumulado de 2009

Cenários e Visão para 2010Cenários e Visão para 2010

Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros

Mercado de CapitaisMercado de Capitais

AGENDA

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CENÁRIOS

• Brasil

– Mercado aquecido com carteira de pedidos elevada para esta época do ano

– Prorrogação das condições de financiamento via FINAME PSI até junho - entregas até dez/10

– Geração 7 deve participar com 50,0% da produção de rodoviários da Marcopolo em 2010

– Novo leilão do programa “Caminho da Escola” - para 5.000 ônibus

– Eleições 2010

– Prorrogação das concessões das linhas interestaduais até dezembro de 2011

• Índia

– Crescimento da produção

– Expectativa para 2010: consolidação de 6.000 unidades

• Egito

– Nível normal de operação no 1T10

– Expectativa para 2010: consolidação de 600 unidades

• África do Sul

– Entrega do lote de 460 ônibus rodoviários para a Copa do Mundo no 1S10

– Novos pedidos de ônibus urbanos para a Copa8

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Destaques do 4T09 e acumulado de 2009Destaques do 4T09 e acumulado de 2009

Cenários e Visão para 2010Cenários e Visão para 2010

Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros

Mercado de CapitaisMercado de Capitais

AGENDA

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PRODUÇÃO TOTAL (unidades físicas)

4T08 2T09 3T09 4T09 2008 2009

MI

ME

Produção Total Composição da Produção Total 4T09

19.38421.811

-11,1%

4.9645.1095.463

10

Volare16,3%

Minis (LCV) 16,1%

Micros7,7%

Urbanos34,2%

Rodoviários25,7%

+8,3%

5.375

Page 11: Conference Call 4T09 E Acumulado 2009

Composição da Receita Líquida 4T09Receita Líquida Total

4T08 2T09 3T09 4T09 2008 2009

MI

ME

-18,7%

480,3485,8810,5

2.532,2

2.057,7

11

+28,6%

617,5

RECEITA LÍQUIDA TOTAL (R$ Milhões)

Peças/Outros & Chassis

6,7%

Volare16,9%

Minis (LCV) 4,8%

Micros2,7%

Urbanos20,0%

Rodoviários48,9%

Page 12: Conference Call 4T09 E Acumulado 2009

36,3% 40,0%42,3%

47,1%43,0% 41,7%

4T08 2T09 3T09 4T09 2008 2009

-1,3 pp

Lucro Bruto e MargemMarket Share

196,0

81,7 79,5

131,7

395,8

474,1

24,2%16,8% 16,6%

21,3% 18,7% 19,2%

4T08 2T09 3T09 4T09 2008 2009

-16,5%

12

+65,7%

+4,8 pp

MARKET SHARE (%) e LUCRO BRUTO (R$ Milhões)

Page 13: Conference Call 4T09 E Acumulado 2009

60,5

20,5

63,2

134,4 136,5

32,6

7,5% 6,7%5,3% 6,6%

4,3%

10,2%

4T08 2T09 3T09 4T09 2008 2009

Lucro Líquido e Margem

144,5

51,030,5

56,5

273,5

184,7

17,8%

10,5%

6,4%9,2% 10,8%

9,0%

4T08 2T09 3T09 4T09 2008 2009

EBITDA e Margem

+1,6%-32,5%

13

+85,2%

+208,3%

EBITDA e LUCRO LÍQUIDO (R$ Milhões)

Page 14: Conference Call 4T09 E Acumulado 2009

234,5230,3260,7363,8

478,5424,5410,7381,9

4T08 2T09 3T09 4T09

Endividamento Financeiro LíquidoInvestimentos

4T08 2T09 3T09 4T09 2008 2009

Nota: ���� = Segmento Financeiro

���� = Segmento Industrial

745,7671,4104,0

132,2

19,625,8

34,2

14

Em 31.12.2009, o endividamento financeiro líquido do segmento industrial representava 1,1 vezes o EBITDA*.

-21,3%

+1,0%

* Últimos 12 meses* Últimos 12 meses

713,0

+8,9%

19,8

654,8

INVESTIMENTOS e ENDIVID. FINANCEIRO (R$ Milhões)

Page 15: Conference Call 4T09 E Acumulado 2009

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4T09 3T09 Var. % 2009 2008 Var. %

Produção Física - UF's (mil) 5,4 5,0 8,3 19,4 21,8 (11,1)

Receita Operacional Líquida 617,5 480,3 28,6 2.057,7 2.532,2 (18,7)

Lucro Bruto 131,7 79,5 65,7 395,8 474,1 (16,5)

Resultado Financeiro Líquido 21,2 8,8 140,9 46,4 (38,9) -

Lucro Líquido 63,2 20,5 208,3 136,5 134,4 1,6

EBITDA 56,5 30,5 85,2 184,7 273,5 (32,5)

EBITDA (ajustado) 58,8 43,9 33,9 208,4 214,2 (2,7)

Passivo Financ. Líquido -

Segm. Industrial234,5 230,3 1,8 234,5 363,8 (35,5)

Ativos Totais 2.492,2 2.364,0 5,4 2.492,2 2.435,0 2,3

Patrimônio Líquido 724,0 723,2 0,1 724,0 683,5 5,9

RESULTADO CONSOLIDADO (R$ Milhões)

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Destaques do 4T09 e acumulado de 2009Destaques do 4T09 e acumulado de 2009

Cenários e Visão para 2010Cenários e Visão para 2010

Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros

Mercado de CapitaisMercado de Capitais

AGENDA

Page 17: Conference Call 4T09 E Acumulado 2009

30/12/08 30/3/09 30/6/09 30/9/09 30/12/09

Marcopolo PN x Ibovespa - Base 100Composição Acionária (PN)(em 31/12/2009)

17

0,6%1,1%4,6%

7,7%

40,0%

46,0%

Acionistas no exterior

Outros Acionistas Brasil

José Antônio Fernandes Martins

BNDES Part. S.A. - BNDESPAR

Fundação Marcopolo

Grupo Controlador

POMO4: +124,3%IBOV: +82,7%

R$ 3,01

37.550 pts

R$ 6, 75

68.588 pts

MARCOPOLO NO NÍVEL 2 DA BM&FBovespa

Page 18: Conference Call 4T09 E Acumulado 2009

51,658,6

71,8

133,5

90,9

119,6

2007 2008 2009

Nº Transações (milhares) Nº Ações Negociadas (milhões)

Nº Transações e Nº de Ações Negociadas

Valor Transacionado e Valor de Mercado (R$ milhões)

679,0512,0

863,8

1.495,6

674,9

1.513,5

2007 2008 2009

Valor Transacionado Valor de Mercado

18

INDICADORES DE LIQUIDEZ e VALOR DE MERCADO

Page 19: Conference Call 4T09 E Acumulado 2009

Carlos ZignaniDiretor de Relações com Investidores

[email protected]

Tel: (54) 2101.4115

Thiago A. DeiroGerente de Relações com Investidores

[email protected]

Tel: (54) 2101.4660

www.marcopolo.com.br/riwww.marcopolo.com.br/ri

[email protected]@marcopolo.com.br

EQUIPE DE RI - CONTATOS

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Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras “acreditamos”, “podemos”, “visamos”, “estimamos” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos.

IMPORTANTE