Conferência Nacional Investimento e Empreendedorismo - Associação Portuguesa de Business Angels...

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Perto de 400 pessoas passaram pela Conferência Nacional Investimento e Empreendedorismo, promovida pela ANJE, no passado dia 27 de junho, na Fundação de Serralves. Empenhada na construção do Portugal de Futuro, a iniciativa centrou-se sobretudo na questão do financiamento no período pós-troika. Tomaram a palavra 22 oradores ligados à banca, ao venture capital, ao capital de risco, aos business angels, bem como ao meio político, empresarial, académico e associativo. O venture capital, enquanto modalidade de investimento em negócios nascentes, foi um dos temas em relevo na iniciativa, com o terceiro painel subordinado ao tema “Capital para Startups: smart money?”. Hugo Gonçalves, diretor da APBA, interveio destacando a função dos business angels enquanto “gestores de carreiras”, que escolhem projetos onde as probabilidades de crescimento conjunto são mais elevadas. Consulte aqui a sua apresentação.

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Agenda

ö APBA ö Mercado de Business Angels

ö Desafios do “smart capital”

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Missão da APBA

Missão da APBA

Desenvolver a função de Business Angel em Portugal, de modo a fomentar o empreendedorismo e a contribuir para o crescimento de uma economia sustentável e inovadora.

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Caracterização da APBA

ö  APBA é a principal rede de Business Angels em Portugal ... w  Mais de 140 investidores individuais, que representam

mais de 10 milhões € disponíveis para investir, w  Associados Beneméritos: ESV e EDP Inovação, w  Sponsor: Caixa Capital, w  Mais de 150 projetos analisados por ano, w  Várias parcerias e protocolos com uma rede dinâmica

que abrange universidades, centros de TI e empresas de capital de risco.

ö  … é uma referência na Europa, a APBA incorpora de

forma proativa as melhores práticas do mercado assim como as questões éticas referentes a estratégias de investimento dos seus associados w  As melhores práticas de gestão do portfolio de

aplicações dos investidores, w  Análise e avaliação detalhada de projectos com o

objectivo de atrair investidores e capital.

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As atividades da APBA

ö  Promoção e detecção de oportunidades, selecção de projectos e facilitação do investimento,

ö  Desenvolvimento da ligação entre os BA e Universidades, Centros Tecnológicos e VC’s,

ö  Estímulo do intercâmbio com outras Redes e Associações a nível nacional e internacional,

ö  Divulgação do papel dos BA e das melhores p r á t i c a s d e i n v e s t i m e n t o e d e empreendedorismo (reconhecimento pela Kauffman Foundation),

ö  S e n s i b i l i z a ç ã o d o E s t a d o p a r a o reconhecimento e incentivo da função de Business Angel

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APBA uma rede forte de Business Angels

Vantagens dos associados

ö  Organização/Participação em foruns de investimento,

ö  Acesso ao deal flow,

ö  Co-financiamento com outros BA,

ö  Indicadores de tendências do setor,

ö  Business network,

ö  Recomendação de Investidores.

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Fomento ao ecossistema: Semana Global do Empreendorismo

Em 2012 mais de: 130 países, 7.900 parceiros, 7.490.000 participantes

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Veículos de investimento de associados da APBA

ö  BrainCapital ö  BrainInvest ö  Brain2Market ö  BusyAngels ö  CEC ö  Eggnest ö  Embrace II ö  GoBigorGoHome ö  Ideia Capital ö  IndexTalent ö  Rotunda Investimentos ö  SailAway ö  Shilling Capital Partners

ö  A APBA tem uma capacidade de investimento

agregada em torno dos veículos dos seus associados:

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Agenda

ö APBA ö Mercado de Business Angels

ö Desafios do “smart capital”

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O mercado de investimento dos BA’s em Portugal

ö  Desde a crise financeira o investimentos dos BA’s ganhou relevância e importância

ö  Os BA’s tem sido uma das principais fontes de financiamentos das start-ups em Portugal

ö  Alavancagem do Compete permitiu ganhar escala e criar grupos de BA’s profissionais

ö  Linhas Compete levaram BA’s a privilegiar o investimento através de veículos organizados

ö  Profissionalização e prazos de investimento do Compete resultaram num crescimento exponencial:

ö Até final de 2013 foram apoiadas 91 PME’s

ö Valor total investido próximo de €25M

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Tendências de mercado 1

ö  Proliferação de incubadoras e aceleradoras que promovem a estruturação dos projetos e facilitam a interação com investidores;

ö  Crescimento das comunidades de Angels (online e offline)

ö  Aparecimentos de plataformas de crowdfunding por equity como a Seedrs;

ö  Investimento médio dos BA’s entre €100k a €200k com tendência para aumentar;

ö  Aumento da sindicação como forma de partilhar experiência e ganhar capacidade competitiva

ö  Os BA’s co-investem frequentemente como fundos de VC (Portugal Ventures, ES Ventures)

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Tendências de mercado 2

ö  Aumento do ticket médio das rondas de seed capital devido a:

ö Aumento dos tickets médios dos BA’s por alavancagem do Compete

ö Sindicação entre BA’s e outros players

ö Tickets elevados da Portugal Ventures

ö  Aumento da intensidade competitiva:

ö Aceleradores e incubadoras dão mais visibilidade aos projetos

ö Calls da Portugal Ventures aumentam a oferta de capital

ö Players estrangeiros como o SeedCamp e o Ycombinator antecipam a deslocalização

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Agenda

ö APBA ö Mercado dos Business Angels

ö Desafios do “smart capital”

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Os desafios

ö  O bem mais escasso no eco-sistema das start-ups não é o capital mas sim o conhecimento

ö  Experiência e talento têm o seu preço e tal como no resto da economia “não existem almoços grátis”

ö  Dimensão reduzida dos investimentos agravam o problema porque impedem economias de escala

ö  Diversificação neste segmento de alto risco acentua o problema por aumentar o número médio de empresas por investidor

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A respostas dos BA’s

ö  BA’s são tipicamente gestores com carreiras bem sucedidas em vários sectores de atividade, com experiência relevante para as start-ups

ö  Concentração de BA’s em veículos permite aumentar a diversificação e simultaneamente reduzir o nº médio de empresas por investidor

ö  Rácio médio de empresas por profissional de investimento em fundos de VC ronda as 5 enquanto nos BA’s ronda os 2

ö  BA’s têm muitas vezes um duplo objectivo de retorno e de contribuição para a sociedade investindo o seu tempo a custo zero

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Contactos

Telefone: +351 969 160 325 E-mail: [email protected] Site: www.apba.pt Morada: R. Duque de Palmela,2, 4ºesq 1250 098 Lisboa