CORTICEIRA AMORIM, S.G.P.S., S.A. Contas consolidadas 31 ...· Pavilhão Brasil na Expo Milão; •

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  • CORTICEIRA AMORIM, S.G.P.S., S.A. Contas consolidadas 31 de Dezembro

  • 1. CONTAS CONSOLIDADAS Destaques Principais indicadores consolidados 2. DESTAQUES E PRINCIPAIS INDICADORES POR UNIDADE DE NEGCIOS 3. ANEXOS Indicadores consolidados

  • 1. CONTAS CONSOLIDADAS Destaques Principais indicadores consolidados (Milhares de euros)

  • DESTAQUES 12M

    Vendas consolidadas atingiram os 604,8 milhes de euros (M), um crescimento de 7,9% quando comparada com o exerccio anterior (560,3 M);

    Efeito cambial favorvel nas vendas explicam cerca de metade do crescimento; crescimento de vendas sem efeito cambial: 4,0% (efeito volume);

    Com exceo dos Revestimentos, todas as UN registaram crescimento de vendas. Destaque para UN Rolhas (+9,9%) e UN Compsitos (+17% para clientes finais);

    Vendas da UN Revestimentos afetadas por: quebra de cerca de 50% do mercado russo; impacto

    negativo do efeito cambial do EUR/USD, do aumento do preo do LVT e das madeiras e do mix

    de vendas com margens menores;

    EBITDA apresentou um crescimento de 16,1% (100,7 M);

    EBITDA/Vendas: 16,7% (2014 = 15,5%); 4T15 = 14,5% (4T14 = 15,8%) afetado pelo desempenho dos Revestimentos e por um critrio mais apertado de registo de imparidades sobre saldos de clientes e inventrios;

    Registo de 2,9M como gastos operacionais no recorrentes: abate do goodwill remanescente;

  • DESTAQUES 12M

    Funo financeira beneficiada em 1,8M pela descida do endividamento e das taxas de juro;

    Resultado Lquido de 55,012 M (+53,9%); (4T15: +99,4% que 4T14);

    Endividamento Lquido (83,9 M) com uma descida de 3,7 M face a 2014;

    Utilizao do emprstimo BEI: 35 M pelo perodo de 10 anos com 4 anos de carncia para

    financiamento do programa de IDI 2014-17;

    Em Setembro venda das aes prprias com aumento do free-float para 15%; Dividendos distribudos num total de 0,385 por ao em mercado (cash out:50,2 M).

  • 627.307 617.446

    667.239

    2013 2014 2015

    104.447

    87.55883.896

    2013 2014 2015

    78.12786.722

    100.72014,4% 15,5%

    16,7%

    2013 2014 2015EBITDA EBITDA (%vendas)

    542.500560.340

    604.800

    2013 2014 2015

    PRINCIPAIS INDICADORES CONSOLIDADOS 12M

    * exclui 6354 K relativos a reorganizao industrial ** exclui 2904 K relativos a abate Goodwill

    *

    VENDAS EBITDA (corrente)

    **

    TOTAL DO ATIVO ENDIVIDAMENTO LQUIDO

    +8,1%

    +7,9%

    -4,2%

  • 2. DESTAQUES E PRINCIPAIS INDICADORES POR UNIDADE DE NEGCIOS (UN) (Milhares de euros)

  • 15.829 17.492 16.988

    14,2%

    13,3%12,5%

    0

    5.000

    10.000

    15.000

    20.000

    25.000

    30.000

    35.000

    40.000

    8,0%

    9,0%

    10,0%

    11,0%

    12,0%

    13,0%

    14,0%

    15,0%

    2013 2014 2015EBITDA EBITDA (%vendas)

    111.120 131.373 135.437

    2013 2014 2015

    DESTAQUES E PRINCIPAIS INDICADORES 12M: UN MATRIAS-PRIMAS

    Aumento de atividade: 3,1% Vendas para a cadeia de valor aumentaram 1,6%, no

    havendo efeitos cambiais nesta UN; EBITDA atingiu 17 M (-2,9%) com decrscimo

    justificado pelo aumento do preo da cortia na campanha de 2014;

    Campanha 2015 (Portugal / Espanha) decorreu

    conforme planeado; Processos de I&D e respetivos investimentos realizados

    em 2014 reforaram qualidade sensorial dos produtos fabricados;

    Projetos de modernizao tecnolgica (discos),

    automatizao na fabricao e escolha de discos; No final de 2015, aquisio de uma nova unidade de

    preparao e armazenamento em Ponte de Sr.

    VENDAS

    *

    EBITDA (corrente)

    +3,1%

    * exclui 384 K relativo a reorganizao industrial

  • DESTAQUES E PRINCIPAIS INDICADORES 12M: UN ROLHAS

    Aumento de vendas: 9,9% Vendas atingem 392,8 M (2014: 357,3 M): efeito volume +4,6% com total de 4,2 mil milhes

    de unidades; ganho de quota: mercado de vinho a crescer 1% ao ano; Todas as famlias de rolhas com crescimento de vendas; Destaque para o desempenho das rolhas Naturais, TopSeries, Neutrocork e Twin Top com

    crescimento assinalveis; Desempenho relevante nos mercados dos EUA, novos mercados de vinho (Argentina, Chile e

    frica do Sul); descida nos mercados de leste;

    Elevada notoriedade da rolha Helix ainda no totalmente materializada nas vendas; Programa de eficincia operacional permitiu melhoria de produtividade: rcio custos

    cash/margem bruta baixou de 62,5% para 58%; EBITDA atinge 62,8 M (+34%): aumento de vendas, melhor mix, efeito cambial favorvel e

    melhorias industriais; com o rcio EBITDA / Vendas a passar de 13,1% para 16,0%.

  • 57.24364.322

    79.74116,9% 17,7%

    19,9%

    0

    20.000

    40.000

    60.000

    80.000

    100.000

    120.000

    0,0%

    5,0%

    10,0%

    15,0%

    20,0%

    2013 2014 2015EBITDA RLH + MP EBITDA (%vendas)

    41.41446.830

    62.75312,4%13,1%

    16,0%

    0

    10.000

    20.000

    30.000

    40.000

    50.000

    60.000

    70.000

    80.000

    90.000

    100.000

    1,0%

    3,0%

    5,0%

    7,0%

    9,0%

    11,0%

    13,0%

    15,0%

    17,0%

    19,0%

    2013 2014 2015EBITDA EBITDA (%vendas)

    DESTAQUES E PRINCIPAIS INDICADORES 12M: UN ROLHAS

    * exclui 2904 K relativo a abate Goodwill

    *

    EBITDA (corrente)

    Rolhas

    ** exclui 303 K relativo a reorganizao industrial

    **

    EBITDA (corrente)

    Rolhas + Matrias-Primas

    *

    ** * exclui 2904 K relativo a abate Goodwill

    ** exclui 303 K relativo a reorganizao industrial

    333.657

    357.302

    392.825

    2013 2014 2015

    VENDAS

    Rolhas +9,9%

  • 15.177 15.520

    8.173

    12,4%13,3%

    7,4%

    0

    5.000

    10.000

    15.000

    20.000

    25.000

    30.000

    0,5%

    2,5%

    4,5%

    6,5%

    8,5%

    10,5%

    12,5%

    14,5%

    2013 2014 2015EBITDA EBITDA (%vendas)

    122.009116.363 109.843

    2013 2014 2015

    DESTAQUES E PRINCIPAIS INDICADORES 12M: UN REVESTIMENTOS

    Vendas com decrscimo de 5,6%

    Atividade fortemente afetada pelo mercado russo;

    Crescimento verificado na Escandinvia e na Alemanha insuficiente para compensar quebra na Rssia;

    Vendas de novos produtos (Hydrocork) fortemente promissores;

    Quebra nos produtos tradicionais;

    CORKTECH como fator diferenciador;

    Criao do Centro de Inovao Colaborativa e Investigao Aplicada (CICIA);

    Impacto negativo do efeito cambial EUR/USD, que ocasionou um aumento do preo de consumo do LVT e das madeiras;

    Reduo de custos operacionais no evita quebra de 47% no EBITDA para 8,2 M.

    VENDAS

    EBITDA (corrente)

    -5,6%

  • 6.726 7.748

    14.5856,8%

    9,2%

    14,6%

    0

    5.000

    10.000

    15.000

    20.000

    25.000

    0,0%

    2,0%

    4,0%

    6,0%

    8,0%

    10,0%

    12,0%

    14,0%

    2013 2014 2015EBITDA EBITDA (%sales)

    98.443

    84.282

    99.980

    2013 2014 2015

    DESTAQUES E PRINCIPAIS INDICADORES 12M: UN AGLOMERADOS COMPSITOS

    Aumento de vendas: 18,6% (clientes finais: +17%)

    Valorizao do USD representa cerca de 45% do acrscimo de vendas;

    Mercado norte-americano com crescimento notvel; Crescimento no mercado Europeu e decrscimo no mercado russo;

    Introduo novos produtos e novas aplicaes;

    Bom desempenho na linha de aglomerao em contnuo (double-belt press);

    Finalizao da transferncia da produo em Corroios para Mozelos;

    Segmento Indstria manteve-se o mais importante, tendo apresentado um crescimento de 7%; Segmento de Retalho com 39% e segmento de Construo com 44% de crescimento;

    EBITDA atinge 14,6 M (+88%).

    VENDAS

    * exclui 3264 K relativos a reorganizao industrial (Corroios)

    *

    EBITDA (corrente)

    +18,6%

  • 8.12010.014 10.040

    2013 2014 2015

    DESTAQUES E PRINCIPAIS INDICADORES 12M: UN ISOLAMENTOS

    Aumento de Vendas: +0,3% (clientes finais: +4,9%) Decrscimo do volume de aglomerado de cortia

    expandida compensado pelo aumento de regranulado e especialidades;

    Utilizao de aglomerado de cortia expandida em

    projetos icnicos: Penitenzieria (Catedral de Turim), Pavilho Brasil na Expo Milo;

    EBITDA atingiu os 1,2 M (-25%) impactado por elevadas imparidades sobre clientes. Excludo este efeito EBITDA teria aumento de 15%.

    VENDAS

    EBITDA (corrente)

    1.3491.653

    1.241

    16,6% 16,5%

    12,4%

    0

    500

    1.000

    1.500

    2.000

    2.500

    0,0%

    5,0%

    10,0%

    15,0%

    20,0%

    2013 2014 2015EBITDA EBITDA (%vendas)

    +0.3%

  • 3. ANEXOS Indicadores Consolidados (Milhares de euros)

  • Matrias-Primas (exterior)

    1%

    Rolhas64%

    Revestimentos18%

    Aglomerados Compsitos

    15%

    Isolamentos2%

    VENDAS POR UNIDADE DE NEGCIOS 12M

    2013 2014 2015

    Matrias-Primas (exterior) 1% 1% 1%

    Rolhas 61% 63% 64%

    Revestimentos 22% 20% 18%

    Aglomerados Compsitos 15% 14% 15%

    Isolamentos 1% 1% 1%

  • Unio Europeia a)

    54%Portugal

    5%

    Resto Europa4%

    EUA22%

    Australsia6%

    Resto Amrica8% frica

    2%

    VENDAS POR MERCADO 12M

    2013 2014 2015

    Unio Europeia a) 55,7% 56,5% 54,4%

    Portugal 5,0% 4,4% 5,0%

    Resto Europa 6,0% 4,9% 4,0%

    EUA 18,3% 19,3% 21,7%

    Australsia 6,6% 6,4% 5,8%

    Resto Amrica 6,8% 7,0% 7,6%

    frica 1,