Crédito Imobiliário Tendências Perspectivas · Posicionamento CAIXA pauta 7. Números da CAIXA...

Crédito Imobiliário Tendências

ePerspectivas

Rio de Janeiro

Setembro 2014

222

4. Inovações – ‘o futuro utópico já é ontem’

6. Performance da ‘nova’ Carteira Imobiliária

2. Como romper com a eterna dependência do Crédito Direcionado?

3. Novas Medidas

5. Posicionamento CAIXA

pauta

7. Números da CAIXA

1. O mercado imobiliário – desafios e oportunidades

333

Afinal, que mercado é este?

44

Unidades Habitacionais – CAIXA + MERCADO

Mercado Imobiliário

555

5,99 milhões 6,94 milhões

O déficit habitacional de aproximadamente 7 milhões: Problema Social e Oportunidade

Fonte: ABECIP/ Fundação João Pinheiro

66

Demanda habitacional no Brasil até 2.023, por faixa de renda

FONTE: Ministério das Cidades – Plano Nacional de Habitação - 2009

Demanda de 27 milhões de UH – o déficit como oportunidade e fonte de crescimento sustentável

777

Relação Crédito Imobiliário x PIB

Crescimento acentuado e ampla margem para continuar crescendo

Fonte: BCB, Hypostat, FELABAN e HFN

888

% de comercialização, por safras

113.932

228.512 213.678 219.430

179.009

52.194

96.460

191.150

165.463 159.165

99.891

9.554

2009 2010 2011 2012 2013 2014

84,7

83,6% 77,4

%

72,5%

55,8%

18,3%

Fonte: GEHIC

CONTRATAÇÃO X COMERCIALIZAÇÃO

999

% comercialização, por safras

21.395

32.363 27.000

23.096 15.179

1.487 4.929 2.029 2.081 2.051 1.171 138

63.802

151.102

131.362 126.260

74.515

6.927

17.472

37.362

48.215

60.265

79.118

42.640

6.334 5.656 5.020 7.758 9.026 1.002

2009 2010 2011 2012 2013 2014

SBPE

FGTS

MCMV

Estoque

Com. Fora CAIXA

Fonte: GEHIC

101010

A DEMANDA VISTA POR MEIO DO SIMULADOR CAIXA

Simulações O volume de simulações na CAIXA sugerem que demanda por financiamento mantém-se em ritmo relevante

11,10%

43,00%

19,40%

14,00%

8,70%

3,80%

0 ‹ vr imóvel ≤ 100 mil





500 mil › vr imóvel

Brasilprocura por vr do imóvel % mai/14 jun/14 jul/14

0 ‹ vr imóvel ≤ 100 mil 11,10% 730,3 577,6 788,5

100 ‹ vr imóvel ≤ 150 mil 43,00% 2.762,8 2.196,2 3.032,8

150 ‹ vr imóvel ≤ 200 mil 19,40% 1.222,5 997,0 1.353,3

200 ‹ vr imóvel ≤ 300 mil 14,00% 885,2 723,5 974,2

300 ‹ vr imóvel ≤ 500 mil 8,70% 540,5 449,7 603,9

500 mil › vr imóvel 3,80% 236,1 199,8 266,1

total 100,00% 6.377,4 5.143,8 7.018,8

procura por idade % mai/14 jun/14 jul/14

0 ‹ idade ≤ 25 15,40% 980,0 780,2 1.120,3

26 ‹ idade ≤ 35 44,80% 2.849,3 2.294,3 3.166,9

36 ‹ idade ≤ 45 23,20% 1.491,8 1.206,2 1.602,2

46 ‹ idade ≤ 55 11,60% 760,4 602,7 791,7

56 ‹ idade ≤ 65 4,30% 282,4 224,1 291,9

65 › idade 0,70% 48,6 36,3 46,0

total 100,00% 6.412,5 5.143,7 7.019,0 15,40%

44,80%

23,20%

11,60%

4,30%

0,70%

0 ‹ idade ≤ 25

26 ‹ idade ≤ 35

36 ‹ idade ≤ 45

46 ‹ idade ≤ 55

56 ‹ idade ≤ 65

65 › idadeBrasil

111111Fonte: CAIXA

271,03328,99

385,36442,15

499,99559,47

621,19685,71

753,56825,32

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

carteira de crédito imobiliárioR$bi

A projeção de crescimento das contratações, além do déficit e da demanda justifica o comportamento ascendente das projeções.

PROJEÇÃO SALDO DA CARTEIRA DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO CAIXA

121212

Algumas conclusões sobre as perspectivas 2015

• Manutenção das condições de crescimento do crédito imobiliário

• Estabilização dos índices de valorização dos imóveis em torno dos índices de inflação

• consumidor mais consciente e cauteloso, mas comprador

• Manutenção do interesse dos bancos em contratar crédito imobiliário

• Empenho dos bancos em buscar funding alternativo

• Reforço das ações destinadas à melhorias de produtos e processos e dos marcos regulatórios

• Manutenção do foco na governança, porém, sem excesso de intervenção do Estado

• Foco nos impulsionadores de produtividade

• HIS na agenda do Governo Federal

• Cenário macroeconômico impactando positivamente o crédito imobiliário (funding, subsídios, adimplência, poder de compra e endividamento)

• Mercado racional – transposição da euforia para a realidade

131313

Pontos de atenção

• A tendência irreversível neste momento é ampliar a “terceirização dos canais de captação de novos negócios (Correspondentes Imobiliários, integração com incorporadoras etc. )

• Dada a baixa margem líquida dos financiamentos habitacionais, a excelência da qualidade desses créditos é decisiva para se ter uma carteira rentável

• O crédito imobiliário terá que abrir mão de parte de sua margem para se consolidar como “Porta de Negócios” para atuar efetivamente como instrumento de fidelização/retenção de clientes e como alavanca de novos negócios

• Como evitar as externalidades negativas do processo de terceirização – “queda da qualidade e maior risco dos créditos” e perda do contato direto com o cliente?

141414




3. Novas Medidas


pauta



151515

161616

ESTOQUE CADERNETA DE POUPANÇA

250,0

300,0

350,0

400,0

450,0

500,0

-

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

jan/

10

mar

/10

mai

/10

jul/1

0

set/1

0

nov/

10

jan/

11

mar

/11

mai

/11

jul/1

1

set/1

1

nov/

11

jan/

12

mar

/12

mai

/12

jul/1

2

set/1

2

nov/

12

jan/

13

mar

/13

mai

/13

jul/1

3

set/1

3

nov/

13

jan/

14

mar

/14

mai

/14

jul/1

4

caderneta - % de depósitos e retiradas em relação ao saldosaldo total de depósitos

Retiradas Depósitos saldo de caderneta de poupança (R$ bilhão)

A caderneta de poupança passou incólume pelas mudanças de regras e, mesmo em umcenário de volta de crescimento da SELIC, continua com desempenho positivo

171717

Estoque caderneta de poupança

Crescimento, porém, não no ritmo da expansão do crédito imobiliário

Fonte: ABECIP e BCB

181818

191919

202020

FUNDING COMPLEMENTAR E ALTERNATIVO

Fonte: Cetip

Novas alternativas de funding aumentam sua representatividade no mercado

212121




3. Novas Medidas


pauta



222222

Avanços recentes nos marcos regulatórios

• portabilidade de dívida imobiliária (portabilidade do crédito, sem ônus)

• instituição do CET e do CESH (parâmetro justo na comparação de preços)

• instituição do cadastro positivo (preço justo ao bom cliente)

• valor incontroverso para as operações de crédito

• instituição da alienação fiduciária

Foco na transparência e na redução do risco jurídico

232323

Propostas em tramitação

• criação da Letra Financeira (Letra Imobiliária Garantida - Covered Bond)

�� nova fonte de financiamento para o mercado imobiliário

�� título com dupla garantia:

�� conta com cobertura da IF emissora

�� carteira imobiliária apartada dos ativos em caso de liquidação da IF

�� maior segurança jurídica no financiamento de longo prazo

�� atração de investidores (padrão internacional de emissão)

�� isenção de IR para pessoas físicas (aplicação ≥ 2 anos)

Alternativa de mercado para complementar crédito direcionado

242424

Covered BondInstrumento tradicional no mercado europeu

252525


• Concentração na matrícula, todas as informações e atos jurídicos quepossam resultar em ônus sobre o imóvel�� melhora a segurança jurídica

�� elimina necessidade de consulta em diversos cartórios

�� protege o comprador do imóvel

�� reduz custos operacionais para aquisição de financiamentos

�� facilita a venda de carteiras e seus derivativos

�� racionalização nas etapas financiamento e registro

Melhoria de processos, com maior segurança para compradores e financiadores

Aperfeiçoamentos no instrumento da Alienação Fiduciária

• Maior facilidade para notificações aos devedores que dificultarem sua localização

• Mitigação dos riscos de os Credores Fiduciários serem responsabilizados por ônus que recaírem sobre o imóvel (IPTU, Taxas Condominiais etc.)

262626


• incentivar o home equity (aliviar pressão sobre outras dívidas mais onerosas)

�� alongar dívida e melhorar o nível de endividamento das famílias

�� 3% dos recursos de poupança passam a financiar liquidez de

clientes que possam dar imóvel quitado em garantia

�� crédito sem destinação específica

Parte do Direcionamento Básico pode ser cumprida

272727




3. Novas Medidas


pauta



282828

Inovação

Efetivação da venda e venda cruzada

Após 2 minutos de inatividade pop-up automático para contato do banco

Reação do cliente a um banner no internet banking

Agendamento de um horário com especialista

Chat por mensagens ou vídeo para sanar

dúvidas

Processo de vendas online

Contratação com assinatura digital

Venda cruzada imediata (Próxima oferta com dados de CRM)

Vendas na agência

Vendas por chat/ligação telefônica

O agente preenche o formulário e obtém aprovação do cliente (assinatura digital)

Próxima oferta usando dados CRM (pop-up automático)

2

Opção de autoatendimento para venda direta

Oferta direcionada para follow-up

2 dias

Ligação para o cliente em caso de interrupção

1

3

Lembrete por SMS no dia anterior

Opção de atendimento com especialista

O processo on-line reduz o prazo de contratação para o cliente

Melhores Práticas – Distribuição

292929

Inovação

Novas tecnologias vem sendo utilizada para oferecer serviços que apoiam o processo de compra do imóvel

Melhores Práticas – Conveniência

Principais características

▪ Guia passo a passo orienta potenciais compradores ao longo do processo de compra de um imóvel, da busca ao contrato

▪ Fornece termos indicativos de financiamento

▪ Mapeamento de ofertas em uma determinadaregião

Proposta de valor

▪ Tecnologia de realidade aumentada que permite visualização do mundo real através da câmera do iPhone

▪ Contém informações sobre mais de 95% das propriedades residenciais da Austrália, incluindo histórico de vendas, listas de atuais propriedades e vendas recentes

FONTE: http://www.commbank.com.au/personal/home-loans/i-phone-app/

303030

Inovação

+90%

+900%

+100%

SOURCE: Team analysis

▪ Solicitações de financiamento imobiliário por mês

~2.500

~30%▪ Porcentagem de

solicitações iniciadas e concluídas

▪ Tempo de aprovação por financiamento imobiliário

2-6 h

▪ Porcentagem de solicitações iniciadas e concluídas

▪ Volume de empréstimos

▪ Solicitações online▪ Novo formulário simples de

solicitação online

▪ Pontuação de crédito imediata

▪ Infraestrutura de TI otimizada para agilizar as transações

▪ Monitoramento de serviço online via e-mail, SMS e páginas Web personalizadas

•Iniciativas • Impacto•Situação inicial

OneMinute Mortgage automatizou o processo de pré-aprovação do contrato

Melhores Práticas – Conveniência

Muitos bancos alavancam a tecnologia para automatizar grande parte do processo e assim reduzir o prazo para aprovação

313131

Inovação

Proposta online – O cliente será capaz de efetuar seu cadastro, solicitar a avaliação de risco, assinar o contrato habitacional e solicitar o registro da compra e da alienação no Cartório de Registro de Imóveis de forma online.

Acompanhamento da Proposta – Por meio desta solução o cliente é capaz de acompanhar o andamento da sua proposta de financiamento até a sua conclusão com total transparência e agilidade (Implantado)

Registro Eletrônico – Registro do Contrato habitacional de forma eletrônica. Não haverá necessidade do cliente ir ao Cartório de Registro de Imóveis solicitar o registro da compra, além da redução drástica no tempo para efetivação do registro da venda e alienação fiduciária.

Avaliação do Imóvel – Solicitação e gerenciamento das avaliações pelo SIOPI.

Caixa Habitar – Desenvolver soluções para atuação da CAIXA no mercado de crédito imobiliário, visando a Originação e processamento de crédito, em especial via web.

Iniciativas CAIXA em andamento para alcance das aspirações

323232




3. Novas Medidas


pauta



333333

Melhorar a experiência do Cliente

• Baixa Renda

• Média Renda

• Alta Renda PJ• MGE• MPE

Produto

PreçoPrazo Quota

Processo

ConveniênciaSimplicidadeModernidadeAgilidade

Canal

CapilaridadeComplementariedade

AutossuficiênciaConveniência

-

Pós-Contratação- Maior confiança de quem

compra - Certificação de Competência

de quem vende

Percepção do Cliente PF Percepção do Cliente PJ

Diferenciais

- Melhor Produto- Melhor Processo- Fácil Acesso - Agilidade- Maior Segurança Pós compra

- Tem o produto que preciso - É bom vender via CAIXA- Só quem é “sério” faz

negócio via CAIXA

POSICIONAMENTO CAIXA – CRÉDITO IMOBILIÁRIO

3434

Condições macroeconômicas favoráveis + Marco regulatório consistente + Disponibilidade de recursos + Qualidade do crédito = Modelo de crédito imobiliário sustentável

A equação da sustentabilidade do mercado de crédito imobiliário

Agentes da sustentabilidade:

� Ação Integrada das três esferas de Governo – União, Estados e Municípios + Iniciativa Privada + Sociedade em geral

TRIPÉ DA QUALIDADE DO CRÉDITO = análise de risco de crédito + Comprovação de Renda + avaliação do imóvel

O ato de conceder o crédito é indelegável

A garantia principal é a capacidade e a vontade de pagamento. O imóvel é garantia assessória

Qualidade x Quantidade

353535




3. Novas Medidas


pauta



363636

O DIVISOR DE ÁGUAS ENTRE O PASSADO E O PRESENTE

Trauma a ser superado: o medo do passado ainda está presente na mente dos compradores de imóveis

Necessidade de campanhas educativas esclarecendo as causas da ocorrência dos ‘saldos impagáveis’ e demonstrando o novo comportamento e tendência dos contratos habitacionais

Viabilizar solução negociada para os contratos desequilibrados, sem cobertura do FCVS. Ex.: adequar o PL 207/94

346,3%

15,3%34,3%

Carteira de Crédito Imobiliário

373737

Perfil da Carteira Imobiliária

Comprometimento Renda – a prestação do crédito imobiliário nem sempre é endividamento adicional, mas sim, substituição da despesa com aluguel

Fonte: GEHOPPosição: 31/07/2014

22,09%

24,13%

25,23%25,88% 25,81%

25,00%

19,31%19,60%19,53% 19,45%19,45%

18,32%

17%

18%

19%

20%

21%

22%

23%

24%

25%

26%

27%

2009 2010 2011 2012 2013 2014

FGTS SBPE/CAIXA

383838Fonte: CAIXA

PERFIL DA CARTEIRA DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO

Crescimento vertiginoso da carteira de crédito imobiliário, sem perda de qualidade

1,73%

1,91%

1,42%

1,45%

1,31%

1,31%1,41%

1,29%

1,40%

1,22%

1,51%

1,49%

1,61%

inadimplência

393939


Perfil de Contratações – valor financiamento médio


26,7 25,5 24,3 28,1

42,651,2

57,965,5

71,380,0

86,3

46,856,9

64,9 68,9

86,2

111,3

125,2

140,4

166,6

186,7 188,9

28,9 29,6 32,839,7

57,0

73,581,1

90,8

108,1

126,0134,6

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 20113 2014

Val

ores

em

R$

Mil

FGTS SBPE/CAIXA Total

404040

Valor médio de avaliação

A variação do valor médio dos imóveis financiados vai além do crescimento inercial dos valores dos imóveis:- Crescimento real renda - Maior participação dos imóveis Fora do SFH (2009 = 7,5%; 2013 = 17,0%


41,3 38,9 37,4 42,3

61,170,5

78,789,4

96,9108,6

115,9

113,3121,0 119,8 122,2

148,1

179,2

194,9

216,5

254,8

278,2 280,6

49,0 49,7 54,765,0

89,9

110,7118,8

132,3

157,8

181,7193,4

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 20113 2014

valo

res

em

R$

Mil


valor médio de avaliação

414141

LTV - Loan To Value (Quota de Financiamento)

Manutenção em níveis confortáveis


66%

62%

57%59%

68%

72%73% 74% 74% 74% 75%

45%

51%

57%59%

61%

66%68% 69% 70% 71% 71%

64%

60%

57%59%

66%

70%

72% 72% 72%

73%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014


424242


Valor da Garantia Atual X Saldo Devedor Atual


35,60%

41,07%

46,96%

53,71%

56,80% 57,12% 56,52%59,00%

53,92%

36,56%

54,34%47,98%

43,24% 50,49%

31,60%

26,71%

49,66%

54,24%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

55%

60%

65%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

FGTS SBPE/CAIXA

434343

Taxa de Juros média

Embora ainda em patamares elevados para o padrão internacional, apresentou queda acentuada ao longo dos últimos 10 anos


7,76%7,20%

6,65% 6,53% 6,56%

5,37% 5,06% 5,17% 5,18% 5,14% 5,23%

8,35%7,89%

7,35% 7,32% 7,33%6,58% 6,26% 6,34% 6,32% 6,32% 6,55%

13,30%12,43%

9,99%9,31%

8,90% 8,65% 8,54% 8,66%8,14% 7,87% 8,04%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

FGTS Total SBPE/CAIXA

444444


Prazo Médio


114 114 118 117

287

270255

227216208200

295 302

324349

111

72 73 74 74 74

109

315

336

159189

270

207229

301

200

358 362

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

FGTS

FGTS - Material de Construção

SBPE/CAIXA

454545




3. Novas Medidas


pauta



464646


Perfil da Carteira – Quadro Síntese

474747

Números da CAIXA

Saldo de Carteira – CAIXA x Mercado - Posição 30/06/2014

Fonte: GESIGPosição: 30/06/2014

484848

EXECUÇÃO ORÇAMENTÁRIA – 2003 A 2014

0,861156

R$ 5,1 R$ 5,9 R$ 9,0 R$ 13,2 R$ 15,2

R$ 23,3

R$ 47,05

R$ 75,93 R$ 80,09

R$ 106,74

R$ 134,95

R$ 78,91

R$ 61,67

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

quantidade de financiamentos

251.453 514.771442.700503.243425.167326.462 933.778896.762 1.231.250 1.097.199

crédito imobiliário - evolução da contrataçãovalores R$ bilhões

1.231.108 1.923.695

15,7%

4,2%

26,4%

33,3%

5,5%61,4%

101,9

53,3%15,2%

46,7%52,5%

META 2014R$140,58 Bi

Fonte: CAIXA

Crescimento sustentável

494949


Fonte: CAIXA

CONTRATADOEM

PREPARAÇÃOUNIDADES EM

OBRASUNIDADES

CONCLUÍDASUNIDADES ENTREGUES

3.560.388 471.765 1.033.693 2.054.930 1.784.259

1.647.501 251.906 720.490 675.105 563.787

FAR 1.288.557 188.258 571.980 528.319 472.460

ENTIDADES + RURAL 192.011 39.319 75.044 77.648 44.140

ABAIXO DE 50 MIL (Min. Cidades)

166.933 24.329 73.466 69.138 47.187

1.472.179 111.178 202.661 1.158.340 1.064.054

440.708 108.681 110.542 221.485 156.418

FAIXA 2

FAIXA 3

TOTAL MCMV

FAIXA 1

505050


Fonte: CAIXA

QUANTID.%

PARTICIP.QUANTID.

%PARTICIP.

QUANTID.%

PARTICIP.QUANTID.

%PARTICIP.

QUANTID.%

PARTICIP.

TODAS AS FAIXAS 508.198 - 803.351 - 927.514 - 316.197 - 2.555.260 -

FAIXA 1 104.311 21%21%21%21% 389.073 48%48%48%48% 556.769 60%60%60%60% 114.607 36%36%36%36% 1.164.760 46%46%46%46%

FAR 83.358 80% 306.847 79% 419.940 75% 74.284 65% 884.429 76%

ENTIDADES + RURAL 15.283 15% 49.475 13% 72.089 13% 40.323 35% 177.170 15%

ABAIXO DE 50 MIL (Min. Cidades)

5.670 5% 32.751 8% 64.740 12% 0 0% 103.161 9%

FAIXA 2 325.952 64% 316.679 39% 278.376 30% 175.408 55% 1.096.415 43%

FAIXA 3 77.935 15% 97.599 12% 92.369 10% 26.182 8% 294.085 12%

2011 2013 TOTAL

QUANTIDADE CONTRATADA

2012 2014

Teotonio Costa RezendeDiretor de Habitaçã[email protected]

Crédito Imobiliário Tendências Perspectivas · Posicionamento CAIXA pauta 7. Números da CAIXA...

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