Csu apresent 4_t09_port
16
[email protected] CSU CARDSYSTEM S.A.
Transcript of Csu apresent 4_t09_port
Aviso Importante
Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou
resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e
internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela
Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado
e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores
importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações
de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da
Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira,
desenvolvimentos dos clientes, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos
resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros.
Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente
daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados
futuros.
As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a
potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade,
atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores da Companhia
ou partes a eles relacionadas ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer
perdas que possam decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação.
2
O Mercado de Cartões e a CardSystem
Private Label + Crédito Mercado CardSystem
Crescimento médio Anual (3 anual) 19,2% 26,5%
Crescimento (12 meses) 12,0% 21,2%
• Crescimento da base segue maior que o
ritmo do mercado;
• Tendência de Substituição de cartões
Private Label por cartões Híbridos;
Oportunidades com a abertura do mercado
de Acquirer.
97 118 144 173 19668
7993
124136
165197
237
297333
2005 2006 2007 2008 2009
Evolução dos Cartões no Mercado(em milhões - Fonte: ABECS)
9,012,1
16,620,1
24,3
4T05 4T06 4T07 4T08 4T09
Cartões na Base CSU (em milhões)
12,0%
21,2%
Private Label Crédito
3
CardSystem – Dados Operacionais
1,7 1,61,3 1,4
2,4
1,5
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
Emissão de Cartões na Base da CSU(em milhões)
Emissão de mais de 6,5 milhões de novos cartões nos últimos 12 meses;
Cartões Flex seguem com forte representatividade do total emitido;
Ainda há espaço para forte crescimento nos próximos meses.
4
MarketSystem – Dados Operacionais
2,0 2,0 2,12,3 2,4
2,72,8
3,1
2,4
4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
Contas Gerenciadas na MarketSystem (em milhões)
Remoção de 840 mil contas pelo término do programa da Oi;
Evolução 100% orgânica durante o período.
5
CSU.Contact
Projeto Alphaview, novo conceito em Contact Center;
CSU já começa a colher os frutos do novo site;
Alphaview tem por objetivo melhorar a qualidade de
vida dos operadores, elevar o nível de serviço e
reduzir custos operacionais.
2.5462.218
3.476 3.4453.314 3.288 3.238
3.934
3.494
4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
Número de Posições de Atendimento(Fonte: CSU)
6
CardSystem
Aumento da receita pelo crescimento orgânico da base;
Manutenção das políticas de controle de custos;
Ganhos de economia de escala nas operações de processamento de cartões
melhoraram as margens.
61,3
64,2
4T08 4T09
Receita Bruta(em milhões)
4,7%
20,6
27,0
4T08 4T09
Lucro Bruto e Margem Bruta
(em milhões, %)
31,1%
16,7
17,8
4T08 4T09
EBITDA e Margem EBITDA
(em milhões, %)
6,4%
7
33,6%
42,1%
27,3%
27,7%
CSU.Contact
Redução da receita devido ao menor volume de serviço prestado com SAC
(Serviço de Atendimento ao Consumidor);
Diminuição de 10,8% nos custos da unidade devido ao menor volume de
serviços, renegociação de contratos com fornecedores e consolidação dos
sites de tele atendimento;
O aumento nas despesas operacionais provocou queda no EBITDA.
43,6 40,1
4T08 4T09
Receita Bruta(em milhões)
-8,0%
1,0
2,0
4T08 4T09
Lucro Bruto e Margem Bruta
(em milhões, %)
88,8% 0,2
(1,2)
4T08 4T09
EBITDA(em milhões)
8
n.d.
2,4%
4,9%
Evolução das Informações Financeiras
101,2 104,9 107,3 108,6 106,2 104,3
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
Receita Bruta CSU(em milhões)
16,7 16,9 20,5 20,5 21,3 16,6
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
Ebitda CSU(em milhões)
17,7% 17,4% 20,6% 20,4% 21,6% 17,2%
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
Margem Ebitda CSU(%)
9
Resultados - Unidades
55,661,3 62,4 62,3 64,9 64,2
45,6 43,6 44,9 46,341,4 40,1
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
Receita Bruta CSU(em milhões)
CardSystem CSU.Contact
16,9 16,7 18,4 18,7 20,6 17,8
-0,20,2 2,0 1,8 0,8 -1,2
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
EBITDA CSU(em milhões)
CardSystem CSU.Contact
10
CSU (Consolidado)
Maior representatividade da unidade de meios eletrônicos de pagamento na
composição da receita;
Contribuíram para melhorar as margens do grupo: (i) Gestão focada em
resultados, (ii) Novos controles, (iii) Novas políticas, (iv) Ganhos em economia
de escala.
104,9 104,3
4T08 4T09
Receita Bruta(em milhões)
-0,6%
21,6
29,0
4T08 4T09
Lucro Bruto e Margem Bruta
(em milhões, %)
33,9%75,6
67,5
4T08 4T09
Custos dos Serviços Prestados(em milhões)
-10,7%
11
20,6%
27,8%
16,9 16,6
4T08 4T09
EBITDA e Margem EBITDA
(em milhões, %)
EBITDA e Lucro Líquido foram afetados pela constituição do PDD de R$ 3,68
milhões contra o contas a receber de R$ 11,0 milhões do projeto CEF com
objetivo de mitigar riscos;
Sem o efeito do PDD, o EBITDA e o Lucro Líquido seriam R$ 20,2 e R$ 7,3
milhões respectivamente;
LPA: R$ 0,37* no acumulado do ano (desconsiderando reservas)
-2,0%
20,8 19,3
4T08 4T09
Despesas Operacionais Ajust.
(em milhões)
-7,2%
1,9
3,6
4T08 4T09
Resultado Líquido(em milhões)
89,5%
CSU (Consolidado)
12
16,1% 15,9%
Endividamento
Fluxo de caixa do período permitiu a redução da dívida líquida de
R$ 95,0 milhões para R$ 55,5 milhões;
A CSU não possui dívidas indexadas ao dólar, nem contratos no mercado
de derivativos. A dívida da empresa é em reais e indexada ao CDI.
Queda do CDI em conjunto com a redução do endividamento
colaboraram para reduzir as despesas financeiras.
Curto prazo 29,9 62,5 35,7
Empréstimos e Financiamentos 19,3 49,7 24,2
Leasing 10,6 12,8 11,5
Longo prazo 36,6 34,0 40,1
Empréstimos e Financiamentos 19,9 25,4 25,6
Leasing 16,7 8,6 14,5
Dívida Bruta 66,5 96,5 75,8
(-) Disponibilidades 11,0 1,6 8,6
Dívida (Caixa) Líquida 55,5 95,0 67,2
Endividamento - R$ milhões 4T09 4T08 3T09
13
Investimentos
Sistemas 5,6 3,2 74,9% 4,6 21,8%
Hardware 0,6 2,2 -73,9% 0,3 116,5%
Alphaview 2,7 - n.a 6,3 -56,7% Outros 0,3 0,7 -61,1% 0,6 -55,1%
Capex 9,1 6,1 50,6% 11,7 -22,1%
3T09 Var. %Investimentos - R$ milhões 4T09 4T08 Var. %
Sistemas = Customizações + SoftwareHardware = Moveis/Informática/Telefonia/
Projeto Alphaview = Ok
Outros =Benfeitorias + Veiculos + Projeto Recife + Projeto Caixa
CAPEX:
Investimentos 50,6% maiores no período;
Customização da plataforma de meios de pagamento (Vision Plus);
Desenvolvimento do modulo de processamento de Acquirer;
Manutenção dos investimentos no Projeto Alphaview.
14
Principais Estratégias para 2010
Manutenção dos investimentos a fim de garantir o crescimento
de todas as unidades da companhia;
Entrada no segmento de processamento Acquirer;
Consolidar as recentes mudanças nas áreas comerciais e de
relacionamento da CSU;
Retomar o crescimento da CSU.Contact;
Manutenção dos níveis de custos e de qualidade.
15
Perguntas e Respostas
Décio Burd
Telefones: (0xx11) 3030-3821
E-mail: [email protected]
Site: www.csu.com.br/ri
