ÃÃDEMONSTRAÇÃO DO DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXAFLUXO DE CAIXAFLUXO DE CAIXAFLUXO DE CAIXA

JOSÉ APARECIDO MAIONJOSÉ APARECIDO MAIONJOSÉ APARECIDO MAIONJOSÉ APARECIDO MAIONjmaion@maioncia.com.brjmaion@maioncia.com.br

MAION & OLIVEIRAMAION & OLIVEIRAAuditores Independentes S/SAuditores Independentes S/Spp

SócioSócio

DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXADEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA

Lei 11.638 de 28 de dezembro de 2007 – artigo 1◦altera o artigo 176 inciso IV e parágrafo 6º eartigo 188 inciso Iartigo 188 inciso I.

Obrigatoriedade da apresentação a partir deObrigatoriedade da apresentação a partir de2008.

Di d hi f h dDispensada para as companhias fechadas compatrimônio líquido inferior a: R$ 2 milhões dereais na data do balançoreais na data do balanço.

Era opcional até 2007.

Baseada nos conceitos de caixa ouequivalentesequivalentes.

NORMAS SOBRE ELABORAÇÃO DO FLUXO DE CAIXANORMAS SOBRE ELABORAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA

CPC 03 – Pronunciamento Técnico do Comitê de CPC 03 – Pronunciamento Técnico do Comitê de Pronunciamentos Contábeis Correlação às Normas

Internacionais de Contabilidade. Aprovado pela Delib. CVM nº 547 de 13 08 2008 D O U de 15 08 08547 de 13.08.2008 – D.O.U. de 15.08.08.

IAS 7 (NIC 7) – de outubro de 1977, revista em 1992 –Pronunciamento internacional.

Statement FASB – SFAS 95 – Pronunciamento americano.

NPC 20/99 IBRACON – Aprovada em abril/1999.

Lei 11.638/07Art. 176 - Ao fim de cada exercício social, a diretoria fará elaborar com base na escrituração mercantil da Cia as elaborar, com base na escrituração mercantil da Cia, as

seguintes demonstrações financeiras, que deverão exprimir com clareza a situação do patrimônio da companhia e as

mutações ocorridas no exercíciomutações ocorridas no exercício.

continua...

Art. 176 ...

NORMAS SOBRE ELABORAÇÃO DO FLUXO DE CAIXANORMAS SOBRE ELABORAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA

t 6I - balanço patrimonial;II - demonstração dos lucros ou prejuízos acumulados;III - demonstração do resultado do exercício; e III - demonstração do resultado do exercício; e IV - demonstração dos fluxos de caixa; e V - se companhia aberta, demonstração do valor adicionadoadicionado.§ 6º - A companhia fechada com patrimônio líquido, na data do balanço, inferior a R$ 2 milhões de reais não será

b i d à l b ã bli ã d d t ã d obrigada à elaboração e publicação da demonstração dos fluxos de caixa.

Art 188 As demonstrações referidas nos incisos IV e V doArt. 188 - As demonstrações referidas nos incisos IV e V docaput do art. 176 desta Lei indicarão, no mínimo:I - demonstração dos fluxos de caixa - as alterações ocorridas,durante o exercício no saldo de caixa e equivalentes de caixadurante o exercício, no saldo de caixa e equivalentes de caixa,segregando-se essas alterações em, no mínimo, 3 (três) fluxos:

a) das operações; a) das operações; b) dos financiamentos; e c) dos investimentos.

DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA

DEFINIÇÕESDEFINIÇÕES:Caixa compreende numerário em espécie e

depósitos bancários disponíveisdepósitos bancários disponíveis.

E i l t d i ã li õ Equivalentes de caixa são aplicações financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que são prontamente conversíveis em caixa que são prontamente conversíveis em caixa

e que estão sujeitas a um insignificante risco de mudança de valor.

Fluxos de caixa são as entradas e saídas de caixa e equivalentes de caixa.

DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA

DEFINIÇÕESDEFINIÇÕES:Atividades operacionais são as principais

atividades geradoras de receita da entidade atividades geradoras de receita da entidade e outras atividades diferentes das de

investimento e de financiamento.investimento e de financiamento.Atividades de investimento são as

referentes à aquisição e venda de ativos de q çlongo prazo e investimentos não incluídos

nos equivalentes de caixa.Atividades de financiamento são aquelas que resultam em mudanças no tamanho e

i ã d it l ó i na composição do capital próprio e endividamento da entidade.

DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXAA entidade deve divulgar os fluxos de caixa gdas atividades operacionais, usando:

(a) o método direto, segundo o qual as principais ( ) , g q p pclasses de recebimentos brutos e desembolsos brutos são divulgadas; ou(b) o método indireto, segundo o qual o lucro líquido ou prejuízo é ajustado pelos efeitos:das transações que não envolvem caixa;de quaisquer diferimentos ou outras apropriações

tê i b bi t t por competência sobre recebimentos ou pagtos. operacionais passados ou futuros; ede itens de receita ou despesa associados com de itens de receita ou despesa associados com fluxos de caixa das atividades de investimento ou de financiamento.de financiamento.

DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA

As entidades são encorajadas a divulgar os fluxos de caixa decorrentes das atividades

operacionais usando o método direto.

O método direto proporciona informaçõesque podem ser úteis para estimar futuros fluxos de caixa e que não estão disponíveis

com o uso do método indireto.

Método Direto vs. Método IndiretoEntradas

O i i Lucro Líquidoto Operacionais q

Ajustes

MenosMais / Menos

Dir

et

Mé

t

SaídasOperacionais

Ajustes

Geração Interna

Igual

éto

do

tod

o I

Geração Interna de Caixa

Mais / Menos

Mé In

dire

Geração Operaci-onal de Caixa

Igual

eto

Fluxo Operacional

g

Geração Não Ope-racional de Caixa

Mais / Menos

Variação do Disponível

IgualFonte: (Sá, 1998:36)

FLUXO DE CAIXA

O método direto demonstra os recebimentos e pagamentos

derivados das atividades derivados das atividades operacionais da empresa em vez do

lucro líquido ajustado lucro líquido ajustado. Mostra efetivamente as

i t õ d movimentações dos recursos financeiros ocorridos no período.

O QUE BUSCAMOS DEMONSTRAR ?

FLUXO DE CAIXAO QUE BUSCAMOS DEMONSTRAR ?

A VARIAÇÃO NO CAIXA E EQUIVALENTE DE Ç QCAIXA.

Caixa e equivalentes de caixa no início doCaixa e equivalentes de caixa no início do período 413.807AC 01Caixa e equivalentes de caixa no fim do qperíodo 281.362AC 01Variação no caixa -132.445

BALANÇO PATRIMONIAL EXERCÍCIOS Variação2008 2007

AT IVO CIRCULANTENumerário disponível 8.562 5.769 2.793AC 01Aplicações Financeiras 272.800 408.038 -135.238AC 01

FLUXO DE CAIXA

É $DEMONSTRATIVO SINTÉTICO R$ milLUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 364.204

AJUSTES AO LUCRO LIQUIDO 760.230

ÃVARIAÇÃO NO ATIVO CIRCULANTE 55.374

VARIAÇÃO NO PASSICO CIRCULANTE 78 284VARIAÇÃO NO PASSICO CIRCULANTE 78.284

TOTAL DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 1.258.092

ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS -983.335

ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS -407.202

ÃVARIAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA -132.445

FLUXO DE CAIXA

DESCRIÇÃO 2008Atividades operacionaisLucro líquido do exercício 364.204DRE 01

Despesas (Receitas) que não afetam o capital C. Líquidoq

Depreciação e amortização 516.979DRE 02Variação monetária e cambial de longo prazo 163.894 NEJuros de Parcelamento Especial (Paes) 79 357 NEJuros de Parcelamento Especial (Paes) 79.357 NE

760.230

FLUXO DE CAIXAVARIAÇÃO MONETÁRIA E CAMBIAL DE L.P.Ç

R$MILSALDO NO FLUXO DE CAIXA 163.894

Nota Exp.17 - OUTRA CAPTAÇÃO 117.298Nota Exp.19 - IMP. E CONTR. SOCIAIS 42.642N t E 16 EMP E FINANCIAMENTO 3 810Nota Exp.16 - EMP. E FINANCIAMENTO 3.810Outros 144Total 163.894

JUROS DE PARCELAMENTO ESPECIAIS - PAESDESCRIÇÃO EXERCÍCIOS VARIAÇÃO R$ MIL

2008 20072008 2007SALDO NO FLUXO DE CAIXA 79.357

NE 19 - IMPOSTOS E CONTRIBUIÇÕES 913.760 929.077 -15.317ÕRECLASSIFICAÇÕES P/ O PAS.CIRC. 94.674

JUROS PAES PASSIVO NÃO CIRCULANTE 79.357

FLUXO DE CAIXAATIVIDADES OPERACIONAIS

Variação no ativo circulanteConsumidores, concessionárias e permissionárias -25.947AC 02Almoxarifado -10.226AC 03

ATIVIDADES OPERACIONAIS

Tributos e contribuições compensáveis -213.863AC 04Empréstimos concedidos 143.143AC 05Outros ativos operacionais 162.267AC 06

55 37455.374

BALANÇO PATRIMONIAL EXERCÍCIOS Variação2008 2007

AT IVO CIRCU ANTEAT IVO CIRCULANTEConsumidores, conces. e perm. 1.193.227 1.167.280 25.947AC 02Empréstimos e finan. concedidos 100.849 153.110 -52.261AC 05Créditos de energia financiados 164 117 254 999 -90 882AC 05Créditos de energia financiados 164.117 254.999 -90.882AC 05Almoxarifado 72.951 62.725 10.226AC 03Créditos Tributários 167.556 84.052 83.504AC 04Impostos e contribuições a recuperar 188.214 57.855 130.359AC 04Despesas pagas antecipadamente 1.197 8.298 -7.101AC 06Cauções e depósitos vinculados 21.025 30.317 -9.292AC 06Devedores Diversos 177.804 233.962 -56.158AC 06

37 405 127 121 89 716AC 0637.405 127.121 -89.716AC 06Total do circulante - cx e equiv.cx 2.124.345 2.179.719 -55.374SOMATÓRIA AC 06 = (162.267)

FLUXO DE CAIXA

DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA - ATIVIDADES OPERACIONAIS

Variação no passivo circulante 2008Fornecedores 33.542 PC 01Folha de pagamento 2 028 PC 07Folha de pagamento 2.028 PC 07Tributos e contribuições compensáveis -57.539 PC 07Credores diversos -48.557 PC 04P i d l i t 87 107 PC 02Pesquisa e desenvolvimento 87.107 PC 02Provisão para contingências 23.998 PC 03Encargos do consumidor -6.460 PC 07Outros passivos operacionais 44.165 PC 07

78.284SOMATORIA DE PC 07 = (17.806)SOMATORIA DE PC 07 (17.806)

FLUXO DE CAIXABALANÇO PATRIMONIAL EXERCÍCIOS VariaçãoBALANÇO PATRIMONIAL EXERCÍCIOS Variação

2008 2007CirculanteFornecedores 627.375 593.833 33.542 PC 01Fornecedores 627.375 593.833 33.542 PC 01Encargos de empr. e finan. 10.408 13.981 -3.573 PC 07Impostos e contribuições sociais 241.131 297.547 -56.416 PC 07Empréstimos e Financiamentos 384.710 335.888 48.822 PC 06Empréstimos e Financiamentos 384.710 335.888 48.822 PC 06Outras captações de recursos 534.272 347.959 186.313Obrigações estimadas 56.605 49.974 6.631 PC 07Pesquisa e desenvolvimento 87.107 0 87.107 PC 02esqu sa e dese o e to 8 0 0 8 0 C 0Provisão para contingências 171.013 147.015 23.998 PC 03Credores diversos 7.273 67.623 -60.350 PC 04Entidade de prev. Complementar 138.646 126.853 11.793 PC 04p pJuros sobre capital próprio 91.581 198.815 -107.234 PC 05 (B)Participações nos lucros 55.570 50.299 5.271 PC 07Outros 143.791 113.510 30.281 PC 07Total do circulante 2.549.4822.343.297 206.185

(B) PC 05 APRESENTADO EM ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS(107.234) + (107.500) = (214.734)

SOMATORIA PC 07 = (17.806)

FLUXO DE CAIXAAtividades de investimentosAtividades de investimentosAplicações no ativo imobilizado -887.752Em pesquisa e desenvolvimento -10.054p qOutros -85.529

-983.335

IMOBILIZADO - NOTA EXPLICATIVA 12Descrição 31/12/2008 31/12/2007 VariaçãoBens em serviço 19.766.234,00 19.128.459,00 637.775,00 Bens em Curso 3 035 809 00 2 843 710 00 192 099 00Bens em Curso 3.035.809,00 2.843.710,00 192.099,00 Total 22.802.043,00 21.972.169,00 829.874,00 Baixas do ano 57.878,00 T t l i i õ 887 752 00Total aquisições 887.752,00

FLUXO DE CAIXAAti id d d fi i tAtividades de financiamentos

Empréstimos e financiamentos obtidos a longo a prazo 239 452

PC 06 + 190.630 (NE)obtidos a longo a prazo 239.452(NE)

Outras captações de recursos de terceiros 105.788Exigíveis a longo prazo transferidos para o circulante -892.316

N.Explicativa

E i l t t f idEm circulantes transferidos para o realizável a longo prazo -13.324Refinanciamentos de créditos 327 027Refinanciamentos de créditos 327.027Juros sobre capital próprio -214.734PC 05 + DRE 03

Outros 40.905-407.202

PC 05 APRESENTADO EM ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOSFINANCIAMENTOS

(107.234) + (107.500) = (214.734)PC 06 = 48.822 + 190.630 = 239.452

FLUXO DE CAIXA

Transferência para o Passivo Circulante R$ milReclassificação do PAES 94.674çReclassificação de Empréstimos e Financiamentos 256.319Reclassificações de Outras Captações 381.894Reclassificações de Entidade Previdenciária 102.151Reclassificações de Impostos 57.278

Total 892 316Total 892.316

COMPOSIÇÃO ELABORADA PELAS NOTASÇEXPLICATIVA

FLUXO DE CAIXA

DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA - MÉTODO INDIRETO - 31/12/2008

DESCRIÇÃO 2008Atividades operacionaisLucro líquido do exercício 364.204 DRE 01Despesas (Receitas) que não afetam o

capital C Líquidocapital C. LíquidoDepreciação e amortização 516.979 DRE 02Variação monetária e cambial de longoVariação monetária e cambial de longo

prazo 163.894 NEJuros de Parcelamento Especial (Paes) 79.357 NE

760.230

FLUXO DE CAIXA

Variação no ativo circulanteConsumidores, concessionárias e permissionárias -25.947 AC 02Almoxarifado -10.226 AC 03Tributos e contribuições compensáveis 213 863 AC 04Tributos e contribuições compensáveis -213.863 AC 04Empréstimos concedidos 143.143 AC 05Outros ativos operacionais 162 267 AC 06Outros ativos operacionais 162.267 AC 06

55.374

FLUXO DE CAIXA

Variação no passivo circulanteFornecedores 33.542 PC 01F lh d t 2 028 PC 07Folha de pagamento 2.028 PC 07Tributos e contribuições compensáveis -57.539 PC 07Credores diversos -48.557 PC 04Pesquisa e desenvolvimento 87.107 PC 02Provisão para contingências 23.998 PC 03Encargos do consumidor -6 460 PC 07Encargos do consumidor 6.460 PC 07Outros passivos operacionais 44.165 PC 07

78.284Total das atividades operacionais 1 258 092Total das atividades operacionais 1.258.092

FLUXO DE CAIXA

Atividades de investimentosAplicações no ativo imobilizado -887.752Em pesquisa e desenvolvimento -10.054OOutros -85.529

-983.335

FLUXO DE CAIXA

Atividades de financiamentosEmpréstimos e financiamentos obtidos a PC 06 + 190.630longo a prazo 239.452

PC 06 190.630 (NE)

Outras captações de recursos de terceiros 105 788terceiros 105.788Exigíveis a longo prazo transferidos para o circulante -892 316o circulante 892.316Em circulantes transferidos para o realizável a longo prazo -13.324Refinanciamentos de créditos 327.027Juros sobre capital próprio -214.734PC 05 + DRE 03O t 40 905Outros 40.905

-407.202

FLUXO DE CAIXA

Total dos efetivos no caixa -132.445Caixa e equivalentes de caixa no início do qperíodo 413.807AC 01Caixa e equivalentes de caixa no fim do

í 281 362 C 01período 281.362AC 01Variação no caixa -132.445

ViceVice––Presidência Técnica Presidência Técnica CFCCFCCFCCFC

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