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Conglomerado Prudencial

30 de junho de 2014 com Relatório dos Auditores Independentes

PARECER DOS

Índice

Relatório dos Auditores Independentes sobre Demonstrações Financeiras... ........................................... .. 6 Demonstrações Financeiras Balanços Patrimoniais .......................................................... 7 Demonstrações do Resultado ............................................... 9 Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido ......... 10 Demonstrações dos Fluxos de Caixa - Método Indireto... ..... 11 Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras ............. 12

RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

Em 30 de junho de 2014

Relatório dos auditores independentes

Aos Administradores Banif Banco Internacional do Funchal (Brasil) S.A. Examinamos as demonstrações financeiras consolidadas do Conglomerado Prudencial do Banif – Banco Internacional do Funchal (Brasil) S.A. e de suas controladas ("Banco"), que compreendem o balanço patrimonial consolidado do Conglomerado Prudencial em 30 de junho de 2014 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre findo nessa data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e as demais notas explicativas. Essas demonstrações financeiras de propósito especial foram elaboradas de acordo com os procedimentos específicos estabelecidos pela Resolução nº 4.280, de 31 de outubro de 2013, do Conselho Monetário Nacional (“CMN”) e regulamentações complementares do Banco Central do Brasil (“BACEN”), descrito na nota explicativa 2 – Apresentação das demonstrações financeiras.

Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras

A administração do Banco é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras consolidadas do Conglomerado Prudencial de acordo com a Resolução nº 4.280 do CMN, e regulamentações complementares do BACEN, cujos principais critérios e práticas contábeis estão descritos na nota explicativa 3 – Principais diretrizes contábeis, assim como pelos controles internos que a Administração determinou como necessários para permitir a elaboração das referidas demonstrações financeiras consolidadas do Conglomerado Prudencial livres de distorção relevante, independentemente se causadas por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes

Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras consolidadas do Conglomerado Prudencial, preparadas pela Administração do Banco, de acordo com os requisitos da Resolução nº 4.280 do CMN e regulamentações complementares do BACEN, com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, levando em consideração a NBC TA 800 – Considerações Especiais – Auditorias de Demonstrações Contábeis Elaboradas de Acordo com Estruturas Conceituais de Contabilidade para Propósitos Especiais. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as referidas demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante.



Responsabilidade dos auditores independentes-- Continuação Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras consolidadas do Conglomerado Prudencial, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e a adequada apresentação das demonstrações financeiras consolidadas para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para expressar uma opinião sobre a eficácia dos controles internos do Banco. Uma auditoria inclui também a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras consolidadas tomadas em conjunto.

Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião com ressalva.

Base para opinião com ressalva

Conforme mencionado na nota explicativa 5 (a) (iii), em 30 de junho de 2014 a controlada Banif Banco de Investimento (Brasil) S.A. mantém aplicações em cotas do Real Estate Brasil Fundo de Investimento em Participações (“FIP”) no montante de R$ 54.013 mil, que estão registradas pelo valor da cota divulgado pelo administrador, no entanto, os investimentos detidos pelo FIP não estão avaliados pelo valor de mercado. De acordo com a Circular no. 3.068 do Banco Central do Brasil, de 8 de novembro de 2001, os títulos e valores mobiliários classificados como “títulos para negociação” devem ser ajustados pelo valor de mercado, no mínimo por ocasião dos balancetes e balanços semestrais. Não obtivemos evidência de auditoria suficiente e apropriada em relação ao saldo do investimento no FIP em 30 de junho de 2014 e ao resultado por ele produzido no semestre findo nessa data em virtude de não termos tido acesso às informações financeiras dos investimentos mantidos pelo FIP ou ao relatório dos auditores independentes sobre as últimas demonstrações financeiras do FIP que pudessem comprovar a sua posição patrimonial e financeira. Consequentemente, não foi possível determinar a necessidade de algum ajuste nas demonstrações financeiras do Banif, caso os referidos acessos tivessem sido obtidos e as cotas do FIP tivessem sido ajustadas pelo valor de mercado. Adicionalmente, conforme mencionado na nota explicativa 5 (a) (iv), em janeiro de 2015 o conjunto de ativos imobiliários que compõe o FIP foi avaliado por empresa especializada independente e o resultado dessa avaliação foi reconhecido no resultado da Instituição no semestre findo em 31 de dezembro de 2014, tendo sido constituída uma provisão, no valor de R$ 1.476 mil, de forma a ajustar o investimento ao valor de mercado apurado à época.



Opinião com ressalva

Em nossa opinião, exceto pelos possíveis efeitos do assunto descrito no parágrafo "Base para opinião com ressalva", as demonstrações financeiras consolidadas do Conglomerado Prudencial, anteriormente referidas, apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Banif – Banco Internacional do Funchal (Brasil) S.A. e empresas controladas em 30 de junho de 2014, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o semestre findo nessa data, de acordo com as disposições para elaboração de demonstrações financeiras do conglomerado prudencial previstas na Resolução nº 4.280 do CMN e regulamentações complementares do BACEN, para elaboração dessas demonstrações financeiras consolidadas de propósito especial, conforme descrito na nota explicativa 2 – Apresentação das demonstrações financeiras às referidas demonstrações. Ênfase

Base da elaboração das demonstrações financeiras consolidadas do Conglomerado Prudencial

Sem modificar nossa opinião, chamamos a atenção para a nota explicativa 2 – Apresentação das Demonstrações Financeiras, que divulgam: (a) As demonstrações financeiras consolidadas do Conglomerado Prudencial foram

elaboradas pela Administração do Banco para cumprir os requisitos da Resolução nº 4.280, do CMN, e regulamentações complementares do BACEN. Consequentemente, o nosso relatório sobre essas demonstrações financeiras consolidadas foi elaborado, exclusivamente, para cumprimento desses requisitos específicos e, dessa forma, pode não ser adequado para outros fins.

(b) Por ser a primeira apresentação das demonstrações financeiras consolidadas do

conglomerado prudencial, a Administração do Banco optou pela faculdade prevista no § 2º do art. 10, da Circular nº 3.701, de 13 de março de 2014, do BACEN, e não estão sendo apresentadas, de forma comparativa às demonstrações referente às datas bases anteriores a 30 de junho de 2014.

Créditos tributários diferidos Conforme descrito na nota 15, a Instituição mantém registrado em 30 de junho de 2014 créditos tributários no valor de R$ 139.984 mil, reconhecidos com base em projeção para a sua realização nos próximos exercícios. Essa projeção de realização do crédito tributário foi revisada pela administração com base em estudo do cenário atual e futuro aprovada pela Administração em 28 de agosto de 2014, que incluem estudo da conjuntura atual e cenários futuros com premissas e projeções. A realização desses créditos tributários no período estimado, depende da materialização dessas projeções e do plano de negócios na forma como aprovado pelos órgãos da Administração. Nossa conclusão não está ressalvada em função deste assunto.



Outros assuntos

O Banco elaborou um conjunto de demonstrações financeiras consolidadas para fins gerais referente ao semestre findo em 30 de junho de 2014, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo BACEN, sobre o qual emitimos relatório de auditoria com modificações, em 29 de agosto de 2014, em função dos aspectos mencionados no parágrafo “Base para opinião com ressalva”.

São Paulo, 31 de março de 2015

PricewaterhouseCoopers Edison Arisa Pereira Auditores Independentes Contador CRC 1SP127241/O-0 CRC 2SP000160/O-5

BANIF – BANCO INTERNACIONAL DO FUNCHAL (BRASIL), S/A. e CONTROLADAS ( CONGLOMERADO PRUDENCIAL) BALANÇO PATRIMONIAL

Em 30 de junho de 2014 (Em milhares de reais)

Banif Prudencial

2014 Ativo Circulante

811.135 Disponibilidades (nota 3c)

7.382 Aplicações interfinanceiras de liquidez (nota 4)

20.761

Aplicações no mercado aberto

11.001

Aplicações em depósitos interfinanceiros

9.760 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos (nota 5)

264.155

Carteira própria

193.877 Vinculados a compromissos de recompra

60.698

Vinculados à prestação de garantias

9.580

Relações interfinanceiras

684 Pagamentos e recebimentos a liquidar

447

Créditos vinculados

237

Operações de crédito (nota 6)

261.459 Setor privado

507.904

(-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (nota 6)

(246.445)

Outros créditos

146.516 Carteira de câmbio (nota 7)

56.972

Rendas a receber

751 Negociação e intermediação de valores (nota 5c)

87

Diversos (nota 8)

90.794

(-) Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa (nota 6)

(2.088) Outros valores e bens (nota 9)

110.178

Bens não de uso próprio

124.725

Despesas antecipadas

7.374 (-) Provisão para desvalorização de outros valores e bens

(21.921)

Realizável a longo prazo

454.246

Aplicações interfinanceiras de liquidez (nota 4)

21.503

Aplicações em depósitos interfinanceiros

21.503

Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos (nota 5)

31.737 Carteira própria

31.737

Operações de crédito (nota 6)

85.861

Setor privado

119.821 (-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (nota 6)

(33.960)

Outros créditos

310.396

Avais e fianças

3.045

Diversos (nota 8)

323.150

(-) Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa (nota 6)

(15.799) Outros valores e bens (nota 9)

4.749

Despesas antecipadas

4.749

Permanente

5.769 Investimentos

630

Participações em controladas (Nota 10)

443

Outros investimentos

187

Imobilizado de uso

3.878

Outras imobilizações de uso

18.341

Depreciações acumuladas

(14.463)

Diferido

1.261

Gastos de organização e expansão

7.777 Amortizações acumuladas

(6.516)

Total do ativo

1.271.150

As notas explicativas são parte integrante das demonstraçõesfinanceiras.

BANIF – BANCO INTERNACIONAL DO FUNCHAL (BRASIL), S/A. e CONTROLADAS ( CONGLOMERADO PRUDENCIAL) BALANÇO PATRIMONIAL

Em 30 de junho de 2014 (Em milhares de reais)

Banif Prudencial

2014

Passivo

Circulante 353.941

Depósitos (nota 11) 190.746

Depósitos à vista 9.368

Depósitos interfinanceiros 7.350

Depósitos a prazo 174.028

Captações no mercado aberto (nota11) 60.002

Carteira própria 18.529

Carteira de terceiros 41.473

Relações interfinanceiras 93

Recebimentos e pagamentos a liquidar 88

Correspondentes 5

Outras obrigações 103.101

Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 33

Carteira de câmbio (nota 7) 35.059

Sociais e estatutárias (nota 13) 8.496

Fiscais e previdenciárias (nota 13) 48

Negociação e intermediação de valores (nota 5c) 210

Diversas (nota 13) 27.319

Outras 31.936

Exigível a longo prazo 712.698

Depósitos (nota 11) 502.266

Depósitos a prazo 502.266

Recursos de Aceites de Emissão de Títulos (nota 12) 145.920

Obrigações por emissão de letras financeiras 28.255

Recebiveis por emissões de Controladas não sujeitas a autorização do Bacen 117.665

Outras obrigações 64.512

Fiscais e previdenciárias (nota 13) 1.403

Provisão para passivos contingentes (notas 13 e 22) 62.888

Diversas (nota 13) 221

Resultados de exercícios futuros 110

110

Patrimônio líquido (nota 14) 204.399

Capital social – domiciliado no exterior 707.883

Reservas de capital 241

Reservas de lucros 17.397

Ajustes de avaliação patrimonial (3.448)

Prejuízos acumulados (517.674)

Total do passivo 1.271.150

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

BANIF – BANCO INTERNACIONAL DO FUNCHAL (BRASIL), S/A. e CONTROLADAS ( CONGLOMERADO PRUDENCIAL) DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO

Semestre findo em 30 de junho de 2014

Banif

Prudencial

2014

Receitas da intermediação financeira

50.026

Operações de crédito (Nota 6 f)

24.696

Resultado de operações com títulos e vals mobiliários (nota 4 e 5)

22.317

Resultado com instrumentos financeiros derivativos (nota 5c)

6.006

Resultado de operações de câmbio

(2.993)

Despesas da intermediação financeira

(26.863)

Operações de captação no mercado

(60.066)

Provisão para créditos de liquidação duvidosa

33.203

Resultado bruto da intermediação financeira

23.163

Outras receitas (despesas) operacionais

(33.223)

Receitas de prestação de serviços

360

Receitas de tarifas bancárias

157

Resultado de participações em controladas

(62)

Despesas de pessoal

(20.261)

Outras despesas administrativas (Nota 16)

(22.028)

Despesas tributárias

(688)

Outras receitas operacionais (Nota17)

11.364

Outras despesas operacionais (Nota 17)

(2.165)

Resultado operacional

(10.160)

Resultado não operacional (Nota 18) 14.825

Resultado antes da tributação sobre o lucro e participações 4.665 Participações no lucro (350)

Imposto de renda e contribuição social 925

Impostos correntes IRPJ/CSLL (603)

Ativo fiscal diferido 1.528

Lucro líquido do semestre 5.240


BANIF – BANCO INTERNACIONAL DO FUNCHAL (BRASIL), S/A. e CONTROLADAS ( CONGLOMERADO PRUDENCIAL) DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Semestre findo em 30 de junho de 2014 (Em milhares de reais)

Reservas de lucros

Prejuízos acumulados

Capital social

Reservas de capital

Reserva legal

Reservas especiais de lucros

Ajustes de avaliação

patrimonial

Total

Saldos em 31 de Dezembro de 2013 707.883 241 1.165 16.232 (2.292) (522.914) 200.315

Ajustes de avaliação patrimonial - - - - (1.156) - (1.156)

Lucro líquido do semestre - - - - - 5.240 5.240

Saldos em 30 de junho de 2014 707.883 241 1.165 16.232 (3.448) (517.674) 204.399

Mutações do semestre - - - (1.156) 5.240 4.084


BANIF – BANCO INTERNACIONAL DO FUNCHAL (BRASIL), S/A. e CONTROLADAS ( CONGLOMERADO PRUDENCIAL) DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA

Semestres findos em 30 de junho de 2014 (Em milhares de reais)

Banif Prudencial

Fluxo de caixa das atividades operacionais 2014

(Prejuízo) líquido ajustado do semestre (27.511)

Lucro do semestre 5.240

Ajustes para reconciliar o lucro (prejuízo) líquido (32.751)

Depreciações e amortizações 998

Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (33.203)

Resultado de participações em coligadas e controladas 62

Reversão da provisão p/ desvaloriz de outros valores e bens (511)

Resultado na venda de ativos imobilizados (97)

Variação de ativos e passivos 16.524

Reduçãoem títulos de renda variável 8.518

Redução em aplicações interfinanceiras de liquidez 4.787

Redução em títulos e valores mobiliários e derivativos 22.516

Redução em operações de crédito 98.184

Aumento (redução) de capital por emissão de cotas (18.099)

(Aumento) em relações interfinanceiras e interdepartamentais (2.925)

(Aumento) em outros créditos e outros valores e bens (59.155)

Aumento em outras obrigações 4.461

(Redução) em resultado de exercícios futuros (27)

(Redução) em depósitos (110.464)

Aumento em captações no mercado aberto 68.728

Caixa líquido gerado (aplicado) nas atividades operacionais (10.987)

Fluxo de caixa das atividades de investimentos

(Redução) em cédulas de crédito imobiliário - CCIs (1.587)

Alienação de investimentos 1.161

Aquisição de imobilizado de uso (163)

Alienação de imobilizado de uso 212 Caixa líquido gerado nas atividades de investimentos (377)

Fluxo de caixa das atividades de financiamento

Aumento em recursos de aceites e emissão de títulos 3.657

Caixa líquido gerado nas atividades de financiamento 3.657

Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa (7.707)

Caixa e equivalente de caixa no início do semestre 26.090

Caixa e equivalente de caixa no fim do semestre 18.383

Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa (7.707)


BANIF – BANCO INTERNACIONAL DO FUNCHAL (BRASIL), S/A. e CONTROLADAS ( CONGLOMERADO PRUDENCIAL) NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

Semestres findos em 30 de junho de 2014

1. Contexto operacional

O Banif - Banco Internacional do Funchal (Brasil), S.A. é uma sociedade de capital fechado, constituído sob a forma de banco múltiplo tendo como objetivo atuação em operações de crédito, financiamento, investimento e operações de cambio. É a instituição líder do Conglomerado Financeiro Banco Banif no Brasil, tendo como controlador o Banif – Banco Internacional do Funchal S.A..

As operações são conduzidas pelas Instituições de forma integrada no mercado financeiro, com os seguintes focos:

� O Banco Comercial atua no Middle Market e no Small Business, ofertando produtos de crédito, tesouraria, operações estruturadas, câmbio e captações em geral;

� No Banco de Investimento destacam-se negócios da área de Mercado de Capitais, Fusões e Aquisições, Corporate Finance e Securitizações, com reputação consolidada na estruturação de negócios através de diversos instrumentos, tais como CRI, FII, FIP e Debêntures.

A atuação do Grupo no Brasil no ano de 2013 e 2014 foi caracterizada pelo processo de reestruturação, com foco na racionalização da estrutura organizacional e aprimoramentos contínuos em busca da eficiência operacional.

2. Apresentação das demonstrações financeiras

As demonstrações contábeis consolidadas do Conglomerado Prudencial Grupo Banif foram elaboradas para cumprir os requisitos da Resolução nº 4.280 de 31/10/2013 e Circular nº 3701 de 13/03/2014, do BACEN e atendem os propósitos específicos da referida resolução. Dessa forma, foram observados requisitos específicos na consolidação e/ou combinação das entidades discriminadas na referida Resolução nº 4.280/13, que não necessariamente são os mesmos estabelecidos pela legislação societária e pelo próprio CMN ou BACEN para outros tipos de consolidação. Neste sentido abrangem as demonstrações contábeis do Banco Banif e as empresas controladas e fundos de investimentos conforme requerido na referida Resolução. Por ser a primeira apresentação das demonstrações contábeis consolidadas do conglomerado prudencial, o Banco Banif optou pela faculdade prevista no parágrafo 2º do Art. 10, da Circular nº 3.701/14, do Bacen, e não estão sendo apresentadas de forma comparativa, as demonstrações referentes às datas bases anteriores a 30 de junho de 2014. Conforme determina o parágrafo único do artigo 7º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, os títulos e valores mobiliários classificados como títulos para negociação (Nota 5) são apresentados no Balanço Patrimonial, no Ativo Circulante, independentemente de suas datas de vencimento.



2. Apresentação das demonstrações financeiras--continuação

As estimativas contábeis são determinadas pelo Banco, considerando fatores e premissas estabelecidas com base em julgamentos. Itens significativos, sujeitos a essas estimativas e premissas, incluem as provisões para ajuste dos ativos ao valor provável de realização ou recuperação, as provisões para perdas, as provisões para contingências, marcação a mercado de instrumentos financeiros, os impostos diferidos,e a expectativa de realização dos créditos tributários, entre outros. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores divergentes em razão de imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. O Banco revisa as estimativas e premissas, pelo menos, semestralmente.

As demonstrações financeiras foram aprovadas pela Administração em 31 de março de 2015.

a) Demonstrações dos resultados Conforme definido pela Carta-Circular n° 3.105 do Banco Central do Brasil, as variações cambiais sobre operações ativas e passivas são reclassificadas para outras receitas operacionais e outras despesas operacionais, respectivamente, quando da ocorrência de resultado com natureza inversa as suas contas de origem. Com isso, determinadas receitas e despesas típicas da intermediação financeira são alocadas nas referidas rubricas.

3. Principais diretrizes contábeis

a) Práticas de Consolidação Conforme determinado no artigo 1º da Resolução nº 4.280, de 31/10/2013, do CMN, as demonstrações contábeis do Grupo Banif abrangem a consolidação das entidades localizadas no País sobre as quais detenha controle direto ou indireto.

Para a elaboração dessas demonstrações contábeis consolidadas do conglomerado prudencial, foram eliminadas as participações de uma empresa em outra, os saldos de contas patrimoniais, as receitas, as despesas e os lucros não realizados entre as empresas, bem como foram destacadas as parcelas do lucro líquido referentes às participações dos acionistas minoritários. No caso dos investimentos nas sociedades em que o controle acionário é compartilhado com outros acionistas , os componentes do ativo, passivo e do resultado foram agregados às demonstrações contábeis consolidadas do conglomerado prudencial de forma integral, destacando-se o valor da participação de não controladores no Patrimonio Liquido.



3. Principais diretrizes contábeis--Continuação

Denominação Social Atividade % Participação

Entidades do Conglomerado prudencial Banif Banco de Investimento (Brasil) S.A. Adm. carteira vals mob e investimentos 100,00% FIDC CDC Financiamentos de Veículos Fundo de Investimento 68,58% FIP Banif Real Estate Brasil Fundo de Investimento em Participação 68,08% FIP - Primus Real Estate Fundo de Investimento em Participação 100,00% Beta Securitizadora S.A. Securitizadora 100,00%

b) Apuração do resultado

As receitas e despesas são apropriadas pelo regime de competência, observando-se o critério “pro-rata” dia para as de natureza financeira.

As receitas e despesas de natureza financeira são calculadas com base no método exponencial, exceto aquelas relativas a títulos descontados ou relacionados com operações no exterior, as quais são calculadas com base no método linear. As operações com taxas pré-fixadas são registradas pelo valor de resgate e as receitas e despesas correspondentes ao período futuro são registradas em conta redutora dos respectivos ativos e passivos. As operações com taxas pós-fixadas são atualizadas até a data do balanço através dos índices pactuados.

c) Caixa e equivalentes de caixa

Conforme Resolução nº 3.604/08 do Banco Central do Brasil, caixa e equivalentes de caixa são representados, basicamente, por disponibilidades em moeda nacional e, quando aplicável, por operações que são utilizadas pelo Banco para gerenciamento de seus compromissos de curto prazo, tais como aplicações no mercado aberto e aplicações em depósitos interfinanceiros, com prazo igual ou inferior a 90 dias entre a data de aquisição e a data de vencimento.

O caixa e equivalentes de caixa são compostos como segue:

Conglomerado

Prudencial Descrição 2014 Disponibilidades 7.382 Aplicações no mercado aberto 11.001

Total 18.383



3. Principais diretrizes contábeis--Continuação d) Aplicações interfinanceiras de liquidez, captações no mercado aberto, obrigações por

títulos e valores mobiliários no exterior, obrigações por empréstimos e repasses e dívida subordinada

As operações com cláusula de atualização monetária / cambial e as operações com encargos pré-fixados estão registradas a valor presente e calculadas “pro - rata” dia com base na variação do indexador e na taxa de juros pactuados. As operações que são objeto de hedge, dentro dos conceitos da Circular nº 3.082/01 do Banco Central do Brasil são ajustadas a valor de mercado.

As aplicações pós-fixadas são registradas ao custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, deduzidos de provisão para desvalorização, quando aplicável. As operações compromissadas são classificadas em função de seus prazos de vencimento, independentemente dos prazos de vencimento dos papéis que lastreiam as operações.

e) Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos

De acordo com o estabelecido pela Circular nº 3.068/01 do Banco Central do Brasil, os títulos e valores mobiliários integrantes da carteira são classificados em três categorias distintas, conforme a intenção da Administração, quais sejam:

• Títulos para negociação; • Títulos disponíveis para venda; e • Títulos mantidos até o vencimento.

Os títulos para negociação são apresentados no ativo circulante, independentemente dos respectivos vencimentos e compreendem os títulos adquiridos com o propósito de serem ativa e freqüentemente negociados. São avaliados pelo valor de mercado, sendo o resultado da valorização ou desvalorização computado ao resultado.

Os títulos disponíveis para a venda representam os títulos que não foram adquiridos para freqüente negociação e são utilizados, dentre outros fins, para reserva de liquidez, garantias e proteção contra riscos. Os rendimentos auferidos segundo as taxas de aquisição, bem como as possíveis perdas permanentes são computados ao resultado. Estes títulos são avaliados ao valor de mercado, sendo o resultado da valorização ou desvalorização contabilizado em contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido (deduzidos os efeitos tributários), o qual será transferido para o resultado no momento da sua realização.




e) Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos--Continuação

Os títulos mantidos até o vencimento referem-se aos títulos adquiridos para os quais a Administração tem a intenção e capacidade financeira de mantê-los em carteira até o vencimento. São avaliados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos. Caso apresentem perdas permanentes, estas são imediatamente computadas no resultado.

Os instrumentos financeiros derivativos compostos por operações de futuro são contabilizados com base nos critérios estabelecidos na Circular nº 3.082/01 do Banco Central do Brasil de acordo com o seguinte critério: • Operações de futuros - o valor dos ajustes a mercado são diariamente

contabilizados em conta de ativo ou passivo e apropriados diariamente como receita ou despesa.

As operações com instrumentos financeiros derivativos não considerados como “hedge accounting” são avaliadas, na data do balanço, a valor de mercado, contabilizando a valorização ou a desvalorização em conta de receita ou despesa, no resultado do período.

f) Operações de crédito, adiantamentos sobre contratos de câmbio, outros créditos com

característica de concessão de crédito e provisão para créditos de liquidação duvidosa

As operações de crédito são registradas pelo valor pactuado e atualizadas “pro-rata”

dia, com base na variação do indexador e na taxa de juros pactuada e são classificadas de acordo com o julgamento da Administração quanto ao nível de risco, levando em consideração a conjuntura econômica, a experiência passada e os riscos específicos em relação à operação, aos devedores e garantidores, observando os parâmetros estabelecidos pela Resolução nº 2.682, que requer análise periódica da carteira e sua classificação em 9 níveis, sendo “AA” (risco mínimo) e “H” (risco máximo).



3. Principais diretrizes contábeis--Continuação f) Operações de crédito, adiantamentos sobre contratos de câmbio, outros créditos com

característica de concessão de crédito e provisão para créditos de liquidação duvidosa--Continuação

As atualizações das operações de crédito vencidas até o 59º dia são contabilizadas em receita de operações de crédito e, a partir do 60º dia, em rendas a apropriar.

As operações com atraso superior a 360 dias são baixadas contra a provisão e controladas em conta de compensação.

As operações que apresentam responsabilidade total do devedor até R$ 50 mil, são classificadas como no mínimo rating A, respeitando o atraso das operações.

As operações renegociadas são mantidas, no mínimo, no mesmo nível em que estavam classificadas antes da renegociação. As renegociações de operações de crédito, que já haviam sido baixadas contra a provisão e que estavam em contas de compensação, são classificadas no nível “H”.

As operações de crédito cedidas com coobrigação estão contabilizadas em contas de compensação, e classificadas quanto ao nível de risco, de acordo com a Resolução nº 2.682 do BACEN.

A provisão para créditos de liquidação duvidosa é constituída em montante suficiente para cobrir prováveis perdas em montante julgado suficiente pelo Banco.

g) Outros valores e bens

Os bens não de uso próprio são registrados pelo seu valor de custo ou obtenção, baseados em laudos de avaliação, e, quando aplicável é constituída provisão para perda por redução ao valor recuperável de ativo.

As despesas antecipadas são registradas pelo custo e amortizadas de acordo com a fluência do prazo contratual das operações que deram origem entre 12 e 36 meses.

h) Investimentos Os investimentos em controladas são avaliados com base no método de equivalência patrimonial e os demais investimentos pelo custo deduzidos de provisão para perdas, quando aplicável.




i) Imobilizado, diferido e intangíveis

Corresponde aos direitos que tenham como objeto bens corpóreos e incorpóreos, destinados à manutenção das atividades da Instituição ou exercido com essa finalidade. São demonstrados ao custo de aquisição ou formação, líquido das respectivas depreciações ou amortizações acumuladas. A depreciação é calculada pelo método linear, utilizando-se taxas que levam em conta a vida útil estimada dos bens, ou seja, 4% a.a. para imóveis, 10% a.a. para instalações, móveis e equipamentos e 20% a.a. para sistemas de processamento de dados e veículos.

O ativo diferido é composto por gastos com organização e expansão e estão sendo amortizados linearmente, com base nos prazos dos contratos, na base de 20% ao ano, e referem-se a gastos com aquisição e desenvolvimento de logiciais e benfeitorias em imóveis de terceiros, com amortizações lineares conforme prazo do contrato de locação.

j) Redução do valor recuperável de ativos não financeiros - (Impairment)

O registro contábil de um ativo deve evidenciar eventos ou mudanças nas circunstâncias econômicas, operacionais ou tecnológicas, que possam indicar deterioração ou perda de seu valor recuperável. Quando tais evidências são identificadas e o valor contábil líquido excede o valor recuperável, é constituída uma provisão, ajustando o valor contábil líquido. Essas provisões são reconhecidas no resultado do período/exercício, conforme previsto na Resolução nº 3.566/08 do Banco Central do Brasil.

Os valores dos ativos não financeiros são revistos anualmente, exceto créditos tributários, cuja realização é avaliada de acordo com a Resolução 3059/02 e alterações posteriores.




k) Ativos e passivos contingentes

O reconhecimento, a mensuração e a divulgação dos ativos e passivos contingentes, e obrigações legais são efetuados de acordo com os critérios definidos na Resolução n° 3.823/09 do Banco Central do Brasil e Pronunciamento Técnico CPC 25, emitido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), obedecendo aos seguintes critérios:

Contingências ativas - não são reconhecidas nas demonstrações financeiras, exceto quando da existência de evidências que propiciem a garantia de sua realização, sobre as quais não couberem mais recursos.

Contingências passivas - são reconhecidas nas demonstrações financeiras quando, baseado na opinião de assessores jurídicos e da administração, for considerado provável o risco de perda de uma ação judicial ou administrativa, com uma provável saída de recursos para a liquidação das obrigações e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança. Os passivos contingentes classificados como perdas possíveis pelos assessores jurídicos são apenas divulgados em notas explicativas, enquanto aquelas classificadas como perda remota não requerem provisão e divulgação.

Obrigações legais, fiscais e previdenciárias - referem-se a demandas judiciais onde estão sendo contestadas a legalidade e a constitucionalidade de alguns tributos (ou impostos e contribuições). O montante discutido é quantificado, registrado e atualizado mensalmente.

l) Provisão para o imposto de renda e contribuição social (ativo e passivo)

As provisões para o imposto de renda (IRPJ) e contribuição social (CSLL), quando devidas, são calculadas com base no lucro ou prejuízo contábil, ajustado pelas adições e exclusões de caráter permanente e temporário, sendo o imposto de renda determinado pela alíquota de 15%, acrescida de 10% sobre o lucro tributável excedente a R$ 240 no exercício (R$ 120 no semestre) e a contribuição social pela alíquota de 15%.

Os créditos tributários de imposto de renda e contribuição social foram calculados sobre adições e exclusões temporárias e serão realizados quando da utilização e/ou reversão das respectivas provisões pelas quais foram constituídas e são baseados nas expectativas atuais de realização e considerando os estudos técnicos e análises do Banco.




m) Depósitos, captações no mercado aberto e recursos de aceites e emissões de títulos

São demonstrados pelos valores das exigibilidades e consideram os encargos

exigíveis até a data do balanço, reconhecidos em base “pro-rata” dia sendo as de obrigações em moeda estrangeira atualizadas às taxas oficiais de câmbio, vigentes nas datas dos balanços. As captações no mercado aberto são classificadas no passivo circulante em função de seus prazos de vencimento, independentemente dos prazos de vencimento dos papéis que lastreiam as operações.

4. Aplicações interfinanceiras de liquidez

Banif

Prudencial

2014

Aplicações no Mercado Aberto Notas do Tesouro Nacional - NTN 11.001

11.001

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 31.263 31.263

Total 42.264

Curto prazo 20.761 Longo prazo

21.503

O resultado auferido no semestre findo em 30 de junho de 2014 com aplicações interfinanceiras de liquidez foi de R$ 2.845.



5. Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos

a) Classificação, valor de mercado e curva

Banif Prudencial

2014

Valor de Ajuste a Valor contábil/

Descrição curva (i) mercado mercado (ii) Títulos para negociação Letras do Tesouro Nacional – LTN 19.992 - 19.992 Letras Financeiras do Tesouro – LFT 34.316 (71) 34.245 Notas do Tesouro nacional – NTN 59.286 556 59.842 Cotas de Fundo em Direitos Creditórios - FIDC 15.032 - 15.032 Cotas de Fdos de Invest. em Participações- FIP 2.354 - 2.354 Ações de Companhias Fechadas 78.477 - 78.477 Total de títulos para negociação 209.457 485 209.942 Títulos disponíveis para venda Notas do Tesouro Nacional – NTN 31.944 (520) 31.424 Ações de Companhias Fechadas (iii) 23.947 (1.158) 22.789 Total de títulos disponíveis para venda 55.891 (1.678) 54.213 Títulos mantidos até o vencimento Cotas de Fundo em Direitos Creditórios - FIDC 31.737 - 31.737 Total de títulos mantidos até o vencimento 31.737 - 31.737

Total Títulos e Valores Mobiliários 297.085 (1.193) 295.892

O resultado auferido no semestre findo em 30 de junho 2014 com aplicações em títulos e valores mobiliários foi de R$ 19.473.

(i) Valor de curva: Nos casos de títulos de renda fixa, refere-se ao custo de

aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço; para as ações, considera-se o custo de aquisição.

(ii) Valor de mercado: O valor de mercado dos títulos públicos é apurado segundo divulgações nos boletins diários informado pela ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades de Mercados Financeiros e de Capitais. As ações são avaliadas pela cotação de fechamento do último dia em que foram negociadas na Bolsa de Valores. Os títulos privados são registrados pelo seu valor de custo, acrescido diariamente dos rendimentos incorridos e ajustado ao valor de mercado.

(iii) Para fins de divulgação, informamos que em 06 setembro de 2013 foi emitido um laudo de avaliação a valor de mercado (ou relatório de valoração a mercado) pela CBRE Consultoria do Brasil Ltda. relativo ao conjunto de ativos detido pelo Real Estate Brasil FIP. Esta avaliação foi elaborada com data base de 01 junho de 2013 e apurou o valor de R$ 85.736 para o total dos investimentos mantidos pelo FIP, sendo o montante de R$ 56.329 a parcela correspondente naquela data a participação do Banif Banco de Investimento Brasil S.A.. para um ativo então registrado a custo no montante de R$ 48.268 e R$ 54.013 em 30 de junho de 2014, conforme valor da cota divulgado pelo administrador.



5. Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros

derivativos--Continuação iv) Adicionalmente, informamos que em 26 janeiro de 2015 foi emitido laudo de avaliação pela Colliers International do Brasil, relativo ao conjunto de ativos detido pelo Real Estate Brasil FIP. Esta avaliação foi elaborada com data base de outubro de 2014 e apurou o valor de R$ 78.230 para o total dos investimentos mantidos pelo FIP, sendo o montante de R$ 52.856 a parcela correspondente naquela data à participação do Banif Banco de Investimento (Brasil) S.A. para um ativo então registrado a custo no montante de R$ 54.195, conforme valor da cota divulgado pelo administrador. As ações em companhias fechadas não possuem cotação de mercado e estão registradas ao custo de aquisição, sendo que o valor é testado anualmente para fins de impairment.

Especificamente para os Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios (FIDC) o valor da cota divulgado por cada administrador, leva em consideração o benchmark da cota sênior e para os Fundos de Investimentos em Participações (FIP) as cotas são registradas pelo valor de custo de aquisição.

Os títulos e valores mobiliários encontram-se custodiados, conforme o caso, no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (SELIC), na Câmara de Custódia e Liquidação (CETIP) e na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC). As cotas de fundo de investimento encontram-se custodiadas junto ao administrador dos fundos.

b) Vencimento e classificação

Banif Prudencial Em quantidade de meses a valor de mercado

Sem Até 3 3 a 12 1 a 3 3 a 5 Títulos e valores mobiliários vencimento meses Meses anos anos Total Carteira própria – livre Letras Financeiras do Tesouro – LFT - 2.662 - - - 2.662 Letras do Tesouro Nacional – LTN - 19.992 - - 3.426 23.418 Notas do Tesouro Nacional – NTN - 24.207 24.939 - - 49.146 Cotas de Fundos em Direitos Creditórios - FIDC 15.032 - - - 31.737 46.769 Cotas de Fundos em Participações – FIP 2.354 - - - - 2.354 Ações de Companhias Fechadas (iii) 101.266 - - - - 101.266 118.652 46.861 24.939 - 35.163 225.615 Vinculados a operações compromissadas

Letras do Tesouro Nacional – LTN - - - - 18.577 18.577 Notas do Tesouro Nacional – NTN - 42.120 - - - 42.120 - 42.120 - - 18.577 60.697 Vinculados à prestação de garantias

Letras do Tesouro Nacional (BM&FBovespa) - - - 464 8.961 9.425 Letras Financeiras do Tesouro (outros) - - - 155 - 155 - - - 619 8.961 9.580

Total da carteira por vencimento 118.652 88.981 24.939 619 62.701 295.892



5. Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros

derivativos--Continuação c) Instrumentos financeiros derivativos

Banif Prudencial Valor dos contratos (Passivo) 2014 Futuro Posição comprada DI 1.802 - 1.802 - (a) Posição vendida DI 19.992 - Dólar 85.967 (210) Euro 2.260 - 108.219 (210) (a)

d) Negociação e intermediação de valores Ativo

FIDC -Recebíveis a liquidar 87 87 (a)

(a) Os valores a receber e a pagar estão registrados nas rubricas contábeis /

Negociação e intermediação de valores. A tesouraria, com base em seus controles internos e sistemas de acompanhamento, busca diariamente, através da quantificação dos riscos assumidos, minimizar as posições do Banco e Consolidado quanto a exposição a risco de mercado. Para isto, utiliza instrumentos derivativos negociados pela BM&F - Bovespa S.A., isto é, contratos de DI, DDI, Dólar e contratos em Euro Futuro na CME (Chicago Mercantil e Exchange). O resultado com instrumentos financeiros derivativos Futuro foi de R$ 6.006. Para as operações com instrumentos financeiros derivativos efetuados junto a BM&F- Bovespa S.A., foram requeridas margens de garantia (títulos públicos), no valor de R$ 9.425.



23

6. Operações com característica de concessão de crédito

a) Modalidade e nível de risco (inclui avais, fianças e coobrigações):

Banif Prudencial

2014

Tipo de operação AA A B C D E F G H Total

Operações de crédito Empréstimos 9.719 24.428 36.961 35.353 21.972 95.759 50.318 5.492 129.971 409.973

Financiamentos - 29.901 4.021 7.974 6.084 58.075 70.222 4.317 15.789 196.383

Total de operações de crédito 9.719 54.329 40.982 43.327 28.056 153.834 120.540 9.809 145.760 606.356

Outros créditos Adiantamento s/contrato de câmbio (1) - - 16.377 - - - - - 58 16.435

Outros créditos 961 44.194 12.536 698 - - - - 17.298 75.687

FIDC – Direitos Creditórios (2) - - - - - - - - - 21.372

Total de operações de crédito e outros

10.680 98.523 69.895 44.025 28.056 153.834 120.540 9.809 163.116 719.850 Créditos

Coobrigação de cessão de créditos - 676 32 50 39 3 - - 27 827

Sub total geral das operações com características de concessão de crédito 10.680 99.199 69.927 44.075 28.095 153.837 120.540 9.809 163.143 720.677

Avais e fianças - 784 - 10.047 - 31.869 - - 49.648 92.348 Total geral das operações com características de concessão de crédito 10.680 99.983 69.927 54.122 28.095 185.706 120.540 9.809 212.791 813.025

(1) As operações de adiantamentos sobre contrato de câmbio estão registradas no balanço na rubrica “Outras obrigações - carteira de câmbio”, acrescidas das respectivas rendas a receber sobre adiantamentos concedidos registradas na rubrica “Outros créditos - carteira de câmbio”.

(2) FIDC – CDC Financiamentos de Veículos



24

6. Operações com característica de concessão de crédito--Continuação

b) Diversificação por atividade econômica e vencimento:

Banif Prudencial

Carteira a Vencer

Carteira

Até 90

91 a 365

Acima de Setor Vencida

dias

dias

365 dias

2014

Setor Público Federal Administração indireta - - - 3.399 3.399 Setor Privado

Rural - 16 47 84 147 Indústria 1.818 17.906 11.963

17.592 49.279

Comércio 259 429 5.170

2.624 8.482 Serviços 142.663 14.229 54.851

84.471 296.214

Pessoas físicas 180.078 27.357 75.989

57.533 340.957 FIDC – Direitos Creditórios - - - - 21.372 Total 324.818 59.937 148.020

165.703

719.850

c) Concentração de operação de crédito e outros créditos:

Banif Prudencial 2014

Operações de crédito Valor % Total Maior devedor 68.901 9,57% 10 maiores clientes 235.052 32,65% 20 seguintes maiores clientes 104.171 14,47% 50 seguintes maiores clientes 20.173 2,80% 100 seguintes maiores clientes 16.339 2,27% Demais clientes 275.214 38,24%

719.850 100%



25

6. Operações com característica de concessão de crédito--Continuação d) Composição da provisão para créditos de liquidação duvidosa:

Banif Prudencial

% Minimo

provisionamento Vencidas Vincendas Provisão

Nível Requerido (i) (ii) Total Resoluçao 2682

Adicional (iii)

Total

AA - 9.719 961 10.680 - - - A 0,50% 715 98.484 99.199 (496) (34) (530) B 1% 29.167 40.760 69.927 (700) (6) (706) C 3% 1.941 42.134 44.075 (1.322) (27) (1.349) D 10% 10.738 17.357 28.095 (2.809) (51) (2.860) E 30% 114.102 39.735 153.837 (46.151) (2.268) (48.419) F 50% 91.250 29.290 120.540 (60.269) (4.610) (64.879) G 70% 5.319 4.490 9.809 (6.867) (504) (7.371) H 100% 118.230 44.913 163.143 (163.143) - (163.143)

FIDC – Direitos Creditórios - - 21.372 - - (9.035)

381.181 318.124 720.677 (281.757) (7.500) (298.292)

(i) Considera todas as parcelas vencidas, inclusive com menos de 15 dias. (ii) Inclui operações de créditos, outros créditos e operações com características de

concessão de crédito. (iii) A provisão adicional é constituída considerando a experiência da Administração e a

expectativa de realização da carteira, de maneira a amparar riscos específicos e globais dos créditos, observados os critérios e níveis de risco da Resolução nº 2.682/99 do CMN. O montante em questão está direcionado substancialmente à carteira de financiamento de veículos.

e) Movimentação da provisão para operações de créditos e outros créditos de liquidação duvidosa

Banif Prudencial 2014 Saldo inicial – 31 de dezembro (422.853) Constituições (15.486) (*) Reversões 36.552 (*) Baixas para prejuízo 103.495 Saldo final – 30 de junho (298.292)

(*) A diferença na movimentação líquida de R$ 4.044 para a provisão para crédito de liquidação duvidosa registrada no resultado refere-se a reversão parcial de provisão sobre Beneficiários de Garantias Prestadas registrada na rubrica contábil 4.9.9.35.90 Provisão para Passivos Contingentes (nota 13).



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6. Operações com característica de concessão de crédito--Continuação f) Rendas de operações com característica de concessão de crédito

Banif Prudencial

2014 Rendas de empréstimos 24.819 Rendas de financiamentos 7.088 Rendas de títulos descontados 749 Recuperação de créditos baixados como prejuízo 4.754 Rendas de adiantamento a depositantes 11 Outras despesas operacionais - comissões pagas s/ financiamentos (3.747) Descontos concedidos em renegociações (8.471) Despesas de cessão de operações de crédito (507)

24.696

7. Carteira de câmbio

Ativo Banif Prudencial Outros créditos 2014 Câmbio comprado a liquidar 48.584 Direitos sobre venda de câmbio 8.605 Rendas a receber de adiantamentos concedidos 2.546 (-) Adiantamento em moeda nacional recebidos (2.763) 56.972 Passivo Outras obrigações Obrigações por compras de câmbio 40.359 Câmbio vendido a liquidar 8.591 (-) Adiantamento sobre contrato de câmbio (13.891) 35.059



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8. Outros créditos – Diversos

Banif

Prudencial Outros créditos 2014 Crédito tributário de IRPJ e CSLL 139.984 Cédula crédito imobiliário (a) 118.815 Títulos e créditos a receber 44.632 Devedores por compra de Valores e Bens (b) 28.010 Impostos e contribuições a compensar (c) 24.019 Devedores por depósitos em garantia judicial 10.912 Diversos 2.427 Valores a receber de sociedades ligadas (d) 41.070 Devedores diversos 4.075

413.944

Curto prazo 90.794 Longo prazo 323.150

(a) Cédula de Crédito Imobiliário: são ativos financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou determináveis que não seja cotado em mercado ativo, que a Securitizadora não tenha a intenção de vender no curto prazo, que não foram classificados pela Securitizadora, no reconhecimento inicial, como mensurado ao valor justo por meio do resultado ou disponíveis para venda e cujo detentor pode recuperar substancialmente o seu investimento inicial, salvo pela deterioração do crédito.

(b) Refere-se a venda a prazo de imóveis recebidos em dação de pagamento atualizados de acordo com as taxas contratuais.

(c) O Banco Comercial obteve decisão favorável, transitada em julgado junto ao Supremo

Tribunal Federal em 2006, sobre o alargamento da base de cálculo da COFINS, imposta através da Lei nº. 9718/98. Em dezembro de 2006, por despacho da Delegacia Especial de Instituições Financeiras, processo nº. 16327.001732/2006-78, o Banco obteve a homologação para a compensação da COFINS com impostos e contribuições administrados pela Secretaria da Receita Federal, e considerando o ganho praticamente certo, no conceito do CPC 25, contabilizou o valor a compensar no montante de R$ 15.866, protocolado junto à Secretaria da Receita Federal do Brasil, cujo valor registrado em 30/06/2014 é de R$ 11.034. A partir do trânsito em julgado o Banco passou a recolher o PIS e COFINS tendo como base a receita de prestação de serviços.

Na avaliação da administração (conforme determina o CPC 25) e baseado em pareceres

jurídicos, a administração entende que a realização desse valor é praticamente certa.

(d) Valor relativo à venda de participação de cotas na SPE Gávea Empreendimentos e Participações Ltda. com vencimento em 31/07/2014. (nota 19).



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9. Outros valores e bens a) Bens não de uso próprio

Composto por bens recebidos em dação de pagamento em operações de crédito e financiamentos:

Banif Prudencial

2014 Imóveis 88.643

Veículos 24.911 Outros 11.171

Subtotal 124.725 Provisão p/ desvalorização de outros valores e bens (21.921)

Total 102.804

b) Despesas antecipadas

Referem-se, substancialmente, às despesas pagas antecipadamente à promotora de vendas por serviços prestados na colocação de operações de Crédito Pessoal, Crédito Direto ao Consumidor (CDC) e Crédito Consignado, apropriadas “pro rata temporis”, segundo os prazos das operações contratadas.

Banif Prudencial

2014 Comissão sobre Crédito Pessoal e CDC 6.949 Comissão sobre Crédito Consignado 3.628 Outros 1.546

Total 12.123

Curto prazo 7.374 Longo prazo 4.749

10. Investimentos em controladas – no País

Os investimentos consolidados estão representados por participações em empresas controladas – no País e as principais informações estão representadas a seguir:

Banif Prudencial

Empresas

% Participação

Patrimônio

Liquido

Lucro (Prejuízo) Líquido

Resultado

Equivalência

Valor Contábil do Investimento

Banif Gestão Ativos (Brasil) S.A. 100,00 443 (31) (31) 443

ZACF Participações LTDA. (*) 99,999 - (31) (31) -

443 (62) (62) 443

(*) Empresa encerrou suas atividades em 30/04/2014.



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11. Depósitos e captações no mercado aberto

As captações em depósitos à vista, depósitos interfinanceiros, depósitos a prazo e no mercado aberto são negociadas a taxas usuais de mercado. Seus vencimentos estão assim distribuídos:

Banif Prudencial

Sem Até 3 a 12 Acima de Total vencimento 3 meses meses 1 ano 2014

Depósito à vista 9.368 - - - 9.368 Depósito a prazo - 35.807 138.221 502.266 676.294 Depósito interfinanceiro - 2.085 5.265 - 7.350

Total de Depósitos 9.368 37.892 143.486 502.266 693.012

Captações no mercado aberto - 60.002 - - 60.002

Em 30 de junho 9.368 97.894 143.486 502.266 753.014

12. Recursos de aceites e emissão de títulos

Emissões de Letras Financeiras e Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI’s) no montante de R$ 28.255 e R$ 117.665 com encargos financeiros e vencimentos abaixo:

Banif Prudencial

Obrig por emissões de letras financeiras Emissão Vencimento Taxa a.a. 2014

Letras Financeiras Subordinadas 19/12/2011 19/12/2021 17% 15.710

Letras Financeiras 21/3/2012 21/03/2017 IPCA-8,25% 11.031

Letras Financeiras 15/2/2012 15/02/2016 CDI – 120% 1.514 28.255

Obrig p/ emissões de Letras Imob. CRI’s Emissão Vencimento Taxa a.a. 2014 Certif. de Recebíveis Imobiliários - CRI 10/09/2010 10/09/2025 IPCA-6,77% 31.800 Certif. de Recebíveis Imobiliários - CRI 15/09/2011 01/09/2021 IPCA-6,25% 26.709 Certif. de Recebíveis Imobiliários - CRI 26/10/2011 01/09/2021 IPCA-6,73% 28.852 Certif. de Recebíveis Imobiliários - CRI 26/09/2012 14/08/2027 IPCA-4,66% 27.321

Certif. de Recebíveis Imobiliários - CRI 08/08/2012 01/09/2021 IPCA-6,73% 2.983 117.665



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13. Outras obrigações

Banif Prudencial

Sociais e estatutárias 2014 Participações no lucro 350 Dividendos a pagar 1.517 Juros sobre capital próprio a pagar 6.629

8.496

Banif Prudencial

2014

Fiscais e previdenciárias

Provisão para riscos fiscais 48 Impostos e contribuições a recolher 1.403

1.451

Curto prazo 48 Longo prazo 1.403

Banif Prudencial

Diversas 2014 Credores diversos 17.801 Outras despesas administrativas 5.930 Provisão para encargos trabalhistas 3.809

27.540

Curto prazo 27.319 Longo prazo 221

Banif Prudencial

2014

Provisão para passivos contingentes Provisão p/ beneficiários de garantias prestadas 59.514 Provisões trabalhistas 2.936 Provisões cíveis 438

62.888

Curto prazo -

Longo prazo 62.888



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14. Patrimônio líquido a) Capital social

Conforme Assembleia Geral Extraordinária de 21/01/2013, o Conselho de Administração e os Acionistas, aprovaram o “Protocolo e Justificação de Incorporação das ações do Banif – Banco de Investimento (Brasil) S.A., pelo Banif – Banco Internacional do Funchal (Brasil), S.A., alterando o capital social de R$ 200.357 (duzentos milhões, trezentos e cinquenta e sete mil), para R$ 323.507 (trezentos e vinte três milhões, quinhentos e sete mil), dividido em 989.906.566 (novecentos e oitenta e nove milhões, novecentos e seis mil e quinhentos e sessenta e seis) ações nominativas, sendo 679.162.397 (seiscentos e setenta e nove milhões, cento e sessenta e duas mil, trezentas e noventa e sete), ações ordinárias e 310.744.169 (trezentas e dez milhões, setecentas e quarenta e quatro mil, cento e sessenta e nove) ações preferenciais.

Conforme Assembleia Geral Extraordinária realizada em 28/06/2013, foi aprovado o aumento de capital no valor de R$ 384.376 (trezentos e oitenta e quatro milhões, trezentos e setenta e seis mil), por meio da conversão de empréstimos no exterior no montante de R$ 281.286 (duzentos e oitenta e um milhões, duzentos e oitenta e seis mil) e conversão de dividas subordinadas no montante de R$ 103.090 (cento e três milhões e noventa mil), alterando o capital social de R$ 323.507 (trezentos e vinte três milhões, quinhentos e sete mil) para R$ 707.883 (setecentos e sete milhões, oitocentos e oitenta e três mil), dividido em 3.486.571.538 (três bilhões, quatrocentos e oitenta e seis milhões, quinhentos e setenta e um mil e quinhentos e trinta e oito) ações nominativas das quais 2.392.092.713 (dois bilhões, trezentos e noventa e dois milhões, noventa e dois mil e setecentos e treze) ações ordinárias e 1.094.478.825 (um bilhão, noventa e quatro milhões, quatrocentos e setenta e oito mil e oitocentos e vinte cinco) ações preferenciais, todas sem valor nominal e homologado pelo Banco Central do Brasil em 30/07/2013.

b) Dividendos O estatuto assegura aos acionistas um dividendo mínimo correspondente a 10% do lucro líquido do exercício, ajustado nos termos da legislação societária.

c) Reserva legal O Banco deve destinar 5% do lucro líquido de cada exercício social para a reserva legal, que não poderá exceder a 20% do capital integralizado. Ademais, o Banco poderá deixar de destinar parcela do lucro líquido para a reserva legal no exercício em que o saldo desta reserva, acrescido do montante das reservas de capital, exceder a 30% do capital social.



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15. Imposto de Renda e Contribuição Social a) Demonstraçao do cálculo dos encargos com imposto de renda e contribuição social

2014 IR CS

Resultado antes da tributação sobre o lucro e participações 5.442 5.442 (-) Provisão na participação nos lucros (350) (350) Resultado antes da tributação sobre o lucro 5.092 5.092 Adições permanentes e temporárias: 8.630 8.630 Despesas indedutíveis 4.229 4.229 Resultado de equivalência patrimonial 62 62 Provisão para riscos fiscais 68 68 Ajuste das circulares Bacen 3068/01 e 3082/02 1.763 1.763 Resultado de operações com Derivativos 361 361 Outras provisões indedutíveis 2.147 2.147 Exclusões permanentes e temporárias: (41.458) (41.458) Ajuste das circulares Bacen 3068/01 e 3082/02 (961) (961) Dividendos (1.068) (1.068) Aproveitamento fiscal s/ créditos baixados p/ prejuízo (4.216) (4.216) Provisão para desvalorização de outros valores e Bens (533) (533) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (34.145)

(34.145)

Reversão de Outras provisões indedutíveis (535)

(535)

Prejuízo Fiscal e base negativa de cálculo da CSLL (27.736) (27.736) Impostos correntes do semestre (280) (105) Impostos de exercícios anteriores (53) (165) Ativo/Passivo fiscal diferidos 955 573 Total de Imposto de Renda e Contribuição Social 622 303



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15. Imposto de Renda e Contribuição Social--continuação

b) Origem dos créditos tributários de imposto de renda e contribuição social diferidos

Banif Prudencial Realização/ Descrição 31/12/2013 Constituição (Reversão) 30/06/2014 Imposto de renda Ativo fiscal diferido 86.534 1.512 (556) 87.490 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 76.718 - - 76.718 Prejuízo fiscal 4.656 - - 4.656 Provisão para desvalorização de outros valores e bens 4.649 1.007 (426) 5.230 Ajuste das circulares Bacen 3068/01 e 3082/02 50 24 (52) 22 Provisão para passivos contingentes 379 456 (53) 782 Outras Provisões 82 25 (25) 82 Contribuição social Ativo fiscal diferido 51.921 907 (334) 52.494 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 46.031 - - 46.031 Prejuízo fiscal 2.793 - - 2.793 Provisão para desvalorização de outros valores e bens 2.790 604 (256) 3.138 Ajuste das circulares Bacen 3068/01 e 3082/02 30 14 (31) 13 Provisão para passivos contingentes 227 274 (32) 469 Outras provisões 50 15 (15) 50

Total ativo fiscal diferido 138.455 2.419 (890) 139.984

Em virtude da adequação às condições previstas na Resolução Nº 3.059/02 e alterações dadas pela Resolução Nº 3.355/06, segue composição do ativo fiscal diferido e não registrado contabilmente:

Banif Prudencial

30/06/2014

Prejuízo fiscal e base negativa da CSLL 92.801

Diferenças temporárias 91.448

Total 184.249



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15. Imposto de renda e contribuição social--continuação

c) Previsão de realização dos créditos tributários

Exercício IR CS Total 2014 2.936 1.762 4.698 2015 5.146 3.087 8.233 2016 13.070 7.843 20.913 2017 36.603 21.962 58.565 2018 12.484 7.490 19.974 2019 13.784 8.270 22.054 2020 2.002 1.201 3.203 2021 1.371 823 2.194 2022 47 28 75 2023 47 28 75

87.490 52.494 139.984

A constituição do crédito tributário sobre diferenças temporárias e sobre prejuízo fiscal e base negativa de CSLL em 30/06/2014 está baseada no vencimento final dos contratos de crédito, das operações com derivativos e outras provisões. O valor presente da realização do crédito tributário, calculado com base na taxa SELIC projetada, totaliza R$ 126.112 ( R$ 126.951 em 2013). Em 14 de maio de 2014 foi publicada a Lei nº 12.973, conversão da MP 627/13 que altera a legislação tributária federal sobre IRPJ, CSLL, PIS e COFINS. A referida lei dispõe, entre outros assuntos, sobre a revogação do Regime Tributário de Transição - RTT, instituído pela Lei nº 11.941, de 27/05/2009. A Administração estima, com base nos textos divulgados até o momento, que não haverá impactos relevantes a serem reconhecidos nas demonstrações financeiras.

16. Outras despesas administrativas Banif

Prudencial 2014

Desp. c/ recuperação de crédito - massificado (4.547) Serviços técnicos especializados (4.725) Outras despesas administrativas (2.863) Processamento de dados (2.539) Serviços do sistema financeiro (1.852) Aluguéis (1.567) Comunicações (1.028) Depreciação /amortização (998) Serviços de terceiros (757) Transportes (363) Manutenção e conservação de bens (145) Viagens no País / Exterior (356) Propaganda e publicidade (199) Promoções e relações públicas (89)

(22.028)



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17. Outras receitas (despesas) operacionais

Outras receitas (despesas) operacionais estão compostas conforme demonstrado abaixo:

Banif

Prudencial Outras receitas operacionais 2014 Rendas de direitos específicos de controladas 9.477 Recuperação de encargos e despesas 1.068 Dividendos 765 Outras receitas 54

11.364

Outras despesas operacionais Provisão cível e trabalhista (1.873) Outros (292)

(2.165)

18. Resultado não operacional

Totaliza o valor de R$ 14.825, composto substancialmente, pela venda de participação de cotas na SPE Gávea Empreendimentos e Participação Ltda e aos ganhos e perdas na alienação de investimentos e bens não de uso próprio.



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19. Transações com partes relacionadas

Banif Prudencial

2014 Ativo Receita (Passivo) (Despesa) Banco Internacional do Funchal S.A. – Lisboa Depósitos no exterior em moedas estrangeiras 227 - Banif Finance (USA) Corp-Miami Depósitos à vista (672) - Banif (Brasil) Ltda. Depósitos à vista (1) - Certificados de depósitos bancários (3.591) (16) Banif Gestão de Ativos (Brasil) S.A. Depósitos à vista (16) - Certificados de depósitos bancários (91) (6) Banif SGPS S.A. Dividendos a pagar (1.279) - Juros s/ capital próprio (5.122) - Banif Securities Holdings Ltd. Dividendos a pagar (238) - Juros s/ capital próprio (1.507) - Banif Real Estate (Brasil) S.A. Venda de participação de cotas na SPE Gávea Empreendimentos e Participação Ltda. (Vencimento em 31/07/2014) 41.070 16.546

a) Operações

Com base nos critérios estabelecidos na Resolução nº 3.750/09 do Banco Central do

Brasil, as transações com partes relacionadas foram efetuadas em condições de mercado, no tocante a encargos e prazos.

b) Remuneração do pessoal-chave da administração A remuneração total do pessoal-chave da administração para o semestre findo em 30/06/2014 foi de R$ 2.195, a qual é considerada beneficio de curto prazo.

O Banco definiu como pessoal-chave da administração a sua Diretoria, por ter

autoridade e responsabilidade pelo planejamento, direção e controle das atividades da instituição.



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20. Acordo de Basileia - Limite operacional O Banco encontra-se enquadrado nos Limites Mínimos de Capital Realizado requerido

no Acordo de Capital Basileia, disciplinado pela Resolução nº 4.193 de 01/03/2013 do Banco Central do Brasil que dispõe sobre o Patrimônio de Referência (PR).

O índice de Basileia obtido pela demonstrações consolidadas contendo somente as

empresas financeiras do Conglomerado Banif para 30/06/2014 é de 15,54%.

Conglomerado

2014 1 - Patrimônio de Referência – PR 201.649 2 - Risco de Crédito – Pepr 123.376 3 - Risco Taxa de Juros – Pjur 1 4 - Risco Exposição Cambial – Pcam 1.239 5 - Risco Ações – Pacs - 6 - Risco Commodities – Pcom - 7 - Risco Operacional – Popr 16.489 8 - Patrimônio de Referência Exigido - PRE - (2 + 3 + 4 + 5+ 6+ 7) 141.105 9 - Parcela do Risco das Posições Banking – Rban 1.666

10 - Excesso de Patrimônio em relação ao limite - (1- 8 - 9) 58.878

21. Garantias prestadas e coobrigações em cessões de crédito

O Banco registrou garantias, cujo montante vigente em 30/06/2014 é de R$ 92.348, representadas por Pessoas Físicas e Jurídicas não Financeiras. Para estas garantias foi constituída provisão no montante de R$ 63.558, registrada na rubrica de “Provisão para passivos contingentes”. O saldo de coobrigações em cessões de crédito é de R$ 843 considerando a taxa da cessão.

22. Passivos contingentes e obrigações legais, fiscais e previdenciárias

a) Provisões Trabalhistas O Banco Comercial e o Banco de Investimento possuem 189 reclamatórias trabalhistas 177 e 12, respectivamente), sendo que 53 desses casos (41 e 12, respectivamente) são ações propostas por ex-funcionários de prestadores de serviço do Banco Comercial, os quais requerem reconhecimento de vínculo empregatício com o Banco ou a sua responsabilidade subsidiária. As demais reclamatórias tratam sobre peculiaridades comuns das relações do trabalho, entre as quais, e em sua maioria, o pedido de horas extras. Em 30/06/2014, o montante da provisão de Passivos Trabalhistas é de R$ 2.936 mil, registrados na rubrica “Outras Obrigações – Diversas”.



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22. Passivos contingentes e obrigações legais, fiscais e previdenciárias--

Continuação b) Ações fiscais e previdenciárias

O Banco Comercial e o Banco de Investimento possuem, 16 casos fiscais (nove e sete, respectivamente) e 2 previdenciários (Banco Comercial), representando risco processual possível ou remoto. Dos casos fiscais temos, 4 sobre PIS (2 e 2, respectivamente), 4 sobre CSLL/IRPJ (2 e 2, respectivamente) e 4 sobre ISS (1 e 3, respectivamente), onde se busca o reconhecimento legal para redução das alíquotas praticadas. Há ainda 4 casos fiscais que dizem respeito a tributos municipais e estaduais (Banco Comercial), de pretensão de direito das municipalidades e Estados que confrontam com preceitos constitucionais. As 02 ações previdenciárias informadas tratam sobre a inconstitucionalidade de alíquotas sobre recolhimentos de encargos trabalhistas, o fato gerador e a inexigibilidade de contribuição social sobre pró-labore e prestação de serviços por autônomos. Os passivos contingentes classificados como perdas possíveis são monitorados pela instituição e estão baseados nos pareceres jurídicos. Desta forma seguindo as normas vigentes, não estão reconhecidas contabilmente.

c) Passivos contingentes classificados como perdas possíveis

Em 30/06/2014, as contingências passivas classificadas como perdas possíveis estão representadas por 653 processos de natureza cível (637 e 16, respectivamente), fiscal, trabalhista, administrativa e previdenciária que somam, com base nos valores atribuídos nos respectivos processos pelas partes reclamantes (que não representam, necessariamente, o valor de uma possível perda), R$ 92.405 (R$ 76.578 e R$ 15 827, respectivamente) e estão representados, substancialmente, pelos seguintes processos: Ações revisionais de cláusulas de contratos de empréstimos e financiamentos (103), ações indenizatórias, decorrentes de operações financeiras (58), ações de consignações em pagamentos (5), ações de repetição de indébito (287), outras ações de natureza cível (125, sendo 7 no Banco de Investimento), ações trabalhistas (63, sendo 5 no Banco de Investimento),fiscais (8), previdenciárias (2) e administrativas (2).



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23. Gerenciamento de riscos a) Risco de crédito

O gerenciamento de risco de crédito realizado pelo Banif – Banco Internacional do

Funchal (Brasil), S. A. foi instituído à luz da resolução do CMN nº 3.721/09 do Banco Central do Brasil, que dispõe sobre a implementação da estrutura de gerenciamento de risco de crédito.

A Diretoria de Controladoria, Gestão de Riscos e Administração, através de sua estrutura de Gerenciamento de Risco de Crédito, é responsável pelo monitoramento, controle, administração e apuração das métricas utilizadas no acompanhamento das operações passíveis de risco de crédito, avaliando modelos, sistemas e procedimentos internos, tendo como objetivo principal minimizar a possibilidade de ocorrência de perdas inesperadas e permitir uma avaliação mais precisa das operações, fortalecendo, em conseqüência, a tomada de decisão da Instituição. Periodicamente é emitido relatório com a análise detalhada da carteira de crédito, destacando, entre as diversas informações, a sua evolução, níveis de atraso/inadimplência, provisões realizadas, índice de cobertura, segmentação por produto, setores de atividade, nível de concentração e matriz de migração de ratings.

Esse relatório é apreciado pelo Comitê de Risco Global da Instituição.

b) Risco operacional

O Banco Banif considera a gestão do Risco Operacional, que consiste no risco de perdas decorrentes de inadequação ou deficiência de procedimentos, de pessoas e/ou de sistemas ou de eventos externos, fundamental para o bom desenvolvimento dos negócios.

Com essa visão e tendo em conta as recomendações do órgão regulador, desenvolveu, implementou e mantém uma política e procedimentos para identificação, avaliação, controle, monitoramento, mitigação e classificação dos riscos, atribuindo à Área de Risco Operacional a missão de: prover a estrutura de Risco Operacional com ferramentas adequadas, assegurando a efetividade no gerenciamento do risco; avaliar os processos, os procedimentos e os sistemas necessários à consecução destes objetivos; promover a disseminação da cultura de Risco Operacional no contexto global da Instituição, mediante a utilização de mecanismos que possam propiciar o seu efetivo entendimento; e respaldar a alta administração com informações relevantes sobre a gestão do Risco Operacional.



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23. Gerenciamento de riscos--Continuação

c) Risco de mercado

A divulgação da Resolução 3.464 do CMN pelo BACEN em 26 de junho de 2007, atualizada pela Resolução 3.897, de 25/08/2010 e revogada pela Resolução 4.194, de 01/03/2013 define a necessidade de implementação de uma estrutura de gerenciamento do risco de mercado por parte das instituições financeiras. A Diretoria da Instituição de forma a assegurar maior controle dos riscos envolvidos e, portanto, minimizar a probabilidade de ocorrência dos mesmos, atua no sentido de aperfeiçoar os mecanismos para a melhoria dos controles, bem como facilitar a identificação e gerenciamento dos riscos, propiciando maior segurança na execução das atividades de tesouraria e gestão de ativos e passivos. A Alta Administração é responsável pela definição da política institucional consolidada, estabelecendo as estratégias e diretrizes a serem observadas pela área de Tesouraria, bem como, os limites a serem praticados de VaR, estresse e stop loss. Os assuntos relacionados a risco de Mercado são tratados no Comitê de Risco Global, que é o fórum na Instituição para discutir a coordenação, comunicação, avaliação, delegação e supervisão dos assuntos relacionados à gestão de riscos da instituição.

Dentro da estrutura do Banco compete à Gerência de Risco de Mercado e Liquidez a responsabilidade de Identificar, avaliar, monitorar e controlar o risco de mercado, respaldando a Alta Administração com informações relevantes sobre risco de mercado.

24. Gerenciamento de Capital

Em consonância com o Artigo 9º da Resolução Nº 3.988, do Conselho Monetário Nacional, o Conglomerado Financeiro do BANIF optou pela constituição de uma única unidade responsável pelo gerenciamento de capital, cuja área está sob a responsabilidade da Diretoria de Controladoria, Gestão de Riscos e Administração do Banco, prevendo uma segregação de funções entre as áreas de Controladoria e de Gestão de Riscos. A área de Controladoria é responsável pela elaboração de políticas e estratégias e pelo acompanhamento do plano de capital trienal, elaborando os relatórios gerenciais competentes destinados à Diretoria Executiva e ao Conselho de Administração. A área de Gestão de Riscos conduz o desenvolvimento e implantação de mecanismos de identificação e avaliação de riscos, pelas simulações de eventos não esperados e avaliação dos seus impactos no capital da Instituição. O Conselho de Administração responde pela aprovação da estrutura, políticas, definição de diretrizes, plano de capital, pelas informações divulgadas em relatório de acesso público, no mínimo anualmente, além de avaliar os eventuais riscos que podem impactar o Capital do Conglomerado. Previamente ao encaminhamento dos relatórios ao Conselho de Administração, o tema é apreciado na reunião periódica do Comitê de Risco Global da Instituição.



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25. Lei Federal 12.973/14

A Medida Provisória nº 627 (“MP 627/13”), publicada em 11 de novembro de 2013, foi convertida na Lei Federal 12.973/14, a qual manteve as alterações de diversos dispositivos da legislação tributária federal sobre IRPJ, CSLL, PIS e COFINS, dentre os quais se incluem (i) a revogação do Regime Tributário de Transição – RTT, instituído pela Lei nº 11.941, de 27 de maio de 2009, disciplinando os ajustes decorrentes dos novos métodos e critérios contábeis introduzidos em razão da convergência das normas contábeis brasileiras aos padrões internacionais; e (ii) a tributação da pessoa jurídica domiciliada no Brasil, com relação ao acréscimo patrimonial decorrente de participação em lucros auferidos no exterior por controladas e coligadas. A Administração entende que não há ajustes relevantes decorrentes da Lei 12.973/14 a serem reconhecidos nas demonstrações financeiras. A Lei 12.973/14 entrará em vigor a partir de 1º de janeiro de 2015 e a Administração não pretende optar pela antecipação dos seus efeitos para o exercício de 2014.

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