Dfc fluxo de caixa conciliações

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29/7/2009 1 Fluxo de Caixas e Conciliações UNIVERSIDADE CATÓLICA DE GOIÁS - UCG Vice Reitoria de Pós Graduação e Pesquisa-VPG Coordenação de Pós Graduação Lato Sensu-CPGLS Curso : Gestão Financeira Apresentação Prof. André de Almeida Jaques Formação Acadêmica Administração – UCG; MBA em Gestão Financeira e Controladoria ALFA. Carreira Profissional Ger. Financeiro da Rede de Sup. Marcos; Consultor Empresarial; Docente na UCG em Graduação e Pós-graduação E-mail: [email protected] 2 Prof. André de Almeida Jaques

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Fluxo de Caixas e Conciliações

UNIVERSIDADE CATÓLICA DE GOIÁS - UCGVice Reitoria de Pós Graduação e Pesquisa-VPG

Coordenação de Pós Graduação Lato Sensu-CPGLSCurso : Gestão Financeira

Apresentação

Prof. André de Almeida JaquesFormação Acadêmica

Administração – UCG;MBA em Gestão Financeira e Controladoria ALFA.

Carreira ProfissionalGer. Financeiro da Rede de Sup. Marcos;Consultor Empresarial;Docente na UCG em Graduação e Pós-graduação

E-mail: [email protected]. André de Almeida Jaques

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Conteúdo

Conceitos e finalidades do controle do fluxo de caixa

A importância da projeção do fluxo de caixa

Pontos importantes na gestão do fluxo de caixa

Quesitos importantes na elaboração do fluxo de caixa

Análise do fluxo de caixa e suas conciliações

Planejamento e elaboração do fluxo de caixa

Indicadores econômicos e financeiros relevantes FC

3Prof. André de Almeida Jaques

Enfoque do fluxo de caixa nas empresasCotidiano

“Seu fluxo de caixa é resultante das demaisações”

“O fluxo de caixa é meu instrumento detrabalho”

“Poucos influi nos resultados da empresa”

“O que der, deu...”

“Eu cuido da minha parte...”Prof. André de Almeida Jaques 4

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Enfoque do fluxo de caixa nas empresasEnfoque Cash Management

Visão integrada do caixa em relação aosnegócios;

Além de finalizar ciclos, planeja impacto nosresultados;

Alta preocupação com competitividade edesempenho;

Equilíbrio financeiro de caixa;

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Enfoque do fluxo de caixa nas empresas ...Enfoque Cash Management

Filosofia de gestão de caixa;

Estrutura de responsabilidade favorável ;

O entendimento dos efeitos gerais, geradospela liquidez e sua importância nas empresas.

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Conceito

“A Demonstração dos Fluxos de Caixareporta as entradas de caixa, ospagamentos e o resultado líquido de caixadas atividades de investimento e definanciamento da empresa durante umperíodo, num formato que reconcilia osaldo de caixa inicial e final registrado nobalanço patrimonial”

Kieso (1998:1274)Prof. André de Almeida Jaques 7

“A intitulação DFC não é a mais correta,uma vez que englobamos as contas decaixa e banco. Desta forma, seria maisadequado denominá-lo Demonstração doFluxo de Disponível.”

Marion (1998:381)

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Conceito ...

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Conjunto de ingressos e desembolsos denumerário ao longo de um períododeterminado.

Representação dinâmica da situação financeirade uma empresa, considerando todas asFONTES e APLICAÇÕES de recursos.

É o instrumento de programação financeira, quecorresponde às estimativas de entradas esaídas de caixa em certo período de tempoprojetado.

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Conceito ...

Relevância

A gestão financeira, para ser eficaz,precisa estar sustentada e orientada porum planejamento de suas disponibilidades.

Para isso o gestor precisa deinstrumentos confiáveis que o auxiliem aotimizar os rendimentos dos excessos decaixa ou a estimar as necessidadesfuturas de financiamentos, para quepossa tomar decisões certas e oportunas

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Gestão

“O fluxo de caixa é o instrumento quepermite ao administrador financeiroplanejar, organizar, coordenar, dirigir econtrolar os recursos financeiros de suaentidade para um determinado período”.

Neves (1998:19)

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Objetivos

Dar uma visão das atividadesdesenvolvidas, bem como as operaçõesfinanceiras que são realizadas, dentrodas disponibilidades, e que representam ograu de liquidez da empresa.

Entre os mais importantes estão:

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Objetivos ...

Facilitar a análise e o cálculo na seleçãodas linhas de crédito a serem obtidasjunto às instituições financeiras;

Programar os ingressos e os desembolsosde caixa, de forma criteriosa, permitindodeterminar o período em que deveráocorrer carência de recursos, havendotempo suficiente para as medidasnecessárias;

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Permitir o planejamento dos desembolsosde acordo com as disponibilidades decaixa, evitando-se o acúmulo decompromisso vultuosos em época depouco encaixe;

Proporcionar o intercâmbio dos diversosdepartamentos da empresa com a áreafinanceira;

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Objetivos ...

Desenvolver o uso eficiente e racional dodisponível;

Financiar as necessidades sazonais oucíclicas da empresa;

Fixar o nível de caixa, em capital de giro;

Projetar um plano efetivo de resgate dedébitos;

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Objetivos ...

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Verificar a possibilidade de aplicarpossíveis excedentes de caixa;

Estudar um programa saudável deempréstimos ou financiamentos;

Analisar a conveniência de seremcomprometidos os recursos pela empresa;

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Objetivos ...

Providenciar recursos para atender aosprojetos de implantação, expansão,modernização ou relocalização industriale/ou comercial;

Auxiliar na análise dos valores a recebere estoques, para que se possa julgar aconveniência em aplicar ou não nessesitens;

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Objetivos ...

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Participar e integrar todas as atividadesda empresa, facilitando assim oscontroles financeiros.

Concluindo:

Otimizar a aplicação de recursos próprios e de terceiros nas atividades mais

rentáveis pela empresa. Prof. André de Almeida Jaques 19

Objetivos ...

Dimensões Temporais

1. Planejamento a longo prazo => ocorrênciade fluxos corresponde a projetos deinvestimento ou resultado de longo prazo(geralmente cinco anos)

2. Planejamento a curto prazo => ocorrênciade fluxos está enquadrada no plano anual deresultados

3. Planejamento operacional => entradas esaídas de caixa são projetadas para o mês, asemana ou o dia seguinte

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Classificação das movimentações de caixa por atividade:Atividades Operacionais

Atividades de Investimentos

Atividades de Financiamentos

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Atividades Operacionais

Todas as atividades relacionadas com aprodução e entrega de bens e serviços e oseventos que não sejam definidos comoatividades de investimento e financiamento.

Entradas:Recebimentos: pela venda de produtos e serviços (avista ou a prazo), de juros sobre empréstimosconcedidos e sobre aplicações financeiras em outrasentidades ou de dividendos pela participação nopatrimônio de outras empresas.

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Saídas:Pagamentos: a fornecedores, aos governosfederal, estadual e municipal, referentes aimpostos, multas, alfândega e outros tributose taxas , juros (despesas financeiras) dosfinanciamentos (comerciais e bancários)obtidos.

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Atividades Operacionais

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Atividades de Investimento

Relacionam-se normalmente com oaumento e diminuição dos ativos de longoprazo que a empresa utiliza para produzirbens e serviços.

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Entradas:Recebimento: do principal dos empréstimosconcedidos ou da venda desses ativos aoutras entidades, exceto ativos financeirosclassificados como equivalentes-caixa, pelavenda de títulos de investimento a outrasentidades, pela venda de participações emoutras empresas, pelo resgate departicipações pelas entidades investidas epela venda de imobilizado e de outros ativosfixos utilizados na produção.

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Atividades de Investimento

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Saídas:Pagamento: dos empréstimos concedidos pelaempresa e pagamento pela aquisição detítulos de investimento de outras entidades,pela aquisição de títulos patrimoniais deoutras empresas e de terreno, edificações,equipamentos ou outros ativos fixosutilizados na produção.

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Atividades de Investimento

Atividades de Financiamento

Relaciona-se com os empréstimos decredores e investidores à entidade.

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Atividades de Financiamento

Entradas:Venda de ações emitidas, empréstimosobtidos no mercado, via emissão de letrashipotecárias, notas promissórias, títulos dedívida ou outros instrumentos, de curto oulongo prazos e recebimento de contribuições,de caráter permanente ou temporários, que,por expressa determinação dos doadores,têm a finalidade estrita de adquirir,construir ou expandir a planta instalada, aíincluídos equipamentos ou outros ativos delonga duração necessários à produção.

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Atividades de Financiamento

Saídas:Pagamento de dividendos ou outrasdistribuições aos donos, incluindo o resgatede ações da própria empresa, dosempréstimos obtidos (exceto juros) e doprincipal referente a imobilizado adquirido aprazo.

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