DIAGNÓSTICO E PROPOSTAS DE POLÍTICAS O MERCADO DE FERTILIZANTES NO BRASIL Autores: Ali Aldersi...

DIAGNÓSTICO E PROPOSTAS DE POLÍTICASDIAGNÓSTICO E PROPOSTAS DE POLÍTICAS

O MERCADO DE FERTILIZANTES NO BRASILO MERCADO DE FERTILIZANTES NO BRASIL

Autores:Ali Aldersi SaabRicardo Almeida de Paula

A DEMANDA DE FERTILIZANTES A DEMANDA DE FERTILIZANTES

A OFERTA DE FERTILIZANTES A OFERTA DE FERTILIZANTES

A CADEIA PRODUTIVA A CADEIA PRODUTIVA

O O PROCESSO DE PRIVATIZAÇÃO

O O PROCESSO DE CONCENTRAÇÃO

OS PREÇOS DOS FERTILIZANTESOS PREÇOS DOS FERTILIZANTES

CONCLUSÕESCONCLUSÕES

RECOMENDAÇÕES E PROPOSTAS RECOMENDAÇÕES E PROPOSTAS

AÇ

ÕE

S F

UT

UR

AS

AÇ

ÕE

S F

UT

UR

AS

SUMÁRIOSUMÁRIO

Dia

gnós

tico

1-O PROCESSO DE PRIVATIZAÇÃO 1-O PROCESSO DE PRIVATIZAÇÃO

1-O PROCESSO DE PRIVATIZAÇÃO 1-O PROCESSO DE PRIVATIZAÇÃO

Petrobrás

Fosfértil

100%

Ultrafértil

100%

ATÉ 1992 AS EMPRESAS ESTATAIS ESTAVAM NO COMANDO DA PRODUÇÃO DE FERTILIZANTES

Fertifós1992

Fosfértil1992

100%

Ultrafértil

Petrobrás

69,88%

EM 1992 SE INICIA O PROCESSO DE PRIVATIZAÇÃO DA FOSFÉRTIL

0,0%

Outros

30,12%

Fertifós

Fosfértil

100%

Ultrafértil1993

69,88%

EM 1993 SE INICIA O PROCESSO DE PRIVATIZAÇÃODA ULTRAFÉRTIL

30,12%

Petrobrás 0,0%

Outros

Fertifós

Fosfértil

100%

Ultrafértil

69,88%

PROCESSO DE PRIVATIZAÇÃOPROCESSO DE PRIVATIZAÇÃO1993 1993

30,12%

Outros

Fertifós

Fosfértil

100%

Ultrafértil

69,88%

PROCESSO DE PRIVATIZAÇÃOPROCESSO DE PRIVATIZAÇÃO1993 1993

30,12%

Outros

Quem??Quem??Quem??

Quem??????

Outros??

Outros??

????

I A P

Manah

TakenakaOuro Verde

Ouro verde

Fertifós

1992

CargillFertilizantes

Solorrico

Fosfértil

1992

Fertiza

23,07%

23,07%

6,17%

69,88%

23,07%

10,0%

12,76% 4,84%

10,96

Outros

Dijon Participações

(CVRD)

100%

2,35%

Ultrafértil

1993

0,87%

Fertipar

1,37%

Fertibrás

ACIONISTAS DA HOLDING FERTIFÓS ACIONISTAS DA HOLDING FERTIFÓS E OUTROS EM 1993E OUTROS EM 1993

FERTIFÓS E SEUS ACIONISTAS APÓSFERTIFÓS E SEUS ACIONISTAS APÓSPRIVATIZAÇÃO EM 1994 PRIVATIZAÇÃO EM 1994

I A P

Manah

Takenaka/ Ouro verde

Fertifós

1992

Fertisul

Bunge

Serrana S.A 1938

Amoniasul

Cargill Fertilizantes

Solorrico

Fosfértil

1992

Fertiza

23,07%

23,07%

6,17%

69,88% 23,07%

10,0%

12,76%

I F C

4,84%

10,96

Outros Dijon

Participações (CVRD)

100%

2,35%

Ultrafértil

1993

0,87%

Fospar

Atta -Kill

Agrofértil

Fertipar

1,37%

Adubos Trevo

Fertibrás

Fosbrasil

EleQueiroz

PRINCIPAIS EMPRESAS QUE ESTAVAM NO MERCADOPRINCIPAIS EMPRESAS QUE ESTAVAM NO MERCADO EM 1994EM 1994

2-O PROCESSO DE 2-O PROCESSO DE

CONCENTRAÇÃO CONCENTRAÇÃO

AQUISIÇÕES E FUSÕESAQUISIÇÕES E FUSÕES

2-O PROCESSO DE 2-O PROCESSO DE

CONCENTRAÇÃO CONCENTRAÇÃO

AQUISIÇÕES E FUSÕESAQUISIÇÕES E FUSÕES

I A P

Manah


Fertifós

1992

Bunge

Serrana S.A 1938

Amoniasul


Solorrico

Fosfértil

1992

Fertiza

23,07%

23,07%

6,17%

69,88% 23,07%

10,0%

12,76%

I F C 4,84%

10,96

Outros Dijon


100%

2,35%

Ultrafértil

1993

0,87%

Fospar

Atta - Kill

Agrofértil

Fertipar

1,37%

Adubos Trevo

Fertibrás

Fosbrasil

Fe rtisul 1996

EleQueiroz 1998

100%

100%

100%

AQUISIÇÕES EFETUADAS DE 1996 ATÉ INÍCIO DE 1998AQUISIÇÕES EFETUADAS DE 1996 ATÉ INÍCIO DE 1998 (Bunge-Serrana X Fertisul + Elequeiroz)(Bunge-Serrana X Fertisul + Elequeiroz)

Manah

Fertifós

1992

Bunge

Serrana S.A 1938

Amoniasul


Solorrico

Fosfértil

1992

Fertiza

23,07%

23,07%

6,17%

69,88% 23,07%

10,0%

12,76%

I F C

4,84%

10,96

Outros Dijon


100%

2,35%

Ultrafértil

1993

0,87%

Fospar

Atta - Kill

Agrofértil

Fertipar

1,37%

Adubos Trevo

Fertibrás

Fosbrasil

Fe rtisul 1996

EleQueiroz 1998

100%

100%

100%


1998

I A P 1998

100%

5 0%

OUTRAS AQUISIÇÕES EFETUADAS EM 1998OUTRAS AQUISIÇÕES EFETUADAS EM 1998(Bunge X IAP + Takenaka/Ouro Verde)(Bunge X IAP + Takenaka/Ouro Verde)

FERTIFÓS – VOTOS NO CONSELHO ATÉ 1998FERTIFÓS – VOTOS NO CONSELHO ATÉ 1998

Fertifós - N° votos no Conselho antes das Operações

2

2

2

1

1

1

Bunge Serrana

Manah

Solorrico

Fertibrás

Fertiza

Ouro Verde

Fonte: Elaborado pelos autores a partir dos sites das Empresas.

Manah

Fertifós

1992

Bunge

Serrana S.A 1938

Amoniasul


Fosfértil

1992

Fertiza

23,07%

23,07%

6,17%

69,88% 23,07%

10,0%

12,76%

I F C

4,84%

10,96

Outros Dijon


100%

2,35%

Ultrafértil

1993

0,87%

Fospar

Atta - Kill

Agrofértil

Fertipar

1,37%

Adubos Trevo

Fertibrás

Fosbrasil

Fe rtisul 1996

EleQueiroz 1998

100%

100%

100%


1998

I A P 1998

100%

5 0%

Solorrico 1999

100%

100%

AQUISIÇÕES EFETUADAS EM 1999AQUISIÇÕES EFETUADAS EM 1999(Cargill X Solorrico e Bunge X Fosbrasil)(Cargill X Solorrico e Bunge X Fosbrasil)

Fertifós

1992

Bunge

Serrana S.A 1938

Amoniasul


Fosfértil

1992

23,07%

23,07%

6,17%

69,88% 23,07%

10,0%

12,76%

I F C 4,84%

10,96%

Outros


(CVRD)

100%

2,35%

Ultrafértil

1993

0,87%

Fospar

Fertipar

1,37%

Adubos Trevo

Fertibrás

Fosbrasil

Fe rtisul 1996

EleQueiroz 1998

100%

100%

100%


1998

I A P 1998

100%

5 0%

Solorrico 1999

100%

100%

Manah 2000

100%

Fertiza 2000

100%

Agrofértil 2000

Atta - Kill 2000

100%

AQUISIÇÕES EFETUADAS NO INÍCIO DE 2000AQUISIÇÕES EFETUADAS NO INÍCIO DE 2000(BungeXManah CargillXFertiza FertibrásXAgrofertil e Atta)(BungeXManah CargillXFertiza FertibrásXAgrofertil e Atta)

COMO FICARAM AS COMO FICARAM AS PARTICIPÇÕES ACIONÁRIAS DAS EMPRESAS NA PARTICIPÇÕES ACIONÁRIAS DAS EMPRESAS NA FERTIFÓS NO INICIO DE 2000FERTIFÓS NO INICIO DE 2000


FERTIFÓS – VOTOS NO CONSELHO ACIONÁRIO APÓS AS FUSÕES E FERTIFÓS – VOTOS NO CONSELHO ACIONÁRIO APÓS AS FUSÕES E

AQUISIÇÕESAQUISIÇÕES


Fertifós

1992

Bunge Fertilizantes

2000

Serrana S.A 1938


Fosfértil

1992

23,07%

23,07%

6,17%

69,88% 23,07%

10,0%

12,76%

I F C 4,84%

10,96%

Outros Dijon

Participações (CVRD

100%

2,35%

Ultrafértil

1993

0,87%

Fertipar

1,37%

Fertibrás

Fosbrasil

Fertisul 1996

EleQueiroz 1998

100%

100%

100%


1998

I A P 1998

100%

10 0% Solorrico 1999

100%

100%

Manah 2000

100% Fertiza

2000

100%

Agrofértil 2000

Atta - Kill 2000

100%

Adubos Trevo

2000

Fospar 2000

Y A RA

Amoniasul 100%

100%

62 %

38%

RESTANTE DAS AQUISIÇÕES EFETUADAS EM 2000RESTANTE DAS AQUISIÇÕES EFETUADAS EM 2000(Bunge Fertilizantes YaraXTrevo Cargill e FertiparXFospar)(Bunge Fertilizantes YaraXTrevo Cargill e FertiparXFospar)

Fertifós

1992

Bunge Fertilizantes

2000

Serrana S.A 1938


Fosfértil

1992

23,07%

23,07%

6,17%

69,88% 23,07%

10,0%

12,76%

I F C 4,84%

10,96

Outros Dijon

Participações (CVRD )

2003

100%

2,35%

Ultrafértil

1993

0,87%

Fertipar

1,37%

Fertibrás

Fosbrasil

Fe rtisul 1996

EleQueiroz 1998

100%

100%

100%


1998

I A P 1998

100%


100%

100%

Manah 2000

100% Fertiza

2000

100%

Agrofértil 2000

Atta - Kill 2000

100%

Adubos Trevo

2000

Fospar 2000

Y A RA

2000

Amoniasul 100%

100%

62 %

38 % 100%

AQUISIÇÕES EFETUADAS EM 2003AQUISIÇÕES EFETUADAS EM 2003(Bunge X Dijon CVRD e Bunge X Cajatí integralização )(Bunge X Dijon CVRD e Bunge X Cajatí integralização )

Fertifós

1992

Bunge Fertilizantes

2000

Serrana S.A 1938


Fosfértil

1992

23,07%

23,07%

6,17%

69,88% 23,07%

10,0%

12,76%

I F C 4,84%

10,96%

Outros


(CVRD) 2003

100%

2,35%

Ultrafértil

1993

0,87%

Fertipar

1,37%

Fertibrás

2004

Fosbrasil

Fe rtisul 1996

EleQueiroz 1998

100%

100%

100%


1998

I A P 1998

100%


100%

100%

Manah 2000

100% Fertiza 2000

100%

Agrofértil 2000

Atta - Kill 2000

100%

Adubos Trevo 2000

Fospar 2000

Y A RA

Amoniasul 100%

100%

62 %

38 % 100%

100%

45 %

10 %

45 %

AQUISIÇÕES EFETUADAS EM 2004AQUISIÇÕES EFETUADAS EM 2004(Yara X Fertibrás e Várias X IFC)(Yara X Fertibrás e Várias X IFC)

Fertifós

1992

Bunge Fertilizantes

2000

Serrana S.A 1938


2004

Fosfértil

1992

23,07%

23,07%

6,17%

69,88% 23,07%

12,76%

I F C 4,84%

10,96

Outros


(CVRD)2003

100%

Ultrafértil

1993

0,87%

Fertipar

1,37%

Fertibrás

2004

Fosbrasil

Fe rtisul 1996

EleQueiroz 1998

100%

100%

100%


1998

I A P 1998

100%


100%

Manah 2000

100% Fertiza

2000

100%

Agrofértil 2000

Atta - Kill 2000

100%

Adubos Trevo 2000

Fospar 2000

Y A RA

2000

Amoniasul 100%

100%

62 %

38 % 100%

100%

45 %

10%

45%

2,35%

MOSAIC

2004

1 00 %

OUTRAS AQUISIÇÕES EFETUADAS EM 2004OUTRAS AQUISIÇÕES EFETUADAS EM 2004(Mosaic X Cargill Fertilizantes)(Mosaic X Cargill Fertilizantes)

10%

Fertifós

1992

Bunge Fertilizantes

2000

Serrana S.A 1938


2004

Fosfértil

1992

23,07%

23,07%

6,17%

69,88% 23,07%

10,0%

12,76%

I F C 4,84%

10,96

Outros


(CVRD) 2003

100%

2,35%

Ultrafértil

1993

0,87%

Fertipar

1,37%

Fertibrás

2004

Fosbrasil

Fe rtisul 1996

EleQueiroz 1998

100%

100%

100%


1998

I A P 1998

100%


100%

Manah 2000

100% Fertiza

2000

100%

Agrofértil 2000

Atta-Kill 2000

100%

Adubos Trevo 2000

Fospar 2000

Y A RA

2000

Amoniasul 100%

100%

62,%

38% 100%

100%

45%

10%

45%

MOSAIC

2004

100 %

COMO FICARAM AS EMPRESAS APÓS 2004COMO FICARAM AS EMPRESAS APÓS 2004

Fertifós

33,07%

52,31% 12,76%

Fertipar 1,37%

MOSAIC

Bunge

Fertilizantes

YARA

FERTIFÓS – MARKET SHARE DAS EMPRESAS FERTIFÓS – MARKET SHARE DAS EMPRESAS APÓS 2004APÓS 2004

A FOSFÉRTILA FOSFÉRTIL

Fonte: www.fosfertil.com.br

1- Complexo Industrial de Piaçagüera (SP): Produção de amônia, ácido nítrico, ácido sulfúrico, ácido fosfórico, DAP (fosfato de diamônio), MAP (fosfato de monoamônio) e nitrato de amônio solução e perolado;

2- Complexo Industrial de Cubatão (SP): Produção de ácido nítrico diluído e concentrado, nitrato de amônio solução e nitrato de amônio de baixa densidade;

3- Complexo Industrial de Araucária (PR): Produção de amônia e uréia;

4- Complexo Industrial de Uberaba (MG): Produção de ácido sulfúrico, ácido fosfórico, ácido fluossilícico, MAP (fosfato de monoamônio), TSP (superfosfatotriplo) e SSP (superfosfatosimples);

5- Complexo de Mineração de Tapira: Exploração de jazidas de fósforo para produção de concentrado fosfático e ultrafinos;

6- Unidade de Patos de Minas (MG): Exploração de jazidas de fósforo e produção de fertilizantes fosfatados de baixa concentração;

7- Complexo Minero-Químicode Catalão (GO): Exploração de jazidas de fósforo para produção de concentrado fosfático e SSP (superfosfatosimples);

8- Terminal Marítimo de Cubatão (SP): terminal privativo utilizado exclusivamente para importação, principalmente para recebimento de amônia, enxofre e outras matérias-primas.

Fosfértil e Ultrafértil

www.fosfertil.com.br/.../relInvestidores/aSocietarios/comunicados/docs/F

Produto Empresas % na

Produção Total Concentração do

Mercado % Amônia Anidra

(Amônia) Petrobrás

Grupo Bunge/Fosfértil 50,25% 49,75

100,0%

Grupo Bunge/Fosfértil 75,87% Rocha Fosfática Copebras

Galvani (Irece/Lagamar) 14,93% 9,20%

75,87%

Grupo Bunge/Fosfértil 68,95%

Ácido Sulfúrico Copebras (Centro) Galvani (Centro)

Caraíbas (Nordeste) Profertil (Nordeste)

12,93% 5,82% 5,27% 0,60%

68,95%

Grupo Bunge/Fosfértil

97,52% Ácido Fosfórico

Copebrás 4,28%

97,52%

Sulfato de Amônio Metracril-Nitrocar (No)

Bunge (Centro) 85,28% 14,72%

14,72%

Nitrato de Amônio Bunge/Fosfértil 100,00% 100,0%

Uréia Petrobrás (Nordeste)

Fosfértil (Centro)

58,00% 42,00%

42,00%

DAP Bunge/Fosfértil

100,0% 100,0%

MAP Bunge/Fosfértil

Copebrás (Catalão)

95,72% 4,28%

95,72%

CENTROOESTE Grupo Bunge /Fosfértil

Grupo Yara/Cargill/Fospar

56,67% 13,13%

Copebrás Galvani

Fertipar/(Fospar) (38%)

13,95% 12,83% 3,42%

69,80%

NORDESTE Cibrafértil Profertil Galvani

42,42% 35,71% 21,87%

Super-Simples

SUL Adubos Trevo/Yara /Hydro

Holier Bunge

33,85% 29,23% 36,92%

Bunge/Fosfértil 93,61% 93,61% Super Triplo

Trevo 6,39% Termo Fosfato Mitsui 100,00% 100,0%

Cloreto Potássio CVRD (Nordeste) 100,00% 100,0%

Com os dados disponíveis sobre o market share do mercado de fertilizantes no Brasil, estimou-se o Índice Herfindahl – Hirshman (HHI) cujo valor se situou em torno de 2.463. Segundo Motta (2004), os organismos de proteção à concorrência dos Estados Unidos da América definem como altamente concentrados mercados com HHI superiores a 1800. Assim, baseando-se na regra americana, pode-se concluir que o mercado de fertilizantes no Brasil se configura como um oligopólio.

Muito ObrigadoMuito Obrigadoaldersi@ [email protected]

EmpresasParticipação

Empresa

Índices de Concentração do

Mercado

Grupo Bunge Fosfértil 43,4%

C4 = 82,38%HHI = 2.463,75

Pensa = 1803(sem Fosfertil)

Grupo Yara/Trevo/Fosfertil

15,0%

Grupo Mosaic/Cargill/Fosfer

til 14,06%

Grupo Heringer 9,92%

Copebrás 4,85%

Fertipar 3,92%

Galvani 2,73%

Iharabras 2,13%

Unifértil 1,63%

Outros 2,36%

Total 100%

Market Share no Mercado de Fertilizantes (%) do Faturamento Total - Indice de Herfindahl-Hirshman

Fonte: ABIQUIM (2005) e Lima e Schmidt (2002)

OS DADOS ATÉ AQUI APRESENTADOS INDICAM OS DADOS ATÉ AQUI APRESENTADOS INDICAM

UMA ALTA UMA ALTA CONCENTRAÇÃO CONCENTRAÇÃO NESSE SETOR, NESSE SETOR,

APONTANDO PARA A EXISTÊNCIA DE UMAPONTANDO PARA A EXISTÊNCIA DE UM

OLIGOPÓLIOOLIGOPÓLIO, ONDE O GRUPO , ONDE O GRUPO BUNGE/FOSFÉRTILBUNGE/FOSFÉRTIL

POSSUI A POSSUI A LIDERANÇALIDERANÇA,, SEGUIDO DOS GRUPOS SEGUIDO DOS GRUPOS

MOSAIC E YARAMOSAIC E YARA

PROCESSO DE CONCENTRAÇÃOPROCESSO DE CONCENTRAÇÃO20072007

“A SEAE entende que o poder de veto adquirido pela

Bunge sobre as áreas relevantes, em termos de mercado,

da Fosfértil/Ultrafértil, após a presente operação, confere

a esta empresa influência dominante compartilhada com

a Cargill sobre os mercados de atuação da Fosfértil.”

Fonte: Versão Pública SEAE/MF Ato de Concentração n° 08012.004904/00-97 pag. 6/27

CONCORRÊNCIA OLIGOPOLÍSTICA: VOTO DO RELATOR NO CONCORRÊNCIA OLIGOPOLÍSTICA: VOTO DO RELATOR NO PROCESSO DA SECRETARIA ESPECIAL DE AÇÃO ECONÔMICAPROCESSO DA SECRETARIA ESPECIAL DE AÇÃO ECONÔMICA

GRUPO

BUNGE

GRUPOY A R A

GRUPOMOSAIC

PROCESSO DE CONCENTRAÇÃOPROCESSO DE CONCENTRAÇÃO20072007

VALOR DO MERCADO DE FERTILIZANTES = US$ 15 bilhões

OLIGOPÓLIO

Efeitos do Processo de Concentração na Evolução dos Preços Médios do Concentrado Fosfático

1988-2000

ANO BRASIL USA

CorrenteUS$/t FOB

ConstanteUS$ FOB

CorrenteUS$/ton FOB

ConstanteUS$ FOB

1988 37,17 54,71 35,25 51,88

1989 32,42 45,50 39,25 55,89

1990 46,75 62,27 39,50 52,61

1991 47,59 60,83 44,17 56,46

1992 43,25 53,64 43,00 53,33

1993 46,80 56,36 47,50 49,98

1994 53,00 62,20 33,00 38,73

1995 54,50 62,26 36,88 42,13

1996 71,72 79,54 38,79 43,02

1997 81,20 88,01 39,00 42,27

1998 84,95 90,16 39,00 41,39

1999 58,28 60,27 39,00 40,33

2000 71,26 71,26 37,40 37,40

Fonte:. - CADE -Gabinete do Conselheiro Cleveland Prates Teixeira Brasília, 04 /02/2004 Conselheiro do CADE Ato de Concentração nº 08012.000497/00-01

20

30

40

50

60

70

80

90

100

1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

US

$

Brasil USA

Efeitos do Processo de Concentração na Evolução dos Preços Médios do Concentrado Fosfático

1988-2000

Fonte:. - CADE -Gabinete do Conselheiro Cleveland Prates Teixeira Brasília, 04 /02/2004 Conselheiro do CADE Ato de Concentração nº 08012.000497/00-01

Fonte: Pinazza et all. – Cadeia Produtiva da Soja ; série Agronegócios 2005

INFLUÊNCIA DO OLIGOPÓLIO NOS PREÇOS DOS FERTILIZANTESCUSTO DE PRODUÇÃO DA SOJA – BRASIL, USA E ARGENTINA

O AVANÇO PELA ESTRATÉGIA DA PINÇA

CONCENTRAÇÃO CONCENTRAÇÃO OLIGOPOLÍSTICAOLIGOPOLÍSTICA

fertilizantes commodities

GRUPOSBUNGE

MOSAIC YARA

GRUPOSBUNGE

CARGILLADM

AMAGGI

“O nível de concentração das empresas de esmagamento de soja no Brasil cresceu

nos últimos anos, em decorrência dos processos de fusões e aquisições, a partir da

segunda metade da década de 1990.

1996 COIMBRA ( Louis-Dreyfus) adquire a ANDERSON CLAYTON (Gessy Lever)

1997 SANTISTA ALIMENTOS (Bunge) adquire INCOBRASA (a maior esmagadora deSoja do Rio Grande do Sul)

1997 BUNGE S.A. adquire a CEVAL Alimentos, após uma disputa acirrada com a Cargill.

1997 ADM adquire parte das plantas de processamento de soja da Sadia.

1997 CARGILL adquiriu a processadora de soja Marangatu”.


PROCESSO DE CONCENTRAÇÃO ESMAGADORAS E TRADINGS

“O mercado de commodities agrícolas é um dos setores

mais concentrados do mundo, sendo dominado, na maior

parte, por empresas familiares e de atuação secular. Para se ter uma idéia da concentração desse setor, a

comercialização mundial de grãos está concentrada nas

mãos de apenas cinco famílias ( Famílias Hirshes e Brons,

da Bunge; famílias Cargill e Macmillans, da Cargill e a

familia Louis-Dreyfus, da Louis-Dreyfus) e quatro empresas

(ADM, Bunge, Cargill e Louis-Dreyfus)”


3-A CADEIA PRODUTIVA DOS 3-A CADEIA PRODUTIVA DOS FERTILIZANTES FERTILIZANTES

3-A CADEIA PRODUTIVA DOS 3-A CADEIA PRODUTIVA DOS FERTILIZANTES FERTILIZANTES

A CADEIA PRODUTIVA DOS FERTILIZANTES A CADEIA PRODUTIVA DOS FERTILIZANTES A CADEIA PRODUTIVA DOS FERTILIZANTES A CADEIA PRODUTIVA DOS FERTILIZANTES

Ambiente Organizacional (Anda, BB, Embrapa, Portos, Logística,)

Extração Mineral

Nacional

Produtor Nacional de

Matérias Primas Intermediárias

Produtor de Fertilizantes

Simples

Produtor de Fertilizantes

Mistos e GranuladosComplexos

(NPK)

DistribuiçãoProdutor Rural e Outros

Ambiente Institucional (Mapa, Mdic, Ibama)

Importação Minérios

Importação de Matérias PrimasIntermediarias

Importador de Fertilizantes Simples ou Complexos

(NPK)

MATÉRIAS PRIMAS BÁSICAS MATÉRIAS PRIMAS INTERMEDIÁRIASFERTILIZANTES

SIMPLESFERTILIZANTES

COMPLEXOS

AMÔNIA ANIDRA

ENXOFRE

ROCHAFOSFÁTICA

SAIS POTÁSSICOS

ÁCIDOFOSFÓRICO

ÁCIDO SULFÚRICO

ÁCIDO NÍTRICO

SULFATO DEPOTÁSSIO

CLORETO DEPOTÁSSIO

SUPERFOSFATOTRIPLO

M A PD A P

SULFATO DEAMÔNIO

NITRATO DEAMÔNIO

URÉIA

FÓSFOROP

POTÁSSIOK

NITROGÊNION

SUPERFOSFATOSIMPLES

4. A OFERTA DE FERTILIZANTES 4. A OFERTA DE FERTILIZANTES 4. A OFERTA DE FERTILIZANTES 4. A OFERTA DE FERTILIZANTES

Disponibilidate Mundial

Países Produtores

MAP DAP TSP

China 15% EUA 33% 32% - Canada 35%

Rússia 15% China 32% 17% 27% Rússia 22%

Ucrânia 11% Rússia 25% 11% - Belarus 17%

Arábia Saudita 10% Tunísia - 9% 31% Alemanha 13%

Marrocos 9% 8% 20% Israel 6%

TOTAL 51% TOTAL 99% 77% 78% TOTAL 93%

Marrocos Ac Fos. 46% Rocha 45%

Índia 19% Brasil 26% Brasil 30% China 20%

EUA 18% Canadá 10% Irâ 17% EUA 19%

Brasil 7% Argentina 8% Bangladesh 11% Brasil 15%

Tailândia 5% Austrália 6% Indonésia 8% Índia 10%

TOTAL 49% TOTAL 50% TOTAL 66% TOTAL 64%

Trade Mundial

Novos Projetos

Nitrogênio

Relativamente Ampla

+ 60

China, Irã, Egito, Arabia

Saudita

Uréia 35 M t

40

China, Brasil, Marrocos, Peru, Tunísia,

Arábia Saudita

MAP TSP

MAP 6 M t DAP 11,5 M t

TSP 4 M t

Argentina, Canadá

KCL 44,6 M t

KCL

KCL

Uréia

Uréia

Maiores Exportadores

Maiores Importadores

Potássio

Grande Limitação

12

Fosfatado

Limitada

Panorama da Industria Mundial de Fertilizantes

Fonte:HERÉDIA (BUNGE) IFA 2008


Tempo para implantação de um novo projeto

Custo de um novo Projeto*

3 anosUS$ 1 bilhão** para 1 milhão de toneladas

de NH3

3-4 anosUS$ 1,5 bilhões para

1 milhão de toneladas de P2O5

5-7 anos

US$ 2,5 bilhões***

para um mina de 2

milhões de toneladas

2007 2008

China 2,2 4,2

Iran 1,1 1,7

Oman 0,0 1,1

Egito 0,7 0,7

Subtotal 3,9 7,7

China 0,9 1,3

Marrocos 0,1 0,6

Rússia -0,7 0,0

EUA -1,1 0,0

Subtotal -0,8 1,9

Rússia 0,4 0,4

Canadá 1,3 0,0

China 0,5 0,0

Subtotal 2,2 0,4

NN

PP

KK

Novas Capacidades de Produção

Principais Novas Capacidades

*base dos custos Canadá – Saskatchewan**Complexo Amônia/Uréia***Não inclui custos com ferrovia, estradas, infra-estrutura portuária.

Fonte: IFA e PotashCorp


-10.000

10.000

30.000

50.000

70.000

90.000

110.000

130.000

Mar

roco

s

Ch

ina

Est

ado

s U

nid

os

Afr

ica

do

Su

l

Jord

ania

Ab

u D

hab

i

Ru

ssia

Bie

lo R

uss

ia

Ucr

ania

Isra

el

Sir

ia

Jord

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Ale

man

ha

Tu

nis

ia

Bra

sil

Can

ada

Kaz

aqu

istã

o

Jap

ão

Ara

bia

Sau

dit

a

Iran

Méx

ico

Po

lon

ia

Ind

ia

Ind

on

esia

Paq

uis

tão

Tu

nis

ia

Esp

anh

a

Ou

tro

s

Rocha Fosfática (1.000 t) Enxofre (1.000 t)

Acido Sulfúrico (1.000 T) Cloreto de Potassio (1.000 t de K2O)

Amonia (1.000t de N)

PRINCIPAIS PAÍSES PRODUTORES DE MATÉRIAS PRIMAS E PRINCIPAIS PAÍSES PRODUTORES DE MATÉRIAS PRIMAS E FERTILIZANTES FERTILIZANTES

Fonte: IFA (2007).

PRINCIPAIS PAÍSES PRODUTORES DE URÉIAPRINCIPAIS PAÍSES PRODUTORES DE URÉIA

Países Produtores de URÉIA

44

20

6 5,5 5,2 4,8 4,5 4 3 2,5

0

10

20

30

40

50

60

China

India

USAQata

r

Milh

ões

de to

nela

das

Fonte: IFA (2005)

PRINCIPAIS PAÍSES EXPORTADORES DE URÉIAPRINCIPAIS PAÍSES EXPORTADORES DE URÉIA

Países Exportadores de URÉIA

4,5

3,63

2,7

1,8 1,7

1 1 1 0,8

0

1

2

3

4

5

6

7

Russia

Ucrania

Qatar

China

Venez

uela

Oman

Milh

ões

de to

nela

das

Fonte: IFA (2005)

Capacidade Instalada das Empresas na Produção de Amônia, Capacidade Instalada das Empresas na Produção de Amônia, Nitratos e Fertilizantes Compostos (NPK)Nitratos e Fertilizantes Compostos (NPK)

Capacidade de Produção de AMÔNIA

5,6

4,23,2 3 3

01234567

YARA AGRIUM PCS TERRA KOCH

Empresas

Mil

hõ

es

de t

on

ela

das

Capacidade de Produção de NITRATOS

4,6

2,11,5 1,4 1,4

0

1

2

3

4

5

6

YARA ACRON DSM CHERKASSY KEMIRA

Empresas

Mil

hõ

es

de t

on

ela

das

Capacidade de Produção de Fertilizantes Compostos (NPK)

3,7

2,11,7

1,2 1,1

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

YARA KEMIRA ACRON BASF ROSSOSH

Empresas

Mil

hõ

es

de t

on

ela

das


AS PRINCIPAIS EMPRESAS PRODUTORAS DE AS PRINCIPAIS EMPRESAS PRODUTORAS DE URÉIA NO MUNDOURÉIA NO MUNDO

7,8

3,83,2 3,3 3 2,9 2,7 2,65

2,3 2,05

0

2,5

5

7,5

10

SINO

PEC

IFFCO

NFL

AGRIU

M

KALTIU

M

YARA

QAFCO CF

PUSRIRCF

Milh

ões

de

Ton

elad

as

Fonte: IFA (2007).

Empresa/Grupo RECEITA (US$ Bilhões)

PAÍS DE ORIGEM

Empresa/Grupo RECEITA

PAÍS DE ORIGEM

Yara 7,3 Noruega Eurochem n.i. Rússia

Mosaic 5,5 Estados Unidos

Phosagro n.i. Rússia

Potash 3.8 Canadá Safco n.i. Arábia Saudita

K + S 3.5 Alemanha EFC n.i. Egito

Agrium 3,3 Canadá AFCCO n.i. Egito

ICl 3,0 Israel Cherkassy n.i. Ucrânia

Terra 1.9 Reino Unido

Koch n.i. Estados Unidos

Growhow (Kemira) 1,5 Finlandia Uralkaly n.i. Rússia

Sinochem n. i. China Togliatti Azot n.i. Rússia

PRINCIPAIS EMPRESAS MUNDIAIS FABRICANTES DE FERTILIZANTESPRINCIPAIS EMPRESAS MUNDIAIS FABRICANTES DE FERTILIZANTES

Fonte: Elaborado pelos autores a partir De Relatórios e Balanços da Empresas para 2005.


17,3

5,27

9,67

7,15

29,77

12,90

0,48

2,8

0

5

10

15

20

25

30

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Milh

ões

de t

IMPORTAÇÃO PRODUÇÃO TOTAL ESTOQUE

Fonte: ANDA (2008) e MDIC (2008).

6.5997.139 7.127 7.261

7.6707.291

7.751

8.950 9.3018.534 8.771

9.816

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07

PRODUTOS NUTRIENTES

PRODUÇÃO NACIONAL - 2007 (1000 TON)PRODUÇÃO NACIONAL - 2007 (1000 TON)

Fonte: ANDA (2008)


1.Os principais fornecedores de rocha fosfática para o Brasil foram o Marrocos (46%), Israel (26%) e Argélia (14%).

2.Os principais exportadores de ácido fosfórico (produtos intermediários) para o Brasil foram a Rússia (23%) , Marrocos (21%), Estados Unidos (18%), Israel (10%) e Tunísia (6%).

3.Os principais fornecedores de potássio pra o Brasil foram Canadá (26%), Rússia (20%), Alemanha (18%), Bielorússia (16%) e Israel (15%).

PRINCIPAIS PAÍSES FORNECEDORES DE MATÉRIAPRINCIPAIS PAÍSES FORNECEDORES DE MATÉRIAPRIMA PARA O BRASIL PRIMA PARA O BRASIL

Consumo Brasileiro em 2007(milhões de toneladas de nutrientes)

Nitrogênio Fósforo Potássio

2,8 3,7 4,2 10,7

75%

25%49%

51%

9%

91%

26%

74%

N P K

As importações representam 74% do consumo total

Produção

Importação

Produção Nacional x Importações

Fonte: ANDA e SiACESP


PRODUÇÃO IMPORTAÇÃO, EXPORTAÇÃO E CONSUMO DEPRODUÇÃO IMPORTAÇÃO, EXPORTAÇÃO E CONSUMO DEFERTILIZANTES BRASIL - 2006FERTILIZANTES BRASIL - 2006

Sulfato de Amônia 236 4 1.636 1.876 87Uréia 1.062 7 1.588 2.657 60DAP 5 11 253 269 94MAP 1.098 1 1.135 2.234 51

Super Simples 4.223 121 126 4.470 3Super Triplo 698 4 929 1.631 57

Cloreto de Potássio 731 5 5.401 6.137 88Amônia 867 59 - 926 0

Nitrato de Amônia 471 19 339 829 41Àcido Fosfórico 1.793 12 328 2.133 15Ácido Sulfúrico 4.821 - 477 5.298 9

Enxofre - - 2.990 2.990 100

Importação (1000t)

Consumo (1000t)

Imp./Cons. (%)ProdutosProdução

(1000t)Exportação

(1000t)

Fonte: ANDA (2006).

5.DEMANDA DE FERTILIZANTES 5.DEMANDA DE FERTILIZANTES 5.DEMANDA DE FERTILIZANTES 5.DEMANDA DE FERTILIZANTES

Consumo Mundial de Fertilizantes (milhões de toneladas de nutrientes)

90,8

97,0

101,1

102,8

+13,2%

36,6

38,6

40,0

41,5

+13,4%

25,3

26,5

28,6

30,2

+19,3%

152,7

162,1

169,7

174,5

+14,2%

N P K NPK

2005

2006

2007

2008E

05X08 +13,2 +13,4 +19,3 +14,2

Fonte: IFA 2008

DEMANDA DE FERTILIZANTES DEMANDA DE FERTILIZANTES

EVOLUÇÃO DA DEMANDA EVOLUÇÃO DA DEMANDA

Fonte: ANDA (2008).

24.609

11.944

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

20.000

22.000

24.000

26.000

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

mil

hõe

s d

e t

12.248

13.834 14.669 13.68916.392

17.069

19.114

22.796 22.76720.195 20.982

24.609

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07

PRODUTOS NUTRIENTES

ENTREGAS AO CONSUMIDOR FINAL - 2007 (1000 TON)ENTREGAS AO CONSUMIDOR FINAL - 2007 (1000 TON)

Fonte: ANDA (2008)


ESTADOS TON (A) % TON (B) % (B/A)%

MATO GROSSO 3.140 15,0 4.020 16,3 28,0

SÃO PAULO 3.540 16,9 3.849 15,6 8,7

PARANÁ 2.837 13,5 3.418 13,9 20,5

MINAS GERAIS 2.928 14,0 3.125 12,7 6,7

RIO GRANDE DO SUL 2.388 11,4 2.701 11,0 13,1

GOIÁS 1.677 8,0 2.183 8,9 30,2

BAHIA 1.217 5,8 1.521 6,2 25,0

MATO GROSSO DO SUL 779 3,7 1.068 4,3 37,1

SANTA CATARINA 595 2,8 662 2,7 11,3

MARANHÃO 269 1,3 336 1,4 24,9

ESPÍRITO SANTO 315 1,5 328 1,3 4,1

ALAGOAS 264 1,3 269 1,1 1,9

PERNAMBUCO 242 1,2 224 0,9 -7,4

SOMA 17.051 81,3 19.684 80,0 15,4

OUTROS 3.931 18,7 4.925 20,0 25,3

TOTAL BRASIL 20.982 100,0 24.609 100,0 17,3

2006 2007

ENTREGAS AO CONSUMIDOR FINAL POR ESTADOS (1000 TON)ENTREGAS AO CONSUMIDOR FINAL POR ESTADOS (1000 TON)

Fonte: ANDA (2008)


DEMANDA ESTADUAL DE FERTILIZANTES (%)DEMANDA ESTADUAL DE FERTILIZANTES (%)

Fonte: ANDA (2008).

16,34%15,64%

13,89%12,70%

10,98%

8,87%

6,18%

4,34%

0%

5%

10%

15%

20%

MT SP PR MG RS GO BA MS

Laranja2%

Feijão3%

Fumo2%

Trigo2%

Arroz3%

Outras3%

Café8%

Algodão Herbáceo5%

Cana-de-açúcar15%

Milho17%

Reflorestamento3%

Batata2% Banana

1%Tomate

1% Sorgo0,5% Soja

33%

CONSUMO DE FERTILIZANTES POR LAVOURACONSUMO DE FERTILIZANTES POR LAVOURA - 2006 (%) - 2006 (%)

Fonte: ANDA (2006).

6. PREÇOS DOS FERTILIZANTES6. PREÇOS DOS FERTILIZANTES6. PREÇOS DOS FERTILIZANTES6. PREÇOS DOS FERTILIZANTES

VARIÁVEIS RELEVANTES:

i) Custo da Matéria Prima;

ii) Custo do Transporte Marítimo;

iii) Custos Portuários;

iv) Tributos Externo e Interno; e

v) Custo de Transporte até os centros consumidores.

VARIÁVEIS RELEVANTES NA FORMAÇÃO VARIÁVEIS RELEVANTES NA FORMAÇÃO DOS PREÇOS DOS FERTILIZANTES DOS PREÇOS DOS FERTILIZANTES

Índice de Preços Pagos por Fertilizantes 1994 – 2007Índice de Preços Pagos por Fertilizantes 1994 – 2007

Fonte: Construído pelos autores à partir de FGVDados (2008).

100

150

200

250

300

350

400

ago/94 ago/95 ago/96 ago/97 ago/98 ago/99 ago/00 ago/01 ago/02 ago/03 ago/04 ago/05 ago/06 ago/07

CUSTO DA MATÉRIA PRIMA – EVOLUÇÃO DOS PREÇOS CUSTO DA MATÉRIA PRIMA – EVOLUÇÃO DOS PREÇOS INTERNACIONAIS DAS MATÉRIAS PRIMAS (US$/t)INTERNACIONAIS DAS MATÉRIAS PRIMAS (US$/t)

213 260

500

401

138

168

362

173

380

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

2003 2004 2005 2006 2007

US

$/t

on

ela

da

MAP TSP KCL Uréia 14-34

Fonte: Ama-Brasil (2007) e Anda (2007).

PREÇO CIF DO FERTILIZANTE IMPORTADO PELO BRASILPREÇO CIF DO FERTILIZANTE IMPORTADO PELO BRASIL

160

503

138

310

0

100

200

300

400

500

600

jan/

02

abr/

02

jul/0

2

out/

02

jan/

03

abr/

03

jul/0

3

out/

03

jan/

04

abr/

04

jul/0

4

out/

04

jan/

05

abr/

05

jul/0

5

out/

05

jan/

06

abr/

06

jul/0

6

out/

06

jan/

07

abr/

07

jul/0

7

out/

07

US

$/to

nel

ada

MAP KCl

100

200

300

400

500

600

700

MAPMAP – US$ / TON–CFR– US$ / TON–CFR

Fonte: ANDA (2008)

DEZEMBRO

US$ 580- 600 / t

CLORETO DE POTÁSSIOCLORETO DE POTÁSSIO– US$ / TON–CFR– US$ / TON–CFR

100

150

200

250

300

350

400

NOVEMBRO

US$ 345- 355/ t

50

100

150

200

250

300

350

400

SULFATO DE AMÔNIOSULFATO DE AMÔNIO - - (US$ / TON–CFR)(US$ / TON–CFR)

Fonte: ANDA (2008)

DEZEMBRO

US$ 300- 310 / t

50

150

250

350

450

550

URÉIAURÉIA - - (US$ / TON–CFR)(US$ / TON–CFR)

Fonte: ANDA (2008)

DEZEMBRO

US$ 440- 450 / t

SUPER TRIPLOSUPER TRIPLO – US$ / TON–CFR– US$ / TON–CFR

100

200

300

400

500

600DEZEMBRO

US$ 490-500/ t

50

100

150

200

250

300

SUPER SIMPLES - SUPER SIMPLES - US$/TON–CFRUS$/TON–CFR

Fonte: ANDA (2008)

DEZEMBRO

US$ 275 t

Fonte: Elaborado pelos autores a partir de ANDA (2008).

10

20

30

40

50

60

70

out/0

3

jan/

04

abr/0

4ju

l/04

out/0

4

jan/

05

abr/0

5ju

l/05

out/0

5

jan/

06

abr/0

6ju

l/06

out/0

6

jan/

07

abr/0

7ju

l/07

out/0

7

US

$/T

on

elad

as

Fretes Internacionais: Média das Principais Rotas de Transporte (US$/t)

Taxas de demurrage:

. Navios pequenos (+/- 25.000 t) – US$ 30.000/dia a US$40.000/dia

. Panamax US$60.000/dia a US$80.000/dia

Origem OUT/ 03 OUT/05 OUT/06 OUT/07 Báltico 15/17 27/32 35/40 60/65

Mar Negro 18/22 25/30 32/37 55/60

Tampa 15/18 23/26 30/33 60/65

Hopwell/Norkfolk 18/22 30/35 32/37 65/70

FRETES - (US$/TON)FRETES - (US$/TON)

Fonte: ANDA- Empresas do setor-média de preços de mercado

Os custos tributários são aqui compreendidos como: --Tarifa Externa Comum – TEC alem da Lista de Exceção do Mercosul--Imposto sobre a Circulação de Mercadorias (ICM)--Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI)--Programa de Integração Social (PIS)--Programa de Formação do Patrimônio do Servidor Público (Pasep)--Contribuição para Financiamento da Seguridade Social (COFINS).

TEC os valores foram modificados pelo Conselho de Ministros da Câmara de Comércio Exterior (Camex) que decidiu zerar as alíquotas de importação de fertilizantes. Os fertilizantes possuíam uma alíquota de importação de 6% dentro da TEC e de 2% na Lista de Exceções. Hoje constam da Lista de Exceção com alíquota ZERO cerca de 100 produtos e que a partir de janeiro/08 cairão 25 deles por ano e a Lista de Exceção acabará a em 2011.

IPI o setor está isento deste imposto.

ICM a base de cálculo aplicada está reduzida em 30% nas operações interestaduais. Vigora também o diferimento nas operações internas dos principais estados consumidores (MG, GO, MT, MS, PR) e a isenção nas operações dentro do estado de São Paulo a partir de 1995.

PIS/PASEP e a COFINS A Lei nº 10.925, de 23 de julho de 2004, reduziu a zero as alíquotas desta contribuição incidente sobre a importação e receita bruta de vendas no mercado interno de fertilizantes.

(Nota: aparentemente a diminuição dos impostos não foi capaz de conter ou reduzir os preços dos fertilizantes, que estão em alta constante. Com os impostos, possivelmente estariam mais caros ainda)

IV-TRIBUTOS EXTERNO E INTERNOIV-TRIBUTOS EXTERNO E INTERNO

Fonte: ANDA (2007).

Preços - Rio Grande do Sul

585588,5

733

886

700

800

550

600

650

700

750

800

850

900

950

set/06 mar/07 set/07

Rea

is/t

00-20-20 08-28-16

PREÇO DOS FERTILIZANTES AO PRODUTORPREÇO DOS FERTILIZANTES AO PRODUTOR(setembro de 2006 a setembro de 2007)(setembro de 2006 a setembro de 2007)


Fonte: ANDA (2007).

Preços - Paraná

682,72

452,83

607,38

932,39

642,2

826,42

608,61

465,37

582,48

421,94

907

759,59

300

400

500

600

700

800

900

1000


Rea

is/t

Cloreto de Potássio Sulfato de Amônia Superfosfato Simples Uréia

Fonte: ANDA (2007).

Preços - Paraná

633,18

766,78

561,34

814,19

748,08

1017

550

650

750

850

950

1050


Rea

is/t

00-20-20 08-28-16


85

Ano Preços Consumo Preço Int.

Mat. Prima Câmbio

1995 111,21 10.839 140,19 0,92

1996 132,05 12.248 149,68 1,01

1997 136,85 13.834 142,72 1,08

1998 137,11 14.669 137,24 1,16

1999 165,99 13.689 125,54 1,81

2000 186,49 16.392 124,70 1,83

2001 201,32 17.069 124,26 2,35

2002 234,05 19.114 120,59 2,92

2003 310,65 22.796 116,54 3,08

2004 358,26 22.767 161,34 2,93

2005 348,81 20.195 196,92 2,44

2006 323,57 20.982 190,15 2,18

2007 338,69 24.609 262,26 1,95

Preços do Fertilizante¹, Consumo2, Preço Internacional da Matéria-Prima pago pelo Brasil3 e Câmbio4

– 1995 a 2007

Fonte: Elaborado pelos autores à partir de FGV (2008), BACEN (2008), ANDA (2008), MDIC (2008).1 Índice de Preços Pagos pelo Produtor Rural 2 Em 1.000 toneladas 3 US$ corrente por tonelada - FOB

4 R$/US$ corrente.

86

Variável Coeficiente Teste t Pr> [t]

Intercepto -2,94903 -1,54618 0,15646

Consumo 0,49203 1,89548 0,09056

US$/t 0,62984 4,16076 0,00244

Câmbio 0,59331 4,16933 0,00241

Erro Padrão 0,07587 - -

R² ajustado = 0,9683 F = 123,11 Pr > F = < 1,265E-07

Fonte: Elaborado pelos autores à partir de: IPP Fertilizante (FGVDados, 2008); Consumo Fertilizante (ANDA, 2008); Preço FOB pago pela Matéria-Prima (MDIC, 2008); e Taxa de Câmbio (BACEN, 2008).

Resultado do Modelo de Preço do Fertilizante Estimado

87

Os coeficientes estimados significam as elasticidades de longo prazo da função preço do fertilizante ao produtor. Como todas as elasticidades estimadas apresentaram sinais positivos (conforme esperado), pode-se interpretá-las da seguinte forma: -a redução de 1% no consumo de fertilizante resultará na diminuição do preço ao produtor em 0,492% ; -a queda de 1% no preço internacional da matéria-prima a custo FOB reduzirá em 0,629% o preço do fertilizante ao produtor;- a variação para baixo de 1% na taxa de câmbio resultará em 0,593% de decréscimo no preço do fertilizante ao produtor.

QUEM GANHOU COM O

AUMENTO DOS PREÇOS

DOS FERTILIZANTES ?

?

JORNAL VALOR ECONOMICO 08/11/2007

Fosfertil lucra 140% mais de janeiro a setembro de acordo com Fernando Lopes a forte demanda brasileira por fertilizantes, que deverá resultar em vendas recordes no segmento em 2007, continua alavancando os resultados da Fosfertil, maior fabricante nacional de matérias-primas para a produção de adubos.

De janeiro a setembro a receita líquida da empresa alcançou R$ 1,783 bilhão, 27,2% mais que em igual intervalo de 2006 (R$ 1,402 bilhão). (lucro do oligopólio ?)

O seu lucro líquido aumentou 140,1%, para R$ 367,8 milhões, e o Ebitda registrou incremento de 101%. A Fosfertil é controlada pela holding Fertifos, que por sua vez é dominada pelas multinacionais Bunge, Mosaic e Yara.

Ora, se as variáveis formadoras dos preços tiveram seus preços majorados, e ainda de janeiro a setembro a receita líquida da empresa aumentou 27,2% mais que em igual intervalo de 2006 , pode-se admitir que alem do repasse dos acréscimos de preços aos consumidores de fertilizantes, alem disso houve um repasse a mais de 27,2 %(lucro do oligopólio ?)

Não custa lembrar que a Fosfertil é controlada pela holding Fertifos, que por sua vez é dominada pelas multinacionais Bunge, Mosaic e Yara.

LUCRO DO OLIGOPÓLIO

Projeções 2007 a 2016

1. Demanda 2. Importação

3. Estoques

4. Produção

Projeções da Demanda , Importação, Estoques e Produção de Fertilizantes: 2007/08 a 2017/18 (1000 t)

Oferta Projetada Demanda Projetada

Ano Estoque

Inicial

Produção

Nacional Importação Oferta Consumo

Estoque

Final

2007/08 - 9.670 17.300 26.970 24.609 2.379

2008/09 2.379 9.700 16.568 28.647 26.047 2.600

2009/10 2.600 9.700 17.740 30.040 27.340 2.700

2010/11 2.700 9.700 18.683 31.083 28.283 2.800

2011/12 2.800 9.700 19.883 32.383 29.483 2.900

2012/13 2.900 9.700 20.967 33.567 30.567 3.000

2013/14 3.000 9.700 22.014 34.714 31.614 3.100

2014/15 3.100 9.700 22.747 35.547 32347 3.200

2015/16 3.200 9.700 23.385 36.285 32.985 3.300

2016/17 3.300 9.700 23.902 36.902 33.602 3.300

2017/18 3.300 9.700 24.493 37.493 34.093 3.400

Fonte: Elaborado pelo Autor para as culturas ( algodão, arroz, batata, café, cana, feijão, laranja, mandioca, milho, soja, trigo).

Pode-se verificar que a necessidade prevista de fertilizantes para a safra 2017/18 será de 34.093 mil toneladas. E não havendo incremento na capacidade nacional de produção, a importação necessária para completar o abastecimento será de 24.493 mil toneladas, isto é, mais de 70% da demanda interna de fertilizantes será atendida por importações.

PROJEÇÕES DA DEMANDA

CONCLUSÕES DO DIAGNÓSTICOCONCLUSÕES DO DIAGNÓSTICO

Pode-se concluir que:

1.Rocha Fosfática: 76% da produção estão concentrados a nas mãos do Grupo Bunge – Fosfértil 2.Ácido Sulfúrico: 69% da produção estão concentrados nas mãos do Grupo Bunge-Fosfértil

3.Ácido Fosfórico: 98% da produção estão concentrados nas mãos do Grupo Bunge-Fosfértil.

4.Superfosfato Triplo: 94% da produção estão concentrados nas mãos do Grupo Bunge-Fosfértil

5.MAP: 96% da produção estão concentrados no Grupo Bunge- Fosfértil

6.DAP: 100% da produção estão concentrados no Grupo Bunge- Fosfértil

7.Amônia Anidra : 100% da produção estão concentrados nas mãos do Grupo Bunge-Fosfértil e Petrobrás.8.Nitrato de Amônia: 100% da produção está concentrada nas mãos do Grupo Bunge-Fosfértil

9.Cloreto de Potássio: 100% da produção está concentrada na CVRD.


10.Existe uma alta concentração acionária no setor produtivo de fertilizantes no qual a tomada de decisão está concentrada nas mãos de três grandes grupos multinacionais: BUNGE, YARA E MOSAIC. HHI de 2.463.

11.A capacidade instalada da produção nacional em 2006 somente atende 39% da demanda de fertilizantes.

12.Importa-se 100% da necessidade de ENXOFRE

13.Importam-se 94,1% da necessidade de DAP


14.Importam-se 88% da necessidade de CLORETO DE POTÁSSIO

15.Importam-se 87,2% da necessidade de SULFATO DE AMÔNIA

16.Importam-se 59,8% da necessidade de URÉIA e 40,9% de NITRATO DE AMÔNIA

17.Importam-se 57% da necessidade de SPT e 50,8% da necessidade de MAP

18.Poderá ocorrer em 2018 incremento de 70% nas importações de fertilizantes caso permaneça inalterada a atual capacidade produtiva.

19.Haverá um aumento da dependência de insumo importado que hoje atende a 60% da demanda e em 2018 deverá participar com mais de 70% da demanda.


20.Os preços dos fertilizantes também sofrerão os impactos dos aumentos futuros nos preços do petróleo, incidindo nos preços das matérias primas, como também nos custos do transporte marítimo e rodoviário.

21.Impacto negativo no saldo da balança comercial com previsão de despesas com importação de matérias primas e fertilizantes da ordem de quinze (15) bilhões de dólares em 2018


.

1.AUMENTAR A CAPACIDADE DE PRODUÇÃO INTERNA DE FERTILIZANTES

Este aumento da capacidade de produção poderia ser construído fora da esfera de influencia do atual oligopólio O aumento proposto traria enormes benéficos para a competição do setor caso seu capital ficasse sob a égide do setor produtivo. Nesse sentido, o setor produtivo teria que possuir alta capacidade de organização, planejamento e gestão necessários para executar e administrar tal empreendimento.

2.QUEM PARTICIPA

O setor Cooperativo organizado num consorcio teria total condição de levar a cabo tal investimento, pois já contaria com um mercado próprio cativo para o fertilizante produzido. Outros setores produtivos regionais organizados em fundações, associações de classe ou congêneres (Aprosoja, Fundação Mato Grosso etc), bem como o setor sucro-alcooleiro também poderiam realizar tal empreendimento.

RECOMENDAÇÕESRECOMENDAÇÕES

4-LINHA DE CRÉDITO PARA IMPORTAÇÃO DE MATÉRIAS PRIMAS

Estabelecimento de linha de crédito para financiamento da importação de matérias primas para as novas organizações entrantes nesse complexo (cooperativas, associações de produtores).


5-AUMENTAR OS INVESTIMENTOS EM P&D

Para obtenção de variedades e tecnologias que permitam maior eficiência na adubação.

6-NOVA FÁBRICA DE AMÔNIA DA PETROBRÁS

Propor que a Petrobrás construa nova fábrica de Amônia, num processo de substituição de importação

7.INVESTIMENTOS EM INFRAESTRUTURA PORTUÁRIA E LOGÍSTICA

Visando a diminuição dos custos portuários promover a ampliação dos berços existentes com a melhoria de toda a logística interna necessária, alem da agilização da descarga de fertilizantes diminuindo os pagamentos de demurrage.


8.IMPOSTOS DE IMPORTAÇÃO

Manter na lista de exceção todos os fertilizantes nela constantes, bem como sua prorrogação até que seja aprovada proposta de alíquota zero a ser levada no âmbito do Mercosul dentro da Tarifa Externa Comum (TEC) para todos os fertilizantes e matérias primas importados pelo Brasil nela constantes (itens 31021010; 31022100; 31031010; 31031020; 31031030; 31053010; 31054000; e outros). Propor que todos os decretos anti-dumping existentes que estabeleçam aumentos dos impostos de importação sejam prontamente revogados


Muito ObrigadoMuito Obrigadoaldersi@ hotmail.com

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DIAGNÓSTICO E PROPOSTAS DE POLÍTICAS O MERCADO DE FERTILIZANTES NO BRASIL Autores: Ali Aldersi...

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